國(guó)有上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)存在的問題及對(duì)策

陳甄

（山東影視制作股份有限公司，山東 濟(jì)南 250001）

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展不斷變化，國(guó)有企業(yè)在此情況下也對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了改革以及創(chuàng)新，而在整體改革的過程中，國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)治理方面的問題頻出，尤其是國(guó)有上市公司，其體量規(guī)模較大，在財(cái)務(wù)治理方面的優(yōu)化，改革推動(dòng)相對(duì)緩慢，整體結(jié)構(gòu)存在不合理的地方，因此國(guó)有上市公司工作人員應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)治理方面架構(gòu)的不合理，解決在架構(gòu)方面存在的問題，為財(cái)務(wù)治理的優(yōu)化清除障礙，提高整體財(cái)務(wù)治理的效率，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。

一、國(guó)有上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)概述

國(guó)有上市公司整體運(yùn)營(yíng)涉及到多個(gè)利益相關(guān)方，對(duì)于各個(gè)利益相關(guān)者的責(zé)任以及權(quán)利，國(guó)有上市企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)做好協(xié)調(diào)工作，在整體的協(xié)調(diào)工作中，財(cái)務(wù)治理方面的優(yōu)化是重要的環(huán)節(jié)之一。通過對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，可以形成財(cái)務(wù)決策、管理以及激勵(lì)等方面的科學(xué)規(guī)范機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)信息的評(píng)價(jià)機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，提升整體財(cái)務(wù)結(jié)果的科學(xué)性，提升整體國(guó)有上市公司的管理效率，從而對(duì)整體運(yùn)營(yíng)價(jià)值進(jìn)行最大化的提升。

財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，其整體的優(yōu)化以及調(diào)整工作，實(shí)際上是極為復(fù)雜的管理綜合體，在財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，需要對(duì)國(guó)有上市企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體以及內(nèi)部控制等進(jìn)行調(diào)整，目前國(guó)有上市公司產(chǎn)權(quán)主體在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策等方面缺乏足夠的約束機(jī)制，而通過財(cái)務(wù)治理的機(jī)構(gòu)調(diào)整，可以提升財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策科學(xué)性，對(duì)國(guó)有上市公司的財(cái)權(quán)配置進(jìn)行優(yōu)化，對(duì)后續(xù)國(guó)有上市企業(yè)中的“國(guó)有股減持”等行為提供基礎(chǔ)，并對(duì)國(guó)有上市企業(yè)的股東行為以及機(jī)構(gòu)投資等因素影響起到更好地引導(dǎo)作用。

二、國(guó)有上市公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)問題分析

（一）財(cái)權(quán)管理過度集中問題

國(guó)有上市公司大部分都是由國(guó)有企業(yè)改制而來，在整體的改制過程中，國(guó)有上市公司往往會(huì)出現(xiàn)財(cái)權(quán)過度集中的問題，雖然目前國(guó)有上市公司已經(jīng)基本上建立了法人治理結(jié)構(gòu)，但是經(jīng)理負(fù)責(zé)制的管理方式在國(guó)有上市公司中依舊存在，使得公司財(cái)務(wù)管理過程中的內(nèi)部控制體系失控，無法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面應(yīng)對(duì)。

（二）財(cái)務(wù)激勵(lì)以及約束體系缺乏

國(guó)有上市公司的財(cái)務(wù)治理工作，需要就激勵(lì)制度以及約束制度方面進(jìn)行完善，充分激發(fā)員工的工作積極性，并且通過激勵(lì)以及約束體系的建立，可以解決國(guó)有企業(yè)中存在的工作懈怠等問題。但是目前我國(guó)的國(guó)有上市公司，在財(cái)務(wù)機(jī)制的激勵(lì)制度等方面，對(duì)于長(zhǎng)效激勵(lì)以及系統(tǒng)機(jī)制方面存在漏洞，多數(shù)重視短期激勵(lì)或者精神激勵(lì)等，這些現(xiàn)象的存在會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部財(cái)務(wù)治理出現(xiàn)問題。

