我國林業(yè)碳匯項(xiàng)目供求與價(jià)格機(jī)制研究

劉 銘，孫銘君

（南京林業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，南京 210037）

碳匯交易的出現(xiàn)為全球溫室氣體減排提供了新的途徑，如何有效增加碳匯以應(yīng)對氣候變化問題越來越受到國際社會(huì)的關(guān)注。我國林業(yè)碳匯項(xiàng)目帶來的生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益符合當(dāng)前社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的潮流，也凸顯了森林生態(tài)產(chǎn)品的價(jià)值。推進(jìn)林業(yè)碳匯進(jìn)入全國性碳交易市場進(jìn)行交易，積極發(fā)揮林業(yè)在應(yīng)對氣候變化中的功能和作用，對落實(shí)我國自愿承諾的減排任務(wù)，制訂林業(yè)應(yīng)對氣候變化的長期目標(biāo)具有十分重大的意義[1]。發(fā)展林業(yè)碳匯項(xiàng)目需要在可持續(xù)發(fā)展的主旨下，在林業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中融入林業(yè)碳匯理念，通過森林培育、養(yǎng)護(hù)等一系列活動(dòng)增加林業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的固碳能力[2]。我國政府積極推行法律法規(guī)，向民眾普及低碳觀念，逐步統(tǒng)一碳匯計(jì)量機(jī)制和監(jiān)測體系，為林業(yè)碳匯項(xiàng)目市場建設(shè)提供了寬松而有利的發(fā)展空間?，F(xiàn)有文獻(xiàn)主要著力于探究林業(yè)碳匯項(xiàng)目未來發(fā)展趨勢，對于其市場機(jī)制研究著墨不多，本文將林業(yè)碳匯項(xiàng)目市場機(jī)制相關(guān)材料匯總研究，重點(diǎn)從供求機(jī)制、價(jià)格機(jī)制兩方面展開討論，總結(jié)其運(yùn)行的市場規(guī)律，為其納入全國性碳交易體系提供參考，有利于林業(yè)碳匯的進(jìn)一步發(fā)展。

1 供求機(jī)制

1.1 林業(yè)碳匯項(xiàng)目的供給分析

1.1.1 中國開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目的優(yōu)勢分析

全球共同提倡低碳、綠色、可持續(xù)發(fā)展的時(shí)代背景下，我國應(yīng)該把握機(jī)會(huì)，借助自身優(yōu)勢，充分開發(fā)林業(yè)碳匯，大力發(fā)展林業(yè)碳匯經(jīng)濟(jì)。通過綜合分析，我國開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目的優(yōu)勢主要包括如下幾個(gè)方面：

①社會(huì)政治制度的保障。我國社會(huì)安定有序、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長，滿足開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目所需的穩(wěn)定的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。此外，我國的森林資源主要表現(xiàn)形式為國家所有或集體所有，有專門的行政機(jī)構(gòu)對森林資源進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃并負(fù)責(zé)具體的項(xiàng)目實(shí)施，形成了較為穩(wěn)定、高效的項(xiàng)目管理體系。雖然在集體林權(quán)制度改革將大部分集體林分給了林農(nóng)，但經(jīng)過多年的生態(tài)文明宣傳，林農(nóng)已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到林業(yè)生態(tài)建設(shè)的重要性，降低了林業(yè)碳匯項(xiàng)目的實(shí)施難度。

②豐富的森林資源。新中國成立以來，尤其是2000年以后，政府越來越重視對森林資源的保護(hù)，并通過一系列法案規(guī)范對森林資源的開發(fā)、利用，取得了顯著的效果，1973年實(shí)行森林資源清查以來，我國的森林面積、森林蓄積量、森林覆蓋率和林地面積都處于上升趨勢，且總碳儲(chǔ)量的增幅驚人。此外，我國還有大量宜林的荒山、荒地，森林資源的上升空間還比較大。最新公布的第八次全國森林資源清查報(bào)告顯示，我國的林地面積達(dá)31 259萬hm2，相較第七次資源清查，增加了668.59萬hm2，人工林面積占世界第一。豐富的森林資源，為我國開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目提供了有力的保障[3]。

