企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析及其防范措施探討

關(guān)黎明 赤峰富邦銅業(yè)有限責(zé)任公司

伴隨著國際經(jīng)濟(jì)形勢的日益復(fù)雜，各類企業(yè)在國內(nèi)外市場環(huán)境中的地位也正在迅速發(fā)生著變化。盡管國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在新冠肺炎疫情以后仍然保持著較好的發(fā)展態(tài)勢，但是這些企業(yè)仍然可能面臨各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其運(yùn)營出現(xiàn)問題，因此，充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念，認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略，是相關(guān)工作人員必須要思考的課題。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)由于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不健全或者融資形式不科學(xué)，導(dǎo)致企業(yè)可能面臨重大經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。在學(xué)術(shù)上來講，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義和廣義的兩種理解。其中廣義上的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)在日常運(yùn)營過程中因?yàn)楦鞣N客觀或主觀原因，所產(chǎn)生的不可控制風(fēng)險(xiǎn)，常見有：企業(yè)管理層的錯(cuò)誤決策、國內(nèi)外市場經(jīng)濟(jì)發(fā)生變化等。在上述情況下，若企業(yè)沒有制定完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，企業(yè)極有可能遭受到嚴(yán)重的沖擊，導(dǎo)致其今后的運(yùn)營受到負(fù)面影響；而狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被稱之為舉債經(jīng)營投資風(fēng)險(xiǎn)，指的是企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)過程中所面臨的無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，由此導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)清算。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的常見形成原因

基于筆者多年的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)，對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因進(jìn)行總結(jié)，大致可以歸納為如下幾點(diǎn)。

（一）籌資引起的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

對于企業(yè)來講，籌資是財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)，它是指使用合理的方法進(jìn)行資金籌集，是財(cái)務(wù)活動(dòng)的起點(diǎn)，同時(shí)還是企業(yè)能夠使用資金的重要保障。而籌資原因所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是因?yàn)槭袌鼋?jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)和資金來源等方面原因，給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入造成影響?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要涵蓋為籌集資金成本過高、借貸流程過于煩瑣、資金結(jié)構(gòu)不科學(xué)等，上述原因都有可能導(dǎo)致企業(yè)資不抵債。

（二）投資引起的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

投資引起的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指的是企業(yè)在進(jìn)行項(xiàng)目投資的過程中因?yàn)橐恍┎淮_定因素致使預(yù)期收益不明確，也就是在項(xiàng)目投資過程中出現(xiàn)收益受損甚至本金受損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)一般憑借籌資的方式獲取資金并進(jìn)行再次投資，常見的再投資種類包括有投資證券市場、投資商業(yè)貿(mào)易、投資生產(chǎn)活動(dòng)等，但并不是每一次投資都會(huì)獲得火爆，若資金補(bǔ)充不及時(shí)或者針對各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避失敗時(shí)，企業(yè)都有資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，并最終走向破產(chǎn)清算。

（三）資金運(yùn)營引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

資金運(yùn)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)因運(yùn)營資金不充裕等原因給企業(yè)的財(cái)政狀況與財(cái)務(wù)結(jié)果帶來的負(fù)面影響。資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致企業(yè)遭受不必要的經(jīng)濟(jì)損失。該風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在企業(yè)運(yùn)營資金作為保障企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)所必要的資金，和企業(yè)的各環(huán)節(jié)生產(chǎn)關(guān)系密切，若出現(xiàn)運(yùn)營資金不充裕，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所使用的資金就不能得到保障，所以會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到影響，資金運(yùn)營所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種不確定性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）期貨敞口風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性，形成原材料采購與產(chǎn)品銷售數(shù)量的不匹配，套期保值業(yè)務(wù)成為企業(yè)降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，特別是價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)候，體系防范風(fēng)險(xiǎn)能力尤為重要，凡事有利必有弊，一旦操作不當(dāng)，將增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，企業(yè)經(jīng)營者操作套期保值業(yè)務(wù)基本原則發(fā)生了改變-利潤驅(qū)動(dòng)，將套期保值業(yè)務(wù)作為增加企業(yè)利潤手段，這樣無形中不但沒降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，反而增加了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，套期保值業(yè)務(wù)雖然能降低風(fēng)險(xiǎn)，但是，不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低程度取決于套期保值數(shù)量，企業(yè)的價(jià)格整體判斷，如果操作相反，會(huì)起不到防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范策略

（一）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于自身風(fēng)險(xiǎn)狀況制定一套風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。首先是整體風(fēng)險(xiǎn)防控，企業(yè)需要從每一次經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中分析潛在風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來的后果，由此開展風(fēng)險(xiǎn)控制，降低損失；其次是針對性開展風(fēng)險(xiǎn)管理，因?yàn)楣P者所在企業(yè)涉及部門多，產(chǎn)業(yè)鏈較廣，因此針對其所存在的復(fù)合風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)在日常經(jīng)營中進(jìn)行及時(shí)跟進(jìn)。

（二）強(qiáng)化運(yùn)營管理

企業(yè)需要同多個(gè)企業(yè)簽署多元化控制的戰(zhàn)略部署協(xié)議，由此保障企業(yè)日常運(yùn)營過程中，所涉及的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)得到分散。第一，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中一旦出現(xiàn)有一些風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的投資項(xiàng)目，便需要和其他企業(yè)開展合作，有效規(guī)避因?yàn)楠?dú)立承受巨大投資風(fēng)險(xiǎn)壓力所帶來的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；第二，企業(yè)需要在多種經(jīng)營管理環(huán)境中開展靈活調(diào)度，及時(shí)對出現(xiàn)的損失進(jìn)行填補(bǔ)，幫助企業(yè)完成新相關(guān)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)。

（三）強(qiáng)化內(nèi)部控制

首先，企業(yè)需要構(gòu)建多角度分工制度，施行不相容崗位分離原則，實(shí)現(xiàn)各崗位之間的相互監(jiān)督和相互制約，保障會(huì)計(jì)崗位和出納崗位完全隔離，倉庫管理崗位和記賬崗位完全隔離；第二，企業(yè)需要基于國家現(xiàn)行的法律法規(guī)政策，來對企業(yè)自身的會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)賬目、會(huì)計(jì)憑證等進(jìn)行改革，強(qiáng)化對企業(yè)流動(dòng)資金鏈的關(guān)注度，保障企業(yè)在資金流動(dòng)中的安全性，做好相關(guān)的評(píng)估工作，最大限度保障企業(yè)財(cái)務(wù)安全；第三，企業(yè)需要對日常項(xiàng)目內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格的核對，強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)的控制能力，最大限度遏制各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成。

四、結(jié)束語

整體來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在日常運(yùn)營過程中必須要面對的重要問題，因此，對于企業(yè)管理者來講，正確認(rèn)識(shí)并了解各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度遏制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)管理者的重要職責(zé)，同時(shí)也是讓企業(yè)在復(fù)雜國際經(jīng)濟(jì)形勢下，保持健康良好發(fā)展態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)彎道超車的重要前提，