（三）內(nèi)部控制體體系問題

國(guó)有上市公司的內(nèi)部控制體系，往往存在幾方面的問題，首先是在公司內(nèi)部，缺乏信息化的引導(dǎo)機(jī)制，國(guó)有上市公司工作人員在整體運(yùn)營(yíng)中對(duì)于財(cái)務(wù)治理情況無法有效認(rèn)識(shí)，甚至財(cái)務(wù)部門對(duì)于公司整體經(jīng)營(yíng)情況沒有辦法做到全面了解，財(cái)務(wù)工作人員與公司其他部門之間的溝通存在問題。其實(shí)是在內(nèi)部控制體系的建立中，部分國(guó)有上市公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制等并不重視，過分依賴自身的國(guó)有性質(zhì)，在內(nèi)部控制體系各個(gè)機(jī)構(gòu)的確認(rèn)中，對(duì)于財(cái)務(wù)管理中的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)以及執(zhí)行部門等的責(zé)任分配并不明確，導(dǎo)致責(zé)任以及權(quán)利劃分出現(xiàn)問題。另外，國(guó)有上市公司中的母公司以及子公司之間，在利益上有可能存在一定的沖突，不同公司實(shí)際需求不同，但是在內(nèi)部控制體系的過程中由于靈活性的缺乏，使得內(nèi)部控制體系在不同公司之間有可能存在水土不服的現(xiàn)象。

（四）財(cái)務(wù)治理中的協(xié)調(diào)問題

國(guó)有上市公司的整體體量相對(duì)較大，同時(shí)涉及的利益體較多，因此國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)治理工作，還需要對(duì)公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易以及不同股東方進(jìn)行協(xié)調(diào)，降低財(cái)務(wù)治理中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是目前國(guó)有上市公司，在整體治理過程中由于多元化股權(quán)治理結(jié)構(gòu)的問題，在整體財(cái)務(wù)治理中有可能會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的現(xiàn)象，較小的股東方等無法對(duì)財(cái)務(wù)決策等起到有效地參與，使得財(cái)務(wù)決策科學(xué)性等方面存在問題，影響國(guó)有企業(yè)的發(fā)展。

（五）信息披露等方面問題

在信息披露方面，國(guó)有上市公司往往存在信息披露不及時(shí)、真實(shí)性缺乏等問題，國(guó)有上市企業(yè)因?yàn)樽陨淼奶厥庑再|(zhì)，還有可能存在信息披露積極性問題，使得整體財(cái)務(wù)工作無法有效展開，影響國(guó)有上市公司的財(cái)務(wù)健康。

三、完善國(guó)有上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的方式

（一）做好股權(quán)結(jié)構(gòu)管理工作

在整體的財(cái)務(wù)管理中，股權(quán)結(jié)構(gòu)是整體財(cái)務(wù)治理的基礎(chǔ)之一。在財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)過程當(dāng)中，通過整體權(quán)力之間的相互制約，可以提高財(cái)務(wù)治理的科學(xué)性。

因此在國(guó)有上市企業(yè)當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)做好適當(dāng)?shù)姆稚⑿怨ぷ?，避免一家?dú)大的現(xiàn)象發(fā)生。在國(guó)有上市企業(yè)中整體股權(quán)結(jié)構(gòu)變化涉及面影響較多，因此在對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證做到穩(wěn)定為主，同時(shí)在保證國(guó)有為主體的基礎(chǔ)上合理進(jìn)行整體結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在此過程當(dāng)中，工作人員應(yīng)當(dāng)注意到股權(quán)結(jié)構(gòu)適度分散的主要目的是為了能夠?qū)⒏鞣嚼孢M(jìn)行協(xié)調(diào)，并使得各方在整體財(cái)務(wù)治理中能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)化的統(tǒng)一性工作，合理配置由于之前架構(gòu)不完整而產(chǎn)生的剩余控制權(quán)等，并提升整體的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量。

