關(guān)于財務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的探討

李珍珍

摘 要 隨著國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的變化和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進，企業(yè)面對的經(jīng)營環(huán)境越來越復雜，傳統(tǒng)的財務(wù)會計已經(jīng)不能滿足企業(yè)經(jīng)營管理的需求，財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型迫在眉睫，而財務(wù)分析作為企業(yè)對其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、實現(xiàn)業(yè)績考核和業(yè)績評價的重要方法，在企業(yè)的經(jīng)營管理中對企業(yè)的長遠發(fā)展具有重要的意義。本文基于財務(wù)分析重要作用的闡述，根據(jù)實際工作經(jīng)驗分析了目前財務(wù)分析工作在企業(yè)經(jīng)營管理中存在的不足，并提出了財務(wù)人員只有轉(zhuǎn)變觀念，樹立為企業(yè)經(jīng)營管理服務(wù)的意識，并提升自身素質(zhì)，同時管理層提高對這項工作的重視程度，才能在整個企業(yè)中營造出良好的財務(wù)工作環(huán)境，為企業(yè)的財務(wù)分析工作提供良好的環(huán)境基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞 財務(wù)分析 經(jīng)營決策 建議

國際金融危機爆發(fā)后，國際市場環(huán)境和國內(nèi)要素條件都發(fā)生了變化，我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展進入“新常態(tài)”。習近平總書記在黨的十九大報告中指出;“我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段”。這是根據(jù)國際國內(nèi)環(huán)境變化，特別是我國發(fā)展條件和發(fā)展階段變化做出的重大判斷。隨著我國居民收入水平的提高，我國市場需求結(jié)構(gòu)升級加快，消費者對高品質(zhì)產(chǎn)品和高質(zhì)量服務(wù)的需求更加突出，這就需要我們轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力，使得供給側(cè)能夠很好地滿足需求結(jié)構(gòu)的變化。這對企業(yè)來說既是機遇也是挑戰(zhàn)，激烈的競爭要求企業(yè)通過創(chuàng)新促進新技術(shù)、新產(chǎn)品和新業(yè)態(tài)的發(fā)展，同時規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，利用現(xiàn)代企業(yè)管理制度去增強企業(yè)的創(chuàng)新力和競爭力。同樣對財務(wù)人員也提出了更高的要求，要求財務(wù)人員能不斷更新財務(wù)知識，始終保持與時俱進的學習狀態(tài)，通過更先進的技術(shù)手段來完善自己的工作，提供高質(zhì)量的財務(wù)分析報告為企業(yè)決策提供合理化的建議。

一、財務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財務(wù)分析，狹義上指財務(wù)報表分析，也就是以報表數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對企業(yè)的報表項目進行分析;廣義上的財務(wù)分析，指的是對企業(yè)整個財務(wù)活動的分析，也就是財務(wù)活動全流程的分析，指通過運用一系列的專業(yè)的方法和技術(shù)，以會計賬簿、會計報表以及項目預(yù)決算、合同等資料為基礎(chǔ)，對企業(yè)等單位過去和現(xiàn)在的活動（主要包括企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營、利潤分配以及相關(guān)的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力）進行分析和評價，并對企業(yè)未來要進行的活動（投資項目、開發(fā)新業(yè)務(wù)等）進行合理的盈利預(yù)測和規(guī)劃建議，以便于企業(yè)的管理層及相關(guān)利益者了解企業(yè)的過去，評價企業(yè)的現(xiàn)狀，預(yù)測企業(yè)的未來。

（一）財務(wù)分析的內(nèi)容

1.財務(wù)報表各項目的基本分析。財務(wù)分析最基本的工作，就是對財務(wù)報表各項目進行分析，這是了解一個企業(yè)最簡單最直接的方法。企業(yè)財務(wù)報表主要有資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。通過對這三張報表的組成項目分析后可以看到一個企業(yè)的基本經(jīng)營狀態(tài)，包括企業(yè)的資產(chǎn)負債組成情況（例如往來款有沒有壞賬呆賬、固定資產(chǎn)和存貨的使用狀態(tài)等）、企業(yè)的盈利狀態(tài)、企業(yè)的現(xiàn)金流是否充裕、主要的現(xiàn)金流都用在什么方面，一個大致的企業(yè)框架就搭建完成;

2.對企業(yè)主要經(jīng)營項目的具體分析。主營業(yè)務(wù)的收入支出構(gòu)成情況，二者是否配比;主營業(yè)務(wù)中各個項目的具體情況，每個項目的收支、預(yù)決算執(zhí)行情況;對擬投資項目進行合理的財務(wù)測算與成本分析，并結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營能力，綜合考慮風險收益，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化;

