BOT項(xiàng)目會(huì)計(jì)處理例析

重慶商務(wù)職業(yè)學(xué)院 郭劍美

一、引言

BOT（build-operate-transfer）即建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-轉(zhuǎn)讓，是指政府通過(guò)訂立合同授予企業(yè)以某項(xiàng)公共基礎(chǔ)設(shè)施一定期限的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公共基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其在經(jīng)營(yíng)期間向用戶收取費(fèi)用，賺取一定的利潤(rùn)；合同期滿時(shí)，該項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償移交給政府。參與BOT項(xiàng)目的主要有：（1）主辦方政府：政府是發(fā)起人，且負(fù)責(zé)驗(yàn)收BOT項(xiàng)目。政府通常以提供土地或修改法律的方式支持該BOT項(xiàng)目。（2）項(xiàng)目公司：接受項(xiàng)目的企業(yè)會(huì)成立項(xiàng)目公司，讓其獨(dú)立運(yùn)作BOT項(xiàng)目。（3）貸款銀行：大部分BOT項(xiàng)目是市場(chǎng)化融資的。且銀行無(wú)追索權(quán)，即銀行只能向項(xiàng)目公司請(qǐng)求債權(quán)。（4）其他債權(quán)人：項(xiàng)目公司或許會(huì)得到其他債權(quán)人的資助，比如國(guó)家或地方的開發(fā)銀行。（5）分包人：由于項(xiàng)目公司有限的勞動(dòng)力，它會(huì)將部分工程分包給第三方。但是，它必須確保擁有足夠BOT項(xiàng)目建設(shè)的原材料供應(yīng)合同。BOT模式在發(fā)展中國(guó)家的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中廣泛應(yīng)用并取得良好效果。泰國(guó)、土耳其、伊朗、印度、克羅地亞、中國(guó)、越南、馬來(lái)西亞、菲律賓、埃及都實(shí)行BOT項(xiàng)目。因此關(guān)注我國(guó)BOT模式的運(yùn)行及其會(huì)計(jì)處理有現(xiàn)實(shí)的意義。

在我國(guó)，BOT業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足以下條件：（1）合同授予方為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)進(jìn)行招標(biāo)的企業(yè)。（2）合同投資方為按照有關(guān)程序取得該特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同的企業(yè)。合同投資方按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目公司除取得建造有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的權(quán)利以外，在基礎(chǔ)設(shè)施建造完成以后的一定期間內(nèi)負(fù)責(zé)提供后續(xù)經(jīng)營(yíng)服務(wù)。（3）特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同中對(duì)所建造基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、工期、開始經(jīng)營(yíng)后提供服務(wù)的對(duì)象、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及后續(xù)調(diào)整作出約定，同時(shí)在合同期滿，合同投資方負(fù)有將有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施移交給合同授予方的義務(wù)，并對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施在移交時(shí)的性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定。我國(guó)第一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施BOT項(xiàng)目是深圳的沙角B電廠，1984年由香港合和實(shí)業(yè)公司投資建設(shè)，已于項(xiàng)目特許期結(jié)束后由投資人移交給廣東省政府，在國(guó)際BOT領(lǐng)域是一個(gè)較典型的案例。1994年，中國(guó)政府開始研究BOT方式。1995年8月，國(guó)家計(jì)委、電力部和交通部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，為國(guó)內(nèi)運(yùn)作BOT項(xiàng)目提供了法規(guī)依據(jù)。同時(shí)，國(guó)家計(jì)委選擇了廣西來(lái)賓B電廠、成都第六水廠、長(zhǎng)沙電廠和廣東淀白高速公路等項(xiàng)目作為BOT試點(diǎn)項(xiàng)目。本文主要選取了具有BOT項(xiàng)目特征的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行分析，探討其合理性，并探尋更合理的會(huì)計(jì)處理方法。BOT項(xiàng)目中還存在很多值得探討的會(huì)計(jì)處理方式和科目的劃分。發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家對(duì)于BOT項(xiàng)目的法律規(guī)定都各有不同。

