融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險分析與防范對策

曹曉雷

摘要：我國擔(dān)保業(yè)近十年行業(yè)規(guī)模高速擴(kuò)張后遭遇市場環(huán)境惡化，引發(fā)行業(yè)風(fēng)險集中爆發(fā)，機(jī)構(gòu)數(shù)量銳減。本文回顧分析揭示擔(dān)保行業(yè)五大風(fēng)險，并提出規(guī)范經(jīng)營治理完善內(nèi)控機(jī)制、審慎經(jīng)營強(qiáng)化風(fēng)險控制、規(guī)范資金管理保障主業(yè)運(yùn)營、嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入與動態(tài)管理、建立多元風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制等對策建議。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司;財務(wù)風(fēng)險;防范

一、引言

我國融資擔(dān)保業(yè)作為聯(lián)結(jié)銀企的橋梁，對中小微企業(yè)拓寬信貸融資渠道、緩解融資難發(fā)揮出重要作用。但近十年來受內(nèi)外部環(huán)境影響，行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷大起大落的演進(jìn)過程。受經(jīng)濟(jì)過熱、社會投融資總量膨脹的持續(xù)拉動，2010年來融資擔(dān)保行業(yè)規(guī)模高速擴(kuò)張，至2012年機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到歷史高峰，后隨宏觀經(jīng)濟(jì)走勢放緩，擔(dān)保業(yè)發(fā)展速度明顯下降。因市場低迷，中小企業(yè)經(jīng)營困難、效益滑坡、財務(wù)惡化，導(dǎo)致?lián)９撅L(fēng)險驟增，代償持續(xù)攀升，財務(wù)實(shí)力大為削弱。與此同時，行業(yè)監(jiān)管逐步加強(qiáng)，機(jī)構(gòu)數(shù)量銳減?；仡櫴晡覈谫Y擔(dān)保業(yè)外延規(guī)模擴(kuò)張帶來的諸多風(fēng)險隱憂值得深入思考，本文對融資性擔(dān)保公司的財務(wù)風(fēng)險及防范對策進(jìn)行分析。

二、融資性擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險及成因分析

（一）操作風(fēng)險

1.制衡失靈經(jīng)營集權(quán)專斷步入風(fēng)險歧途

不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)與權(quán)利制衡機(jī)制（以民營為甚），常董事長兼總經(jīng)理，監(jiān)事虛設(shè)，評審委員會未獨(dú)立于總經(jīng)理，事實(shí)上造成總經(jīng)理的集權(quán)管理與公司運(yùn)營的個人決斷，擔(dān)保風(fēng)險判斷與業(yè)務(wù)取舍局限于總經(jīng)理的職業(yè)能力與經(jīng)驗(yàn)，如決策失誤則無可挽回。因擔(dān)保業(yè)務(wù)高風(fēng)險低收益特征，為追求企業(yè)效益，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金投資房地產(chǎn)、股票、典當(dāng)行等高風(fēng)險項目，甚至違規(guī)放貸，受托貸款、非法集資等，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，暴雷頻出，公司倒閉。一些國有擔(dān)保機(jī)構(gòu)受地方政府行政干預(yù)，承保一些園區(qū)及政府平臺項目，蘊(yùn)含風(fēng)險隱憂。

2.制度貫徹流于形式內(nèi)控失效

一些擔(dān)保公司經(jīng)營機(jī)構(gòu)不健全，管理制度不夠完整嚴(yán)謹(jǐn)，業(yè)務(wù)、風(fēng)控、財務(wù)、評審等各部門職能的有效牽制和相互制約機(jī)制缺位或弱化，公司內(nèi)部控制在重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上失效，加之員工專業(yè)積累與執(zhí)業(yè)資歷不足，因此業(yè)務(wù)操作中常表現(xiàn)出：保前盡職調(diào)查流于常規(guī)，對項目重要特征和風(fēng)險點(diǎn)挖掘不夠全面深入;保中審核基于原有資料復(fù)核性審查，缺乏獨(dú)立調(diào)查與不同渠道信息的印證與質(zhì)詢，甚至評審決策走程序流于形式，把關(guān)不嚴(yán);保后跟蹤普遍弱化，一些機(jī)構(gòu)很少或未開展保后調(diào)查，且深度不夠或流于形式，對企業(yè)經(jīng)營動態(tài)及財務(wù)狀況，尤其風(fēng)險信號難以實(shí)時掌握，貽誤有效控制風(fēng)險良機(jī)，最終造成風(fēng)險損失。

