2019年進(jìn)口車市場(chǎng)供需兩端遇冷

編輯整理／姚蘭

導(dǎo)語：2019年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境面臨更多更大的不確定性。全球貿(mào)易摩擦加劇，制造業(yè)生產(chǎn)和國際投資呈收縮態(tài)勢(shì)，商業(yè)信心受到?jīng)_擊。全球經(jīng)濟(jì)放緩趨勢(shì)更加明顯，美國經(jīng)濟(jì)增速回落，歐洲經(jīng)濟(jì)陷入困境，日本經(jīng)濟(jì)相對(duì)低迷，新興經(jīng)濟(jì)體下行壓力加大。外部需求放緩疊加國內(nèi)需求疲弱，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力繼續(xù)增大。作為中國汽車市場(chǎng)的重要組成部分，在中美貿(mào)易形勢(shì)不斷變化、國五國六排放標(biāo)準(zhǔn)切換等背景下，中國進(jìn)口汽車市場(chǎng)波動(dòng)較大，呈現(xiàn)供需雙降、行業(yè)庫存壓力有所緩解、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)深化調(diào)整、新能源汽車高速增長以及平行進(jìn)口汽車逆勢(shì)上行等特征。本文根據(jù)《中國進(jìn)口汽車市場(chǎng)發(fā)展研究報(bào)告(2019-2020)》整理，該報(bào)告由國機(jī)汽車于“第十六屆中國進(jìn)口汽車高層論壇”發(fā)布。

進(jìn)口汽車呈現(xiàn)七大特征，供需兩端延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)

從總量特征來看，進(jìn)口汽車市場(chǎng)供需兩端持續(xù)雙降。首先在供給端方面，自2006年，中國兌現(xiàn)了進(jìn)口整車關(guān)稅降至25%的最終承諾后，汽車進(jìn)口數(shù)量不斷上升，從2006年的22.8萬輛增至2011年的100.3萬輛，年均增長率達(dá)34.5%，這是我國進(jìn)口汽車首次突破百萬輛大關(guān)。期間，自2009年起，因受全球金融危機(jī)所帶來的傳統(tǒng)市場(chǎng)萎縮，而中國市場(chǎng)因多項(xiàng)利好政策而不斷擴(kuò)大等因素影響，跨國公司逐步將其未國產(chǎn)的全系車型導(dǎo)入進(jìn)口車市場(chǎng)，甚至出現(xiàn)同一車型既國產(chǎn)又進(jìn)口的情況，這極大地推動(dòng)了進(jìn)口汽車市場(chǎng)規(guī)模的增長。2010年，我國進(jìn)口汽車規(guī)模同比增速高達(dá)102.0%，并成為近十年來的最高峰值；從2011-2014年，在超過百萬輛的高基數(shù)基礎(chǔ)上，年均增長率仍達(dá)到12.3%。其間，2012年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，加上交通、環(huán)境、限購限牌等因素的制約，汽車市場(chǎng)開始從高速成長期進(jìn)入轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的階段，而跨國公司依然遵循高銷售目標(biāo)，與需求增幅回落形成較大反差，令整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)庫存高企、價(jià)格下探的趨勢(shì)，從而進(jìn)一步加劇了行業(yè)競(jìng)爭。并且因盈利能力下降，個(gè)別品牌甚至出現(xiàn)全線虧損，部分跨國汽車公司和經(jīng)銷商關(guān)系緊張。到2013年，進(jìn)口汽車總體上已經(jīng)供大于求，市場(chǎng)價(jià)格優(yōu)惠幅度較大，“以價(jià)換量”的局面持續(xù)出現(xiàn)。而2014年進(jìn)口量則達(dá)到近十年來的最高峰值。隨著 2015年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，在股市大跌、消費(fèi)回歸理性等因素影響下，進(jìn)口汽車高速增長的勢(shì)頭戛然而止，十年來首次出現(xiàn)負(fù)增長，降幅達(dá)24.2%。2017年全年我國進(jìn)口汽車達(dá)到121.6萬輛，同比大增16.8%，扭轉(zhuǎn)了2015-2016年的頹勢(shì)。但好景不長，進(jìn)入2018年，遭遇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營困難、國內(nèi)汽車消費(fèi)走弱、中美貿(mào)易摩擦等負(fù)面因素，汽車進(jìn)口市場(chǎng)再次陷入負(fù)增長。盡管如此，自2011年以來，進(jìn)口汽車已連續(xù)八年均超百萬輛級(jí)。受“國六”排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施以及進(jìn)口車關(guān)稅下調(diào)帶來的高基數(shù)影響，2019年1-10月，進(jìn)口汽車市場(chǎng)累計(jì)進(jìn)口量為87.9萬輛，同比下滑5.2%，降幅較上年收窄3.6個(gè)百分點(diǎn)。

