互聯(lián)網(wǎng)浪潮下我國消費信用發(fā)展狀況及風險防范

今年天貓雙十一成交額再創(chuàng)歷史新高，總額達2684億元，這背后除了虛擬貨幣的急速流通，更重要的是消費信貸的鼎力支持。2016年至2017年我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長，其消費金融放貸規(guī)模達到4.38萬億元，同比增長了904%。2018年，由于市場開發(fā)減緩以及監(jiān)管政策趨嚴，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融規(guī)模增速大幅下跌至61.3%，但相較于其他消費信貸仍處于高位。

一、我國消費信用現(xiàn)狀

自2016年以來，我國個人消費貸款余額增長較快。根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截止至2018年12月，我國金融機構個人消費貸款余額為37.79萬億元，同比增長19.90%。我國消費信用逐年上漲的原因主要有以下三個方面。

（一）當代年輕人的透支消費心理。與中國傳統(tǒng)的量入為出以及中老年人的延遲消費心理不同的透支消費心理，被當代年輕人視為追逐“精致窮”的生活方式。這種消費心理趨勢年輕人大量使用消費信用，除了在購置住房和車輛方面使用消費貸款，在購買超出目前現(xiàn)金流量的日常消費品時也開始使用分期付款的消費信用方式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信用消費工具的多樣性。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的廣泛普及，“螞蟻花唄”、“京東白條”、“小米金融”、“攜程游信用”等互聯(lián)網(wǎng)信用消費工具開始對傳統(tǒng)消費方式產(chǎn)生了實質性的沖擊，購置家電、旅游出行，甚至是平時的衣食住行都可以通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)消費信用?；ヂ?lián)網(wǎng)信用消費工具的多樣性直接滲透到人們日常消費的方方面面，這也直接實現(xiàn)了我國消費信用新的增長點，同時也在增強國民的信用意識。

（三）我國人均可支配收入的提升。雖然消費信用的發(fā)展規(guī)模受到消費心理的趨勢以及市場信用消費工具的供給，但實質上還是受到收入本身的制約。數(shù)據(jù)顯示，我國東部消費信用發(fā)展水平較高，就地區(qū)分布而言，我國東部地區(qū)人均收入水平也高于西部以及東北地區(qū)[1]。2019年上半年全國居民人均可支配收入比上年同期實際增長6.5%，這也是促使我國消費信用規(guī)模逐步擴大的直接因素。

二、我國消費信用發(fā)展前景

改革開放以前，我國基本沒有消費信用。自1998年以來，為了擴大消費需求，促進生產(chǎn)，中央陸續(xù)出臺了一系列促進消費信貸的政策，進一步推動我國消費信貸業(yè)務的發(fā)展。中國的住房抵押貸款、信用卡、汽車貸款和無擔保個人貸款出現(xiàn)強勁增長的態(tài)勢[2]。

央行發(fā)布《2019年第一季度支付體系運行總體情況》顯示，截至第一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額797.43億元，而在2010年該數(shù)據(jù)為88.04億元。十年間，信用卡逾期半年未償信貸總額增長近十倍。近年來，互聯(lián)網(wǎng)時代下虛擬貨幣的出現(xiàn)和年輕人透支消費心理的驅使，進一步使消費信用的規(guī)模擴大至受互聯(lián)網(wǎng)侵蝕最嚴重的千禧一代。

但這并不意味著消費信用規(guī)模發(fā)展到極限。在信用體系發(fā)展最為成熟的美國，92%的群體有自己的信用數(shù)據(jù)，超過62%的美國人的儲蓄賬戶存款不足1000美元，甚至其中有1/3的人根本沒有儲蓄賬戶[3]。但在我國信用體系的覆蓋度大約只有35%，雖然由于我國傳統(tǒng)的消費理念根深蒂固，中老年人很少會接受消費信用，但隨著收入水平的不斷提升以及國民信用意識的不斷增強，我國消費信用規(guī)模還是存在很大的提升空間。

三、我國目前存在的消費信用風險

（一）消費金融行業(yè)初期面臨的市場風險。截至2019年上半年底，在已披露業(yè)績的16家持牌消費金融機構中，共有6家機構總資產(chǎn)跨入“百億”行列，分別為招聯(lián)、馬上、興業(yè)、中郵、哈銀以及尚誠消費金融。其中，總資產(chǎn)規(guī)模最大的為招聯(lián)消費金融，達766.35億元，其次為馬上消費金融，為511.11億元。16家消費金融機構中，總資產(chǎn)最少的為盛銀消費金融，僅有28.49億元。業(yè)績分化較為明顯，企業(yè)水平層次不齊。

