可持續(xù)發(fā)展觀下的新能源企業(yè)管理控制模式探析*

□ 許學(xué)娜，李 勇

(1.魯東大學(xué) 商學(xué)院，山東 煙臺(tái) 264025；2.煙臺(tái)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，山東 煙臺(tái) 264005)

面對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的要求，企業(yè)如何以價(jià)值為導(dǎo)向做出科學(xué)有效的管理決策，從技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的雙重角度出發(fā)整合各種資源，進(jìn)行基于價(jià)值增長(zhǎng)的管理控制以增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，給企業(yè)帶來(lái)最大化的現(xiàn)金流，適應(yīng)新形勢(shì)下發(fā)展的需要成為亟待解決的問(wèn)題。因此，本文在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化這一背景下對(duì)可持續(xù)發(fā)展視角的山東新能源企業(yè)進(jìn)行研究，旨在探究適宜的管理決策方法和發(fā)展模式，用于指導(dǎo)其實(shí)踐，發(fā)揮管理決策在其效益增長(zhǎng)過(guò)程中的戰(zhàn)略導(dǎo)向作用，減少其運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升其價(jià)值創(chuàng)造能力，更好地促進(jìn)其更快更健康發(fā)展，進(jìn)而發(fā)揮其重要引擎作用，加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展和區(qū)域產(chǎn)業(yè)增加值的提升。

1 文獻(xiàn)回顧

根源于企業(yè)追求價(jià)值最大化的內(nèi)生要求，產(chǎn)生了價(jià)值管理(Value Based Management,VBM)這種正式而系統(tǒng)的增加股東價(jià)值的管理方法。認(rèn)為所有的支出計(jì)劃都必須經(jīng)過(guò)類(lèi)似項(xiàng)目評(píng)估那樣，用建立在增值基礎(chǔ)上的方法來(lái)評(píng)價(jià)，即評(píng)價(jià)每一項(xiàng)支出為股東創(chuàng)造的價(jià)值大小，最終將企業(yè)戰(zhàn)略、股東財(cái)富與預(yù)算緊密連結(jié)起來(lái)[1]。

在這一理念的指導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)導(dǎo)向型管理模式加以改進(jìn)，探索性地提出戰(zhàn)略視角下的管理控制模式，不僅關(guān)注目標(biāo)交流(communication of goals)和戰(zhàn)略形成(strategy formation)等戰(zhàn)略層面的發(fā)展需要，而且滿足運(yùn)營(yíng)規(guī)劃(operational planning)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)(performance evaluation)等戰(zhàn)術(shù)層面的管理目標(biāo)，根據(jù)其適用環(huán)境綜合考慮以達(dá)到管理資源的最優(yōu)配置[2]。

在分析管理控制模式與價(jià)值創(chuàng)造關(guān)系的基礎(chǔ)上，Nilsson等學(xué)者指出，不但要通過(guò)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)激勵(lì)員工更好地為預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而努力，而且要進(jìn)行價(jià)值管理控制，協(xié)調(diào)企業(yè)總部統(tǒng)一控制的需求和基于各業(yè)務(wù)單元特定環(huán)境的控制需求，以實(shí)現(xiàn)整體價(jià)值的最大化[3]。在此基礎(chǔ)上，Nilsson討論了在多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)采用單一的財(cái)務(wù)導(dǎo)向型管理控制所帶來(lái)的弊端，比如過(guò)分關(guān)注財(cái)務(wù)維度的衡量，可能導(dǎo)致委托者和代理者之間的博弈行為等。他認(rèn)為，這一問(wèn)題應(yīng)通過(guò)價(jià)值驅(qū)動(dòng)模型來(lái)解決，即關(guān)注股東價(jià)值最大化這一目標(biāo)，通過(guò)現(xiàn)金流投資回報(bào)(CFROI)、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)等指標(biāo)衡量?jī)r(jià)值創(chuàng)造情況，并輔以平衡計(jì)分卡(BSC)、業(yè)績(jī)金字塔(Evaluation Prism)等工具從戰(zhàn)略角度加以綜合反映，從而實(shí)現(xiàn)反饋與學(xué)習(xí)功能[4]。Broadbent也將關(guān)注的重點(diǎn)從事后業(yè)績(jī)衡量轉(zhuǎn)向事前業(yè)績(jī)管理，形成管理控制系統(tǒng)的概念模型，包括：規(guī)劃和設(shè)定期望；不斷監(jiān)控業(yè)績(jī)；發(fā)展業(yè)績(jī)能力；定期評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)；業(yè)績(jī)獎(jiǎng)懲等[5]，以實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的管理控制。

