我國商業(yè)銀行稅負(fù)對其經(jīng)營效率的影響分析及政策建議

鞠威女

摘要：在對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理實際進(jìn)行調(diào)研后可得，增值稅成為了最具影響力的稅負(fù)，且商業(yè)銀行的經(jīng)營效率可以從網(wǎng)點擴(kuò)張效率、資本配置效率、財務(wù)內(nèi)控效率等多個方面來把握。文章分別從網(wǎng)點擴(kuò)張效率、資本配置效率、財務(wù)內(nèi)控效率等三個方面進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上所形成的政策建議為：應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)分析界定經(jīng)營效率臨界點、以納稅籌劃促效益提高網(wǎng)點擴(kuò)張效率、分析盈利能力提高銀行資本配置效率、有序調(diào)整資本結(jié)構(gòu)提高財務(wù)內(nèi)控效率。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行? 經(jīng)營效率? 增值稅? 影響分析? 政策建議

考察商業(yè)銀行稅負(fù)對其經(jīng)營效率的影響時需要厘清兩個問題，即哪類稅負(fù)的影響力最為顯著，以及商業(yè)銀行經(jīng)營效率的內(nèi)涵。在對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理實際進(jìn)行調(diào)研后可得，增值稅成為了最具影響力的稅負(fù)，且商業(yè)銀行的經(jīng)營效率可以從網(wǎng)點擴(kuò)張效率、資本配置效率、財務(wù)內(nèi)控效率等多個方面來把握。在分析前者對后者的影響時需要明確，商業(yè)銀行稅負(fù)對其經(jīng)營效率的影響具有間接性和滲透性，所以我們必須在二者之間尋找到合理的中介，該中介作為能量傳導(dǎo)介質(zhì)構(gòu)成了稅負(fù)與經(jīng)營效率之間的傳感器。筆者認(rèn)為，該中介應(yīng)為商業(yè)銀行合理避稅所采取的一切行動，在這些行動的作用下對商業(yè)銀行的經(jīng)營效率產(chǎn)生了影響。本文選取商業(yè)銀行增值稅稅負(fù)分析其對前面三大經(jīng)營效率的影響，并對此做出政策建議。

一、商業(yè)銀行稅負(fù)對經(jīng)營效率的影響分析

（一）影響網(wǎng)點擴(kuò)張效率

網(wǎng)點擴(kuò)張效率決定著商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的實現(xiàn)程度，但并不能認(rèn)為網(wǎng)點數(shù)量越多規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益就越能實現(xiàn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可知：在技術(shù)條件不變和制度環(huán)境不變的情況下，隨著網(wǎng)點數(shù)量的增加會導(dǎo)致邊際成本（MC）隨之增大，網(wǎng)點數(shù)量的臨界點由MR=MC決定。相對于MC的遞增軌跡而言，MR的遞減軌跡會受到諸多因素的作用，其中商業(yè)銀行的稅負(fù)構(gòu)成了諸多因素之一。目前，商業(yè)銀行增值稅率為6%，因缺乏進(jìn)項稅抵扣額度使得商業(yè)銀行面臨著較大的稅負(fù)壓力。由經(jīng)濟(jì)學(xué)原理可得，每增加一個網(wǎng)點所獲得的利潤中將有6%作為納稅成本，這就使得MR=MC所形成臨界點的網(wǎng)點數(shù)量呈現(xiàn)出萎縮的趨勢，從而便抑制了商業(yè)銀行的網(wǎng)點擴(kuò)張效率。

（二）影響資本配置效率

商業(yè)銀行資本配置的主要目標(biāo)為：追求單位資金效益的最大化。商業(yè)銀行獲得利潤的途徑主要包括：資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、中間類業(yè)務(wù)、理財類業(yè)務(wù)。隨著P2P模式的興起，商業(yè)銀行的理財類業(yè)務(wù)也由線下遷移到了線上。面對以上盈利途徑，商業(yè)銀行的資本配置效率主要指向了資本在三類業(yè)務(wù)之間的結(jié)構(gòu)調(diào)整效率。將增值稅納入其中去考察，由于存在著6%的稅率必然會影響到商業(yè)銀行利潤資本化的進(jìn)程，從定性角度則會抑制資本在三類業(yè)務(wù)之間進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整的數(shù)量。因不同的銀行項目存在著一定的資本規(guī)模要求，所以這就會顯著影響資本在資產(chǎn)類業(yè)務(wù)投放的效率。受制于我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀的影響，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)和理財類業(yè)務(wù)都面臨著顯著的盈利壓力，這又會因利潤資本化效率降低而影響資產(chǎn)配置效率。