③政策和技術(shù)優(yōu)勢。中國政府高度重視植樹造林活動(dòng)，通過了一系列文件肯定林業(yè)碳匯在應(yīng)對氣候變化方面的重要作用、支持林業(yè)碳匯的發(fā)展。近年來，生態(tài)效益補(bǔ)償機(jī)制的建立為林業(yè)碳匯帶來更多資金支持。從20世紀(jì)80年代起，中國培養(yǎng)了大批林業(yè)專家和林業(yè)技術(shù)人員，并在不斷實(shí)踐中積累了豐富的種植、養(yǎng)護(hù)經(jīng)驗(yàn)，積極引進(jìn)國外先進(jìn)的設(shè)備。此外，國際上CDM等機(jī)制下林業(yè)碳匯項(xiàng)目在中國的實(shí)施，給國內(nèi)學(xué)者提供了與外國專家交流的機(jī)會(huì)，也為中國帶來了碳匯方面的先進(jìn)知識(shí)和技術(shù)，加之具體項(xiàng)目的實(shí)施，我國現(xiàn)在已經(jīng)具備開展林業(yè)碳匯項(xiàng)目的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。

1.1.2 供給主體的動(dòng)機(jī)分析

①營林企業(yè)參與林業(yè)碳匯項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)分析。林業(yè)碳匯項(xiàng)目一般可歸類為準(zhǔn)經(jīng)營性公共項(xiàng)目，這種項(xiàng)目不僅能夠通過直接收費(fèi)實(shí)現(xiàn)盈利，還能夠獲取一定的財(cái)政支持。但從當(dāng)前未形成有效的市場機(jī)制的形勢來看，僅通過市場調(diào)節(jié)并不能保證林業(yè)碳匯項(xiàng)目的盈利，需要政府也參與進(jìn)來。營林企業(yè)是否參與林業(yè)碳匯項(xiàng)目，主要取決于其對收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，故政府在考慮激勵(lì)營林企業(yè)經(jīng)營碳匯時(shí)，要特別注意保證營林企業(yè)參與林業(yè)碳匯項(xiàng)目的凈收益要不低于其正常經(jīng)營情況下的凈收益。政府一般采取以下兩種方法激勵(lì)營林企業(yè)提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)：一是租金制，即將內(nèi)部共有資源交給營林企業(yè)經(jīng)營，通過計(jì)算項(xiàng)目的預(yù)估收入和成本，收取一定租金，剩余所得全部由營林企業(yè)所有，激勵(lì)營林企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化而努力提高水平的同時(shí)，也改善了項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)；二是分成制，即政府和營林企業(yè)按照投入的成本分配相關(guān)收益，這在調(diào)動(dòng)營林企業(yè)積極性的同時(shí)，也極大地刺激了政府有關(guān)部門的工作熱情，從而提高項(xiàng)目的盈利性，但這種方式的監(jiān)督成本較高昂，且準(zhǔn)確劃分雙方的貢獻(xiàn)度有一定難度。

②林農(nóng)參與林業(yè)碳匯項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)分析。林農(nóng)在進(jìn)行各項(xiàng)決策時(shí)的顯著特點(diǎn)是，經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)共存。即林農(nóng)在決策時(shí)會(huì)追求利潤最大化這一經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但同時(shí)也會(huì)追求社會(huì)地位、家庭榮譽(yù)、生活保障程度等非理性目標(biāo)，如林農(nóng)在進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)決策時(shí)，會(huì)將家庭的溫飽問題放在利潤最大化目標(biāo)之前。林農(nóng)最終的決策結(jié)果就是在經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的共同影響下產(chǎn)生的。林業(yè)碳匯作為一種新鮮事物，還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而林農(nóng)較為厭惡風(fēng)險(xiǎn)，其會(huì)理性地權(quán)衡收入和風(fēng)險(xiǎn)，并避免大量前期投入來投資一個(gè)投資回收期、收益間隔期都比較長的項(xiàng)目，這在某種程度上限制了我國森林碳匯經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[4]。只有當(dāng)林業(yè)碳匯技術(shù)和市場發(fā)展較為成熟，風(fēng)險(xiǎn)水平較低的情況下，才會(huì)有越來越多的林農(nóng)選擇參與林業(yè)碳匯項(xiàng)目。