進(jìn)口汽車市場(chǎng)不僅在供給端出現(xiàn)滑坡，進(jìn)口車銷量也出現(xiàn)負(fù)增長。從需求端來看，近八年總體呈現(xiàn)倒“V”型態(tài)勢(shì)，銷量同比情況與進(jìn)口量走勢(shì)基本同步，其中僅2013年和2014年進(jìn)口汽車銷量過百萬。此外，2019年1-10月經(jīng)銷商交付客戶進(jìn)口車銷量達(dá)到67.9萬輛， 同比微跌2.0%，降幅較2018年也縮小3.6個(gè)百分點(diǎn)。（見圖表1）

從季節(jié)特征來看，2019年，受進(jìn)口車產(chǎn)品供給減少，特別是新產(chǎn)品引入數(shù)量有所降低，加上國六排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施導(dǎo)致部分車型引入速度有所放緩，以及暢銷進(jìn)口車型國產(chǎn)化等多重因素的影響，市場(chǎng)整體表現(xiàn)持續(xù)低迷，其中2019年年中因2018年同期關(guān)稅下調(diào)政策產(chǎn)生低基數(shù)的緣故，進(jìn)口汽車供給端同比增速較上年同期可謂是大起大落，而需求端則相對(duì)平穩(wěn)。（見圖表2）

從價(jià)格特征來看，隨著消費(fèi)升級(jí)以及低價(jià)產(chǎn)品國產(chǎn)化趨勢(shì)，進(jìn)口汽車消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，報(bào)關(guān)單價(jià)逐年提升，并從2015年的25.21萬元提升到2019年的31.56萬元。（見圖表3）

從車型特征來看，進(jìn)口汽車市場(chǎng)仍以轎車和SUV兩大車型為主，而MPV進(jìn)口量占比不大。2019年1-10月我國乘用車進(jìn)口量達(dá)86.0萬輛，同比下降5.6%。在乘用車三大車型中同比均出現(xiàn)個(gè)位數(shù)下滑，其中轎車進(jìn)口量36.0萬輛，較上年同期下降7.3個(gè)百分點(diǎn)，占乘用車進(jìn)口量的比例高于四成；SUV進(jìn)口量46.8萬輛，同比下滑3.9%，占比超過半數(shù)；MPV進(jìn)口量3.2萬輛，同比減少8.8%，降幅最為明顯，占比不足一成。（見圖表4）

從排量特征來看，進(jìn)口汽車也發(fā)生了較大的變化。在雙積分核算的壓力下，進(jìn)口汽車為了降低油耗，積極引入小排量，1.5-2.0L份額連續(xù)七年保持增長的態(tài)勢(shì)，不斷擠壓2.0-3.0L區(qū)間的份額。同時(shí)，2.0L及以下排量的車型份額基本呈現(xiàn)逐年明顯擴(kuò)大的態(tài)勢(shì)，而2.0-2.5L、2.5-3.0L的市場(chǎng)份額則大致呈逐年遞減格局，這主要是受平行進(jìn)口大排量車型較多的影響。其中，2019年1-10月，1.5-2.0L區(qū)間份額較2018年下降3.5個(gè)百分點(diǎn)，其已連續(xù)七年保持在排量份額第一的位置；2.5-3.0L排量的占比降低2.3個(gè)百分點(diǎn)；3.0-4.0L排量區(qū)間提升相對(duì)明顯；＞4.0L排量的份額有所增長，較2018全年提升0.2個(gè)百分點(diǎn)。（見圖表5）