國(guó)內(nèi)的湯谷良等提出了VBM框架下的價(jià)值型財(cái)務(wù)管理模式，即以價(jià)值評(píng)估為基礎(chǔ)，以管理決策為手段，整合各種價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素和管理技術(shù)，梳理管理和業(yè)務(wù)過(guò)程，實(shí)現(xiàn)價(jià)值規(guī)劃的目標(biāo)[6]。張先治也從集團(tuán)預(yù)算控制系統(tǒng)和基于價(jià)值的預(yù)算控制系統(tǒng)兩方面，系統(tǒng)論述了基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制系統(tǒng)的各子系統(tǒng)預(yù)算組織、預(yù)算目標(biāo)、預(yù)算編制、預(yù)算報(bào)告、預(yù)算評(píng)價(jià)、預(yù)算激勵(lì)和預(yù)算監(jiān)控系統(tǒng)，形成了基于價(jià)值的企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制系統(tǒng)框架[7]。

要保持新能源的開(kāi)發(fā)在技術(shù)創(chuàng)新下不斷進(jìn)步，必須堅(jiān)持制度創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)創(chuàng)新新能源發(fā)展的體制和機(jī)制。針對(duì)新能源企業(yè)現(xiàn)有管理控制中存在的目標(biāo)確定缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向性、控制不夠精細(xì)、考評(píng)的動(dòng)態(tài)管理能力較弱等問(wèn)題[8]，本文從系統(tǒng)理論和權(quán)變視角出發(fā)，將價(jià)值管理思想引入其企業(yè)管理控制中，構(gòu)造“全員、全過(guò)程、全方位”的價(jià)值導(dǎo)向型管理控制模式，力圖提高企業(yè)資源的優(yōu)化配置，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，更好地實(shí)現(xiàn)管理功能的整合，從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造的目標(biāo)。

2 基于價(jià)值的管理控制模式構(gòu)建

運(yùn)用系統(tǒng)論的思想，從管理控制的內(nèi)容改革現(xiàn)存問(wèn)題，構(gòu)建環(huán)環(huán)相扣的管理控制體系，將整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)置于全過(guò)程的管理之中，以期科學(xué)開(kāi)發(fā)新能源，獲得更多的利益，更好地促進(jìn)能源經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

下面將以一個(gè)結(jié)構(gòu)圖(圖1)來(lái)說(shuō)明如何打造基于價(jià)值的管理控制模式。

基于價(jià)值的管理控制模式就是以整個(gè)生命周期內(nèi)企業(yè)價(jià)值最大化為出發(fā)點(diǎn)，以盈利、風(fēng)險(xiǎn)與增長(zhǎng)的三維平衡發(fā)展為基本理念，采用價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素分析技術(shù)和量化管理方法，結(jié)合年度的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、投資重點(diǎn)及各種可能的環(huán)境變化等因素對(duì)管理目標(biāo)編制的影響，合理規(guī)劃未來(lái)期的資源，改造業(yè)務(wù)流程和組織體系來(lái)優(yōu)化價(jià)值空間，并通過(guò)控制和預(yù)警機(jī)制作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的手段，最后以相關(guān)的評(píng)價(jià)機(jī)制有效地激勵(lì)管理者和員工盡最大努力，以實(shí)現(xiàn)診斷和激勵(lì)的雙重功效，保障企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)和持續(xù)增值。

圖1 基于價(jià)值的管理控制模式的理論框架

2.1 以價(jià)值為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)規(guī)劃

2.1.1 目標(biāo)統(tǒng)籌機(jī)制的建立

管理控制的起點(diǎn)是確定合理的目標(biāo)，作為企業(yè)運(yùn)營(yíng)各環(huán)節(jié)的核心，并以此為基礎(chǔ)，采取自下而上、自上而下的方式進(jìn)行規(guī)劃，重點(diǎn)關(guān)注管理控制和價(jià)值的融合。具體的講，首先依據(jù)價(jià)值增長(zhǎng)原則確定戰(zhàn)略規(guī)劃，進(jìn)而將戰(zhàn)略目標(biāo)分解為年度目標(biāo)，制定合理的資源配置計(jì)劃和分產(chǎn)品、分業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，將資源集中配置在能創(chuàng)造更多價(jià)值的業(yè)務(wù)單元中，發(fā)揮資源一體化整合優(yōu)勢(shì)與管理協(xié)同優(yōu)勢(shì)，協(xié)同各種業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理方案，達(dá)到資源配置的秩序化與有效性。

