我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的問題及其防范

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的相關(guān)介紹

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的定義

不良資產(chǎn)泛指會(huì)計(jì)學(xué)中所有的壞賬科目，確切的說，是指不能流動(dòng)或者缺乏流動(dòng)性,無法產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)。我國不良資產(chǎn)主要存在于政府、企業(yè)和銀行，其中，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)占有較大比重，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)主要是指不良貸款，即銀行放出貸款后，由于企業(yè)經(jīng)營不善或利潤下滑等原因，銀行屆期難以收回全部的本金或利息的資產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

我國經(jīng)濟(jì)處于“三期疊加”階段，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，企業(yè)經(jīng)濟(jì)缺口擴(kuò)大，導(dǎo)致其貸款需求不斷變大,企業(yè)利潤的大幅度下降，伴隨產(chǎn)生的就是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的持續(xù)上升。2019年三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額高達(dá)2.37萬億元，較上季末增加1320億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末增加0.05個(gè)百分點(diǎn)。我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，金融系統(tǒng)難以平穩(wěn)運(yùn)行，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，不良資產(chǎn)力度不斷加大，處置過程中產(chǎn)生的問題也就愈發(fā)凸顯。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置模式

（一）司法訴訟處置模式

通過司法手段處置不良資產(chǎn)是商業(yè)銀行較常用的處置模式，由于商業(yè)銀行具有雙方簽訂的貸款合同為證據(jù)，因此其勝訴率極大，并且裁判結(jié)果具有強(qiáng)制執(zhí)行力。然而，訴訟成本較高，訴訟時(shí)效都對(duì)商業(yè)銀行不利，因此，訴訟處置模式往往被作為最后手段。

（二）證券化處置模式

不良資產(chǎn)證券化處置是指，將符合條件的不良資產(chǎn)作為抵押物，轉(zhuǎn)換成能夠在金融市場流通的證券。此種處置模式的核心在于重組不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益，能夠?qū)Σ涣假Y產(chǎn)取得較大效益，同時(shí)促進(jìn)商業(yè)銀行在市場運(yùn)作的能力。但證券化處置模式對(duì)處置的資產(chǎn)對(duì)象要求較高，只有當(dāng)該筆不良資產(chǎn)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的可預(yù)見的現(xiàn)金流，并且債務(wù)人以前的信用記錄良好，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散時(shí)，才可能通過證券化模式處置該筆不良資產(chǎn)。

（三）金融資產(chǎn)管理公司處置模式

金融資產(chǎn)管理公司是由國家單獨(dú)出資設(shè)立的專門從事處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的活動(dòng)。首先,商業(yè)銀行與金融資產(chǎn)公司對(duì)是否由資產(chǎn)管理公司對(duì)不良資產(chǎn)拍賣進(jìn)行協(xié)商作價(jià)；其次，在協(xié)商達(dá)成后，由金融資產(chǎn)管理公司對(duì)該筆不良資產(chǎn)進(jìn)行處置；最后，資產(chǎn)管理公司將正常有價(jià)資產(chǎn)轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行。金融資產(chǎn)管理公司主要的業(yè)務(wù)職能就是在收購商業(yè)銀行不良資產(chǎn)后，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置，以達(dá)到政策上和經(jīng)濟(jì)上的雙重目標(biāo),即降低商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的比重、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)促進(jìn)資本流通,加強(qiáng)市場經(jīng)濟(jì)活力，其處置方式主要有拍賣、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)重組、訴訟追償?shù)取?/p>

此種處置模式下，商業(yè)銀行因訴訟時(shí)效的限制，大多只能被動(dòng)的接受金融資產(chǎn)管理公司的條件，對(duì)不良資產(chǎn)拍賣的作價(jià)大多低于市場街，其收回的有價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值亦大打折扣，顯然不利于商業(yè)銀行自身發(fā)展。不良資產(chǎn)作為商業(yè)銀行的自身經(jīng)營成本，對(duì)不良資產(chǎn)的處置應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行來主導(dǎo)。然而，法律對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營范圍的限制，就使得商業(yè)銀行總要以犧牲自身利益才能達(dá)到處置不良資產(chǎn)的目的。

三、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置中存在的問題

（一）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置限制較多

首先，債權(quán)轉(zhuǎn)讓在處置不良資產(chǎn)時(shí)不失為是一種可選擇的方式，然而法律對(duì)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的受讓對(duì)象作出了嚴(yán)格限制，即受讓對(duì)象只能是經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的可以從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。此類金融機(jī)構(gòu)自身就存在不良資產(chǎn)，其缺乏能力再受讓其他商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，對(duì)于社會(huì)投資者是否可以受讓商業(yè)銀行不良資產(chǎn)，沒有統(tǒng)一法律規(guī)定，人民銀行與銀保監(jiān)會(huì)的意見亦存在分歧，因此在很大程度上降低了商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的效率。