1.2 林業(yè)碳匯項(xiàng)目的市場需求分析

1.2.1 國際市場需求（CDM）

清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）是《京都議定書》提出的三種履約機(jī)制中唯一一個(gè)允許發(fā)展中國家參與的減排機(jī)制，其中明確提出造林再造林項(xiàng)目是減排方式之一。由于《京都議定書》只對締約方中的發(fā)達(dá)國家規(guī)定了減排任務(wù)，因此CDM林業(yè)碳匯項(xiàng)目的需求方通常是簽署議定書的、肩負(fù)減排任務(wù)、尋求低成本減排方式的國家政府和碳基金組織，以及這些國家內(nèi)的企業(yè)。這里將CDM林業(yè)碳匯項(xiàng)目的買方劃分如圖1所示[5]。

圖1 CDM林業(yè)碳匯項(xiàng)目買方分類

然而，CDM林業(yè)碳匯的項(xiàng)目的申請程序繁瑣，對碳匯的計(jì)量、監(jiān)測標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格，導(dǎo)致林業(yè)碳匯項(xiàng)目在CDM總項(xiàng)目數(shù)中的占比較低，截至2016年8月23日，我國申請到的CDM項(xiàng)目中，造林和再造林項(xiàng)目僅占總數(shù)的0.1%左右。此外碳匯項(xiàng)目市場交易仍然處于起步階段，供大于求的現(xiàn)象難免會(huì)存在，買家少、賣家多，且供給方多為發(fā)展中國家，議價(jià)能力較低，項(xiàng)目雙方很難實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一[6]。以上因素都導(dǎo)致林業(yè)碳匯的國際市場需求存在較大的不確定性，市場風(fēng)險(xiǎn)較高。

1.2.2 國內(nèi)市場需求

國際市場不穩(wěn)定的同時(shí)，國內(nèi)林業(yè)碳匯減排市場正在形成。我國對保護(hù)森林資源、推動(dòng)林業(yè)碳匯發(fā)展予以高度重視，先后發(fā)布了《國家林業(yè)局植樹造林司關(guān)于加強(qiáng)林業(yè)應(yīng)對氣候變化及碳匯管理工作的通知》、《應(yīng)對氣候變化林業(yè)行動(dòng)計(jì)劃》、《林業(yè)應(yīng)對氣候變化“十二五”行動(dòng)要點(diǎn)》、《國家林業(yè)局關(guān)于推進(jìn)林業(yè)碳匯交易工作的指導(dǎo)意見》等文件，在文件中多次提出要提高森林覆蓋率、增強(qiáng)森林固碳能力。此外，自2011年起，中國開始進(jìn)行碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)，試點(diǎn)內(nèi)規(guī)定可以使用核證減排量抵減碳排放，而經(jīng)核證的林業(yè)碳匯也能進(jìn)行抵減。除此之外，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也對林業(yè)碳匯配套的碳融資、碳保險(xiǎn)、碳證券等一系列創(chuàng)新性金融工具進(jìn)行了探索，以期為林業(yè)碳匯提供便利的融資、避險(xiǎn)等金融服務(wù)，綠色金融得到了初步發(fā)展。以上政策利好均為林業(yè)碳匯項(xiàng)目的發(fā)展提供了良好的環(huán)境，整理國內(nèi)林業(yè)碳匯項(xiàng)目的注冊情況發(fā)現(xiàn)，中國自愿減排（CCER）林業(yè)碳匯項(xiàng)目主要是中國境內(nèi)的自愿減排項(xiàng)目，截至2018年2月，雖然申請?zhí)幱跁和ｋA段，但項(xiàng)目公示共98個(gè)，已經(jīng)備案的項(xiàng)目15個(gè)，可以看出數(shù)量要明顯高于CDM林業(yè)碳匯項(xiàng)目[7]。