2.1.2 組織結(jié)構(gòu)機(jī)制的設(shè)計(jì)

在信息技術(shù)手段空前強(qiáng)化的基礎(chǔ)上，M型垂直層級(jí)結(jié)構(gòu)逐漸被淡化，取而代之是扁平化的、以“作業(yè)”、“流程”為中心、由合作小組組成的動(dòng)態(tài)N型網(wǎng)狀企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，形成以價(jià)值創(chuàng)造單元為中心，以技術(shù)支持、業(yè)務(wù)支持和行政支持配套的新型組織體系，以更靈活地從信息網(wǎng)中獲得資源，有效地與其他企業(yè)進(jìn)行無(wú)層級(jí)式的交流。同時(shí)，借助管理信息系統(tǒng)平臺(tái)，增加管理者的成本管理信息，強(qiáng)化信息的橫向和縱向交流，設(shè)計(jì)有效的激勵(lì)方案來(lái)改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資本分配的效率，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，最終增強(qiáng)管理控制的效果[9]。

2.2 基于價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的過(guò)程控制

作為企業(yè)管理的一個(gè)“多維立體系統(tǒng)”，管理控制將業(yè)務(wù)流、資金流、物流、價(jià)值流等資源有機(jī)地整合起來(lái)。企業(yè)在實(shí)施管理控制的過(guò)程中，必須關(guān)注價(jià)值驅(qū)動(dòng)點(diǎn)，連接創(chuàng)值業(yè)務(wù)線，形成有效增值面，打造網(wǎng)狀價(jià)值體，增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2.2.1 價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的識(shí)別

新能源企業(yè)基于財(cái)務(wù)視角的價(jià)值計(jì)算公式為:

(1)

其中FV為企業(yè)價(jià)值，F(xiàn)CFt為未來(lái)各年自由現(xiàn)金流量，WACC為加權(quán)平均資本成本。

因此，新能源企業(yè)價(jià)值取決于現(xiàn)金流量和加權(quán)平均資本成本兩方面。為創(chuàng)造最大價(jià)值，企業(yè)致力于做兩件事情：其一，未來(lái)現(xiàn)金流量的最大化；其二，通過(guò)降低資本成本，以使未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率最小化。實(shí)際上，阿什瓦斯、詹姆斯等學(xué)者認(rèn)為通過(guò)降低資本成本以使股東價(jià)值最大化幾乎是不可能的。企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造決定了應(yīng)以未來(lái)現(xiàn)金流量的最大化為導(dǎo)向，分析現(xiàn)金流驅(qū)動(dòng)因素，為價(jià)值規(guī)劃和控制提供依據(jù)。

2.2.2 基于價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素的控制

由于現(xiàn)金流量不僅取決于投資，而且取決于業(yè)務(wù)收入和成本費(fèi)用，管理者必須針對(duì)關(guān)鍵價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素進(jìn)行不同階段的管理控制。

在投資期，企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注投資現(xiàn)金流。必須權(quán)衡內(nèi)外部環(huán)境來(lái)發(fā)現(xiàn)價(jià)值，做出正確的投資戰(zhàn)略決策，同時(shí)建立投資與效益相掛鉤的機(jī)制，通過(guò)投資回報(bào)實(shí)現(xiàn)投資規(guī)模的有效控制，保持企業(yè)效益的持續(xù)增長(zhǎng)。

在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期，收入增加，成本費(fèi)用減少，現(xiàn)金流量才會(huì)增加。基于現(xiàn)行價(jià)格體系，建立產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量與成本聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在不同價(jià)格情況下通過(guò)給予超產(chǎn)部分高成本激勵(lì)，挖掘各單位生產(chǎn)潛力，靠發(fā)展減輕成本壓力，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

