淺談如何提升制造業(yè)企業(yè)的資金運營效率

易姍

摘要：目前我國經濟已進入新常態(tài)，制造業(yè)作為我國國民經濟的支柱產業(yè)，對推動我國經濟發(fā)展起著重要作用。制造業(yè)企業(yè)的生產經營包括：產品設計、產品制造、原料采購、設備組裝、倉儲運輸、訂單處理、銷售等，這些企業(yè)日常經營活動與資金運營是分不開的，資金運營是企業(yè)在進行生產經營活動時所涉及的資金籌集、使用和分配行為，只有提高資金運營效率才能更有效提升企業(yè)獲利能力，有效的資金運營是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心條件。但是目前我國制造業(yè)企業(yè)行業(yè)規(guī)模較大，資金占用量大，一些制造業(yè)企業(yè)的資金運營管理不能滿足企業(yè)發(fā)展需求，阻礙了制造業(yè)在新經濟形勢下的發(fā)展創(chuàng)新。文章首先討論我國制造業(yè)企業(yè)提高資金運營效率的重要性。然后，對目前我國制造業(yè)企業(yè)在資金運營管理、應收賬款管理制度、采購與存貨管理環(huán)節(jié)以及預算管理實施等方面存在的問題進行分析。最后，提出提升制造業(yè)企業(yè)資金運營效率的建議。研究對制造業(yè)企業(yè)加速資產的流動和周轉，增強企業(yè)的獲利能力和核心競爭力具有參考價值。

關鍵詞：制造業(yè)企業(yè);資金運營;效率

一、提高資金運營效率對制造業(yè)企業(yè)的重要性

資金運營效率是指企業(yè)在生產經營中運用資金的不斷運轉獲取更多營業(yè)收入的能力，資金運營效率的高低揭示了企業(yè)資產周轉速度的快慢，在一定程度上等于資金的節(jié)約和資金的增加，一個企業(yè)只有提高了資產流動性才能增強資產的盈利能力，所以面臨資金嚴重短缺的現(xiàn)狀，如何提升資金運營效率成為了我國大中型制造業(yè)企業(yè)急需解決的問題。

制造業(yè)是指機械工業(yè)時代對制造資源按照市場要求，通過制造過程，轉化為可供人們使用和利用的大型工具、工業(yè)品與生活消費產品的行業(yè)，制造業(yè)直接體現(xiàn)了一個國家的生產力水平。隨著我國市場競爭的日漸激烈，制造業(yè)企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨著巨大的挑戰(zhàn)。制造業(yè)企業(yè)處于龐大的產銷鏈條之中，目前形勢下，制造業(yè)企業(yè)面臨著產品的銷售量及價格急劇下降、庫存積壓數(shù)量增加以及應收賬款資金回收周期加長等問題，這些問題的出現(xiàn)導致了制造業(yè)企業(yè)虧損或者倒閉的后果，近年來制造業(yè)企業(yè)資金鏈斷裂事件頻發(fā)，甚至規(guī)模企業(yè)也出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)象，如：2018年5月動力電池明星企業(yè)深圳沃特瑪資金鏈斷裂，公司停產;2018年2月，手機供應鏈巨頭歐菲科技被金立欠款超6.2億元;2016年20多家江蘇造船企業(yè)資金鏈斷裂，難以維持宣布破產倒閉。由此可見必須強化資金管理，加強資金內部控制制度，也就是加強事前和事中控制以及事后的監(jiān)督，從而加大盤活資金力度，提高資金運營效率。高效的資金運營是成為盤活企業(yè)的關鍵，提升制造業(yè)企業(yè)資金運營的效率具有重要意義，只有提高資金運營效率、加強資金管理，才能使企業(yè)高質高效地完成經營目標、實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略、降低財務風險，從而實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目標。

二、制造業(yè)企業(yè)資金運營中存在的問題

（一）資金運營管理思路與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)

