發(fā)揮地方金融組織的普惠優(yōu)勢破解中小企業(yè)融資難題

馬金連 李美蓮

（1． 廣西投資集團金融控股有限公司 廣西 南寧 530022 2． 廣西壯族自治區(qū)宏觀經(jīng)濟研究院 廣西 南寧 530022）

一、廣西中小企業(yè)融資面臨的“三大難題”

近年來，隨著營商環(huán)境不斷改善，經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展，廣西中小企業(yè)如同雨后春筍般涌現(xiàn)，所經(jīng)營的范圍幾乎涉及所有行業(yè)和領域，所帶來的收入利潤占據(jù)市場主體的“半壁江山”，是穩(wěn)就業(yè)、保就業(yè)的重要支柱，是穩(wěn)經(jīng)濟、活市場的重要力量。但是，融資需求得不到滿足是我區(qū)中小企業(yè)普遍面臨的突出困擾，主要體現(xiàn)在三個方面：

（一）融資渠道單一且獲得率低

我區(qū)中小企業(yè)的融資活動主要以銀行等金融機構貸款融資為主，融資渠道比較單一。據(jù)相關資料統(tǒng)計，2018年廣西企業(yè)依靠銀行信貸融資的比重高達86%，通過債券、股票等渠道進行直接融資的占比只有5%左右。2018年廣西中小企業(yè)新增貸款689億元，同比減少近457億元。同時參考廣西綜合金融服務平臺相關數(shù)據(jù)，截至2020年5月15日，該平臺發(fā)布的融資需求1090億元，但是累計完成授信卻只有392億元，僅滿足需求的36%左右。

（二）融資利率遠遠超出承受范圍

根據(jù)人銀南寧中心支行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年11月廣西金融機構中小企業(yè)貸款加權平均利率為5.82%，而2019年12月全國新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率為5.12%，5家國有商業(yè)銀行新增普惠小微貸款的平均利率為4.73%，18家大中型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款平均利率為5.44%，均低于廣西利率水平。在此基礎上，如果算上融資擔保費、抵押物評估費、過橋費用等各項費用支出，廣西中小企業(yè)貸款融資綜合成本高達13%以上。

（三）辦貸效率與經(jīng)營時效不匹配

一筆銀行授信需經(jīng)信用等級評定、盡職調(diào)查、審批、授信、放貸等環(huán)節(jié)，流程復雜且效率低下。據(jù)國務院第五次大督查營商環(huán)境抽樣調(diào)查顯示，廣西在南寧和北海獲得1000萬元以下額度抵押貸款的平均辦理時間為28.6天，排全國第29位，比排名第一的浙江?。?0.3天）足足多了18.3天。辦貸時間過長、期限失衡，極易導致中小企業(yè)錯過最佳經(jīng)營時機。

近期，面對疫情帶來的沖擊，國家和廣西都出臺了一系列高含金量的政策措施助力中小企業(yè)復工復產(chǎn)并產(chǎn)生了積極成效，但部分政策針對性過于明顯，如《南寧市加強金融服務支持中小企業(yè)復工復產(chǎn)的若干措施》明確“本措施自印發(fā)之日起執(zhí)行，執(zhí)行期暫定至2020年6月30日”。隨著疫情防控形勢向好，相關政策紅利逐漸消失，降低融資成本、解決資金周轉困難依然是廣大中小企業(yè)共同的呼聲。

二、地方金融組織具有天然的普惠優(yōu)勢

地方金融及類金融企業(yè)作為銀行、保險、證券等傳統(tǒng)金融機構的重要補充，有著各異的風險偏好和差異化的客戶選擇，業(yè)務準入條件較低，具有先天性的普惠基因，是普惠金融服務的直接輸出者，尤其是其“兩快一活”的顯著特點高度契合中小企業(yè)的融資需求，充分彌補了大型商業(yè)銀行等金融機構的服務空白。

（一）市場反應快

廣西的小額貸款、融資租賃、融資擔保等地方金融企業(yè)的定位基本為厚植地方經(jīng)濟優(yōu)勢，外加部分企業(yè)的經(jīng)營范圍受到區(qū)域限制，對各地市經(jīng)濟發(fā)展的研究更為透徹，并且直接與地方實體企業(yè)和行業(yè)“打交道”，掌握第一手市場信息更充分，同時其與商業(yè)銀行等大型金融機構錯位經(jīng)營的差異化發(fā)展模式倒逼其必須對市場保持高度的敏感，對市場變化做出快速響應。