2.3 基于價(jià)值信息的監(jiān)控預(yù)警

信息流、信息體和信息網(wǎng)是任何管理系統(tǒng)成為有機(jī)管理機(jī)制所不可或缺的因素。信息分為反饋信息(feedback information)和前饋信息(feed-forward information)。反饋信息用于糾偏和調(diào)適，而前饋信息則幫助企業(yè)對(duì)現(xiàn)有控制體系的重新審視，提出質(zhì)疑，進(jìn)而產(chǎn)生新觀點(diǎn)和重構(gòu)戰(zhàn)略計(jì)劃，達(dá)到雙向?qū)W習(xí)(double loop learning)的目的。

面對(duì)紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)完善和深化預(yù)算執(zhí)行情況分析體系，增加同類(lèi)產(chǎn)品、同類(lèi)業(yè)務(wù)單位的對(duì)比分析和偏差的細(xì)化分析，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程延伸。同時(shí)，考慮到企業(yè)總部、各層級(jí)主體既是有機(jī)整體的組成部分，又要各有側(cè)重，必須逐步完善多級(jí)分析體系，掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，并根據(jù)需要采用滾動(dòng)調(diào)整、追加調(diào)整、及時(shí)調(diào)整等多種方式，對(duì)已制定的管理目標(biāo)進(jìn)行及時(shí)修正，以確保管理控制能得到更加規(guī)范的執(zhí)行。

在此基礎(chǔ)上，通過(guò)建立控制預(yù)警系統(tǒng)全面收集反映預(yù)算執(zhí)行狀況的指標(biāo)數(shù)據(jù)，獲取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的現(xiàn)金流特征信息，應(yīng)用一定的預(yù)警方法對(duì)管理執(zhí)行狀況優(yōu)劣進(jìn)行現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)評(píng)判，并完善風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告流程和制度，及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)狀況，向管理決策人員發(fā)出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行狀況的預(yù)警信息，有的放矢地進(jìn)行基于價(jià)值的戰(zhàn)略監(jiān)控和戰(zhàn)術(shù)調(diào)整，提升業(yè)績(jī)執(zhí)行能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

2.4 以價(jià)值為基準(zhǔn)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

價(jià)值管理控制需要戰(zhàn)略、運(yùn)作和指標(biāo)三方面有機(jī)協(xié)調(diào)。價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素可以提供企業(yè)的方向，而關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)能提供準(zhǔn)確的量度，有利于價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。EVA作為以價(jià)值衡量為基礎(chǔ)的指標(biāo)，基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的依存關(guān)系，評(píng)價(jià)企業(yè)的投資項(xiàng)目和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，使代理成本最小，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)契約合同。同時(shí)，以EVA為核心，建立包括財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)(包括盈利性、穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性等方面)、HSE(健康、安全、環(huán)保)、可持續(xù)發(fā)展在內(nèi)的多維管理控制指標(biāo)體系，從戰(zhàn)略高度評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，改善并提升企業(yè)的價(jià)值[10]。

考核評(píng)價(jià)的直接目的是制定價(jià)值分配方案、檢驗(yàn)激勵(lì)機(jī)制的有效性。完善相應(yīng)的薪酬獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，激勵(lì)員工提高效益，培育企業(yè)效益增長(zhǎng)點(diǎn)，控制管理中的難點(diǎn)和重點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和增長(zhǎng)的預(yù)算目標(biāo)。

3 結(jié)語(yǔ)

本文構(gòu)建了可持續(xù)發(fā)展理念的指導(dǎo)下新能源企業(yè)基于價(jià)值的管理控制模式。該模式以企業(yè)價(jià)值目標(biāo)為導(dǎo)向，通過(guò)合理的規(guī)劃將成本流與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相結(jié)合，并通過(guò)動(dòng)態(tài)監(jiān)控和優(yōu)化價(jià)值創(chuàng)造流程，實(shí)現(xiàn)成本流、業(yè)務(wù)流、作業(yè)流、信息流的統(tǒng)一，最后以有效激勵(lì)評(píng)價(jià)機(jī)制的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)事前預(yù)測(cè)、事中監(jiān)控、事后反饋的動(dòng)態(tài)控制功能，從而將管理控制與價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)有效地結(jié)合起來(lái)，以期達(dá)到實(shí)現(xiàn)新能源企業(yè)持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造的目的。