二、BOT項(xiàng)目主要特征

BOT項(xiàng)目在我國(guó)有以下特征：（1）前期工作周期長(zhǎng)、費(fèi)用高.與財(cái)政投資的方式相比，BOT項(xiàng)目前期工作周期長(zhǎng)、前期費(fèi)用略高。（2）成立專門的招標(biāo)機(jī)構(gòu)可加強(qiáng)政府內(nèi)部協(xié)作。由于BOT項(xiàng)目往往涉及立項(xiàng)審批、土地、財(cái)稅、物價(jià)、行業(yè)主管等諸多問(wèn)題。各地政府都為項(xiàng)目成立了招標(biāo)委員會(huì)，并設(shè)立招標(biāo)辦公室統(tǒng)一解決這些問(wèn)題。（3）降低產(chǎn)品價(jià)格，減輕政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高技術(shù)和管理水平。

由于招標(biāo)帶來(lái)的激烈競(jìng)爭(zhēng)降低了產(chǎn)品價(jià)格，使最終用戶受益，也減輕了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。同時(shí)，投資人為降低項(xiàng)目的建設(shè)投資和運(yùn)營(yíng)管理成本，總是采用最合理的設(shè)計(jì)方案和運(yùn)營(yíng)維護(hù)方案，提高了項(xiàng)目的技術(shù)含量。三個(gè)成功項(xiàng)目的招標(biāo)主要標(biāo)的（價(jià)格）見(jiàn)表1：

表1

BOT項(xiàng)目的投資主體具有特殊性，合同的一方是政府，另一方是企業(yè)，企業(yè)必須按照規(guī)定設(shè)立項(xiàng)目公司；政府既是與投資者地位平等的合作伙伴，又是特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的授予者和項(xiàng)目的監(jiān)督者。BOT項(xiàng)目的投資客體也具有特定性，及公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

三、BOT項(xiàng)目各運(yùn)作階段主要會(huì)計(jì)核算

BOT項(xiàng)目的運(yùn)作過(guò)程分為6階段：（1）項(xiàng)目確定階段（2）招投標(biāo)階段（3）項(xiàng)目開發(fā)（4）項(xiàng)目建設(shè)（5）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)（6）項(xiàng)目移交清算。

目前BOT項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理的爭(zhēng)議主要集中在項(xiàng)目公司在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)兩個(gè)階段。故下文將通過(guò)虛擬案例結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》的方式進(jìn)行探討。

（一）BOT項(xiàng)目建設(shè)（第四階段）的會(huì)計(jì)處理 假設(shè)A企業(yè)和B政府訂立一項(xiàng)BOT項(xiàng)目的合同。A企業(yè)按照規(guī)定建立C項(xiàng)目公司。

（1）C項(xiàng)目公司對(duì)于所提供的建造服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)——建造合同》確認(rèn)相關(guān)的收入和費(fèi)用。C項(xiàng)目公司進(jìn)行建設(shè)時(shí)發(fā)生的相關(guān)支出應(yīng)計(jì)入工程施工成本：借記“工程施工”貸記“銀行存款（或相關(guān)資產(chǎn)類科目）”

（2）如果政府在BOT項(xiàng)目中授予C項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，又其收益依附于該特許權(quán)，則BOT項(xiàng)目設(shè)施應(yīng)該屬于C項(xiàng)目公司的無(wú)形資產(chǎn)。注意，此時(shí)BOT項(xiàng)目必須符合無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)條件：BOT項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，BOT項(xiàng)目的成本能夠可靠計(jì)量，因此應(yīng)將BOT項(xiàng)目確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。

BOT項(xiàng)目完工確認(rèn)工程收入時(shí)應(yīng)將BOT項(xiàng)目轉(zhuǎn)入無(wú)形資產(chǎn)科目進(jìn)行計(jì)算：借記“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”和“工程施工——合同毛利”貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”，同時(shí)，借記“無(wú)形資產(chǎn)”，貸記“工程施工——合同成本”和“工程施工——合同毛利”。

（3）如果合同中規(guī)定由B政府每年進(jìn)行償付，而非授予C公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)的規(guī)定，應(yīng)將預(yù)計(jì)向B政府收取的銀行存款（或相關(guān)資產(chǎn)）確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：借記“長(zhǎng)期應(yīng)收款”，貸記“工程結(jié)算”和“未實(shí)現(xiàn)融資收益”

（4）如果C項(xiàng)目公司將工程發(fā)包給其他公司進(jìn)行施工：借記“無(wú)形資產(chǎn)——BOT項(xiàng)目”，貸記“無(wú)形資產(chǎn)——在建BO項(xiàng)目（分包）”。

（5）如果C項(xiàng)目公司自己在建造過(guò)程發(fā)生借款利息，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)——借款費(fèi)用》的規(guī)定處理：借記“在建工程”，貸記“應(yīng)付利息”。

