城市居民應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的財(cái)富管理研究

(四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川 成都 610065)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融市場的服務(wù)模式，豐富了居民的生活，便捷支付手段，在為國內(nèi)財(cái)富管理市場帶來巨大機(jī)遇與轉(zhuǎn)合的同時(shí)，帶來了相應(yīng)挑戰(zhàn)。在此背景下，探索互聯(lián)網(wǎng)金融中，城市居民如何控制風(fēng)險(xiǎn)，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就顯得至關(guān)重要。

一、城市居民財(cái)富管理的背景和意義

自古以來，中國人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)就極為敏感，主要的財(cái)富管理方式仍為儲(chǔ)蓄。財(cái)富管理作為一種理財(cái)方式在國外已經(jīng)有很多年的發(fā)展歷史，相比之下國內(nèi)相對(duì)于財(cái)富管理的定位就十分局限，主要是銀行對(duì)于自身高凈值客戶的定制化服務(wù)，該業(yè)務(wù)模式雖然節(jié)約了成本并且?guī)聿环频氖找?，但是沒有普及大眾，將基數(shù)更多的小微客戶拒之門外。城市居民財(cái)富管理和居民自身生活關(guān)系密切，其不僅僅是每個(gè)居民個(gè)體的獨(dú)立操作，通過財(cái)富的管理活動(dòng)，對(duì)于國家經(jīng)濟(jì)增長、社會(huì)資源進(jìn)行有效且高效的配置以及提高城鎮(zhèn)居民的金融意識(shí)有著重要作用。互聯(lián)網(wǎng)金融依托搜索引擎和云計(jì)算等新興技術(shù)，提供了豐富多彩的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，但是在帶來方便與快捷的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也擁有自身獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述

(1)從1990年代到2005年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)機(jī)，將投資和金融等金融服務(wù)從線下擴(kuò)展到線上。1997年招商銀行第一個(gè)建立其網(wǎng)站并推出在線公司銀行業(yè)務(wù)和個(gè)人銀行服務(wù)。隨后，國內(nèi)各家銀行陸續(xù)推出了自己的在線銀行和在線金融服務(wù)，從而方便用戶通過網(wǎng)絡(luò)處理業(yè)務(wù)。

(2)2005—2011年，中國網(wǎng)絡(luò)支付改革和在線貸款處于萌芽階段，第三方支付橫空出世改變了中國傳統(tǒng)金融體系多年積淀下來的支付方式，在線借貸也開始陸續(xù)出現(xiàn)。2004年，阿里巴巴啟動(dòng)了第三方支付服務(wù)，以優(yōu)化淘寶電子商務(wù)平臺(tái)支付寶的在線支付用戶體驗(yàn)。支付寶利用新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新為用戶提供支付轉(zhuǎn)賬、收款等各類便捷服務(wù)，極大地改善了用戶體驗(yàn)。這種新型支付方式的迅速發(fā)展，加快了中國現(xiàn)有的信息技術(shù)和支付系統(tǒng)集成，并成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的基本功能和主要模式之一。2007年，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開始出現(xiàn)，許多國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)投資者了解P2P在線借貸模式，隨后在線借貸模式在中國大地上迅速發(fā)展。

(3)2012年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融投融資產(chǎn)品和服務(wù)層出不窮，并滲透到社會(huì)公眾的生活中，公眾的投資理念也得到了極大的改善。自2013年出現(xiàn)的“余額寶”被公認(rèn)為中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)管理的元年。這類互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金投資流動(dòng)性高，門檻低，收入可觀，受到用戶的青睞，其推出后每年的用戶數(shù)已超過1億人。從那以后，各大銀行陸續(xù)推出了自家的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金產(chǎn)品，例如“余額寶”等產(chǎn)品。這類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品陸續(xù)拓寬了公共財(cái)務(wù)的管理渠道。

