“一帶一路”背景下商業(yè)銀行的跨境金融投資分析

【摘要】“一帶一路”倡議的提出為我國商業(yè)銀行的跨境金融投資業(yè)務(wù)開展帶來了機(jī)遇，同時(shí)也帶來了挑戰(zhàn)。本文通過對我國商業(yè)銀行“一帶一路”背景下的跨境金融投資問題進(jìn)行系統(tǒng)分析，旨在更好促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行跨境金融投資業(yè)務(wù)的開展。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 跨境金融投資

近些年隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球化進(jìn)程的不斷加快以及我國經(jīng)濟(jì)對外開放程度的不斷增加，我國與世界上其他國家和地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來更加密切。“一帶一路”是我國提出的重大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，主要內(nèi)容包括“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”以及“21世紀(jì)海上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”?！耙粠б宦贰背h的不斷發(fā)展對于我國與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均具有積極的促進(jìn)作用。同時(shí)對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了新的活力，有助于世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改變。在“一帶一路”背景下我國越來越多的商業(yè)銀行開始參與跨境金融投資，因此本文開展“一帶一路”背景下商業(yè)銀行的跨境金融投資研究具有重要的意義。

一、“一帶一路”概述

早在兩千多年前，我國在與西域等過溝通交流的過程中便已經(jīng)開辟了貫通歐亞大陸的絲綢之路。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，中國與世界上其他國家和地區(qū)之間的交流更加緊密。在社會主義新時(shí)期，我國為了進(jìn)一步加大經(jīng)濟(jì)對外開放力度，促進(jìn)國際貿(mào)易以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，黨中央國務(wù)院在全球政治經(jīng)濟(jì)形勢統(tǒng)籌考慮的情況下提出了“一帶一路”發(fā)展倡議。該倡議本著共商、共建以及共享的發(fā)展理念，通過建立雙邊以及多邊機(jī)制來積極開展基建、交通以及貿(mào)易投資等多種經(jīng)貿(mào)活動，旨在促進(jìn)“一帶一路”沿線國家之間加強(qiáng)“貿(mào)易暢通、政策溝通、資金融通、設(shè)施聯(lián)通及民心相通”，積極促進(jìn)“一帶一路”沿線國家的政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！耙粠б宦贰背h的提出既是對我國傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)、文化的傳承，也是新時(shí)期中國與“一帶一路”沿線國家進(jìn)行合作的新發(fā)展。同時(shí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展全球化的大背景下，“一帶一路”倡議是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力，對于促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極意義。

二、“一帶一路”背景下商業(yè)銀行跨境金融投資發(fā)展機(jī)遇

“一帶一路”倡議包括很多國家和地區(qū)，在“一帶一路”背景下這些國家和地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互促進(jìn)、相互補(bǔ)充，促使基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度不斷增加，跨境投資規(guī)模持續(xù)增長，為各個國家和地區(qū)的發(fā)展帶來了新的動力。在“一帶一路”倡議發(fā)展過程中，為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，因此我國商業(yè)銀行應(yīng)該緊緊抓住這一機(jī)遇，來有效緩解國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，實(shí)現(xiàn)發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級。

（一）“一帶一路”倡議給商業(yè)銀行帶來了資金需求

在“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域和行業(yè)，具體包括交通、能源以及通信等，而這些行業(yè)的發(fā)展均需要大量的資金投入。相對來說，“一帶一路”沿線國家整體基礎(chǔ)設(shè)施建立能力較弱，而我國在交通、能源以及通信等領(lǐng)域均具有強(qiáng)大的建設(shè)實(shí)力，在國際上具有明顯的競爭優(yōu)勢。因此，在“一帶一路”倡議發(fā)展過程中我國必然會在這些基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域進(jìn)行大量的資金輸出。相關(guān)研究表明，在未來5年時(shí)間內(nèi)“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資規(guī)模將會超過4萬億美元，這在帶動“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也為我國金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造了巨大的空間。在該過程中我國商業(yè)銀行可以通過銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資以及股權(quán)融資等多種方式開展信貸業(yè)務(wù)。