3.對企業(yè)的經(jīng)營管理方面的分析。分析各類費用的發(fā)生是否合理，是否都在國家法律法規(guī)規(guī)定的范圍之內(nèi);企業(yè)的經(jīng)營、管理、銷售費用主要都支出在哪些方面，監(jiān)測有沒有異常費用的發(fā)生;進行合理的銷售預(yù)測和生產(chǎn)預(yù)測，對企業(yè)的預(yù)決算執(zhí)行情況分析，為企業(yè)決策提供專業(yè)的財務(wù)建議與支持。

4.對企業(yè)所處的政治、經(jīng)濟、文化等大環(huán)境的分析。企業(yè)要發(fā)展壯大，離不開對所處經(jīng)營環(huán)境的準確把握。根據(jù)企業(yè)性質(zhì)判斷企業(yè)發(fā)生的各項費用支出是否符合政策要求，根據(jù)市場判斷企業(yè)產(chǎn)品是否符合消費者的需求等等，這些方面的分析對企業(yè)經(jīng)營決策至關(guān)重要。

（二）財務(wù)分析的方法

1.比較分析法和比率分析法是財務(wù)分析比較常用的方法，也是最基本的兩種方法。比較分析法通過對比不同時期財務(wù)報表中的相同指標，分析指標的變動情況，來說明企業(yè)的財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢。比較分析法主要包括重要財務(wù)指標的比較、財務(wù)報表的比較和財務(wù)報表項目構(gòu)成的比較。比率分析法就是計算各種比率指標來確定財務(wù)活動變動趨勢的方法。這兩種方法都是基于報表數(shù)字的分析方法，對于數(shù)據(jù)都有很高的要求，比如比較分析法要求各時期的指標計算口徑要一致，還要剔除偶發(fā)性項目的影響;比率分析法要求對比的指標項目要相關(guān)，對比的口徑同樣要求一致。它們都是側(cè)重對企業(yè)財務(wù)報表各組成部分數(shù)據(jù)的分析，反映企業(yè)過去某一時期已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動的結(jié)果。

2.圖表分析法。在財務(wù)分析中合理利用圖表分析，能夠起到事半功倍的效果，圖表分析能夠直觀地反映項目構(gòu)成、各個因素之間的關(guān)系，是很好的分析工具。

3.模型分析及文字描述。在進行具體的項目分析時，必要的時候采用一些科學的模型來構(gòu)建，并配以必要的文字描述，可以讓財務(wù)分析工作更有說服力。

4.環(huán)境分析。每一個企業(yè)都處在不同的環(huán)境之中，所以對環(huán)境的分析必不可少，根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況可以用PEST或者SWOT分析方法。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

了解一個企業(yè)最直接的辦法就是查閱它的財務(wù)報表，企業(yè)的治理層和管理層通過對財務(wù)報表的分析，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，企業(yè)的投資者可以通過財務(wù)報表這個工具進行投資決策。財務(wù)分析在企業(yè)的經(jīng)營決策中發(fā)揮著重要的作用。下面就從以下幾個方面闡述一下財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用。

（一）財務(wù)分析對生產(chǎn)決策的作用

企業(yè)的生產(chǎn)決策，主要包括產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品品種、產(chǎn)量、生產(chǎn)設(shè)備、能源消耗以及原材料消耗等方面，其主要目的就是在現(xiàn)有的生產(chǎn)條件下，最有效地利用企業(yè)的各種人力、物力和財力資源，以取得最大的經(jīng)濟效益，財務(wù)分析通過對企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)條件的分析，能夠在生產(chǎn)何種產(chǎn)品，新產(chǎn)品開發(fā)、停產(chǎn)某種產(chǎn)品、繼續(xù)加工或立即銷售、加工或者外購、特種訂貨、最優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資源利用、設(shè)備購置更新、不同工藝加工等方面提供決策分析，有助于企業(yè)達到生產(chǎn)最優(yōu)的目的。

（二）財務(wù)分析對銷售決策的作用

企業(yè)的銷售決策是企業(yè)市場營銷中的核心問題，它必須建立在充分的市場調(diào)查和市場預(yù)測的基礎(chǔ)之上，進行有效的財務(wù)分析，為企業(yè)的銷售決策提供同行業(yè)、同地區(qū)以及不同時期的銷售數(shù)據(jù)及市場表現(xiàn)，通過各種財務(wù)工具，在產(chǎn)品定價、銷售渠道、銷售方式、銷售時間、地點以及推銷服務(wù)等方面給予有效的財務(wù)建議，這對企業(yè)做出正確的銷售決策至關(guān)重要。