市場環(huán)境變化很快，中國經濟已經進入“基本過剩時代”，技術差異越來越小，產品差異越來越少，價格競爭越來越激烈，利潤越來越低、庫存越來越高。以一個生產制造環(huán)保設備的中型制造業(yè)企業(yè)為例，在發(fā)展初期，該行業(yè)蓬勃發(fā)展，企業(yè)的新技術新產品在行業(yè)中受到青睞，產品銷售利潤毛利率較高達到50%，但隨著行業(yè)不斷發(fā)展資本大量涌入，在很短時間內產能成倍是增長，訂單量也隨之增加，競爭企業(yè)一多就開始打價格戰(zhàn)，產品銷售利潤毛利率減少至10%左右，而且初始投資的設備款及營運成本需要很長時間才能收回來。由此看來，企業(yè)如何轉型成為迫在眉睫的問題，然而，制造業(yè)企業(yè)龐大的體量轉型需要企業(yè)全員參與，而目前企業(yè)部門間不愿及時提供信息，各個層面出現(xiàn)信息截留，甚至提供虛假信息，使得傳遞到財務部門的信息失真，會計核算不準確，報表不真實。一旦出現(xiàn)問題互相推諉，管理型人才稀缺，尤其是財務人員，知識更新速度慢，信息化水平較低，資金運營管理模式的轉變更為艱難。

（二）缺乏有效的應收賬款管理制度

目前我國制造業(yè)企業(yè)普遍存在資金緊張和資金占用多的情況，導致資金運營效率低下，其中資金占用最多的情況是應收賬款，應收賬款作為企業(yè)資產負債表中一項非常重要的流動資產，如果管理不當會減少企業(yè)的流動資金，從而使企業(yè)面臨資金鏈斷層的風險。

根據(jù)對一些中型制造業(yè)企業(yè)調查發(fā)現(xiàn)：企業(yè)為了實現(xiàn)更多利潤，采取寬松的銷售政策，將賒銷條件放寬從而刺激銷售，導致應收賬款增加，大量應收賬款的占用降低了資金的利用率和周轉率。而與此同時，企業(yè)并未建立良好的應收賬款管理制度，在應收賬款發(fā)生前沒有進行客戶信用管理，在應收賬款發(fā)生時和發(fā)生后沒有進行實施的預警與監(jiān)督，銷售部門將大部分精力專注于增加銷售訂單，沒有及時對應收賬款進行綜合分析，而是等到應收賬款即將到期才進行催收，此時已經處于被動的狀態(tài)，導致壞賬發(fā)生的風險大大增加。

同時，一些制造業(yè)企業(yè)管理層缺乏風險管控意識，對應收賬款認識不到位，只關注銷售量和銷售額，而不關注是否存在欠款和欠款何時能夠收回，雖然利潤表能夠表現(xiàn)很好，但是現(xiàn)金流量表卻不盡人意，長此以往會造成企業(yè)的資金緊張，出現(xiàn)無錢可用的情況;與銷售部門存在溝通壁壘，忽視了對于長賬齡應收賬款的催收，導致三年以上長賬款應收賬款的比例不斷增加，使企業(yè)面臨更大的壞賬發(fā)生風險。

（三）采購及存貨管理缺失

根據(jù)對一中型環(huán)境保護設備制造業(yè)企業(yè)的調查發(fā)現(xiàn)：該企業(yè)人員規(guī)模300人，ERP數(shù)據(jù)庫中物料編號多達10000余個，其中運營使用中的有7000余個，其中客戶定制料號有6000余個，同時物料采購訂單繁多，銷售訂單也是數(shù)量多金額少，財務人員管理能力不足，對于ERP數(shù)據(jù)庫冗余數(shù)據(jù)不予管理。此外由于生產量和銷售量估算不準確，信息不對稱，導致存貨積壓，資金大量占用，沒有流動資金支持企業(yè)日常經營，更不能進一步開發(fā)新產品，從而出現(xiàn)產品工藝落后，庫存的原材料失去價值，原材料淘汰嚴重，從而造成產品成本升高，降低了企業(yè)利潤。