（二）經(jīng)營效率快

與大型商業(yè)銀行等金融機構相比，地方金融企業(yè)的首要特征之一就是效率高、決策快。資本追求利潤的動力使得地方金融企業(yè)執(zhí)行力非常強，能夠快速調(diào)動企業(yè)內(nèi)部的所有資源來實現(xiàn)效率和效益最大化。例如，從貸款申請到最后貸款發(fā)放的整個流程，小額貸款公司一般7天內(nèi)完成，在疫情等特殊時期放貸效率可高達1個工作日。此外，大部分商業(yè)銀行都建立有集中放款制度，而小額貸款公司可以按需提款，在落實相關手續(xù)的前提下，客戶可以根據(jù)經(jīng)營需要隨時提款，無需“排隊”等待，充分滿足了中小企業(yè)融資時效性高的要求。

（三）資金用途活

按照相關監(jiān)管規(guī)定，銀行等金融機構對貸款資金的用途有著非常嚴格的限制，實際用信需穿透項目，如固定資產(chǎn)貸款和流動貸款等一律不得用于補充資本，對于需要增加注冊資本金做大規(guī)模的企業(yè)而言，獲取銀行授信貸款的難度非常大。地方金融組織在實際中對貸款投向也實行穿透式管理，但由于其體系較多且靈活，在滿足監(jiān)管要求的前提下可以根據(jù)行業(yè)特點通過設置相應條件以滿足中小企業(yè)的用信需求。比如，信托公司除貸款等傳統(tǒng)業(yè)務外，還可以進行實業(yè)投資、股權投資，是實業(yè)資本和金融資本的理想結合。

三、支持地方金融組織服務中小企業(yè)發(fā)展的建議

地方金融組織作為銀行等金融機構的衍生存在，業(yè)務多元且靈活，更具有普惠性質。大力支持地方金融組織發(fā)展，把地方金融組織天然的普惠優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，讓金融服務的“雨露甘霖”潤澤更多市場主體及廣大群眾，不僅有利于促進中小企業(yè)融資實現(xiàn)量增、面擴、價降，還有利于豐富細分領域的金融服務，滿足現(xiàn)代經(jīng)濟社會對金融多樣化的需要。

（一）加快完善地方金融法人主體

目前，廣西地方法人金融機構主要以銀證保為主，但也僅有3家城商行、2家保險公司、1家證券公司，而其他金融機構如私募基金（82家）、金融租賃（1家）、財務公司（1家）、資產(chǎn)管理公司（2家）、支付機構（3家）等數(shù)量偏少，融資租賃公司（含分公司，331家）、融資擔保公司（108家）、小額貸款公司（374家）等地方金融企業(yè)有一定數(shù)量但總體規(guī)模相對較小、質量不高。如融資租賃公司中經(jīng)營正常的不足60家，累計發(fā)放業(yè)務金額突破100億元的只有1家；全區(qū)獲得A級及以上監(jiān)管評級的小額貸款公司只有35家，其中獲AA評級的只有7家，連續(xù)3年獲得AA評級的只有1家。此外，與中小企業(yè)融資以及地方經(jīng)濟轉型發(fā)展息息相關的公墓基金、信托、消費金融、互聯(lián)網(wǎng)小貸、征信等地方金融法人主體幾乎處于空白。建議利用廣西建設面向東盟金融開放門戶的契機，加快構建多層次、廣覆蓋、有差異的地方金融組織體系，加快形成市場競爭以降低中小企業(yè)融資成本，匹配中小企業(yè)多元化的融資需求以及地方經(jīng)濟發(fā)展。尤其是要加快出臺支持設立保理公司、消費金融、互聯(lián)網(wǎng)小貸、征信以及具備網(wǎng)絡支付的第三方支付公司等地方短缺金融牌照的先行先試辦法，加強與東盟金融機構合作，加快設立以上地方金融法人機構，填補廣西綜合金融服務的空白和短板。