（三）財務(wù)分析對人事決策的作用

在所有的決策中，人事決策是最重要的，人事決策左右了組織的能力，所以管理上是一種最緊要的工作。在企業(yè)的人事工作中，更多是管理會計討論的范疇，但是通過對員工流動率、員工工資增長幅度、員工的績效考核等方面的分析，能夠為企業(yè)在職工培訓，工資福利等方面提供參考。

（四）財務(wù)分析對財務(wù)決策的作用

財務(wù)決策有很多種，涉及各個方面，主要有投資決策、籌資決策和利潤分配決策等。通過對資本成本、投資項目資本預(yù)算、債券、股票價值評估、期權(quán)價值評估、企業(yè)價值評估、資本結(jié)構(gòu)、長期籌資、股利分配、股票分割、股票回購等各個方面的分析，能夠為企業(yè)的財務(wù)決策達到最優(yōu)化的目的。

三、企業(yè)經(jīng)營分析中財務(wù)分析存在的不足

通過對財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)揮的重要作用的闡述，我們不難看到，一個健全而有效的財務(wù)分析體系，對于企業(yè)經(jīng)濟效益最大化、實現(xiàn)企業(yè)價值起到了舉足輕重的作用，可是在現(xiàn)實的工作中，財務(wù)分析在各個方面都存在著很多不足，結(jié)合筆者的實際工作體驗，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）財務(wù)分析工作不深入，財務(wù)報告質(zhì)量低

很多企業(yè)的財務(wù)分析浮于表面，不能結(jié)合企業(yè)的主營業(yè)務(wù)進行深入的分析，尤其是對于專業(yè)性較強的行業(yè)，財務(wù)人員對業(yè)務(wù)不熟悉，只是停留在報表數(shù)據(jù)表面，搞數(shù)字游戲，把相關(guān)數(shù)據(jù)替換一遍，所謂的財務(wù)分析就是數(shù)字的羅列堆砌，這樣的財務(wù)分析沒有什么使用價值，更不能有針對性地對企業(yè)目前存在的問題提出對策和建議。加之財務(wù)分析工具落后，導致每個月、每個季度、每年的財務(wù)分析格式都是一樣的，千篇一律地對原有的幾個方面進行說明，殊不知，企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境無時無刻不在發(fā)生變化，財務(wù)分析也需要與時俱進，財務(wù)分析過于格式化，甚至呆板，利用價值就會大大降低。目前許多企業(yè)的財務(wù)分析工作處于一種被動的狀態(tài)，財務(wù)分析報告是滯后的，報告信息已經(jīng)是過時的，無用的信息，由此得出的財務(wù)分析自然對于管理層也是雞肋，信息傳遞的不及時，導致了財務(wù)分析不能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供有力保障。

（二）財務(wù)分析內(nèi)容應(yīng)用性不強

財務(wù)術(shù)語對于從事財務(wù)工作的同志來說，比較熟悉，但是財務(wù)分析的使用者更多是企業(yè)的管理層、企業(yè)的債權(quán)人、股東以及其他利益相關(guān)者，他們當中的大部分人更多的是不懂財務(wù)知識，或者了解的財務(wù)知識有限，財務(wù)分析過于專業(yè)，即使分析的有深度有廣度，但是其他人消化不了，實用性太差，同樣也達不到為企業(yè)的經(jīng)營出謀劃策的目的。

（三）管理層對財務(wù)分析的重視程度不夠

一份好的財務(wù)分析報告，無論是針對項目的專門的財務(wù)分析，還是對企業(yè)未來經(jīng)營預(yù)測的分析，都會為管理層做出決策提供翔實的數(shù)據(jù)支撐。但是在現(xiàn)實的工作中，企業(yè)性質(zhì)不同，管理層風格各異，財務(wù)分析并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，加之做出的財務(wù)分析報告質(zhì)量參差不齊，管理層往往先入為主，覺得財務(wù)分析可有可無，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，管理層在做出相應(yīng)決策的時候，并沒有把財務(wù)人員包括財務(wù)分析報告納入決策范疇。

（四）從事財務(wù)分析工作的人員素質(zhì)不足

財務(wù)分析工作的質(zhì)量取決于財務(wù)人員的素質(zhì)。這項工作專業(yè)性強，不僅需要對財務(wù)知識熟練掌握，同時還需要對企業(yè)的主營業(yè)務(wù)內(nèi)容非常了解，對企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境，政府政策的準確把握，這都需要高素質(zhì)的財務(wù)人員。但是在現(xiàn)實工作中，很多企業(yè)的財務(wù)人員并沒有達到相應(yīng)的能力，好多企業(yè)的財務(wù)人員僅停留在記賬的層面，甚至有的企業(yè)為了節(jié)約成本，財務(wù)人員也是不專業(yè)的，這對財務(wù)分析工作質(zhì)量提升極為不利，使得這項工作可有可無，進入了一個惡性循環(huán)。

