資源型城市綠色金融發(fā)展研究

劉妍

摘要：現(xiàn)如今，綠色發(fā)展已成為全球的共識(shí)，大同市作為典型的資源型城市，長(zhǎng)期以來粗放式的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已難以為繼，為此，通過綠色金融體系建設(shè)，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)于實(shí)現(xiàn)大同市經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展有重要意義。論文利用SWOT分析，剖析了大同市綠色金融體系建設(shè)的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)障礙，并從政策制度、微觀主體、中介體系和金融產(chǎn)品四個(gè)維度提出了相關(guān)建議，從而助推大同市綠色金融體系建設(shè)。

關(guān)鍵詞：綠色金融;SWOT分析;政策建議;大同市

改革開放四十年來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，然而產(chǎn)能過剩、資源浪費(fèi)等供給側(cè)方面的問題也隨之而來。隨著我國(guó)進(jìn)入新常態(tài)，環(huán)境因素對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響越來越大，一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)展超過了環(huán)境的承受能力，將對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生非常沉重的打擊。特別是對(duì)于大同市這樣的資源型城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)展如何擺脫對(duì)于資源開采的路徑依賴，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，是一個(gè)重大的命題。在全球都推進(jìn)綠色金融的浪潮中，大同市也在邁出堅(jiān)實(shí)的腳步。論文利用 SWOT分析法，對(duì)大同市的綠色金融體系建設(shè)的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)、機(jī)遇和威脅四個(gè)維度進(jìn)行剖析，從而為大同市國(guó)家綠色金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)提供理論支持和政策建議。

一、優(yōu)勢(shì)分析

（一）綠色金融產(chǎn)品不斷豐富

隨著綠色金融上升為一項(xiàng)國(guó)家戰(zhàn)略，國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)也紛紛涉足綠色金融。綠色產(chǎn)業(yè)在我國(guó)未來有很大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)2015～2020 年，綠色產(chǎn)業(yè)每年的融資需求大約為2.9萬億元，共計(jì)約為17.4億元，綠色金融大有可為。目前，大同市在綠色信貸、綠色債券、綠色基金和綠色銀行上都作出一定的探索，為大同市的綠色金融體系的建設(shè)奠定了基礎(chǔ)。綠色信貸方面，以工商銀行大同分行為代表的各家銀行為風(fēng)電、光伏等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供了信貸支持，助力大同市能源革命轉(zhuǎn)型發(fā)展。綠色債券方面，借助“大同市國(guó)際綠債研討會(huì)”，積極與倫敦證交所、國(guó)際氣候債券組織進(jìn)行接洽;與匯豐銀行、惠譽(yù)信用評(píng)級(jí)公司等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)協(xié)作，嘗試通過國(guó)際綠色債券的發(fā)行進(jìn)一步打開對(duì)外開放新局面。綠色基金方面，大同市政府與光大證券簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方旨在組建規(guī)模達(dá)200億元的大同綠色發(fā)展基金，豐富文化旅游、環(huán)保節(jié)能等綠色產(chǎn)業(yè)的融資渠道。綠色銀行方面，《大同綠色商業(yè)銀行組建方案》已論證通過，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)綠色商業(yè)銀行的方案。

（二）碳市場(chǎng)具備廣闊的發(fā)展空間

從 2013年6 月起，我國(guó)已逐步開啟深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北、重慶、福建八大碳排放交易試點(diǎn)。碳交易無論是交易規(guī)模還是市場(chǎng)容量，都呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì)。根據(jù)發(fā)改委的初步估計(jì)，碳交易市場(chǎng)還有超過10倍的市場(chǎng)空間，前景廣闊。全國(guó)首個(gè)建筑垃圾資源化CCER碳交易示范項(xiàng)目——大同市建筑垃圾資源一體化工廠項(xiàng)目的建設(shè)，填補(bǔ)了大同碳交易的空白。2017年大同市18家企業(yè)被納入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，涵蓋發(fā)電、化工、水泥三個(gè)行業(yè)，借助碳排放市場(chǎng)，對(duì)各家企業(yè)的碳排放量形成約束，倒逼企業(yè)尋求技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從而降低全社會(huì)的減排成本，讓市民享受更加優(yōu)越的生態(tài)環(huán)境。