（三）影響財務(wù)內(nèi)控效率

在營改增之后的納稅籌劃中，商業(yè)銀行順應(yīng)行業(yè)信息化、職能化發(fā)展的要求，逐步采購了大量的專用性資產(chǎn)，這些資產(chǎn)構(gòu)成了進(jìn)項稅的抵扣項目，進(jìn)而為減輕稅負(fù)起到了重要作用。然而，采購大量的專用性資產(chǎn)又會對商業(yè)銀行的財務(wù)內(nèi)控工作形成挑戰(zhàn)，即財務(wù)內(nèi)控所追求的資金投入的安全性和效益性目標(biāo)，在此時難以得到清晰的答案。特別在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展中，由專用性資產(chǎn)投入所形成的會計成本、沉淀成本、機(jī)會成本等，都將影響著商業(yè)銀行的財務(wù)內(nèi)控效率。

二、降低稅負(fù)負(fù)面影響的著眼點

（一）著眼于辯證處理效率與效益之間的關(guān)系

商業(yè)銀行的稅負(fù)反映為經(jīng)營效益指標(biāo)，稅負(fù)構(gòu)成了商業(yè)銀行的納稅成本，進(jìn)而會直接影響盈利能力的實現(xiàn)，以及由此所引致出的利潤資本化形成能力。商業(yè)銀行的經(jīng)營效率主要從三個方面得到體現(xiàn)，經(jīng)營效率與經(jīng)營效益之間構(gòu)成了一種辯證關(guān)系，即商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提升落腳于實現(xiàn)經(jīng)營效益目標(biāo)，而經(jīng)濟(jì)效益的實現(xiàn)又能進(jìn)一步增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提升。這就意味著，商業(yè)銀行通過納稅籌劃和多渠道加強(qiáng)盈利能力，能夠為其降低稅負(fù)的負(fù)面影響。

（二）著眼于優(yōu)化技術(shù)組織架構(gòu)提升經(jīng)營效率

優(yōu)化技術(shù)組織架構(gòu)反映為完善商業(yè)銀行內(nèi)部的生產(chǎn)方式，且這是對生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系之間辯證關(guān)系的微觀體現(xiàn)。商業(yè)銀行所面臨的納稅成本具有客觀性和強(qiáng)制性的特點，所以納稅籌劃工作只能在合規(guī)范疇下減輕商業(yè)銀行的稅負(fù)，并間接促進(jìn)經(jīng)營效率的提高。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的業(yè)務(wù)模式導(dǎo)引下，以打破傳統(tǒng)職能化經(jīng)營管理壁壘為主線，以建立流程銀行模式為技術(shù)組織架構(gòu)的著力點，通過下沉金融服務(wù)工作去提升商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，這樣才能順應(yīng)時代要求降低稅負(fù)所帶來的負(fù)面影響。

（三）著眼于立足當(dāng)前有序提高資本有機(jī)構(gòu)成

提高資本有機(jī)構(gòu)成仍然是解決商業(yè)銀行經(jīng)營效率問題的根本出路，與金融業(yè)相適應(yīng)的資本有機(jī)構(gòu)成提高模式主要為搭建信息化和智能化平臺，而這又將對商業(yè)銀行的經(jīng)營活動造成巨大的成本約束。遵循上文所提到的辯證處理效率與效益之間關(guān)系的原則，應(yīng)著眼于立足當(dāng)前之需有序提高資本有機(jī)構(gòu)成。

以上所做的分析歸結(jié)一點便是，商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提高應(yīng)落腳于經(jīng)營效益目標(biāo)的實現(xiàn)，商業(yè)銀行所面臨的稅負(fù)直接影響經(jīng)營效益，并由利潤資本化能力影響著經(jīng)營效率的提高，所以需以經(jīng)營效益的實現(xiàn)與否去平衡稅負(fù)對經(jīng)營效率的影響。