（二）代償風(fēng)險

擔(dān)保公司以商業(yè)風(fēng)險為經(jīng)營標(biāo)的，具有高風(fēng)險特征。前些年行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量快速攀升，而擔(dān)保專業(yè)能力卻未能同步跟上，一些機(jī)構(gòu)擔(dān)保技術(shù)實(shí)力、團(tuán)隊素質(zhì)水平、風(fēng)險管理能力等與執(zhí)業(yè)要求存在較大敞口，擔(dān)保風(fēng)險控制缺乏有效智力支撐。為搶占區(qū)域市場，各機(jī)構(gòu)擔(dān)保規(guī)模高速增長，卻忽視了業(yè)務(wù)質(zhì)量的提升，操作流程各環(huán)節(jié)措施貫徹不深入、不到位，在業(yè)務(wù)風(fēng)險識別、評估和風(fēng)險控制等方面存在疏漏、缺陷，使在保項目留下較大風(fēng)險隱患，隨企業(yè)外部環(huán)境惡化導(dǎo)致代償頻發(fā)，擔(dān)保代償率不斷攀升。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)前期反擔(dān)保措施存在較大缺陷而追償乏力，加歷年代償致累計代償余額始終居高不下，財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，長期掛賬無力收回造成較大壞賬損失，侵蝕收益連年虧損，資本實(shí)力遭受重創(chuàng)。一些機(jī)構(gòu)因無力支撐而倒閉，或摘牌轉(zhuǎn)行不再從事?lián)I(yè)，全行業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量銳減。

（三）資金風(fēng)險

融資擔(dān)保風(fēng)險高、收益少，經(jīng)營效益難以覆蓋風(fēng)險，為此一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)因追求利潤趨利涉險，將在賬資本金用于對外投資如股票、典當(dāng)行等高風(fēng)險高收益項目，或?qū)ν赓Y金拆借及其他資金業(yè)務(wù)，且資金規(guī)模遠(yuǎn)高于擔(dān)保主業(yè)，資金使用不合規(guī)，不在賬，導(dǎo)致資金風(fēng)險驟增而擔(dān)保主業(yè)資金缺乏基本保障。一些機(jī)構(gòu)注冊資金不到位，導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)缺乏資本金支持。一些機(jī)構(gòu)違規(guī)以客戶存入保證金充做銀行存出保證金，甚至違規(guī)理財、違規(guī)放貸、受托貸款等，從而引發(fā)財務(wù)、法律、政策等多重風(fēng)險，面臨資金困頓、主業(yè)凋敝、執(zhí)照摘牌、法律查處等嚴(yán)重后果。

（四）客戶風(fēng)險

擔(dān)保機(jī)構(gòu)客戶多為銀行挑剩的瑕疵客戶，以中小微企業(yè)居多，資本實(shí)力弱，經(jīng)營欠規(guī)范，財務(wù)信息失真，信用狀況不佳，可抵質(zhì)押資產(chǎn)單薄，多為無押“裸?！被蛸Y產(chǎn)余值再押，擔(dān)保經(jīng)營風(fēng)險高。因客戶真實(shí)財務(wù)資信狀況難以掌握，反擔(dān)保資產(chǎn)缺乏，而主要以企業(yè)法人和股東個人及第三方企業(yè)/個人信用擔(dān)保，一旦擔(dān)保貸款逾期，公司代償后無可執(zhí)行有效資產(chǎn)，追償難度大，長期掛賬對擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營現(xiàn)金流造成很大影響，常無法收回造成壞賬損失。近年來企業(yè)外部環(huán)境風(fēng)險高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)每年新增代償少則幾筆，多則十幾筆，數(shù)額幾百萬至上千萬者不在少數(shù)，加歷年累計代償使公司年末代償余額居高不下，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)經(jīng)營效益重創(chuàng)，多年難以恢復(fù)元?dú)猓袚?dān)風(fēng)險能力大大下降，企業(yè)資本金被風(fēng)險代償侵蝕殆盡，淪為破產(chǎn)倒閉的境地。

