風(fēng)險投資支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展探究

詹德福

【摘要】隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，我國的新興產(chǎn)業(yè)中最重要的行業(yè)之一就是風(fēng)險投資行業(yè)，并且它在我國未來的經(jīng)濟社會發(fā)展進程中也將起到至關(guān)重要的作用。這是中國實施可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟的主要途徑，不過在我國的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中仍然存在著不足。并且到目前為止這些缺陷如果還沒有找到解決的方法，將會對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成不利的影響。因此，本文主要是分析研究風(fēng)險投資行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，及其支持各類新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險投資 ?戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè) ?發(fā)展

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的新型產(chǎn)業(yè)，它在我國未來的發(fā)展戰(zhàn)略中將占據(jù)主導(dǎo)地位。目前為止，我國新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然存在以下問題：第一：發(fā)展方向狹窄。其中主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小，資金來源稀缺等因素。第二：缺乏各種資源。 比如：投資客戶和投資方案等等。第三：在各個環(huán)節(jié)中都缺乏相關(guān)人才。

一、風(fēng)險投資發(fā)展的現(xiàn)狀分析

可通過以下三個方面來對風(fēng)險投資進行分析：第一：從投資規(guī)模來分析，近段時間，隨著風(fēng)險投資機構(gòu)數(shù)量的增加，許多風(fēng)險投資公司得以興起，并且在這期間涌現(xiàn)出了許多風(fēng)險資本家。與此同時，越來越多的人投身到投資行業(yè)中，這就導(dǎo)致了風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)越來越企業(yè)化。第二：從風(fēng)險投資的管理模式來分析，風(fēng)險投資行業(yè)中的投資基金在大幅度的上升，同時這也是風(fēng)險規(guī)?？梢栽黾拥闹饕颉５谌猴L(fēng)險投資發(fā)展的來源于對投資的分析。從最新的研究數(shù)據(jù)來看，私營公司的現(xiàn)有資金來源占據(jù)了主導(dǎo)地位，而國有企業(yè)的資金正在大幅度的下降，尤其是沒有上市的公司降幅的比例更大。從近幾年的數(shù)據(jù)來看，風(fēng)險投資企業(yè)大多集中在各大發(fā)達(dá)城市。尤其是在北京，上海等發(fā)達(dá)城市中，風(fēng)險投資的分布更為廣泛。各項風(fēng)險投資的分析數(shù)據(jù)客觀地反映了中國東西部經(jīng)濟發(fā)展的不均衡演變。

二、風(fēng)險投資支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議

當(dāng)企業(yè)具有強大的資金實力時，就能夠克服在發(fā)展過程中所遇到的財政困難，這樣不僅能夠促進科技型企業(yè)的成長，還能將科技和產(chǎn)品很好的結(jié)合在一起。這樣有利于我國經(jīng)濟社會和國民經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型發(fā)展。隨著科技和時代的進步，我國的風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展取得了巨大的成就，但仍然存在著以上缺陷。在目前的發(fā)展進程中，我們首先要做的就是及時解決這些問題，并增加風(fēng)險投資的影響力，支持戰(zhàn)略性發(fā)展產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我們可以通過以下措施進行改進。

（一）充分認(rèn)識戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資過程中會產(chǎn)生的風(fēng)險，尤其要豐富各類行業(yè)、企業(yè)、項目以及企業(yè)家的選擇

由于大多數(shù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司都是中小企業(yè)，并且產(chǎn)業(yè)鏈正變得越來越復(fù)雜。與此同時，還存在著多個人控制一家公司和一個人控制多家公司的情況，這就會導(dǎo)致公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)變得模糊、盲目擴張。與此同時，公司所涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也越來越廣，同時也不可避免的會涉及到許多與公司發(fā)展路線不符合的業(yè)務(wù)，其中可能就包括了房地產(chǎn)，金融等行業(yè)。由于風(fēng)險投資基金具有的各種特性，投資目標(biāo)通常存在著矛盾，并且交易價格與實際價值之間存在著巨大的差異。這就會導(dǎo)致某些行業(yè)產(chǎn)能過剩，而風(fēng)險投資行業(yè)的產(chǎn)生能夠支持新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，與此同時，必須要對風(fēng)險投資有一個全面的了解。并側(cè)重于實體經(jīng)濟服務(wù)，核心技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)等方面的研究，要對供求關(guān)系進行合理的調(diào)節(jié)。在對結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級等方面，必須要順應(yīng)國家的經(jīng)濟發(fā)展模式來進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)。對于投資對象的選擇，首先要優(yōu)先考慮就業(yè)前景良好，并擁有技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)和供應(yīng)關(guān)系均衡的企業(yè)，與此同時，還要對企業(yè)家的品格和個人素質(zhì)進行考核。在生產(chǎn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，如果沒有對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，就要對公司的產(chǎn)業(yè)進行升級?？刹扇∫韵麓胧旱谝唬杭訌婏L(fēng)險的預(yù)測判斷，確定行業(yè)發(fā)展的重點方向，并對傳統(tǒng)的行業(yè)進行創(chuàng)新升級，同時還要支持國家在高科技和技術(shù)變革領(lǐng)域的選擇。第二：對市場和競爭力要有一個準(zhǔn)確的評估。注重對具有科學(xué)技術(shù)和零配件支撐的企業(yè)進行重點投資。第三：加強項目意識，優(yōu)化市場前景，即使市場競爭激烈亦能把握市場主動權(quán)的項目。第四：仔細(xì)審核員工的工作能力，選擇合適的業(yè)務(wù)經(jīng)理并保證企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人無不良嗜好和記錄。第五：創(chuàng)建合理的信息平臺，雙方將在相互理解的基礎(chǔ)上建立聯(lián)盟。