三、政策建議

（一）應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)分析界定經(jīng)營效率臨界點

在提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率是需要把握這樣的原則，即經(jīng)營效率的提高是為經(jīng)營效益的提升服務(wù)的，而不是相反。商業(yè)銀行所面臨的稅負(fù)直接影響其經(jīng)營效益，所以在考察經(jīng)營效率問題時應(yīng)著眼于調(diào)整效率目標(biāo)去助力經(jīng)營效益目標(biāo)的實現(xiàn)。筆者建議，需應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法去界定商業(yè)銀行經(jīng)營效率的臨界點。具體的方法為：邊際分析法、長期平均成本分析法。邊際分析法的核心要義為尋找MR=MC時的網(wǎng)點規(guī)模擴(kuò)張界限，長期平均成本分析法則突出資本配置和財務(wù)內(nèi)控效率的把握。上述方法需要得到統(tǒng)計指標(biāo)的支持，所以還需引入大數(shù)據(jù)分析技術(shù)。

（二）以納稅籌劃促效益提高網(wǎng)點擴(kuò)張效率

為了減輕MR曲線的下降速度，則需要在納稅籌劃工作的幫助下減少稅負(fù)，其目的在于促進(jìn)效益提高商業(yè)銀行的網(wǎng)點擴(kuò)張效率。本文聚焦增值稅對商業(yè)銀行所帶來的稅負(fù)問題，所以需在“銷項稅-進(jìn)項稅”的分析框架下去開展納稅籌劃工作。筆者建議，這里應(yīng)建立起經(jīng)營效率與經(jīng)營效益之間的聯(lián)系關(guān)系，即將商業(yè)銀行經(jīng)營中的價值增值部分在年度內(nèi)進(jìn)行合理分解，通過分解去減少銷項稅的額度;同時，圍繞著提高經(jīng)營效率的目標(biāo)去開展員工崗位培訓(xùn)，以及引入信息化和智能化設(shè)施設(shè)備去增大進(jìn)項稅的抵扣額度，這樣就能滿足網(wǎng)點擴(kuò)張效率的提高要求。

（三）分析盈利能力提高銀行資本配置效率

商業(yè)銀行的經(jīng)營效率需之于經(jīng)營效益之上，所以這里需分析各項目的盈利能力提高資本配置效率。在本文開篇之處已經(jīng)提到商業(yè)銀行盈利的主要項目，即資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、理財類業(yè)務(wù)。通過經(jīng)濟(jì)學(xué)分析可知，資本類業(yè)務(wù)和理財類業(yè)務(wù)的盈利能力本質(zhì)上依賴于實體經(jīng)濟(jì)的盈利能力。隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)展開與升級，以及國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境所呈現(xiàn)出的諸多不確定性因素影響，實體經(jīng)濟(jì)的盈利能力明顯下降，這就導(dǎo)致了上述兩項業(yè)務(wù)盈利能力也相應(yīng)下降。為了確保商業(yè)銀行經(jīng)營效益目標(biāo)得以實現(xiàn)，則需調(diào)整資本配置結(jié)構(gòu)壓縮上述兩項業(yè)務(wù)的資本配置比例，進(jìn)而提高資本配置效率。

（四）有序調(diào)整資本結(jié)構(gòu)提高財務(wù)內(nèi)控效率

資本有機(jī)構(gòu)成由C/V所形成的關(guān)系決定，其中C為不變資本、V為可變資本。資本有機(jī)構(gòu)成提高意味著二者比值的提高，這種關(guān)系可以由兩個途徑實現(xiàn)：其一，C和V的量值同步提高，但C的量值的提高速度高于V。其二，C的量值提高的同時，V的量值保持不變或減少。面對稅負(fù)壓力商業(yè)銀行將選擇第二個途徑去提高資本有機(jī)構(gòu)成，即“資本替代勞動”。具體為，通過引入信息化和智能化設(shè)施設(shè)備去替代一線員工的人工操作。綜合考慮資本配置和財務(wù)內(nèi)控效率要求，商業(yè)銀行應(yīng)在統(tǒng)籌網(wǎng)點擴(kuò)張的基礎(chǔ)上有序調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，以“核心-外圍”的調(diào)節(jié)路徑去提高財務(wù)內(nèi)控的效率。

隨著我國商業(yè)銀行業(yè)的大力發(fā)展，目前產(chǎn)生了大量的中小股份制商業(yè)銀行，他們在采取差異化經(jīng)營戰(zhàn)略的同時，也以網(wǎng)點擴(kuò)張、集中資本配置和引入多元化理財項目為經(jīng)營行為特征，基于本文的分析結(jié)論可得，這類商業(yè)銀行應(yīng)理性認(rèn)識經(jīng)營效率與經(jīng)營效益之間的辯證關(guān)系。

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作者單位：華夏銀行杭州分行