VIPKID式焦慮，何時(shí)盈利是黎明？

陳茜

資本流動(dòng)性收緊，投資機(jī)構(gòu)變得保守謹(jǐn)慎，對(duì)于靠資本輸血擴(kuò)張，估值拉升來實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)的獨(dú)角獸來說，“帶病奔跑”難以停下來，但又不得不去調(diào)整。成立六年，到達(dá)E輪融資的VIPKID正在焦急等待突破燒錢怪圈的臨界值。

作為在線教育里明星獨(dú)角獸，有觀點(diǎn)認(rèn)為，VIPKID是過去五年，風(fēng)險(xiǎn)投資在教育行業(yè)留下的遺產(chǎn)，也有教育行業(yè)投資人認(rèn)為， VIPKID必須撐下去，因?yàn)樗切袠I(yè)擔(dān)當(dāng)。VIPKID能否等到后天的黎明，依然考驗(yàn)重重。

從2018年年底，VIPKID稱不止一次遭受到“破產(chǎn)”謠言攻擊，也發(fā)過律師函和嚴(yán)正聲明，但依然間歇性傳播。

針對(duì)VIPKID的外教情況、裁員風(fēng)波、盈利臨界點(diǎn)，以及蜂校發(fā)展定位等問題，《商學(xué)院》記者聯(lián)系了VIPKID品牌公關(guān)部，對(duì)方表示很多傳言不實(shí)，公司已經(jīng)啟動(dòng)法律程序進(jìn)行起訴，并稱已經(jīng)沒有心力再去澄清，2010年1月初可能會(huì)舉行小型媒體溝通會(huì)。對(duì)方稱，對(duì)公司來說最重要的是用戶，是家長。

“謠言”產(chǎn)生的背后，是外界對(duì) VIPKID經(jīng)營狀況的質(zhì)疑。

好老師約不上了？

王然（化名）已經(jīng)不打算再為女兒在VIPKID上續(xù)費(fèi)了。“以前上課體驗(yàn)還可以，現(xiàn)在用戶增多，很多女兒喜歡的老師都約不上，只能看哪個(gè)老師有時(shí)間約哪個(gè)，但是老師水平參差不齊，體驗(yàn)感不太好?！彼嬖V記者。

這位北京的中產(chǎn)媽媽為女兒的教育投資費(fèi)盡心力，報(bào)名各類培訓(xùn)班，2018年開始學(xué)習(xí)的VIPKID是其中之一。

隨著用戶增多，優(yōu)質(zhì)師資能否跟上，對(duì)一對(duì)一模式是巨大考驗(yàn)。VIPKID對(duì)外公布，目前北美外教數(shù)量已經(jīng)超過10萬人。不過，師資力量的穩(wěn)定依然直接影響著VIPKID的用戶體驗(yàn)。

一方面，國內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外教教學(xué)資質(zhì)審查收緊，另一方面北美一些地區(qū)法律對(duì)零工雇員型企業(yè)應(yīng)承擔(dān)更多責(zé)任的規(guī)定，也影響了外教數(shù)量擴(kuò)張。

2019年9月，美國加州AB5法令生效。該法令規(guī)定，截至2020年1月，如果雇主不能證明員工從事的工作符合加州最高法院2018年制定的非雇員標(biāo)準(zhǔn)，都將被視為企業(yè)的全職員工。該法令通過時(shí)，優(yōu)步（Uber）和來福（Lyft）兩家網(wǎng)約車股價(jià)下跌。

擁有類似用工模式的VIPKID或也將受到影響。2019年11月中旬，有消息稱，VIPKID發(fā)內(nèi)部郵件稱將從2019年12月1日起，不再招收來自加州的新老師。

關(guān)于這一法令是否影響到VIPKID在加州地區(qū)繼續(xù)招募教師，以及VIPKID外教是否均具備語言教學(xué)相關(guān)資質(zhì)，公司是否為其繳納醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)和稅務(wù)等問題，VIPKID品牌公關(guān)并未做回應(yīng)。

