售后租回業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

胡心悅

與IFRS16保持趨同，財(cái)政部于2018年12月7日發(fā)布了修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》。新租賃準(zhǔn)則的核心變化是，取消承租人融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的分類(lèi)，要求承租人對(duì)所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用，此外還將售后租回業(yè)務(wù)與《收入》準(zhǔn)則相對(duì)接。租賃準(zhǔn)則的新變化對(duì)租賃業(yè)務(wù)頻繁發(fā)生的建筑、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)產(chǎn)生了較大影響。2018年12月27日，長(zhǎng)航油運(yùn)宣布于2019年1月8日掛牌上交所，成為“重新上市第一股”，本文以長(zhǎng)航油運(yùn)為例，回顧其退市相關(guān)的售后租回業(yè)務(wù)，并借助新租賃準(zhǔn)則的出臺(tái)，對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行探究。

一、長(zhǎng)航油運(yùn)企業(yè)概況

長(zhǎng)航油運(yùn)全稱(chēng)中國(guó)長(zhǎng)江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)股份有限公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為長(zhǎng)江、沿海石油及化學(xué)制品運(yùn)輸，在南京以上長(zhǎng)江沿線(xiàn)石油運(yùn)輸業(yè)務(wù)中基本處于獨(dú)家經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。2005年長(zhǎng)航油運(yùn)把主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為遠(yuǎn)洋運(yùn)輸，在2005-2008年間簽訂了36艘油輪的建造合同。2008年開(kāi)始，全球爆發(fā)金融危機(jī)，運(yùn)價(jià)超跌，航運(yùn)業(yè)陷入低迷，長(zhǎng)航油運(yùn)盈利水平下滑，資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升，同時(shí)公司對(duì)售后租回會(huì)計(jì)處理不當(dāng)，導(dǎo)致連續(xù)三年虧損，2014年6月從上交所退市。

二、長(zhǎng)航油運(yùn)售后租回業(yè)務(wù)情況回顧

2009 年 4 月長(zhǎng)航油運(yùn)第六屆董事會(huì)第二次會(huì)議決議將"長(zhǎng)航希望"和"廣興洲"兩艘船舶出售給民生金融租賃股份有限公司，并以融資租賃方式回租，租期 10 年?！伴L(zhǎng)航希望”出售價(jià)款為 3 億元人民幣，約定以人民幣 9，000 萬(wàn)元由承租人贖回，租金總額為 327，021，246元?！皬V興洲”出售價(jià)款為 4 億元人民幣，約定以人民幣 12，000 萬(wàn)元由承租人贖回，租金總額為 436，028，328元。

對(duì)于售后回租產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，長(zhǎng)航油運(yùn)選擇按照租賃期進(jìn)行攤銷(xiāo)，但此后信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所要求長(zhǎng)航對(duì)未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行追溯調(diào)整，認(rèn)為該收益應(yīng)該按照船舶剩余使用年限進(jìn)行攤銷(xiāo)。這一改變使得售后回租期間長(zhǎng)航由盈利變?yōu)樘潛p，也促成了長(zhǎng)航連年虧損最終退市的結(jié)局。

長(zhǎng)航油運(yùn)被責(zé)令對(duì)售后租回業(yè)務(wù)進(jìn)行的追溯調(diào)整主要焦點(diǎn)在于：出售兩艘船舶時(shí)未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益的分?jǐn)偰軌驅(qū)е伦赓U資產(chǎn)折舊總額的減少，于是對(duì)分?jǐn)偰晗薜倪x擇就可以影響長(zhǎng)航這一期間利潤(rùn)的變化，長(zhǎng)航油運(yùn)利用此前IAS對(duì)未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益的分?jǐn)偵杏形疵鞔_之處這一漏洞，將未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益按租賃期進(jìn)行分?jǐn)偠皇前凑帐Ｓ嗍褂媚晗薹謹(jǐn)偅倏v會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

三、舊準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理

由于“廣興洲”和“長(zhǎng)航希望”相關(guān)數(shù)據(jù)不全，我們假設(shè)2009年1月1日該船舶以3億元出售并于當(dāng)日租回，該資產(chǎn)賬面價(jià)值2億元，市場(chǎng)價(jià)格2.5億元，船舶租賃期間為10年，每年年末支付租金0.3億元，折現(xiàn)率為6%（2009年銀行同期貸款利率），該資產(chǎn)剩余折舊年限為20年，按照直線(xiàn)法計(jì)提折舊期末無(wú)殘值，租賃期滿(mǎn)后船舶歸承租人所有。

