綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響

王雅娜

[提要] 隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，環(huán)境污染日益嚴(yán)重，綠色金融是解決環(huán)境問題必不可少的政策。本文首先從安全性、流動性、盈利性和社會性等四個方面構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，并利用2012～2017年17家上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，得出商業(yè)銀行競爭力綜合得分并進(jìn)行排名。再用綠色信貸余額對商業(yè)銀行的競爭力回歸，結(jié)果表明：綠色信貸余額增加幅度越大，商業(yè)銀行競爭力越強(qiáng)。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;商業(yè)銀行競爭力;主成分分析

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2019年10月12日

一、引言

改革開放以來，伴隨我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，環(huán)境污染問題日益嚴(yán)峻，對人與自然和諧發(fā)展造成嚴(yán)重阻礙。2003年，十六屆三中全會首次提出科學(xué)發(fā)展觀。2007年，為更好解決環(huán)境污染問題，我國正式提出綠色信貸，同年黨的十七大報(bào)告中將科學(xué)發(fā)展觀寫入黨章。在十九大報(bào)告中，進(jìn)一步提出提高生態(tài)文明建設(shè)，建設(shè)美麗中國，把我國建設(shè)成為富強(qiáng)、民主、文明和和諧的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。自2007年綠色信貸政策正式實(shí)施以來已有十年歷程。在這一過程中，商業(yè)銀行作為綠色信貸重要主體，提高金融信貸的環(huán)境準(zhǔn)入門檻，從根本切斷高耗能、高污染行業(yè)資金來源，推動綠色行業(yè)發(fā)展，加快我國的生態(tài)文明建設(shè)。

二、綠色信貸與商業(yè)銀行競爭力文獻(xiàn)綜述

國外學(xué)者在很早之前就提出綠色金融，Marcel（2001）認(rèn)為可持續(xù)金融是以可持續(xù)融資為基礎(chǔ)，為符合可持續(xù)發(fā)展的項(xiàng)目提供貸款。我國綠色信貸的實(shí)施是保護(hù)生態(tài)環(huán)境的重要舉措。尹尤憲（2008）和楊杰（2008）提出綠色信貸的實(shí)施可以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會利益的統(tǒng)一。在綠色信貸實(shí)施初期，存在測評技術(shù)落后，環(huán)境污染信息登記不完整等問題。Prahalad和Hamel（1990）首次提出商業(yè)銀行競爭力，并從技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新角度研究。王立云（1994）提出商業(yè)銀行競爭力的增強(qiáng)，是促進(jìn)金融改革的重要途徑。孫偉等（1999）把商業(yè)銀行競爭力分為顯在競爭力和潛在競爭力。楊家才（2008）結(jié)合商業(yè)銀行特性，設(shè)計(jì)出可同時用于商業(yè)銀行間競爭力的橫向和縱向比較的評價(jià)指標(biāo)體系。蘇保祥（2017）發(fā)現(xiàn)與國外商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有待完善，可建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制提高銀行競爭力。目前，我國將商業(yè)銀行競爭力與綠色信貸結(jié)合研究文獻(xiàn)較少，王潔（2016）、高曉燕和高歌（2018）通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行競爭力與綠色信貸規(guī)模存在顯著正相關(guān)，綠色信貸可明顯提升商業(yè)銀行競爭力。

三、商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)構(gòu)建及計(jì)算

（一）樣本說明。本文基于2012～2017年商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，對17個商業(yè)銀行的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，得出商業(yè)銀行競爭力，并最終通過回歸研究綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響。本文使用數(shù)據(jù)主要來源于Wind資訊、國泰君安數(shù)據(jù)庫以及各銀行網(wǎng)站公布的年報(bào)和銀行社會責(zé)任報(bào)告等。

（二）指標(biāo)選取。本文主要指標(biāo)選取為商業(yè)銀行經(jīng)營原則中安全性、流動性、盈利性及社會性四大類，其中安全性指標(biāo)包括資本充足率、核心資本充足率、撥備覆蓋率和不良貸款率;流動性指標(biāo)包括流動性比率、存貸款比率和貸款增長率;盈利性指標(biāo)包括資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和成本收入比;社會性指標(biāo)包括員工總數(shù)、應(yīng)付職工薪酬、公益捐贈金額和支付各項(xiàng)稅費(fèi)。社會性指標(biāo)選取分別為對個人、社會和國家承擔(dān)的責(zé)任，體現(xiàn)商業(yè)銀行帶動個人就業(yè)情況，幫助與扶持社會，公益實(shí)施情況，依法納稅，承擔(dān)對國家責(zé)任情況。其中不良貸款率、存貸款比率、貸款增長率和成本收入比與商業(yè)銀行競爭力呈負(fù)相關(guān)，其余指標(biāo)均為正相關(guān)。根據(jù)選出的14個指標(biāo)，用spss22進(jìn)行主成分分析，得出商業(yè)銀行競爭力。

（三）商業(yè)銀行競爭力主成分分析。將17家上市商業(yè)銀行的14個指標(biāo)數(shù)據(jù)按時間順序依次排列，建立時序數(shù)據(jù)表，與商業(yè)銀行競爭力呈負(fù)相關(guān)的逆指標(biāo)進(jìn)行取倒數(shù)處理，變?yōu)檎嚓P(guān)，對社會性中數(shù)值型指標(biāo)取對數(shù)，使各個指標(biāo)分布趨于穩(wěn)定。在進(jìn)行主成分分析前，需進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)驗(yàn)證數(shù)據(jù)有效性，最終得出KMO檢驗(yàn)值為0.658，Bartlett檢驗(yàn)的p值為0.000，在1%的顯著性水平下拒絕原假設(shè)，適合進(jìn)行主成分分析。