從品牌特征來看，隨著品牌結(jié)構(gòu)深度調(diào)整，近六年進(jìn)口汽車市場(chǎng)品牌集中度持續(xù)提高，2019年1-10月前十大品牌占比達(dá)到84.9%，但品牌分化也日益明顯?？v觀，歐系品牌仍然保持主力地位，日系緊隨其后。在中美貿(mào)易摩擦背景下，2018年，美系車進(jìn)口大幅下滑，市場(chǎng)占比由2017年的10.3%跌至個(gè)位數(shù)的7.8%；而英系車受停產(chǎn)等因素影響，進(jìn)口量也出現(xiàn)較大程度下跌，占比降至9.3%。不過，美系車、英系車的下滑，某種程度上也促進(jìn)了其他系別進(jìn)口車的發(fā)展。其中，德系車、日系車進(jìn)口量均有不同程度的上漲，同比增幅分別為49.7%和27.7%。從2019年前十月可見，德系以45.2%的份額雖仍位居第一，但市場(chǎng)份額較上年下滑4.5個(gè)百分點(diǎn)；再者，隨著豐田、雷克薩斯的拉動(dòng)，作為第二大系別的日系份額大幅提升并超過三成，較2018年提高6.8個(gè)百分點(diǎn)，其中雷克薩斯位居第一，憑借高性價(jià)比，ES、RX和NX占據(jù)其前三大車型；美系品牌市場(chǎng)份額恢復(fù)至2017年的兩位數(shù)水平，入門級(jí)特斯拉Model 3表現(xiàn)出色；韓系品牌則徹底退出進(jìn)口車市場(chǎng)。（見圖表6、7）

從新能源汽車特征來看，近年來進(jìn)口新能源汽車進(jìn)口量呈逐年上升態(tài)勢(shì)，特別是2019年1-10月，新能源汽車進(jìn)口量達(dá)4.9萬輛，同比暴增191.7%，占進(jìn)口汽車總量的5.5%，較2018年上升3.6個(gè)百分點(diǎn)，并創(chuàng)近四年來的最高紀(jì)錄；受導(dǎo)入新產(chǎn)品拉動(dòng)，特斯拉進(jìn)口量達(dá)3.3萬輛，同比大幅增長184.1%。按能源類別，在進(jìn)口新能源汽車中，2019年前十個(gè)月純電動(dòng)汽車進(jìn)口量占新能源汽車進(jìn)口量的份額超過七成，傳統(tǒng)車企插電混合動(dòng)力車型引入明顯提速。（見圖表8、9）

平行進(jìn)口汽車頻因政策波動(dòng)震蕩，進(jìn)口量逆勢(shì)增長

從總量特征來看，在進(jìn)口汽車整體市場(chǎng)表現(xiàn)不振的情況下，近年來，我國平行進(jìn)口汽車市場(chǎng)快速發(fā)展，進(jìn)口量逐年穩(wěn)步增長。值得一提的是，自我國2014年試點(diǎn)平行進(jìn)口車以來，這一市場(chǎng)迅速從10.9萬輛增加到2017年的17.2萬輛，并成為拉動(dòng)2017年進(jìn)口車市場(chǎng)高速增長的一大動(dòng)力，同時(shí)其占當(dāng)年進(jìn)口總量的14.1%。但2018年受中美貿(mào)易關(guān)系、進(jìn)口車稅率調(diào)整等因素影響，平行進(jìn)口汽車出現(xiàn)近五年來首次負(fù)增長，進(jìn)口量跌至14.0萬輛，同比下滑18.6%，降幅遠(yuǎn)超進(jìn)口車市場(chǎng)整體表現(xiàn)，并占進(jìn)口總量比例較2017年也下滑了1.5個(gè)百分點(diǎn)。受國六實(shí)施等政策的影響，2019年1-10月平行進(jìn)口汽車?yán)塾?jì)進(jìn)口14.0萬輛，同比增長11.0%，占進(jìn)口總量的16.0%，創(chuàng)近年來歷史新高。（見圖表10）