（五）擔(dān)保風(fēng)險

目前銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作雙方地位很不對等，銀行處于強(qiáng)勢地位，把擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為貸款風(fēng)險的轉(zhuǎn)移渠道和避險屏障，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)弱勢地位突出，不僅預(yù)存20%的基礎(chǔ)/業(yè)務(wù)保證金，且發(fā)生代償后由擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任。銀行遇風(fēng)吹草動則緊縮收貸，擔(dān)保公司作為銀行貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)移的有效手段，只能被動選擇風(fēng)險承受，有限的自有資本獨(dú)自承擔(dān)無限風(fēng)險責(zé)任，風(fēng)險收益很不對稱，致?lián)I(yè)經(jīng)營普遍虧損，倒閉，機(jī)構(gòu)數(shù)量銳減，也是因素之一。

三、融資擔(dān)保公司財務(wù)風(fēng)險的防范對策

（一）規(guī)范經(jīng)營治理完善內(nèi)控機(jī)制

第一，健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，明晰“三會一總”職責(zé)，有效發(fā)揮相互制衡作用。董事長和總經(jīng)理不得兼任，董事會下設(shè)立評審委員會獨(dú)立評審取舍總經(jīng)理確認(rèn)的項目;企業(yè)對外投資及重大經(jīng)營決策、大額資金調(diào)動須董事會議決策批準(zhǔn)，杜絕企業(yè)經(jīng)營決策的個人集權(quán)專斷。

第二，健全經(jīng)營機(jī)構(gòu)，明確部門職能，獨(dú)立發(fā)揮效能，項目交叉審核相互牽制，切實(shí)落實(shí)擔(dān)保業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部控制各環(huán)節(jié)措施，做到嚴(yán)密細(xì)致深化到位;項目盡職調(diào)查AB角制度應(yīng)深入全面把握企業(yè)及項目特征，挖掘風(fēng)險隱患;保中審核獨(dú)立調(diào)查、平行渠道信息對比印證;項目評審審慎決策嚴(yán)格把關(guān);強(qiáng)化保后跟蹤，定期調(diào)查與專項調(diào)查相結(jié)合，現(xiàn)場一手資料與企業(yè)多重常態(tài)渠道信息相結(jié)合，實(shí)時掌握企業(yè)異動應(yīng)對風(fēng)險。

第三，明確崗位職責(zé)要求，強(qiáng)化專業(yè)勝任能力，多渠道多形式提升員工專業(yè)素養(yǎng)與執(zhí)業(yè)綜合能力。

第四，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理，建立健全崗位監(jiān)督考核機(jī)制，明確風(fēng)險責(zé)任，兌現(xiàn)獎懲激勵。

（二）審慎經(jīng)營強(qiáng)化風(fēng)險應(yīng)對措施

首先，鑒于擔(dān)保業(yè)高風(fēng)險特征，應(yīng)堅持審慎經(jīng)營、重質(zhì)不重量;風(fēng)險控制貫穿擔(dān)保業(yè)務(wù)全程始終，操作流程各節(jié)點(diǎn)措施不折不扣執(zhí)行到位;擔(dān)保風(fēng)險識別、評估、控制各環(huán)節(jié)查漏補(bǔ)缺百密不疏，化解代償重點(diǎn)從源頭治理，不留風(fēng)險隱患。