另外，該企業(yè)的采購決策隨意性大，企業(yè)并沒有結合自身能力和發(fā)展目標考慮而盲目采購，采購失誤性大大增加，該企業(yè)曾出現(xiàn)銷售訂單傳遞過來后發(fā)現(xiàn)沒有物料可用的情況，此時再四處尋找供應商緊急采購，可能會付出高于正常價格的幾倍資金，無疑加重了企業(yè)的資金短缺，還有可能無法采購到合適的原材料，以致影響工期，不僅有損企業(yè)信譽，還會導致貨款難以收回。

（四）資金預算管理不夠完善

企業(yè)中雖然設立了資金預算管理制度，但是編制內容比較單一，僅有周轉次數(shù)、資金額度和回報率等內容，編制內容缺乏對未來預算指標的評估，編制方法僅采用財務核算的方法，未做到合理的監(jiān)控事前預算。企業(yè)預算管理比較片面，不能對企業(yè)中的人工成本和原材料需求等進行合理評估，在未進行全面性預算的情況下，會導致預算執(zhí)行過程中資金運營缺乏合理性，但其實是名存實亡，不能實現(xiàn)其在企業(yè)資金管理中的作用，企業(yè)不能從根本上認識資金預算的重要性，使得資金預算管理過于形式化，大多數(shù)企業(yè)將資金預算管理停留在預算目標編制、匯總與審批環(huán)節(jié)，并沒有做到“全過程”，顯然這種對預算執(zhí)行情況控制的缺失將直接影響資金預算管理的效果。沒有有效的資金預算管理，企業(yè)的經營會漫無目的，重大投融資決策無法進行，最重要的資金收支、財務狀況及經營結果分析都無法完成，企業(yè)在市場浪潮中簡直寸步難行，談何開拓創(chuàng)新。

三、 提升制造業(yè)企業(yè)資金運營效率建議

（一）樹立與企業(yè)經營戰(zhàn)略相匹配的資金運營管理思維

1.增強企業(yè)自身實力?？刂破髽I(yè)規(guī)模，將企業(yè)優(yōu)勢聚焦在一個領域，突出自己技術優(yōu)勢和品質安全保證能力，爭取行業(yè)話語權，可以進一步縮短賒銷期限。更加重視自己內部能力的構建，用實力要發(fā)展，而不是規(guī)模。

2.強化會計的管理決策職能。站在企業(yè)管理者角度，要將財務人員從繁重的會計核算工作中拉出來，培養(yǎng)出更多更優(yōu)秀的財務管理人員，企業(yè)中的財務人員也要積極轉變思維，由過去的記賬、算賬和報賬，轉變?yōu)槭虑邦A測、事中控制和事后反饋，更好地參與到企業(yè)經營決策中，成為企業(yè)管理者的參謀和助手。

3.重視現(xiàn)代信息技術的應用。在資金運營管理中建議大量應用現(xiàn)代信息手段，力爭實現(xiàn)資金運營的全過程全方位監(jiān)管，并且使企業(yè)的資金內部管理系統(tǒng)和外部相關部門實現(xiàn)互聯(lián)互通，構建資金運營從供應商采購到最終客戶的全供應鏈網(wǎng)絡，使資金營運管理高度集中，從整體上提高資金營運能力及企業(yè)盈利能力。

（二）加強賒銷與應收賬款管理

建立客戶資信評價制度，在業(yè)務部門和財務部門的共同重視下，根據(jù)客戶的實際資信情況對其建立資信評價檔案，密切關注欠款金額較大的客戶情況，包括基本經營情況、資產情況、償債能力、破產及倒閉可能性，一旦發(fā)現(xiàn)問題，資信等級要重新評估。要將賒銷額度和賒銷期限與資信評價掛鉤，不再盲目一刀切，而是要制定詳細的客戶分級管理制度，與資信等級高的客戶可以簽訂賒銷額度較大、賒銷期限較寬松的銷售合同，與優(yōu)質客戶達成戰(zhàn)略合作伙伴關系，將企業(yè)優(yōu)秀技術和資源重點支撐關鍵客戶;而對資信等級低的客戶可以采用款到發(fā)貨的銷售政策，旨在于加速應收賬款回收，提高應收賬款周轉率。