（二）“一帶一路”倡議促進(jìn)商業(yè)銀行走向國際市場

就當(dāng)前我國銀行業(yè)整體發(fā)展水平來說，銀行業(yè)的國際化程度明顯低于企業(yè)的國際化程度，我國商業(yè)銀行的國際化水平還存在很大的差距。當(dāng)前“一帶一路”倡議的發(fā)展為我國商業(yè)銀行的國際化發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)商業(yè)銀行布局的網(wǎng)點(diǎn)較少，難以有效滿足當(dāng)前“一帶一路”沿線國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對于金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。因此在“一帶一路”倡議發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行應(yīng)該把握機(jī)會，不斷健全和完善對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的機(jī)構(gòu)設(shè)置，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的商業(yè)銀行之間的和合作，積極開展同業(yè)授業(yè)以及相互委托業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的主要采用存貸款利差的盈利模式，這也在很大程度上限制了其進(jìn)一步健康穩(wěn)定發(fā)展，因此在“一帶一路”國際化戰(zhàn)略發(fā)展中，商業(yè)銀行也應(yīng)該積極拓展各種中間業(yè)務(wù)以及非貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高服務(wù)能力和服務(wù)水平。

（三）不斷提高人民幣的國際化地位

在“一帶一路”倡議發(fā)展過程中，沿線不同國家和地區(qū)之間為了加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作，會促成很多雙邊以及多邊貨幣互換的協(xié)定，進(jìn)而促使人民幣的發(fā)展進(jìn)入國際化，不斷提高人民幣的國際貨幣地位。特別是隨著中國商業(yè)銀行對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)投資力度不斷增加，會大大提高人民幣的使用頻率，不斷降低人民幣使用的第三方貨幣計(jì)價(jià)、交易成本風(fēng)險(xiǎn)以及支付風(fēng)險(xiǎn)。我國自從2014年開始便不斷加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)貿(mào)溝通，并與很多沿線國家的中央銀行簽訂了貨幣互換協(xié)定，對人民幣支付系統(tǒng)在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)進(jìn)行大力推廣，有效延展了人民幣的國際貨幣職能。這些年我國已經(jīng)基本上形成了系統(tǒng)完善的人民幣直接投資金融體系，形成了通暢的人民幣跨境流通以及清算機(jī)制。除此之外，在“一帶一路”倡議發(fā)展過程中我國商業(yè)銀行的海外項(xiàng)目得到了積極發(fā)展，積累了更多的客戶資源，拓展了業(yè)務(wù)范圍，國際市場競爭力以及國際影響力不斷提高。

三、“一帶一路”背景下商業(yè)銀行跨境直接投資面臨的挑戰(zhàn)