該情形下，出售船舶時(shí)通過(guò)“固定資產(chǎn)清理”終止確認(rèn)現(xiàn)有船舶的賬面價(jià)值2億元。收到對(duì)價(jià)3億元與賬面價(jià)值之差1億元計(jì)入“遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”，按船舶剩余使用年限攤銷(xiāo)，沖減折舊費(fèi)用。按租金總額的現(xiàn)值2.20803億元確認(rèn)一項(xiàng)固定資產(chǎn)（后續(xù)每年按直線(xiàn)法計(jì)提折舊）;同時(shí)確認(rèn)3億元“長(zhǎng)期應(yīng)付款”，二者之差計(jì)入“未確認(rèn)融資費(fèi)用”，在支付租金時(shí)隨“長(zhǎng)期應(yīng)付款”逐年攤銷(xiāo)。

四、新準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)相關(guān)會(huì)計(jì)處理

在國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同的環(huán)境下，我國(guó)新的租賃準(zhǔn)則與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入》進(jìn)行對(duì)接，對(duì)承租人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給出租人是否屬于銷(xiāo)售按照新的收入確認(rèn)原則先進(jìn)行判斷，屬于銷(xiāo)售的，承租人應(yīng)當(dāng)按原資產(chǎn)賬面價(jià)值中與租回獲得的使用權(quán)有關(guān)的部分，計(jì)量售后租回所形成的使用權(quán)資產(chǎn)，并僅就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)利得或損失。如果銷(xiāo)售對(duì)價(jià)的公允價(jià)值與資產(chǎn)公允價(jià)值不等，或出租人未按市場(chǎng)價(jià)格收取租金，企業(yè)則應(yīng)當(dāng)將銷(xiāo)售對(duì)價(jià)低于市場(chǎng)價(jià)格的部分作為預(yù)付租金進(jìn)行處理，將高于市場(chǎng)價(jià)格的部分作為額外融資進(jìn)行處理;同時(shí)，承租人按公允價(jià)值調(diào)整相關(guān)銷(xiāo)售利得或損失，出租人按市場(chǎng)價(jià)格調(diào)整租金收入。

不屬于銷(xiāo)售的，承租人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，同時(shí)確認(rèn)一項(xiàng)與轉(zhuǎn)讓收入等額的金融負(fù)債，并按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對(duì)該金融負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

1.屬于銷(xiāo)售的情況。延續(xù)上述舉例，當(dāng)售價(jià)高于市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，形成額外融資0.5億元，租賃負(fù)債1.70803億元，使用權(quán)資產(chǎn)1.366424億元。出售船舶時(shí)通過(guò)“固定資產(chǎn)清理”終止確認(rèn)現(xiàn)有船舶的賬面價(jià)值2億元。收到“銀行存款”3億元，確認(rèn)“使用權(quán)資產(chǎn)”1.266424億元，“租賃負(fù)債”1.70803億元，長(zhǎng)期應(yīng)付款0.5億元，就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)收益計(jì)入“資產(chǎn)處置損益”0. 158394億元。“長(zhǎng)期應(yīng)付款”與“租賃負(fù)債”每年按期計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用共0. 1324818億元（其中“長(zhǎng)期應(yīng)付款”0.03億元，“租賃負(fù)債”0. 1024818億元）。每年支付租金0.3億元時(shí)，分別減少“長(zhǎng)期應(yīng)付款”和“租賃負(fù)債”0.06793386億元和0. 23206614億元。同時(shí)，“使用權(quán)資產(chǎn)”每年計(jì)提折舊。

2.不屬于銷(xiāo)售的情況。售后租回不屬于銷(xiāo)售的，承租人應(yīng)將收到的款項(xiàng)確認(rèn)為長(zhǎng)期應(yīng)付款，承租人每年年末支付租金相當(dāng)于長(zhǎng)期應(yīng)付款本息和的償付，計(jì)入長(zhǎng)期應(yīng)付款和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

長(zhǎng)航油運(yùn)稱(chēng)公司擬將兩艘船舶按7億元人民幣融資出售給獨(dú)立第三方民生金融租賃股份有限公司，同時(shí)租回上述船舶，承租期10年，融資成本較同期銀行貸款利率低5%。融資額的70%及融資的利息在回租期內(nèi)等額按季以支付租金的方式來(lái)償還，余款30%到期一次還清，余款付清后上述船舶即歸公司所有，船舶控制權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移。且長(zhǎng)航油運(yùn)售后租回的真實(shí)目的是籌集7億元資金，該資產(chǎn)租賃到期后歸長(zhǎng)航油運(yùn)所有。該項(xiàng)交易很大程度上不屬于“銷(xiāo)售”，不應(yīng)終止確認(rèn)該船舶，而應(yīng)該單獨(dú)確認(rèn)一項(xiàng)金融負(fù)債。