其次，商業(yè)銀行將其對(duì)企業(yè)享有的債權(quán)轉(zhuǎn)換成企業(yè)股權(quán)的處置模式，具有降低銀行不良資產(chǎn)比重，減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān),提高企業(yè)生產(chǎn)效率，促進(jìn)金融市場資產(chǎn)流通等優(yōu)勢。然而，根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行在國內(nèi)不得向企業(yè)投資，并且該條款的但書內(nèi)容也未得到補(bǔ)充，這就使得商業(yè)銀行在債轉(zhuǎn)股處置模式中取得的企業(yè)股權(quán)利益難以實(shí)現(xiàn)，此種對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營范圍的禁止，使得商業(yè)銀行在金融市場上處置其不良資產(chǎn)變得極其被動(dòng)。

（二）商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置監(jiān)管缺失

對(duì)銀行不良資產(chǎn)的監(jiān)管主要來自兩個(gè)方面：一是銀行內(nèi)部監(jiān)管，即銀行業(yè)為迎合自身發(fā)展，建立的一套適合自身發(fā)展的科學(xué)的系統(tǒng)的內(nèi)部監(jiān)管體系；二是法律外部監(jiān)管，即為了維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，法律規(guī)定金融監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督管理。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的各季度的主要監(jiān)管指標(biāo)情況可見，無論銀行自身還是金融資產(chǎn)管理公司，其對(duì)銀行不良資產(chǎn)處置的具體業(yè)務(wù)均缺乏專門規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的考核主要集中于：“不良貸款余額”和“不良貸款率”，缺很少分析銀行不良資產(chǎn)的成因，未從源頭進(jìn)行防控。此外，由于法律規(guī)定的空白，同時(shí)又缺乏系統(tǒng)的專門的監(jiān)管制度，使得原本就存在缺陷的各種不良資產(chǎn)處置模式的弊端暴露的更為嚴(yán)重。

四、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置問題的防范

（一）完善法律制度,放開處置限制

首先，放開債權(quán)轉(zhuǎn)讓受讓對(duì)象的限制。就實(shí)踐看來，商業(yè)銀行在通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式處置不良資產(chǎn)時(shí)，由于法律對(duì)受讓對(duì)象的限制，其只能轉(zhuǎn)讓給金融資產(chǎn)管理公司。雖然在法律關(guān)系上，商業(yè)銀行和金融資產(chǎn)管理公司處于平等地位，但實(shí)際上，由于受到訴訟時(shí)效的限制，商業(yè)銀行急于脫手不良資產(chǎn)，因此往往選擇犧牲自身利益以達(dá)到損失最小化，而非利益最大化。為了適應(yīng)當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)形勢和金融環(huán)境，應(yīng)當(dāng)放開受讓對(duì)象的限制,由商業(yè)銀行根據(jù)自身利益選擇受讓對(duì)象。如此，不僅可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)利益的最大化，更能夠充分調(diào)動(dòng)社會(huì)資金，增強(qiáng)市場金融活力，推動(dòng)國家經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展。

其次，創(chuàng)新商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的模式過于滯后，難以達(dá)到當(dāng)下金融市場的規(guī)律和需求，應(yīng)當(dāng)探索適應(yīng)我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置現(xiàn)狀的新型處置模式。如上所述，法律對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍進(jìn)行的規(guī)定，直接削弱了商業(yè)銀行自身處置不良資產(chǎn)的能力。為了實(shí)現(xiàn)銀行不良資產(chǎn)處置利益最大化，同時(shí)減輕企業(yè)負(fù)債，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，促進(jìn)市場活力，應(yīng)當(dāng)允許商業(yè)銀行在處置不良資產(chǎn)時(shí)，能夠進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。具體操作可以借由對(duì)《商業(yè)銀行法》第34條的“但書”進(jìn)行規(guī)定。

最后，發(fā)揮信托處置的優(yōu)勢。信托業(yè)在處置不良資產(chǎn)方面具有識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和隔離風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特優(yōu)勢，并且信托公司具有誠實(shí)、信用義務(wù)，因此可以讓信托公司以顧問身份充分參與到商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的過程中。信托公司既可以充分利用其專業(yè)知識(shí)為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)咨詢和戰(zhàn)略投資方案的服務(wù)，也可以自身以投資者身份收購商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而將創(chuàng)造新型處置方式，將投資者對(duì)不良資產(chǎn)的管理和處置轉(zhuǎn)被動(dòng)為主動(dòng)。

（二）構(gòu)建監(jiān)管考核機(jī)制

商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)制應(yīng)當(dāng)以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，通過設(shè)置監(jiān)管指標(biāo)，對(duì)信貸資金進(jìn)行分流，分散商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展。在設(shè)置不良資產(chǎn)監(jiān)管指標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將銀行類別、貸款性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、行業(yè)分布作為重要參考因素，構(gòu)建科學(xué)其額差異化的考核體系。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)深入分析商業(yè)銀行各類不良資產(chǎn)的形成原因，從源頭防控金融風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建科學(xué)有效的監(jiān)管考核機(jī)制。