其次，保后跟蹤例行檢查與重點(diǎn)檢查相結(jié)合，對擔(dān)保對象實(shí)際用款、財務(wù)經(jīng)營、現(xiàn)金流動態(tài)及重大財務(wù)事項、抵質(zhì)押物異動等相關(guān)因素不間斷監(jiān)控分析，敏銳察覺各類財務(wù)非財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號，及早采取風(fēng)險防范措施;保后監(jiān)管發(fā)現(xiàn)流程前端的疏漏和短板應(yīng)及早反饋補(bǔ)正。對良性風(fēng)險擔(dān)保貸款做好銀行協(xié)調(diào)溝通，通過展期、續(xù)貸等給予受保企業(yè)周轉(zhuǎn)時間，防止剛性收貸造成資金鏈斷裂而發(fā)生代償風(fēng)險。

最后，控制減少信用反擔(dān)保，反擔(dān)保抵質(zhì)押物定期核查，須價值權(quán)屬明晰可控，減免風(fēng)險擔(dān)保與追償損失。要求擔(dān)?？蛻糸_設(shè)銀行監(jiān)管賬戶，對其訂單回款封閉管理;客戶倉單、存單、股權(quán)反擔(dān)保質(zhì)押確保優(yōu)先受償，提高追償效果。

（三）規(guī)范資金管理保障主業(yè)運(yùn)營

第一，嚴(yán)格貫徹行業(yè)監(jiān)管政策要求，Ⅲ級資產(chǎn)比例、月度資金劃出均不得超標(biāo)，客戶保證金專戶管理專項使用，資本金使用規(guī)范有度，確保主業(yè)資金需要。

第二，嚴(yán)格資本金管理，確保足額實(shí)收到賬;大額資金調(diào)用須董事會決議確認(rèn)，防止股東關(guān)聯(lián)借款、臨時調(diào)用等抽回資本金。

第三，堅持審慎經(jīng)營，嚴(yán)控風(fēng)險投資，包括股票、典當(dāng)行等高風(fēng)險高收益項目，重大項目投資須董事會表決取舍。

第四，公司高管嚴(yán)守法律政策紅線，禁止參與違規(guī)理財、吸收存款、違規(guī)放貸、受托貸款、非法集資等重大違法違規(guī)行為。

（四）嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入與動態(tài)管理

1.明確擔(dān)保準(zhǔn)入門檻。建立嚴(yán)格的客戶篩選機(jī)制，著力強(qiáng)化保前盡職調(diào)查，深入、全面掌握客戶各類綜合信息;以客戶資信評級確定準(zhǔn)入門檻，實(shí)施分級管理。

2.實(shí)行客戶清單動態(tài)管理。對經(jīng)營財務(wù)惡化、資信狀況漂移，高管重大變動、重大法律糾紛等客戶即時核查評估風(fēng)險狀況，采取風(fēng)險應(yīng)對措施，調(diào)整名錄寧缺毋濫。

3.建立信息互通共享機(jī)制。擔(dān)保公司與各政府部門、銀行間的企業(yè)信息互通共享機(jī)制，依托網(wǎng)絡(luò)及大數(shù)據(jù)技術(shù)在時間、空間多維度全面掌握企業(yè)資信信息，化解信息不對稱，使歷史信息清白、資信狀況優(yōu)良的中小微企業(yè)脫穎而出，有效破解其擔(dān)保缺乏抵押物的困境。

（五）建立多元風(fēng)險分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制

建立銀保風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)主要風(fēng)險，合作銀行分擔(dān)一定比例的代償風(fēng)險責(zé)任。建立健全政府主導(dǎo)對機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)的再擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。開展擔(dān)保同業(yè)間橫向聯(lián)合，以聯(lián)保、分保、共保業(yè)務(wù)分散擔(dān)保風(fēng)險。

發(fā)揮政府支持小微金融的作用，推進(jìn)“政府+銀行+擔(dān)保機(jī)構(gòu)”三方共擔(dān)風(fēng)險合作模式有效分散風(fēng)險。推進(jìn)政府普惠金融補(bǔ)償機(jī)制，對中小微企業(yè)擔(dān)保服務(wù)建立風(fēng)險補(bǔ)償基金，給予一定比例風(fēng)險補(bǔ)償，及時足額到位。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：南京中貝國際信用管理咨詢有限公司）