淺談我國(guó)金融業(yè)的困境與對(duì)策

李海智

摘? 要：隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。但是，我國(guó)金融業(yè)也面臨著一向新困難。當(dāng)前，金融全球一體化和自由化程度不斷加深，我國(guó)的改革開放進(jìn)入了關(guān)鍵時(shí)刻，世紀(jì)之交的我國(guó)金融業(yè)正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)金融業(yè)影響逐漸顯現(xiàn)，金融業(yè)人才需求全面失衡，保險(xiǎn)業(yè)面臨增長(zhǎng)壓力，內(nèi)部管理和宏觀調(diào)控難度增加等方面。

關(guān)鍵詞：我國(guó);金融業(yè);新困境

我國(guó)金融業(yè)發(fā)展迅速，變化巨大。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，我國(guó)金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。金融業(yè)規(guī)模明顯擴(kuò)大，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要行業(yè)。貨幣政策預(yù)見性有所提高，金融領(lǐng)域改革不斷深化，通過深化改革，金融領(lǐng)域的深層次矛盾和問題不斷解決。貨幣政策調(diào)控工具不斷創(chuàng)新，建立起對(duì)金融機(jī)構(gòu)的正向激勵(lì)機(jī)制。市場(chǎng)在宏觀調(diào)控和微觀管理中的作用不斷增強(qiáng)。金融法律法規(guī)體系逐步完善。從五年前被西方媒體評(píng)價(jià)為瀕臨技術(shù)性破產(chǎn)，到今天進(jìn)入世界銀行業(yè)先進(jìn)行列，中國(guó)金融業(yè)通過改革實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。

但是，我國(guó)金融業(yè)也面臨著一向新困難。當(dāng)前，金融全球一體化和自由化程度不斷加深，我國(guó)的改革開放進(jìn)入了關(guān)鍵時(shí)刻，世紀(jì)之交的我國(guó)金融業(yè)正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。要能夠應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，必須要能夠辨識(shí)挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上作出回應(yīng)。這次金融海嘯比亞洲金融風(fēng)暴和非典的殺傷力更大，政府應(yīng)及時(shí)應(yīng)對(duì)，協(xié)助中小企渡過難關(guān)，紓緩裁員壓力。措施應(yīng)兼顧長(zhǎng)期、中期及短期，包括加快境內(nèi)及跨境合作的基建項(xiàng)目的上馬，通過刺激內(nèi)需推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會(huì)，避免更多員工失去飯碗。同時(shí)要優(yōu)化金融體制。

一、全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)金融業(yè)影響逐漸顯現(xiàn)

到目前為止，中國(guó)金融業(yè)受這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的直接影響是有限的，但這不能說明中國(guó)金融業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，而是因?yàn)閰⑴c國(guó)際市場(chǎng)的程度不是很高，所以很幸運(yùn)，沒有更多的損失。但是，經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響，會(huì)反過來越來越多地影響到金融業(yè)，并會(huì)在2010年逐漸地顯現(xiàn)出來，中國(guó)金融業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在很多商業(yè)銀行在2010年預(yù)期中，利潤(rùn)是負(fù)增長(zhǎng)。這個(gè)應(yīng)該引起重視。在適度寬松的貨幣政策背景下，有一個(gè)重要的措施一直在采取著，就是不斷地降低利率。降低利率在貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)上叫做放松銀根，但是在金融經(jīng)濟(jì)學(xué)上，結(jié)果可能是不一樣的。隨著存貸款利率降低，商業(yè)銀行實(shí)際上利差在大幅縮小，如果這種利差繼續(xù)縮小的話，可能對(duì)于刺激商業(yè)銀行放款增加是不利的。舉例說，如果商業(yè)銀行凈利差縮小一個(gè)百分點(diǎn)，那就會(huì)因此減少利潤(rùn)3000億。而我們的商業(yè)銀行這幾年下來，總利潤(rùn)也就在2000多億;利潤(rùn)對(duì)商業(yè)銀行意味著可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的高低，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的越低，它能夠放出去的款就越早。這個(gè)應(yīng)該引起充分的注意。如果不重視，可能這頭你想擴(kuò)大內(nèi)需，那頭商業(yè)銀行不想放款，它沒法放，因?yàn)榻裉炜罘懦鋈?，明天就是不良資產(chǎn)。對(duì)商業(yè)銀行來講，最重要的不是利率水平的高低，而是凈利差的大小。如果我們還僅僅是在利率水平高低上去考慮問題的話，可能商業(yè)銀行不能很好地去配合2010年的擴(kuò)大內(nèi)需。一方面，由于金融危機(jī)的影響，2010年出口需求有可能進(jìn)一步萎縮，一批外向型企業(yè)將受到嚴(yán)重沖擊，銀行業(yè)的不良資產(chǎn)將明顯上升;隨著危機(jī)給我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型帶來的巨大壓力，銀行業(yè)的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整也面臨嚴(yán)峻的形勢(shì);另一方面，為了刺激經(jīng)濟(jì)，央行將繼續(xù)實(shí)行寬松的貨幣政策，降息的趨勢(shì)依舊會(huì)延續(xù)，銀行業(yè)利差收入將會(huì)繼續(xù)減少，對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來巨大壓力。經(jīng)濟(jì)和金融的諸多不確定性，也決定了2010年中國(guó)的證券市場(chǎng)仍將延續(xù)劇烈震蕩的主旋律。吸取美國(guó)次貸危機(jī)及由此引起的全球金融危機(jī)的教訓(xùn)，中國(guó)金融宏觀調(diào)控當(dāng)局及監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)認(rèn)真反思30年來的金融改革，全面總結(jié)30年中國(guó)金融改革的成敗得失，進(jìn)一步改善我國(guó)的金融宏觀調(diào)控，大力加強(qiáng)金融監(jiān)管，逐步建立和完善具有中國(guó)特色的市場(chǎng)金融制度。