除了合適的老師難約，對(duì)于王然來說，課程價(jià)格提高也是影響續(xù)費(fèi)的原因之一。據(jù)她計(jì)算，一節(jié)課25分鐘，最早報(bào)的72節(jié)課是9882元，平均每節(jié)課約140元現(xiàn)在多次提價(jià)后每節(jié)課要達(dá)到近200元。她說上完最后幾節(jié)課，準(zhǔn)備考慮線下機(jī)構(gòu)。

資本助推下，狂奔后的裁員風(fēng)波

當(dāng)一些用戶開始因課時(shí)費(fèi)提升而流失時(shí)，VIPKID正陷入規(guī)模盈利難的困境。

曾經(jīng)，以“美國小學(xué)在家上”為廣告語的VIPKID，憑借一對(duì)一、北美外教的互動(dòng)性、個(gè)性化和純正等優(yōu)勢，為在線教育的用戶體驗(yàn)打開了想象力。由之帶來的天然高客單價(jià)、高師資成本也成為阻礙平臺(tái)迅速規(guī)模化，難盈利的“副產(chǎn)品”。

不過，這一順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢的在線教育模式生逢其時(shí)，為尋找風(fēng)口的投資者提供了未來可期的標(biāo)的。在2013年-2015年發(fā)展初期，VIPKID得到了創(chuàng)新工場、紅杉資本、經(jīng)緯中國、北極光創(chuàng)投等頭部投資機(jī)構(gòu)的加持。

發(fā)展初期的2014 年，創(chuàng)始人米雯娟還僅僅以“每天招一個(gè)學(xué)生”為目標(biāo)，當(dāng)年只招收了102 名學(xué)生。到2016年年初，付費(fèi)學(xué)員突破1萬人，半年后增長到 3萬人。這一年是VIPKID發(fā)展的高光時(shí)刻，更重要的是這一年，在線教育第一股51Talk登陸紐交所，這讓眾多投資機(jī)構(gòu)看到了投資在線教育的曙光，也被知名投資人徐小平稱為“在線教育元年”。此后三年間，云峰基金、騰訊投資先后投資VIPKID，估值日漸攀升。

資本助力，成為獨(dú)角獸的VIPKID加速擴(kuò)張，無論是產(chǎn)品線還是營銷大戰(zhàn)，都卯足了勁。根據(jù)目前VIPKID母公司北京大米未來科技在BOSS直聘上的介紹，員工已經(jīng)達(dá)到一萬人以上。并且，VIPKID還在北京、上海、成都、大連、武漢等地設(shè)立分公司，以及海外多個(gè)城市設(shè)立辦事處。

經(jīng)歷了高速擴(kuò)張期，VIPKID迎來了資本寒冬期的陣痛。

遲到的E輪融資，并沒有讓VIPKID松口氣。在2019年10月，VIPKID在完成騰訊追加的10億元融資后就不斷曝出裁員消息，比如界面教育稱裁員比例約為15%至20%，涉及崗位包括銷售、班主任、教學(xué)、教研，裁員層級(jí)已涉及公司部分中層，削減成本。

也有實(shí)名認(rèn)證為VIPKID員工的脈脈用戶稱，騰訊E輪投資的其中一個(gè)附加條件是成本下降18%，VIPKID計(jì)劃在十一后準(zhǔn)備開始優(yōu)化10%。

雖然，VIPKID對(duì)此回應(yīng)稱報(bào)道嚴(yán)重失實(shí)，但是12月初，該社交平臺(tái)上又有VIPKID員工爆料稱：“很多公司老員工被裁，趕著年底裁員，只有N+1沒有年終獎(jiǎng)”。

12月10日，VIPKID在回復(fù)媒體采訪時(shí)稱，與事實(shí)不符，公司正在進(jìn)行產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)的整合，組織的打通和優(yōu)化升級(jí)。

在組織調(diào)整中，優(yōu)化升級(jí)只是對(duì)裁員的美化。就此次組織打通和優(yōu)化升級(jí)主要集中在哪些產(chǎn)品線，以及“被優(yōu)化升級(jí)”員工的比例，以及降本增效方面的主要措施等問題，VIPKID并未做出回應(yīng)。