（二）強化金融科技的發(fā)展與運用

金融科技主要是指利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術重塑傳統(tǒng)金融生態(tài)，優(yōu)化金融機構的盈利模式、業(yè)務形態(tài)、信貸關系等，可以極大簡化供需雙方交易環(huán)節(jié)、減低資金融通邊際成本。在數(shù)字廣西建設大背景下，應鼓勵和支持地方金融組織深挖數(shù)據(jù)“金礦”，通過技術購買、聯(lián)合開發(fā)、股權合作等多種方式吸附金融科技力量，提升在客戶認證、精準營銷、融資授信決策、風險防范與控制、輔助量化交易等方面的能力，布局打造“消費場景+科技+金融產(chǎn)品”生態(tài)，通過“線上+線下”結合等模式突破時間和空間限制，為中小企業(yè)提供精準便捷的金融服務。鼓勵金融企業(yè)圍繞核心實體企業(yè)上下游產(chǎn)生的應收應付賬款，布局和延長供應鏈融資服務鏈條，搭建中小企業(yè)合規(guī)、暢通的資金供給通道?？椕苄畔⒋缶W(wǎng)，加快建設政務數(shù)據(jù)共享交換平臺和公共數(shù)據(jù)開放平臺，并免費向資質優(yōu)良的地方金融組織開放登錄查詢與應用，打破政府部門的“數(shù)據(jù)煙囪”；逐步完善廣西綜合金融服務平臺功能，建立地方中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，實施“萬家企業(yè)上云行動”，通過財政補貼、稅收優(yōu)惠等政策引導中小企業(yè)“建檔立卡”，建立形成中小企業(yè)信用評分模型，砍掉金融服務中小企業(yè)過程中信息不對稱的“攔路虎”。

（三）持續(xù)優(yōu)化金融服務政策環(huán)境

按照“堵住后面、大開前門”的原則，一方面加強嚴監(jiān)管，提高金融運行的質量，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線；另一方面做好政策鋪路護航工作，加大對地方金融組織的扶持和支持力度。完善促進金融業(yè)發(fā)展的各項稅收政策，探索在廣西自貿(mào)區(qū)建設地理范圍內(nèi)對發(fā)展不動產(chǎn)融資租賃業(yè)務直接產(chǎn)生的相關稅賦實行“先征后補”或財政資金補貼、創(chuàng)新不動產(chǎn)融資租賃物權登記方式等方面給予政策支持。加大債券融資扶持補貼力度，鼓勵企業(yè)通過資產(chǎn)證券化、境外債、公司債、私募債等新型債務融資工具拓寬直接融資渠道。放寬各項監(jiān)管指標優(yōu)良并且對地方經(jīng)濟貢獻大的小額貸款公司的融資杠桿倍數(shù)以及融資渠道，提升其服務中小企業(yè)的實力和能力。制定完善風險補償機制，適當提高普惠型金融企業(yè)在疫情等特殊情況下的風險容忍度，鼓勵地方金融組織加大對重點行業(yè)、薄弱領域的服務力度。出臺金融人才培養(yǎng)、引進、晉升等一攬子的政策措施，對國有金融企業(yè)的工資總額給予一定傾斜，以適當?shù)母咝骄蹟n“高精尖”金融人才。

（四）構建地方普惠金融控股平臺

深入貫徹落實“強龍頭、補鏈條、聚集群”的發(fā)展思路，積極整合廣西區(qū)內(nèi)小額貸款、典當、融資租賃、商業(yè)保理、資產(chǎn)管理、擔保及再擔保等優(yōu)質金融資源，組建地方惠普金融專業(yè)化管理平臺公司，推進金融資源聚集，構建形成集“投、貸、租、融、擔”于一體的中小企業(yè)綜合金融服務群，打造惠普金融新范本。支持平臺公司打好業(yè)態(tài)“組合拳”，圍繞以客戶為中心、以金融價值鏈為導向、共享中后臺管理資源形成業(yè)務聯(lián)動、協(xié)同高效、風險隔離的普惠金融工作體系，進一步疏通金融服務中小企業(yè)的機制通道，延伸普惠金融的服務半徑和覆蓋范圍。同時，引導和推動該平臺發(fā)揮好政策集成作用，加快形成政策傳導效應和放大效應，吸引更多的金融活水精準流向實體經(jīng)濟。