1、因子選取及命名。選取特征值大于1的因子作為公共因子，本文中選取4個公共因子代表商業(yè)銀行競爭力。4個公共因子累積方差貢獻(xiàn)度為75.979%，達(dá)到整體信息75%，可以較好解釋樣本數(shù)據(jù)信息。按4個公共因子分別與指標(biāo)體系中各個指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)大小進(jìn)行因子命名，成分矩陣中第一個因子與員工總數(shù)、應(yīng)付職工薪酬、公益捐贈金額和支付各項(xiàng)稅費(fèi)相關(guān)系數(shù)較高，命名為社會性因子;第二個因子與資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)較高，命名為盈利性因子;第三個因子與資本充足率和核心資本充足率相關(guān)系數(shù)較高，命名為安全性因子;第四個因子與流動性比率和存貸款比率相關(guān)系數(shù)較高，命名為流動性因子。其中社會性因子對商業(yè)銀行競爭力貢獻(xiàn)程度最大，表明商業(yè)銀行對個人、社會和國家的社會責(zé)任承擔(dān)情況，可以較大程度體現(xiàn)商業(yè)銀行的競爭力。

2、計(jì)算商業(yè)銀行競爭力

F=（35.220%F1+21.536%F2+11.156%F3+8.067%F4）/75.979%

如上式所示，由成分系數(shù)得分矩陣可以計(jì)算出各因子綜合得分，之后由各因子方差貢獻(xiàn)度占四個因子總方差貢獻(xiàn)度為比重進(jìn)行加權(quán)，得到商業(yè)銀行競爭力的綜合得分。2012～2017年各商業(yè)銀行得分情況及排名與實(shí)際商業(yè)銀行排名情況相吻合，表明商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)選擇比較合理，因子分析有效性較強(qiáng)。

四、綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力影響實(shí)證分析

（一）回歸模型設(shè)定。模型中被解釋變量是主成分分析法得到的商業(yè)銀行競爭力，解釋變量是綠色信貸余額，控制變量是核心資本充足率和凈資產(chǎn)收益率，其中核心資本充足率是安全性的重要體現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率是盈利性的重要體現(xiàn)。回歸模型如下所示，其中CC是商業(yè)銀行競爭力，GCB是綠色信貸余額，CCAR是核心資本充足率，ROE是凈資產(chǎn)收益率。在實(shí)際中綠色信貸余額與盈利能力對商業(yè)銀行競爭力影響具有滯后性，所以回歸模型中對兩者均滯后一期。

CC=α1+β1GCBi，t-i+β2CCARi，t+β3ROEi，t-1+ε

（二）綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力影響分析。本文使用固定效應(yīng)法進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表1所示，綠色信貸余額可以顯著提高商業(yè)銀行競爭力，綠色信貸余額越大，提升商業(yè)銀行競爭力更加明顯。綠色信貸余額每增加一個單位，可以帶動商業(yè)銀行0.0809個單位的競爭力提升。核心資本充足率和凈資產(chǎn)收益率與商業(yè)銀行競爭力顯著正相關(guān)，均可以提高商業(yè)銀行競爭力。（表1）

五、結(jié)論及建議

通過考察綠色信貸余額對商業(yè)銀行競爭力影響，發(fā)現(xiàn)綠色信貸余額增加可以顯著提高商業(yè)銀行競爭力。為進(jìn)一步提高商業(yè)銀行競爭力，分別從政府、銀行及社會方面提出相關(guān)建議。在政府方面，政府作為宏觀調(diào)控者，應(yīng)積極協(xié)調(diào)、配合及支持綠色信貸實(shí)施，輔助制定合理信貸評估體系，出臺綠色信貸政策執(zhí)行細(xì)節(jié)，并加強(qiáng)管理與監(jiān)督力度。在銀行方面，商業(yè)銀行作為支持綠色信貸政策實(shí)施的重要主體，應(yīng)加大信貸產(chǎn)品的多元化，并積極培養(yǎng)專業(yè)人才，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)管理技術(shù)，創(chuàng)新產(chǎn)品與降低風(fēng)險(xiǎn)。在社會方面，作為該政策的受益主體，即社會大眾，更應(yīng)積極配合綠色信貸的實(shí)施，發(fā)揮監(jiān)督檢查功能，確保綠色信貸發(fā)放的公平合理性與環(huán)保企業(yè)生產(chǎn)過程的規(guī)范性，對不合規(guī)貸款或企業(yè)及時舉報(bào)與制止，維持個人合法權(quán)益。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]王潔.綠色信貸對商業(yè)銀行競爭力的影響研究[D].杭州：浙江工商大學(xué)，2016.

[2]高曉燕，高歌.綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競爭力的關(guān)系探究[J].經(jīng)濟(jì)問題，2018（7）.

[3]倪百祥.踐行“綠色信貸”保護(hù)“生態(tài)環(huán)境”[J].金融管理與研究，2008（11）.

[4]尹尤憲.實(shí)施綠色信貸 助能節(jié)能減排[J].西南金融，2008（4）.

[5]楊杰.關(guān)于農(nóng)發(fā)行推行綠色信貸的實(shí)踐與思考[J].中國金融，2008（10）.

[6]李群華，殷成國.“綠色信貸”政策在基層或?qū)⒚媾R的問題[J].中國金融，2007（19）.

[7]王立云.增強(qiáng)商業(yè)銀行競爭力淺談[J].農(nóng)金縱橫，1994（2）.

[8]孫偉，孫德勝，王興敏.商業(yè)銀行競爭力及其評價(jià)[J].黑龍江金融，1999（7）.