2017年12月國家發(fā)改委發(fā)布《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》，標(biāo)志著中國全國性碳排放交易體系終于建成，雖然目前只有發(fā)電行業(yè)處于減排之列，但隨著碳市場的不斷完善，石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等碳排放水平較高的行業(yè)必將陸續(xù)納入強(qiáng)制性減排的隊(duì)伍。屆時(shí)，碳排放權(quán)的需求量將大幅上升，林業(yè)碳匯成本低、技術(shù)成熟的優(yōu)勢得到凸顯，通過林業(yè)碳匯抵減碳排放將受到眾多企業(yè)的青睞，需求量自然增加。

2 價(jià)格機(jī)制

2.1 碳匯價(jià)格的作用

林業(yè)碳匯不僅具有森林碳匯的自然屬性，還具有碳匯交易的經(jīng)濟(jì)屬性。毫無疑問，經(jīng)核證后可在碳交易市場上交易的林業(yè)碳匯具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。其經(jīng)濟(jì)價(jià)值可表示為林業(yè)碳匯可抵減的碳排放量（即碳匯量）與單位林業(yè)碳匯所具有的價(jià)值的乘積。林業(yè)碳匯價(jià)格機(jī)制主要研究的就是單位林業(yè)碳匯所具有的價(jià)值。在成熟的市場條件下，市場價(jià)格即反映交易物的公允價(jià)值。碳交易價(jià)格最能反映碳匯的市場價(jià)格，也最能體現(xiàn)碳匯的公允價(jià)值[8]。合理的碳匯價(jià)格作用重大，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

①引導(dǎo)碳匯資源的合理配置。在較為成熟的市場中，碳匯價(jià)格反映了當(dāng)前市場的供求關(guān)系，并能夠反過來影響供求關(guān)系使其達(dá)到動(dòng)態(tài)均衡。此外，在市場機(jī)制的作用下，合理的碳匯價(jià)格一方面有利于指導(dǎo)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置；另一方面有利于碳匯產(chǎn)生的碳信用額流向減排邊際成本高的國家、企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。

②鼓勵(lì)供給。合理的碳匯價(jià)格應(yīng)當(dāng)是充分反映林業(yè)碳匯所具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值、社會(huì)價(jià)值和生態(tài)價(jià)值，以及林業(yè)碳匯達(dá)到交易要求前的所有成本的，而成立定價(jià)機(jī)構(gòu)，完善碳匯交易市場，勢必會(huì)給林農(nóng)及林企征得更多的補(bǔ)償資金，對其產(chǎn)生更有效的激勵(lì)[9]，因此合理的碳匯價(jià)格有利于提高經(jīng)營者的供給熱情。

③推動(dòng)碳減排政策的實(shí)施。碳減排政策必然會(huì)造成減排企業(yè)邊際成本的上升，碳匯價(jià)格過低，會(huì)造成減排企業(yè)放棄更新設(shè)備，直接通過購買碳匯的方式抵減其高碳排放量；碳匯價(jià)格過高，會(huì)導(dǎo)致減排企業(yè)在權(quán)衡之下更愿意支付因超額排放而產(chǎn)生的處罰成本[10]。不管是哪種情況，都顯然不符合碳減排政策的初衷，只有合理的碳匯價(jià)格才能夠促進(jìn)減排企業(yè)將自主減排和碳匯抵減合理結(jié)合，達(dá)到既降低減排成本又改善生態(tài)環(huán)境的雙重目標(biāo)。