“一帶一路”倡議的提出為我國商業(yè)銀行開展跨境直接投資業(yè)務(wù)創(chuàng)造了契機(jī)，拓展了新的業(yè)務(wù)市場形式。當(dāng)前我國各商業(yè)銀行均在積極對接“一帶一路”倡議，拓展對外投資業(yè)務(wù)，在該過程中國家政府也出臺了一系列的優(yōu)惠扶持政策，在很大程度上促進(jìn)了國內(nèi)商業(yè)銀行更好的開展對外直接投資業(yè)務(wù)。但是“一帶一路”倡議在為我國商業(yè)銀行開展境外直接投資業(yè)務(wù)創(chuàng)造便利的同時(shí)也帶來了相應(yīng)的挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)在四個方面。一是“一帶一路”沿線基礎(chǔ)建設(shè)投資中會存在很多風(fēng)險(xiǎn)，主要體現(xiàn)在資金投入大、回報(bào)周期長以及經(jīng)濟(jì)收益低等特點(diǎn)，在操作過程中稍有不慎，便可能導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨較大的經(jīng)濟(jì)損失。因此在開展對外直接金融投資過程中，我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，形成系統(tǒng)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，不斷提高對外直接金融投資的風(fēng)險(xiǎn)把控能力，對產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)行有效協(xié)調(diào)。二是當(dāng)前我國部分商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)配置與制造業(yè)出口不匹配。從2015年開始我國很多商業(yè)銀行在發(fā)展過程中便開始出現(xiàn)了資產(chǎn)荒的不良現(xiàn)象，為了有效解決該問題，保障我國商業(yè)銀行的平穩(wěn)健康發(fā)展，我國商業(yè)銀行開始積極進(jìn)行資產(chǎn)調(diào)整，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)配置與制造業(yè)出口不匹配，這導(dǎo)致商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)直接投資過程中容易出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。三是商業(yè)銀行對外直接金融項(xiàng)目進(jìn)展不順利，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)整體來說經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，且不同國家和地區(qū)之間存在較大的政治、經(jīng)濟(jì)以及文化差異，因此在我國商業(yè)銀行對“一帶一路”沿線國家和地區(qū)進(jìn)行金融投資的過程中，應(yīng)該本著謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)復(fù)雜的政治環(huán)境、不健全的法律體系以及不安定的社會因素等均會為商業(yè)銀行的對外直接金融投資帶來不穩(wěn)定影響因素，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的金融投資項(xiàng)目在發(fā)展過程中可能偏離預(yù)期。四是人民幣匯率波動風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)商業(yè)銀行積極拓展“一帶一路”沿線國家和地區(qū)金融投資的過程中，雖然提高了人民幣的國際化單位，但同時(shí)也擴(kuò)大了人民幣匯率的波動區(qū)間，這種較大幅度的波動容易導(dǎo)致大宗商業(yè)的價(jià)格出現(xiàn)波動，在國際貿(mào)易以及跨境投資過程中直接影響部分國際貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。

四、“一帶一路”背景下商業(yè)銀行開展跨境金融投資的建議

我國商業(yè)銀行在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)開展金融投資的過程中為了積極應(yīng)對可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，保障投資活動健康穩(wěn)定開展，應(yīng)該從以下幾個方面努力。一是商業(yè)銀行要加強(qiáng)對外金融投資的認(rèn)識，深入理解“一帶一路”倡議的深刻內(nèi)涵，在金融投資開展過程中制定明確的發(fā)展規(guī)劃，形成系統(tǒng)完善的金融投資規(guī)章制度以及執(zhí)行機(jī)制，要進(jìn)一步優(yōu)化項(xiàng)目審批流程，提高項(xiàng)目審批效率，有步驟有計(jì)劃的開展各項(xiàng)投資工作。同時(shí)商業(yè)銀行還應(yīng)該充分利用國內(nèi)外資源，對網(wǎng)點(diǎn)布局進(jìn)行優(yōu)化完善，形成國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同聯(lián)動發(fā)展。其次商業(yè)銀行在金融投資過程中應(yīng)該做好風(fēng)險(xiǎn)把控，充分認(rèn)識在金融投資過程中可能出現(xiàn)的海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提前采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，將各種風(fēng)險(xiǎn)盡量消除在萌芽狀態(tài)。商業(yè)銀行還應(yīng)該充分先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的優(yōu)勢，構(gòu)建高效的信息管理體系，加強(qiáng)對海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的獲取和管理，不斷提高商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險(xiǎn)掌控能力。商業(yè)銀行要積極加強(qiáng)與其他外資銀行的合作，有效彌補(bǔ)國內(nèi)商業(yè)銀行在金融投資中的不足，能夠科學(xué)合理利用多種金融工具，優(yōu)化資產(chǎn)配置，進(jìn)而降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)束語

“一帶一路”倡議的提出對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展均具有積極的促進(jìn)作用，同時(shí)為我國商業(yè)銀行的跨境金融投資創(chuàng)造了契機(jī)。在該背景下我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，在保障投資安全的情況下積極加強(qiáng)跨境金融投資力度，為商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)造更大的發(fā)展空間。

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作者簡介：丁翔宇，大學(xué)本科，職稱：初級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：金融管理與投資實(shí)務(wù)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員。