（二）加強戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資的高素質(zhì)人才培育

戰(zhàn)略性發(fā)展市場的高水平投資活動會導(dǎo)致投資者處于高風(fēng)險的投資項目中，并且難以進行管理，因此，人們最簡單的管理方法就是將它交給專業(yè)的投資公司來進行管理工作。與此同時，風(fēng)險投資行業(yè)的專業(yè)能力決定了該行業(yè)的生存和發(fā)展。因此，我們需要加強對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)人才的培育。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)來看，在中國從事技術(shù)，公司控制結(jié)構(gòu)，金融資本和其他專業(yè)的風(fēng)險投資家的數(shù)額較少，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平。這就導(dǎo)致在風(fēng)險投資機構(gòu)中沒有足夠的人員來對投資項目進行評估和計算，因此，加強新戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)高素質(zhì)人力資源的開發(fā)是促進我國戰(zhàn)略發(fā)展的必經(jīng)之路。與此同時，西方國家在投資行業(yè)的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于中國，中國可以適當(dāng)?shù)仄刚埻獠繉＜?，并與其機構(gòu)進行多層次，多邊的合作。在引進外籍員工時，也要特別注意對當(dāng)?shù)厝肆Y源的開發(fā)，可以選拔出部分人才出國留學(xué)進行培訓(xùn)，這樣就能獲得更多先進的知識。

（三）建立風(fēng)險投資信息共享平臺，實現(xiàn)項目來源和風(fēng)險投資主體多元化

建立風(fēng)險投資信息共享平臺的目的是為相關(guān)投資行業(yè)提供公開，透明的廣告渠道，能夠有效加強對風(fēng)險資本信息的宣傳，并實現(xiàn)信息的互相交流。這樣就能夠使得使投資者更加準(zhǔn)確了解自己的需求，并最大限度的保護投資者的經(jīng)濟效益。因此，我們有必要建立相關(guān)信息交流平臺，促進企業(yè)與企業(yè)的交流。風(fēng)險投資的項目信息來源渠道主要是公司和政府機構(gòu)，從現(xiàn)實生活的來源就非常少，公司和政府機構(gòu)占據(jù)了主導(dǎo)地位。所以，相關(guān)政府機構(gòu)有必要豐富風(fēng)險投資的資本來源并促進投資行業(yè)的發(fā)展，同時還要積極的吸收民間資本，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)投資來源多樣化。但是到目前為止，我國的風(fēng)險投資行業(yè)仍然存在著許多問題。比如：營銷不足等問題。因此，政府要支持新興產(chǎn)業(yè)的興起，并為新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建投資資金的咨詢平臺。在有利的外部環(huán)境中，政府可以根據(jù)風(fēng)險評估來決定是否公開接受風(fēng)險資本投資者。

（四）拓寬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資籌資渠道

風(fēng)險投資行業(yè)在發(fā)展過程中，資金的來源是最主要的。對于如何擴大風(fēng)險投資渠道和完善投資體系，首先要通過優(yōu)化戰(zhàn)略投資機構(gòu)來轉(zhuǎn)變政府職能，并開發(fā)不同的部門，以此來改善對市場資源的配置，并發(fā)展更多的投資機構(gòu)。其次要提高工作效率，要最大限度地調(diào)動私營部門資本基金，如養(yǎng)老基金，保險公司和信托公司，同時還要鼓勵社會捐助，這樣才能夠?qū)⒚耖g資本更好的融入進投資行業(yè)中，從而實現(xiàn)對投資渠道的擴張。這樣不僅能促進中國新興產(chǎn)業(yè)的順利發(fā)展，還能夠?qū)崿F(xiàn)國內(nèi)外資本的有效整合。最后，我們需要積極探索國內(nèi)外交易市場的演變，以有效增加風(fēng)險資本的流入和退出。

三、結(jié)語

支持新戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險投資發(fā)展對我國的未來經(jīng)濟至關(guān)重要。如果我們能夠更加合理且高效的解決以上缺陷，就不僅能促進我國新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時還有利于我國戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，這能夠?qū)ξ覈慕?jīng)濟發(fā)展起到深遠(yuǎn)的影響。希望本文的研究，對研究與風(fēng)險投資支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展有一定的參考價值。

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