針對壞賬風險較高的長賬齡應收賬款，公司可以成立聯(lián)合工作組，組長由企業(yè)負責人擔任，銷售部、項目部、財務部和法律部相關人員組成工作組，應收賬款的管理不只是銷售部或財務部的責任，企業(yè)領導層應該高度重視應收賬款的管理工作，工作組應定期召開應收賬款分析會，分析應收賬款結構、分布特點以及制約回款的因素，集中梳理應收賬款回款時間，針對三年以上長賬齡應收賬款提出預警，必要時移交法律部門進行催收。

銷售人員應定期與客戶進行對賬工作，將催收責任落實到人，做到每筆賬有人管每筆款有人催，雖然應收賬款的發(fā)生是客觀存在的，但是銷售人員對于應收賬款的催收態(tài)度直接決定了回款效果，在設定銷售人員績效考核目標是，應將應收賬款的回收作為重要考核目標之一，并給予一定的權重，對于按時回收欠款的予以獎勵，對于逾期未回收欠款的予以懲罰，在激勵銷售人員的同時也能督促其在信用期限內回收欠款，從而提升企業(yè)資金運營的效率。

（三）建立采購及存貨管理制度

整合企業(yè)采購訂單及物料數(shù)據(jù)庫，優(yōu)選合格供應商，對采購的材料進行質量驗收，防止采購質量偽劣材料，調出材料也要嚴格把控，避免材料浪費。

建立存貨管理制度，提高存貨管理水平，以“以銷定產、以產定料、以料定資、產銷平衡”的原則，使材料采購更加精細準確，避免盲目采購造成的存貨積壓，從而減少企業(yè)過多的資金占用。資金運營監(jiān)督方面要加強管理，不斷創(chuàng)新，設立資金管理考核指標，通過對一些財務指標的分析與考核，反映出責任部門的經營成果及資金運營效果，比如：銷售毛利率，此指標可以與企業(yè)目標毛利率和同行業(yè)平均水平企業(yè)的毛利率進行比較，以正確判斷責任中心的盈利能力;另外利用營業(yè)利潤率更能全面反映責任中心的盈利水平，因為營業(yè)利潤是在毛利的基礎上扣除了期間費用。

（四）合理制定預算管理制度

企業(yè)應編制全面的資金預算管理制度并進行合理性分析，可以成立預算管理委員會，實施年度預算審批制度，由各個業(yè)務部門向上級部門提交資金預算計劃，再由上級部門進行審批，最終確定合理的資金預算計劃，從而提高資金預算的準確性，執(zhí)行部門需要對資金預算方案進行可行性分析，按照月度計劃分配資金，對資金預算的準確性實施考量，將現(xiàn)金流量預算作為重點考量，對資金進行動態(tài)管理，首先保障企業(yè)經營活動中的正常資金需求，其次對于企業(yè)非生產經營資金，遵循節(jié)約、適度、合理的原則，盡量減少資金開支。

在資金預算管理中加強監(jiān)督職能，制定符合本企業(yè)的監(jiān)督制度，及時、準確收集各個資金運營環(huán)節(jié)的信息，特別是在重大采購問題上，形成有效的決策約束機制，掌握資金預算管理的必要手段，結合制造業(yè)企業(yè)的行業(yè)特點，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略和實際情況，可以采用彈性預算法編制經營預算，通過預算控制和預算調整等程序執(zhí)行預算，嚴格把控資金流向。對資金預算工作進行考核，考核可以從資金預算目標完成情況和資金預算組織工作兩方面進行考核，通過分析預算執(zhí)行情況與預算目標的差異及原因，來評價各個責任中心的經營業(yè)績，將其與激勵制度掛鉤，促進預算目標的順利完成。

四、結語

綜上所述，我國制造業(yè)企業(yè)在市場經濟競爭的浪潮中要想立于不敗之地，一定要注重提升資金運營的效率，加速資產的流動和周轉，從而提高企業(yè)的獲利能力，制造業(yè)企業(yè)應結合自身行業(yè)特點和經營戰(zhàn)略，制定合理、有效的應收賬款、存貨和資金預算管理制度，并且在不斷完善的過程中，摸索出適應企業(yè)發(fā)展的資金運營管理體系，不斷提升企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：北京國電富通科技發(fā)展有限責任公司）