表1 碳交易定價(jià)方法優(yōu)缺點(diǎn)比較

2.2 碳匯定價(jià)方法

林業(yè)碳匯的定價(jià)方法分為直接計(jì)算和間接計(jì)算兩大類。其中直接計(jì)算法包括造林成本法和邊際成本法。造林成本法就是用發(fā)生的交易成本、造林成本等各項(xiàng)成本之和除以相應(yīng)的碳匯量，算出單位碳匯的價(jià)格。邊際成本法認(rèn)為林業(yè)碳匯的邊際成本由邊際生產(chǎn)者成本、邊際使用者成本及邊際外部環(huán)境成本之和構(gòu)成。間接計(jì)算法包括碳稅率法、影子價(jià)格法和期權(quán)定價(jià)法。碳稅率法主要是由政府設(shè)計(jì)碳稅稅率，并向超額排放的企業(yè)征收碳稅，碳稅法當(dāng)前在瑞典、挪威等國廣泛使用。影子價(jià)格法重視投入到林業(yè)碳匯項(xiàng)目的生產(chǎn)資料的機(jī)會(huì)成本，通過計(jì)算這些生產(chǎn)資料用于其他替代性用途并達(dá)到最優(yōu)資源配置情況下所能實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，來衡量林業(yè)碳匯的價(jià)值。期權(quán)定價(jià)法運(yùn)用碳金融的思想，認(rèn)為林業(yè)碳匯的價(jià)值實(shí)現(xiàn)是一個(gè)非靜態(tài)的過程，在布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型的基礎(chǔ)上，計(jì)算林業(yè)碳匯的動(dòng)態(tài)時(shí)間價(jià)值。期權(quán)定價(jià)法是未來成熟的碳匯市場的發(fā)展趨勢。這幾種定價(jià)方法的優(yōu)缺點(diǎn)如表1所示。

然而，比較我國各試點(diǎn)的碳價(jià)格發(fā)現(xiàn)，各試點(diǎn)之間的碳排放權(quán)交易價(jià)格差異較大，北京市碳交易試點(diǎn)的碳價(jià)格約是重慶市碳交易試點(diǎn)的13倍。這表明我國的碳交易市場發(fā)展并不成熟，合理的碳匯價(jià)格機(jī)制并未建立。2017年12月中國全國性碳排放權(quán)交易體系宣告形成，隨著碳市場的不斷完善，供給和需求實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡，合理的碳匯價(jià)格自然會(huì)在市場機(jī)制的作用下形成。

3 結(jié)論

林業(yè)產(chǎn)業(yè)行業(yè)是具有生態(tài)、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等綜合功能的行業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)現(xiàn)代化演進(jìn)的過程中有著無法替代的重要地位。林業(yè)碳匯項(xiàng)目是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和綠色經(jīng)濟(jì)的重要手段。從供求機(jī)制考慮，一方面，我國龐大的林業(yè)總量和寬松的政治環(huán)境為營林企業(yè)和林農(nóng)參與項(xiàng)目提供了契機(jī)；另一方面，國內(nèi)外對碳匯的市場需求旺盛，尤其是國內(nèi)市場，國家九部委于2018年12月聯(lián)合印發(fā)《建立市場化、多元化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制行動(dòng)計(jì)劃》明確提出要將林業(yè)碳匯優(yōu)先納入全國碳交易市場，屆時(shí)國內(nèi)市場對于林業(yè)碳匯的需求潛力將被充分激發(fā)[11]。價(jià)格機(jī)制方面，我國因?yàn)槿狈θ珖粤謽I(yè)碳匯交易平臺(tái)，目前尚未形成統(tǒng)一、公正的價(jià)格機(jī)制，但隨著全國性碳交易體系的不斷完善，林業(yè)碳匯可借助這一交易平臺(tái)，利用市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，通過合理的定價(jià)方法，引導(dǎo)資源合理配置，鼓勵(lì)供給，推動(dòng)減排，不僅可以健全碳市場，維持價(jià)格穩(wěn)定，還能保障供給和需求形成動(dòng)態(tài)平衡，為碳匯項(xiàng)目發(fā)展創(chuàng)造有利條件，從而實(shí)現(xiàn)減緩氣候變化、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)[12-13]。