三、應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行財(cái)富管理的建議

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融融為一體，本質(zhì)上仍屬于金融。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的產(chǎn)品和服務(wù)類似于傳統(tǒng)離線金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目多種多樣，包括股票、債券、票據(jù)、貴金屬、在線貸款等。其中，網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)品已成為互聯(lián)網(wǎng)金融中比較流行的項(xiàng)目。當(dāng)把互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用于財(cái)富管理特定項(xiàng)目時(shí)，城市居民應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有深入的了解，以便選擇適合自己的服務(wù)和產(chǎn)品。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)量遞增的同時(shí)，企業(yè)實(shí)力參差不齊。專業(yè)而強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)金融更值得投資者信任。為了確定平臺(tái)及其產(chǎn)品是否可靠，投資者需要審查平臺(tái)的背景、資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營等方面。強(qiáng)大的企業(yè)背景是平臺(tái)信用的有力保證，無論資金是由第三方保證還是銀行的托管都在一定程度上能夠決定資金使用的安全性。在此之下，其強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)控制能力可以確保平臺(tái)和產(chǎn)品穩(wěn)定運(yùn)營，操作便利更能夠節(jié)省用戶時(shí)間，提高使用效率和改善用戶體驗(yàn)。另外，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)于產(chǎn)品的審查將變得更為嚴(yán)格，投資安全系數(shù)也將逐步提高。

(3)城鎮(zhèn)居民選擇互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇實(shí)力雄厚的大型平臺(tái)，因?yàn)榇笮推脚_(tái)具有在資產(chǎn)損失時(shí)擁有對(duì)投資者進(jìn)行補(bǔ)償?shù)膶?shí)力。另外，投資者應(yīng)有合理的投資和理財(cái)計(jì)劃，并能夠很好地認(rèn)識(shí)到自身的資本狀況，并將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的資本配置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資不應(yīng)盲目投資，任何投資行為都伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，并且系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無法躲避。在投資組合的情況下，投資者的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得到一定的緩解，投資者應(yīng)理性看待在互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目中的損失和收益，往往高收益就代表著高風(fēng)險(xiǎn)，反之亦然。能夠了解進(jìn)退的程度，分散投資，少量適當(dāng)進(jìn)行投資。在同一個(gè)項(xiàng)目的資金額度上進(jìn)行有力的控制，努力在確保資金安全性的前提下獲得最大收益。

(4)新興科技不斷出現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)不斷深入融合，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。但是由于缺乏有效的監(jiān)管，在互聯(lián)網(wǎng)金融走在快車道的途中，各種金融風(fēng)險(xiǎn)和違反相應(yīng)法律法規(guī)的行為屢禁不止，導(dǎo)致廣大投資者蒙受了沉重的損失?，F(xiàn)有的法律體系已經(jīng)無法完全滿足市場發(fā)展的需要。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏自律性，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不可能僅依靠市場的自我監(jiān)管就走向合法合規(guī)。沒有相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，一系列問題不僅會(huì)使用戶蒙受損失，而且及其不利于行業(yè)的健康向上發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)不斷積累最終會(huì)給行業(yè)帶來不可避免的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該加快互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)法律制度的完善，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者有法律可循，針對(duì)違法行為的問題和風(fēng)險(xiǎn)制定合理并完善的應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)明確違法行為。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過法律形式承擔(dān)責(zé)任，從而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)和金融市場的健康繁榮發(fā)展。

(5)當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管體系還處于不完善狀態(tài)，因此存在眾多風(fēng)險(xiǎn)和問題。與此同時(shí)，由于行業(yè)準(zhǔn)入條件不高，審查機(jī)制不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不在同一水平線上，情況千差萬別，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體環(huán)境參差不齊。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的作用，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的自律性，創(chuàng)造一個(gè)良性且公平的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。要加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的建設(shè)和完善。行業(yè)自律可以使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立內(nèi)部的自身約束機(jī)制。從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力，從而形成良性循環(huán)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展壯大。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)深度融合的產(chǎn)物，改變了居民財(cái)富管理的傳統(tǒng)方式，開辟了新的投資思路。我們要從投資者和政府的多方位角度對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防，這樣才能防范于未然，將金融危機(jī)杜絕于襁褓之中，為促進(jìn)金融體系健康發(fā)展做出保障。