從季節(jié)特征來看，進(jìn)入2019年以來，國內(nèi)汽車市場(chǎng)依舊未能逆轉(zhuǎn)頹勢(shì)局面，不過除2月受春節(jié)假期等因素影響外，上半年我國平行進(jìn)口汽車總體呈上行態(tài)勢(shì)。因國五排放標(biāo)準(zhǔn)切換前引發(fā)了市場(chǎng)集中報(bào)關(guān)的熱潮，從5月份開始，平行進(jìn)口車進(jìn)口量出現(xiàn)大幅增長，并在6月份達(dá)到頂峰。此后，又因?yàn)檫M(jìn)口車國六車型未能及時(shí)引進(jìn)，以及自2018年7月1日起，進(jìn)口車關(guān)稅由之前的25%調(diào)低至15%，導(dǎo)致很多進(jìn)口車集中選擇在7、8月報(bào)關(guān)，形成進(jìn)口量高峰，從而引發(fā)了2019年7、8月份驟降的情況，且同比降幅連續(xù)兩月超過六成。而9月份進(jìn)口車又出現(xiàn)暴漲，這與2018年同期的進(jìn)口量基數(shù)較低不無關(guān)系。而2018年9月平行進(jìn)口車進(jìn)口量僅為9157輛，這背后同樣也是政策影響所致。同時(shí)，隨著海關(guān)從2019年11月1日開始實(shí)施加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口車檢測(cè)以及國六排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施等新政的影響，平行進(jìn)口車市場(chǎng)受到了不小的沖擊，經(jīng)銷商紛紛趕在11月之前集中報(bào)關(guān)，造成進(jìn)口量波動(dòng)較大。2019年10月我國平行進(jìn)口車進(jìn)口量共1.1萬輛，同比增長90.3%，這主要源于2018年同期平行進(jìn)口量基數(shù)偏低所致。而當(dāng)前平行進(jìn)口車進(jìn)口量的提升并不等同于終端銷量的提升，平行進(jìn)口車經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況仍未得到改善。這種不景氣的經(jīng)營狀況從7月1日起國六標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后就開始出現(xiàn)了。（見圖表11）

從車型特征來看，近年來SUV車型繼續(xù)保持主力地位，其中2019年1-10月進(jìn)口量占比高達(dá)85%，較2018年全年所占份額提升了1個(gè)百分點(diǎn)；此外，平行進(jìn)口MPV份額逐年擴(kuò)大，2019年前十月增至10%；其他車型保持相對(duì)穩(wěn)定。作為主力車型，平行進(jìn)口SUV以中大型為主，B、C和D級(jí)為主要細(xì)分市場(chǎng)，其中C級(jí)占比超過五成。（見圖表12、13）

從排量特征來看，2008年9月1日起大排量乘用車消費(fèi)稅稅率提高，受此影響，3.0-4.0L車型進(jìn)口份額提升明顯，2019年截至10月累計(jì)占比55.5%，搶占了部分2.0-3.0L區(qū)間，導(dǎo)致其份額相較2018年全年下滑6.5個(gè)百分點(diǎn)。5.0-6.0L區(qū)間的平行進(jìn)口車份額有所增長，較2018年全年提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。（見圖表14）

從品牌特征來看，2019年1-10月，前五大品牌進(jìn)口量均過萬，且總和占平行進(jìn)口汽車市場(chǎng)的比例超七成，品牌集中度十分明顯。就增速而言，2019年前十個(gè)月僅六個(gè)品牌實(shí)現(xiàn)不同程度的增長，且品牌分化也日益鮮明。其中三菱、雷克薩斯、保時(shí)捷和英菲尼迪同比增速均翻倍增長，而英菲尼迪雖漲幅驚人，但因數(shù)量有限則排名靠后。除此，三菱表現(xiàn)最為搶眼，同比大幅增長兩倍多。而前十品牌中的路虎、福特同比降幅分別為47.1%和36.6%。此外，2019年前十個(gè)月豐田以4.7萬輛的進(jìn)口規(guī)模保持領(lǐng)先地位，同比增長23.5%，占比達(dá)43.6%，是市場(chǎng)份額最大的品牌；盡管日產(chǎn)和奔馳進(jìn)口份額有所下降，但仍維持第二、三名。（見圖表15、16）

從國別特征來看，歐、美、日等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)是我國進(jìn)口車的主要來源地，尤以日本、德國、美國、英國等為主，平行進(jìn)口車則以中東、加拿大、美國、墨西哥和歐洲為前五大來源地。這也顯示出進(jìn)口汽車在我國汽車市場(chǎng)的標(biāo)桿作用。2019年1-10月前五大來源地的進(jìn)口量占平行進(jìn)口汽車進(jìn)口總量的比例達(dá)97.2%，來源地呈現(xiàn)進(jìn)一步集中化的特點(diǎn)，并幾乎包攬了整個(gè)平行進(jìn)口車市場(chǎng)。其中，來自中東的進(jìn)口量遙遙領(lǐng)先。此外，前十個(gè)月，中東版平行進(jìn)口車型份額占比67.5%，較2018年略有提升，排名第二的北美版車型份額增加2個(gè)百分點(diǎn)，排名第三的歐版車型份額下降3.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，占平行進(jìn)口車三分之二的中東車型的排放標(biāo)準(zhǔn)偏低，國六實(shí)施或?qū)?duì)其產(chǎn)生重大影響。（見圖表17、18）