（二）BOT項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的會(huì)計(jì)處理 （1）BOT項(xiàng)目作為C項(xiàng)目公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)時(shí)：借記“銀行存款”，貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”。（2）無(wú)形資產(chǎn)在使用期限內(nèi)要進(jìn)行攤銷并計(jì)入相應(yīng)成本費(fèi)用科目。由于C項(xiàng)目公司是專門負(fù)責(zé)該BOT項(xiàng)目的公司，且期滿后BOT的設(shè)施要無(wú)償移交給B政府，因此對(duì)BOT項(xiàng)目設(shè)施的攤銷期限應(yīng)以C項(xiàng)目公司所獲得的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的期限為限。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，攤銷方法應(yīng)僅限于直線法。因?yàn)椴捎闷渌椒ㄟM(jìn)行攤銷的話，不利于國(guó)有資產(chǎn)的保護(hù)。借記“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”，貸記“累計(jì)攤銷”（3）相應(yīng)的金融資產(chǎn)在使用期限內(nèi)要進(jìn)行攤銷的話，要按實(shí)際利率法進(jìn)行。

（三）BOT項(xiàng)目移交清算的會(huì)計(jì)處理 由于在特許經(jīng)營(yíng)期間已經(jīng)將列入無(wú)形資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的設(shè)施分期攤銷且無(wú)余額，因而只要進(jìn)行實(shí)物移交即可，不需作會(huì)計(jì)處理。特許經(jīng)營(yíng)期滿時(shí)，由評(píng)估機(jī)構(gòu)完成對(duì)移交項(xiàng)目固定資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估，C項(xiàng)目公司不再擁有特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，根據(jù)與B政府的合同無(wú)償轉(zhuǎn)讓BOT項(xiàng)目設(shè)施。

四、BOT項(xiàng)目設(shè)施的認(rèn)定

需要注意的是，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》明確規(guī)定：“BOT業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)”。首先，將BOT項(xiàng)目計(jì)入固定資產(chǎn)不符合實(shí)際情況。由于固定資產(chǎn)在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義是：“為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，且使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度?！睆谋砻嫔峡?，BOT項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施符合該要求。但是BOT項(xiàng)目是項(xiàng)目公司為政府提供的一種長(zhǎng)期服務(wù)合同。BOT項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施本身應(yīng)該屬于政府確定的、未來(lái)的固定資產(chǎn)。合同期滿時(shí)，該BOT項(xiàng)目設(shè)施要無(wú)償移交給政府，其不屬于項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)。如果先計(jì)入項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)，等到特許經(jīng)營(yíng)許可期滿后，會(huì)發(fā)生一夜之間項(xiàng)目公司固定資產(chǎn)瞬間蒸發(fā)的情況。

承接上例的情況，若該項(xiàng)目公司是上市公司，或與上市公司有關(guān)，那么這樣的情況會(huì)增加資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。為了避免這種不必要的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的利益，BOT業(yè)務(wù)所建造基礎(chǔ)設(shè)施不應(yīng)作為項(xiàng)目公司的固定資產(chǎn)。然而該基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)該屬于C項(xiàng)目公司的哪個(gè)科目仍然要具體情況具體分析，因?yàn)樵摻忉尣⑽锤爬ㄋ械那闆r。筆者認(rèn)為在現(xiàn)有的制度下，應(yīng)當(dāng)根據(jù)A企業(yè)的盈利方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。即必須查明BOT項(xiàng)目合同中，A企業(yè)和B政府關(guān)于“A企業(yè)賺取一定的利潤(rùn)”的議題是如何規(guī)定的。這種方法能盡可能的讓會(huì)計(jì)處理符合實(shí)際情況。

另外一種方法是改革現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，加入關(guān)于BOT項(xiàng)目設(shè)施的認(rèn)定規(guī)則。由于該設(shè)施屬于政府確定的、未來(lái)的固定資產(chǎn)，又在項(xiàng)目公司手里屬于特殊的無(wú)形資產(chǎn)，故完全可以建立新的會(huì)計(jì)規(guī)則，來(lái)規(guī)范這樣的情況。在BOT等模式中，是政府和個(gè)人在進(jìn)行交易。我國(guó)應(yīng)該有法律明文規(guī)定雙方之間的權(quán)利義務(wù)，才能保證個(gè)人的權(quán)利不受侵犯。