二、劣勢(shì)分析

（一）金融體系支持力度不夠

我國(guó)綠色金融產(chǎn)品大多期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較低，對(duì)投資者缺乏吸引力。大同市發(fā)展綠色金融主要集中于綠色債券和綠色信貸，其他綠色金融工具使用率較低，綠色基金、綠色保險(xiǎn)在大同還尚處于探索階段，總體來看，大同市綠色金融體量較小，形式相對(duì)單一，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色金融響應(yīng)度不高，綠色金融體系建設(shè)任重而道遠(yuǎn)。

（二）綠色金融高端產(chǎn)品短缺

現(xiàn)階段，我國(guó)的綠色金融產(chǎn)品設(shè)置相對(duì)單一，大多集中于傳統(tǒng)金融工具，期權(quán)期貨等衍生金融工具涉及較少，雖然有一些資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，領(lǐng)域相對(duì)有限，無法滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的客戶的投資需求。當(dāng)前，企業(yè)參與綠色金融業(yè)務(wù)較多，綠色金融在家庭和居民中的滲透度不高，受眾范圍有限。大同市缺乏高端的綠色金融產(chǎn)品，應(yīng)該在綠色眾籌、資產(chǎn)證券化、信托計(jì)劃、融資租賃等創(chuàng)新型的綠色融資工具做出積極的嘗試[1]，豐富綠色金融產(chǎn)品品類。

三、機(jī)遇分析

（一）政府部門的高度重視與支持

隨著國(guó)務(wù)院42號(hào)文件的下發(fā)，山西省委省政府、大同市都進(jìn)行了積極布局，建設(shè)國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)是大同市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要一步。首先從頂層設(shè)計(jì)上，確立了綠色金融支持綠色發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，將綠色金融納入全面深化改革的發(fā)展軌道之中，并出臺(tái)了《大同綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新示范市工作方案》。其次，在實(shí)施過程中，強(qiáng)化組織工作，狠抓項(xiàng)目落地，擴(kuò)大對(duì)外引智。同時(shí)，對(duì)內(nèi)加強(qiáng)平臺(tái)對(duì)接工作，成立了“大同市綠色金融協(xié)調(diào)小組”;為了促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐G色發(fā)展，還成立了大同市經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資有限公司、大同市綠色金融投資管理有限公司，為綠色產(chǎn)業(yè)提供資金保障。

（二）綠色發(fā)展成果顯現(xiàn)

大同市的綠色發(fā)展也取得了一定成果。在生態(tài)環(huán)境方面，“大同藍(lán)”成果矚目，2017年大同市全年二級(jí)以上良好天數(shù)達(dá)到304天，宜居宜游程度進(jìn)一步得到提升。在綠色產(chǎn)業(yè)上，大同市旨在建設(shè)全國(guó)領(lǐng)先的清潔能源示范基地，2018年120萬千瓦的晉北風(fēng)電項(xiàng)目等項(xiàng)目的建成，“氫都”的打造，新能源汽車、儲(chǔ)能領(lǐng)域的推進(jìn)，大同市的能源革命又邁進(jìn)了堅(jiān)實(shí)的一步。

四、威脅分析

（一）政策與法律體系缺失

對(duì)于大同市，國(guó)家層面和山西省層面上頒布的政策指引針對(duì)性欠佳、整體上較為籠統(tǒng)，大同市頒布的政策規(guī)定零星分布，且多為指導(dǎo)性的方案、指引等文件，缺乏可操作性和實(shí)踐指導(dǎo)性。環(huán)保信息披露機(jī)制欠缺，信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)與環(huán)保部門無法實(shí)現(xiàn)信息共享，而監(jiān)管部門權(quán)責(zé)的重疊和缺失，使得監(jiān)管效果不佳，這些都是大同市在綠色金融實(shí)踐過程中面臨的宏觀政策方面的障礙。

（二）微觀主體體系參與度低

整理來看，社會(huì)民眾對(duì)于綠色金融的參與度不高，很多民眾把綠色發(fā)展等同于節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、杜絕浪費(fèi)，無法把綠色發(fā)展聯(lián)系到自身生活點(diǎn)滴中。此外，企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的意愿不是很高漲，企業(yè)轉(zhuǎn)型是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，在此過程中還伴隨著較高的轉(zhuǎn)型成本，面對(duì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中的種種“陣痛”，企業(yè)缺乏勇氣。大同市經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期依賴高污染高能耗的煤炭產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展階段，長(zhǎng)期以來形成的產(chǎn)業(yè)格局，使得整體上企業(yè)對(duì)于綠色金融積極性不高，此外，在綠色金融體系建設(shè)過程中也暴露出專業(yè)人員儲(chǔ)備不足、居民綠色金融意識(shí)不強(qiáng)等問題。