二、金融業(yè)人才需求全面失衡

隨著近年來中國(guó)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，金融領(lǐng)域?qū)I(yè)人才需求呈井噴之勢(shì)，金融行業(yè)的高速發(fā)展同樣受到求職者的廣泛青睞。但與之相對(duì)應(yīng)的，則是人才結(jié)構(gòu)性的缺失。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，金融企業(yè)求賢若渴。據(jù)中華英才網(wǎng)發(fā)布的《金融行業(yè)人才研究報(bào)告》顯示，與金融業(yè)火爆的發(fā)展?fàn)顩r不一致的是，金融領(lǐng)域人才的總體供求情況很不平衡，企業(yè)對(duì)金融行業(yè)人才的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于人才的供應(yīng)量，供需比例接近1：9。

金融人才缺口巨大，僅上海就缺口百萬。報(bào)告顯示，上海、北京、廣東和江蘇這幾個(gè)省市對(duì)金融行業(yè)人才的需求量很大，主要原因是這些省市的金融機(jī)構(gòu)相對(duì)集中，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。目前世界國(guó)際金融中心城市從事金融業(yè)的人口比例一般在10%左右，而僅以上海為例，目前金融從業(yè)人員據(jù)估計(jì)僅占全市戶籍人口的1%多一點(diǎn)，照此估算光是上海對(duì)于金融人才的需求缺口就在百萬人以上。國(guó)內(nèi)對(duì)于金融人才的培訓(xùn)和資格認(rèn)證都還在不斷成熟過程中，還不能適應(yīng)國(guó)內(nèi)快速發(fā)展的金融市場(chǎng)需要。該報(bào)告的調(diào)查結(jié)果顯示，金融領(lǐng)域人才的總體供求情況很不平衡，企業(yè)對(duì)金融行業(yè)人才的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于人才的供應(yīng)量，這個(gè)比例接近1：9。而金融行業(yè)從業(yè)人員的活躍程度也比較高，1/3以上的人員都會(huì)主動(dòng)出擊尋找更好的工作機(jī)會(huì)。因?yàn)榻鹑谛袠I(yè)總體上人才缺口較大，企業(yè)的招聘職位和數(shù)量都比較多，對(duì)個(gè)人而言可選擇的機(jī)會(huì)也比較多，因此人才的流動(dòng)率也較大。金融業(yè)目前主要招聘的職位包括銷售類、金融類、保險(xiǎn)類和經(jīng)營(yíng)管理類等人才。從金融行業(yè)人才的職業(yè)分布情況來看，保險(xiǎn)類的供求比例差距比較大，企業(yè)對(duì)保險(xiǎn)類人才的需求較多，而市場(chǎng)上該類人才的供應(yīng)量相對(duì)較少。雖然目前金融行業(yè)暫時(shí)受美國(guó)次貸危機(jī)影響，但整體前景依然明朗，并逐步成為一個(gè)需求緊俏的人才市場(chǎng)。