因此BOT項(xiàng)目的立法不僅能規(guī)范資本市場(chǎng)透明度和維護(hù)金融穩(wěn)定，更能保護(hù)合同雙方的權(quán)利和國(guó)家對(duì)國(guó)有資源的管理。

五、BOT項(xiàng)目收入的認(rèn)定

雖然前文中有提到要反映實(shí)際情況。但是要對(duì)BOT項(xiàng)目收入進(jìn)行具體的會(huì)計(jì)處理，仍然會(huì)存在增加投資風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

之前重慶路橋（SH.600106）將政府償付這筆收入作為了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。這種處理方式使得重慶路橋的毛利率達(dá)到96.08%。顯然，這樣的數(shù)據(jù)容易誤導(dǎo)投資者。但是，在現(xiàn)有的條件下，會(huì)計(jì)工作人員只能按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》來(lái)處理會(huì)計(jì)分錄。工作人員的具體手段只要是符合其規(guī)定的按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》即可。在操作中難免有些出入。這個(gè)問(wèn)題或許可以通過(guò)使BOT項(xiàng)目獨(dú)立計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表解決，但是任何新的措施都需要新的立法。雖然《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》已經(jīng)和國(guó)際接軌，但是這樣的會(huì)計(jì)處理仍然不能令人滿意。BOT項(xiàng)目獨(dú)立計(jì)入會(huì)計(jì)報(bào)表的一部分有其好處。首先，這樣有助于政府和社會(huì)監(jiān)督BOT項(xiàng)目設(shè)施，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失，而且能為政府管理項(xiàng)目設(shè)施提供便利。其次，在認(rèn)定BOT項(xiàng)目收入方面，由于有些項(xiàng)目是政府償付的，這樣獨(dú)立計(jì)入報(bào)表能夠讓國(guó)民了解財(cái)政支出，能維護(hù)納稅人的知情權(quán)，前提是要能公開該部分報(bào)表。相應(yīng)的，BOT項(xiàng)目屬于基礎(chǔ)建設(shè)，明確其范圍也能幫助項(xiàng)目公司獲得相關(guān)優(yōu)惠政策和減免稅收等問(wèn)題。

最重要的是，獨(dú)立計(jì)入報(bào)表能夠讓投資者看清哪些屬于該公司的正常運(yùn)營(yíng)范圍哪些屬于BOT項(xiàng)目。獨(dú)立BOT項(xiàng)目報(bào)表并非孤立、歧視BOT項(xiàng)目，只是在對(duì)于BOT項(xiàng)目資產(chǎn)難以明確的當(dāng)下的一種解決方法而已。

六、結(jié)論

當(dāng)1994年我國(guó)政府開始研究BOT方式時(shí)，能源、交通等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”。為改善這種狀況需要積極引導(dǎo)外商來(lái)投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。如今，我國(guó)的硬件設(shè)施已經(jīng)大有改進(jìn)?？闪艚oBOT模式去完成的任務(wù)還很多。BOT項(xiàng)目目前在我國(guó)使用廣泛，對(duì)我國(guó)的影響意義重大。我國(guó)通過(guò)BOT項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了一定領(lǐng)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場(chǎng)化，為建設(shè)公共設(shè)施緩解了的融資和運(yùn)營(yíng)管理壓力。這樣的成果帶給國(guó)民更大的優(yōu)惠，不僅因?yàn)楫a(chǎn)品的價(jià)格會(huì)比較低，還有通過(guò)優(yōu)秀的大企業(yè)參與到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，能提高設(shè)施的質(zhì)量，優(yōu)化環(huán)境，節(jié)約資源。另一方面，BOT項(xiàng)目為接受項(xiàng)目的企業(yè)提供了大量的業(yè)務(wù)。如此龐大的市場(chǎng)，在日后需要政府更多的監(jiān)管和規(guī)范。一方面要加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)的管理，以防流失；另一方面要為BOT項(xiàng)目提供完善的融資平臺(tái)和法律支持，以吸引更多的投資者。就如同17世紀(jì)的英國(guó)海港，因?yàn)閷?shí)行BOT模式，而使得很多大型基礎(chǔ)設(shè)施能夠建麗起來(lái)，讓投資者獲利的同時(shí)，建立起繁榮的海港。

［1］儲(chǔ)一昀：《高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》，復(fù)旦大學(xué)出版社2006年版。

［2］財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，科技經(jīng)濟(jì)出版社2006年版。

［3］張維賓：《B O T方式建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后的會(huì)計(jì)問(wèn)題探討》，《會(huì)計(jì)研究》2004年第10期。