（三）中介體系不發(fā)達(dá)

目前，大同市綠色金融中介體系發(fā)展程度較低，主要?dú)w結(jié)為金融機(jī)構(gòu)未把綠色發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度。綠色金融業(yè)務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，信息不對(duì)稱、專業(yè)技術(shù)知識(shí)的匱乏，使得金融機(jī)構(gòu)不能對(duì)綠色金融項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確的評(píng)估，高風(fēng)險(xiǎn)挫傷了發(fā)展綠色金融的積極性。很多金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開展過程中，對(duì)于綠色金融的認(rèn)識(shí)并不深刻，更多是局限于業(yè)務(wù)推進(jìn)層面，淺嘗輒止，而非著眼于長(zhǎng)期戰(zhàn)略考量。一些金融機(jī)構(gòu)無法平衡短期利益與長(zhǎng)期利益的沖突，在業(yè)務(wù)開展過程中，金融機(jī)構(gòu)更多的是考慮資金的安全性和盈利性，可能會(huì)放棄一些綠色金融業(yè)務(wù)。

當(dāng)前，在大同市聚焦能源革命實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，綠色金融建設(shè)要在緊緊把握時(shí)代賦予的機(jī)遇同時(shí)，正視其中的挑戰(zhàn)與威脅，揚(yáng)長(zhǎng)避短，從而實(shí)現(xiàn)綠色金融助力大同市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，具體來說：

首先，要完善綠色金融相關(guān)政策支持。政策制定要充分考慮可操作性與有效性，建立有針對(duì)性的結(jié)合大同市實(shí)際情況的綠色金融規(guī)章制度，使參與綠色金融的微觀主體明確權(quán)利與義務(wù)，幫助其樹立底線意識(shí);另一方面，改進(jìn)大同市政府官員的政績(jī)考核辦法，嘗試將“環(huán)境效益”納入考評(píng)之中。建立統(tǒng)一的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，完善信息披露機(jī)制，加強(qiáng)信息共享，降低信息不對(duì)稱性。

其次，要充分提高微觀主體的參與度。加強(qiáng)宣傳教育，提升民眾綠色發(fā)展意識(shí)，使民眾將綠色發(fā)展內(nèi)化為自身行為;提升企業(yè)的責(zé)任意識(shí)，要把企業(yè)環(huán)保方面的工作納入考量，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中將環(huán)保成本納入生產(chǎn)成本中;人才配備上，要加大對(duì)綠色金融人才的培養(yǎng)。大同市要加強(qiáng)對(duì)外開放，一方面要“走出去”，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)外、發(fā)達(dá)地區(qū)的綠色金融體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn);另一方面要“引進(jìn)來”，借助外腦、智庫，積極對(duì)接各大科研院所、高等院校、世界500強(qiáng)企業(yè)，融入到京津冀協(xié)同發(fā)展和“一帶一路”倡議當(dāng)中。

再次，要豐富綠色金融產(chǎn)品體系。優(yōu)化現(xiàn)有綠色金融產(chǎn)品體系，在綠色信貸方面，加強(qiáng)對(duì)于貸款方資質(zhì)條件的審核評(píng)估;在綠色債券方面，鼓勵(lì)上市公司發(fā)行綠色債券，對(duì)于綠色債券票面利率較低這一缺陷，可以通過稅收抵免降低企業(yè)成本，從而提高綠色債券投資收益率。同時(shí)，創(chuàng)新高端綠色金融產(chǎn)品，例如綠色建筑貸款、新能源汽車金融貸款、“低碳信用卡”等。

最后，要提高中介體系的積極性。建立合適的激勵(lì)機(jī)制，政府可以給予金融機(jī)構(gòu)一定的政策優(yōu)惠，例如享受較低的存款準(zhǔn)備金率，提高金融機(jī)構(gòu)參與綠色發(fā)展事業(yè)的積極性。此外，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，提升綠色金融資產(chǎn)安全性與盈利性，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)參與度。

參考文獻(xiàn)：

[1]溫靜靜.大同市發(fā)展綠色金融的意義、挑戰(zhàn)和路徑[J].金融經(jīng)濟(jì)，2018 （5）：46-47.