蘇寧消金上半年營收2.263億元，同比上年同期的3.708億元下降38.97%。蘇寧消金自開業(yè)以來，公司購物貸累計投放近250億，綜合平均利率不到10%，不僅低于信用卡行業(yè)平均分期利率15%的水平，更遠低于消費金融行業(yè)整體水平。行業(yè)仍處于初期發(fā)展階段，市場利率的變動以及質押商品的市價變動仍是不可預期的，其市場風險客觀存在。

（二）個人信用管理體系不健全。信用指標不只由目前的可支配收入水平衡量，與未來的預期收益直接相關。如今很多互聯(lián)網(wǎng)信用金融工具申請額度雖與日常消費水準相關聯(lián)但仍沒有可靠的數(shù)據(jù)作為支撐，尤其針對于在校大學生的用款額度分配的信用風險極高。

互聯(lián)網(wǎng)信用金融工具的多樣性導致了借貸信息不等對的現(xiàn)象出現(xiàn)。在透支消費心理的驅使下，市場中出現(xiàn)了“拆東墻補西墻”的現(xiàn)象，但信貸公司仍只通過消費者在本平臺上的信用指標衡量下一期的用款額度。無論是從消費者的心理接受程度分析還是從信貸公司的可持續(xù)發(fā)展角度分析，這種信用漏洞導致的信貸惡性循環(huán)將直接制約消費信用在市場中穩(wěn)健發(fā)展的進程。

（三）信用卡存在的違約風險。信用卡的半年逾期未償還總額持續(xù)大幅上升，特別是從2016年開始加速增長，三年分別增長了150億、130億和120億元，截至2019年第一季度已經(jīng)接近800億元。90后群體負債率已高達1850%，以貸養(yǎng)貸的生活成為常態(tài)，而信用卡已是他們其中一個主要貸款渠道。如此沉重的債務負擔，這批年輕人的信用卡逾期問題遲早會爆發(fā)。

（四）消費信用法律法規(guī)的欠缺。我國在消費信用方面除了1997年中國人民銀行發(fā)布的《個人住房擔保貸款管理執(zhí)行辦法》外，其余正式的法律法規(guī)沒有成立[4]。除此之外，為了維護信用標準的可靠性，規(guī)范專門征信行業(yè)的法律法規(guī)也需要相繼出臺。

四、完善消費信用的對策

（一）完善我國個人信用管理體系。互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的信用標準審核應結合個人信用管理數(shù)據(jù)綜合考量，不僅要考量消費者在虛擬貨幣中的信用指標還要實名制考量消費者的真實收入以及實際的道德指標。道德評判指標可以綜合交通遵守情況、是否有觸犯法律的前科、使用公共資源是否有惡意逃票情況等信用指標具體考量。這些數(shù)據(jù)的收集審核，可利用大數(shù)據(jù)以及5G技術，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+信用”的個人信用管理體系。

（二）建立失信懲戒制度?，F(xiàn)階段，透支消費的心理帶來的弊端不容忽視，針對不良貸款相應的懲戒制度需要頒布出臺?？蓪嵭胁煌~度，不同次數(shù)實施相應的信用評分或直接取消使用額度權限，嚴重者需要繳納相應罰款并在個人信用體系中記錄在案。

（三）完善消費信用法律法規(guī)。立法機關應結合市場情況盡快頒布明確的消費金融行業(yè)的法律法規(guī)，規(guī)范行業(yè)秩序，維護債權人利益，推動消費信用體系良性循環(huán)。

（四）加強國民信用意識。隨著人均可支配收入的提升，互聯(lián)網(wǎng)信用金融工具的逐步滲透以及消費信用體系的不斷完善，無論是對于透支消費的年輕人還是延時消費的中老年人，“互聯(lián)網(wǎng)+信用”時代的到來都將是大勢所趨，個人信用將是我們的第二個身份證明。面對消費信用，我們即不可懷揣著投機取巧的心態(tài)也不可帶著不安全不信任的偏見態(tài)度。不斷增強國民對信用的積極認知，為消費信用的可持續(xù)發(fā)展，從而帶動生產(chǎn)消費提高經(jīng)濟水平奠定堅實的基礎。

（五）完善社會保障制度。遏制我國消費信用發(fā)展的根本原因是我國傳統(tǒng)的消費觀念，追溯我國傳統(tǒng)消費觀念形成的原因是社會保障制度的欠缺，這也受限于我國國情以及經(jīng)濟發(fā)展水平。近年來，我國不斷減稅降費綜合調節(jié)國民收入水平，社會保障制度也在進一步完善。