高端人才供需尤其失衡。值得注意的是，金融業(yè)對(duì)高端人才的需求顯得格外強(qiáng)勁，其中典型高薪職位包括基金經(jīng)理、高級(jí)投資咨詢顧問、投融資經(jīng)理和金融分析師等，這種強(qiáng)勁的需求也不斷造就業(yè)內(nèi)高端人才的頻繁流動(dòng)。公開資料顯示，基金經(jīng)理炫目的光環(huán)背后，是年均30%的淘汰率和年均54.3%的變動(dòng)率，近年來眾多明星公募基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私募行業(yè)也令金融領(lǐng)域高級(jí)人才的缺口越加明顯。金融單位對(duì)于高端人才要求比較嚴(yán)格。具體來說，一是金融單位通常要求高端人才具有5年至10年或以上的工作經(jīng)驗(yàn);二是能夠熟練運(yùn)用或精通一門外語(yǔ);三是要系統(tǒng)學(xué)習(xí)過一定的財(cái)務(wù)、金融和管理等專業(yè)知識(shí)，并且對(duì)相關(guān)的理論有較深入的研究。此外，有些高端的崗位還要求候選人有過上億資產(chǎn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，熟悉資金運(yùn)作程序以及有海外資金渠道等。金融行業(yè)的高端人才往往在市場(chǎng)上呈現(xiàn)供不應(yīng)求的態(tài)勢(shì)，各大企業(yè)紛紛以高薪和各種附加福利待遇來吸引人才。以投資銀行的保薦代表人為例，業(yè)內(nèi)公開的“挖人”底線已經(jīng)被抬高到了年薪百萬以上。

三、保險(xiǎn)業(yè)面臨增長(zhǎng)壓力

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，將面臨2010年“超高速”增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷的雙重壓力。2010年，由于受投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)為主的銀郵代理業(yè)務(wù)拉動(dòng)，預(yù)計(jì)全年保險(xiǎn)費(fèi)收入將比去年增長(zhǎng)約50%，保費(fèi)總量預(yù)計(jì)可能達(dá)到10000億元，創(chuàng)但從保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)自2010年8月下旬開始的“剎車”動(dòng)作來看，2010年的高增長(zhǎng)并非完全健康，如果按照現(xiàn)行保監(jiān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在2009年很難實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境根本好轉(zhuǎn)的狀態(tài)下，要達(dá)到2010年的保險(xiǎn)費(fèi)收入總量已經(jīng)面臨非常大的壓力，如果要實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，將面臨更加嚴(yán)峻的壓力。當(dāng)然，如果保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)能夠按財(cái)政部的2號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)2008年的保險(xiǎn)費(fèi)收入進(jìn)行“一步到位”的調(diào)整，剝離投連險(xiǎn)與萬能險(xiǎn)的非保障性業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)費(fèi)收入，將使2008年的全國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)收入總量由10000億元調(diào)整為8000億元，比去年增長(zhǎng)約15%，屬于合理的增長(zhǎng)區(qū)間，在此基礎(chǔ)上則易實(shí)現(xiàn)明年的正增長(zhǎng)。

另外，由于政策性虧損和國(guó)際金融危機(jī)影響，央企整體效益出現(xiàn)下滑，央企作為團(tuán)體業(yè)務(wù)及企業(yè)年金業(yè)務(wù)的重要投?？蛻簦媾R的發(fā)展問題將減緩對(duì)團(tuán)體業(yè)務(wù)及年金業(yè)務(wù)的投保需求。由于人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)費(fèi)收入占全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總量的比重超過75%，同時(shí)明年經(jīng)濟(jì)環(huán)境不會(huì)給財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來過多的增長(zhǎng)點(diǎn)，因此人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的不利因素必然導(dǎo)致整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)乏力。但是，保險(xiǎn)業(yè)如果能夠在2010年不利的環(huán)境下把握機(jī)會(huì)，創(chuàng)造機(jī)遇，利用政策，仍然可以實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的突破。

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