四、財務(wù)分析有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的對策

（一）轉(zhuǎn)變財務(wù)人員觀念，樹立為企業(yè)經(jīng)營服務(wù)的意識

隨著財務(wù)轉(zhuǎn)型的推進，傳統(tǒng)的財務(wù)會計由于存在專業(yè)性太強，經(jīng)營決策地位不高，價值創(chuàng)造有限等問題，在企業(yè)經(jīng)營管理中逐漸處于劣勢;業(yè)財融合是大勢所趨，財務(wù)會計向管理會計轉(zhuǎn)型勢在必行，管理會計可以用業(yè)務(wù)語言溝通，能夠最大限度地創(chuàng)造財務(wù)價值，在企業(yè)經(jīng)營決策中優(yōu)勢地位凸顯。財務(wù)人員必須要樹立財務(wù)管理工作是為企業(yè)經(jīng)營決策服務(wù)的意識，傳統(tǒng)的記賬、做憑證、出報表、財務(wù)審計這些基本的財務(wù)工作已經(jīng)遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求，財務(wù)工作必須最大限度地和企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、工作流程相融合，財務(wù)人員要深入了解業(yè)務(wù)內(nèi)容，熟悉每一種業(yè)務(wù)流程，抓住每一個環(huán)節(jié)的風險控制點，與業(yè)務(wù)部門共同參與項目的實施決策，變監(jiān)督為服務(wù)，和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營緊密結(jié)合，才能把財務(wù)分析工作做實做深做透做好，及時為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營提供合理的建議。

（二）提高財務(wù)人員素質(zhì)，建立健全培訓與獎懲制度

財務(wù)分析工作對財務(wù)人員的能力要求是比較高的，不僅需要科學細致，而且專業(yè)性很強。目前很多單位從事財務(wù)工作的人員素質(zhì)參差不齊，可能無法達到財務(wù)分析要求的工作能力，這就要求企業(yè)制定有目的、有針對性的培養(yǎng)方案，組織企業(yè)財務(wù)人員加強學習，提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì);同時，企業(yè)也要建立健全績效考核體制，尤其是對財務(wù)人員的考核獎懲機制要合理，不僅能夠激發(fā)財務(wù)人員的工作積極性和責任心，而且也能夠吸引高素質(zhì)的、專業(yè)的人才加入企業(yè)的財務(wù)隊伍，不斷增強企業(yè)財務(wù)分析能力。除此之外，財務(wù)人員要有高度的政治敏銳性和對外部環(huán)境的應(yīng)變能力，這樣才能對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的趨勢有正確的判斷。這整體上對財務(wù)人員提出了更高的要求，財務(wù)人員要不斷提高自己的專業(yè)素養(yǎng)，不斷充實與完善自己的知識體系。

（三）提高管理層的重視程度，讓財務(wù)分析真正成為管理層決策的重要依據(jù)

之前的財務(wù)分析工作流于形式，只是被動的反映業(yè)務(wù)實質(zhì)，不能發(fā)揮應(yīng)有的財務(wù)價值，要改變管理層這種固有的看法，財務(wù)人員必須提高財務(wù)分析質(zhì)量，財務(wù)分析不僅要通俗易懂，準確有深度，還要和企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容緊密結(jié)合，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中有問題，財務(wù)分析要及時給予建議，按照不同的服務(wù)對象提供靈活的財務(wù)分析，使之真正能夠為改善經(jīng)營提高經(jīng)濟效益提供科學依據(jù)。只有財務(wù)分析工作做到位，在企業(yè)的經(jīng)營過程中發(fā)揮了重要的作用，管理層才能樂于去熟悉財務(wù)工作基本流程，尊重財務(wù)分析的結(jié)果，并根據(jù)財務(wù)分析的建議去發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。只有管理層重視財務(wù)分析工作，在作決策時習慣性地把財務(wù)分析報告作為一個重要參考，其他部門也會慢慢轉(zhuǎn)變意識，從而在整個企業(yè)中營造出良好的財務(wù)工作環(huán)境，為企業(yè)的財務(wù)分析工作提供了良好的環(huán)境基礎(chǔ)。

（作者單位為人民大會堂管理局）

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