五、新舊準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的變化

1.對(duì)報(bào)表影響的變化。新舊準(zhǔn)則下船舶售后租回會(huì)計(jì)處理的變化主要影響的是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的列示。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表。舊準(zhǔn)則下，當(dāng)年終止確認(rèn)售出資產(chǎn)，租回資產(chǎn)減當(dāng)年累計(jì)折舊的余額列報(bào)為一項(xiàng)新固定資產(chǎn);長(zhǎng)期應(yīng)付款減未確認(rèn)融資費(fèi)用的差額，分別長(zhǎng)期負(fù)債和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債列示;“遞延收益—未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”年末余額分別在資產(chǎn)負(fù)債表中非流動(dòng)負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債科目列示。新準(zhǔn)則下屬于銷(xiāo)售的，終止確認(rèn)售出資產(chǎn)，租入資產(chǎn)形成“租賃負(fù)債”（非流動(dòng)負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債）和“使用權(quán)資產(chǎn)”;額外融資形成“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。不屬于銷(xiāo)售的，繼續(xù)確認(rèn)該資產(chǎn)，收到款項(xiàng)確認(rèn)為“長(zhǎng)期應(yīng)付款”。

（2）利潤(rùn)表。舊準(zhǔn)則下，租入資產(chǎn)的折舊費(fèi)用影響“營(yíng)業(yè)成本”;未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷(xiāo)影響“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。新準(zhǔn)則下屬于銷(xiāo)售的，資產(chǎn)出售時(shí)已出售權(quán)利影響“資產(chǎn)處置收益”，使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用影響“營(yíng)業(yè)成本”，額外融資部分和租賃負(fù)債產(chǎn)生的利息計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。不屬于銷(xiāo)售的，因借款產(chǎn)生的利息計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

2.新舊準(zhǔn)則對(duì)未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益核算的變化。舊準(zhǔn)則中，售價(jià)高于賬面價(jià)值的部分全額在“遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”這一負(fù)債類(lèi)科目確認(rèn)，并采取遞延法將未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益作為折舊費(fèi)用的調(diào)整。新準(zhǔn)則中售價(jià)高于賬面價(jià)值的部分被分為售價(jià)與公允價(jià)值的差額和公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額兩部分，前者作為額外融資，后者作為銷(xiāo)售利得，其中歸屬于已出售權(quán)利的部分應(yīng)該直接計(jì)入當(dāng)期資產(chǎn)處置損益。在新準(zhǔn)則下，長(zhǎng)航油運(yùn)此前利用未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益進(jìn)行利潤(rùn)操縱的方式已經(jīng)無(wú)法進(jìn)行。

六、新準(zhǔn)則下售后租回業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的優(yōu)點(diǎn)和仍存在的問(wèn)題

1.新準(zhǔn)則的優(yōu)點(diǎn)。新準(zhǔn)則更符合會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)重于形式原則，有利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的理解。售后租回業(yè)務(wù)增加“銷(xiāo)售”這一前置判斷條件，在屬于銷(xiāo)售的情況下，售價(jià)高于公允價(jià)值的部分被確認(rèn)為額外融資;不屬于銷(xiāo)售則直接確認(rèn)為金融負(fù)債。同時(shí)，新準(zhǔn)則杜絕了像長(zhǎng)航油運(yùn)之前利用未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益來(lái)操縱利潤(rùn)的行為。

2.新準(zhǔn)則下售后租回業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理仍存在的問(wèn)題。第一，新準(zhǔn)則下判斷是否屬于“銷(xiāo)售”成為一大重點(diǎn)，這一判斷存在很強(qiáng)的主觀(guān)性。且售后租回屬于“銷(xiāo)售”情況下的后續(xù)賬務(wù)處理需要大量計(jì)算和分?jǐn)?，以便?duì)租賃負(fù)債、使用權(quán)資產(chǎn)等項(xiàng)目進(jìn)行合理的確認(rèn)和計(jì)量。新準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)勝任能力和職業(yè)道德提出了更高要求。第二，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，售后租回的銷(xiāo)售環(huán)節(jié)和回租環(huán)節(jié)若拆分為兩筆單獨(dú)的交易，則出售時(shí)售價(jià)高于賬面的部分應(yīng)計(jì)入“資產(chǎn)處置損益”科目，全額影響當(dāng)期損益，為企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了可乘之機(jī)。第三，由于售后租回的“售”和“租”存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)聯(lián)，大部分售后租回可能都不適用新準(zhǔn)則收入“控制”的標(biāo)準(zhǔn)，若因此不符合“銷(xiāo)售”判定，則承租人不能終止確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)，而應(yīng)將銷(xiāo)售款項(xiàng)作為一項(xiàng)金融負(fù)債。

交通運(yùn)輸業(yè)屬于商務(wù)部報(bào)告的融資租賃規(guī)模前三的行業(yè)，船舶的融資租賃在交通運(yùn)輸業(yè)頻繁發(fā)生，售后租回這一方式能夠給企業(yè)帶來(lái)大量的現(xiàn)金流，為很多企業(yè)所青睞。當(dāng)下，相關(guān)部門(mén)應(yīng)不斷規(guī)范政策和準(zhǔn)則，明確相關(guān)準(zhǔn)則中尚存爭(zhēng)議之處，推動(dòng)售后租回業(yè)務(wù)相關(guān)會(huì)計(jì)核算良性發(fā)展。

（作者單位：上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）