（二）做好激勵(lì)制度以及約束機(jī)制的建立工作

國(guó)有上市企業(yè)提升整體財(cái)務(wù)治理質(zhì)量，需要對(duì)自身的激勵(lì)制度以及約束機(jī)制等進(jìn)一步完善，以便提高員工的工作積極性，將企業(yè)利益與員工利益相協(xié)調(diào)，從而有效促進(jìn)員工的工作積極性，在日常工作當(dāng)中，以公司利益為前提開展財(cái)務(wù)治理工作。

因此國(guó)有企業(yè)內(nèi)部首先應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)激勵(lì)以及約束機(jī)制進(jìn)行完善，保證企業(yè)管理層與股東利益相一致，同時(shí)能夠保證在管理過程當(dāng)中，管理人員可以做出正確的財(cái)務(wù)決策，同時(shí)還可以通過股票期權(quán)制的形式對(duì)職業(yè)管理人員采取激勵(lì)措施，增加企業(yè)的整體利潤(rùn)并促進(jìn)財(cái)務(wù)治理的科學(xué)性。此外對(duì)于財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)適當(dāng)增加財(cái)務(wù)部門的獨(dú)立性，并對(duì)財(cái)務(wù)工作人員做好激勵(lì)制度的建立，防止財(cái)務(wù)管理人員出現(xiàn)懈怠等問題，保證整體財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)的工作質(zhì)量。對(duì)于相關(guān)財(cái)務(wù)工作也應(yīng)當(dāng)建立好專門的監(jiān)督機(jī)制，提升整體財(cái)務(wù)工作的約束能力，保證財(cái)務(wù)工作能夠?qū)?guó)有上市企業(yè)起到應(yīng)有的約束作用。此過程中企業(yè)內(nèi)部還可以建立起專門的監(jiān)督領(lǐng)導(dǎo)小組，對(duì)整體財(cái)務(wù)工作進(jìn)行重復(fù)審核，提升財(cái)務(wù)治理科學(xué)性。

（三）建立起完善的控制體系

國(guó)有上市企業(yè)整體財(cái)務(wù)治理的規(guī)范性需要依靠?jī)?nèi)部控制體系作為基礎(chǔ)，保證整體財(cái)務(wù)治理工作的系統(tǒng)性。因此在國(guó)有設(shè)施企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)保證內(nèi)部控制制度的完善，建立起縱向監(jiān)控以及橫向制約系統(tǒng)化管理制度，保證整體的管理規(guī)范性。

首先工作人員應(yīng)當(dāng)建立起專門的信息溝通機(jī)制，就公司的整體治理框架以及信息技術(shù)平臺(tái)的進(jìn)行完善，保證財(cái)務(wù)部門與其他各部門之間能夠做到良好的溝通，強(qiáng)化財(cái)務(wù)部門在財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中的核心地位，以財(cái)務(wù)部門為主，建立起較為完善的財(cái)務(wù)治理機(jī)構(gòu)。其次，在整體財(cái)務(wù)治理工作當(dāng)中，國(guó)有上市公司還應(yīng)當(dāng)就風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)制的進(jìn)行強(qiáng)化，對(duì)外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)判，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。另外在整體控制體系中，工作人員還應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司不同部門以及母子公司等之間的區(qū)別，做好差異性的財(cái)務(wù)治理控制工作。這個(gè)過程不僅僅需要建立起完善的信息技術(shù)平臺(tái)，還應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)部門的工作人員做好培訓(xùn)工作。

（四）做好財(cái)務(wù)治理中的協(xié)調(diào)性工作

國(guó)有上市企業(yè)整體的財(cái)務(wù)治理工作除了涉及到公司的經(jīng)營(yíng)效益之外，還有可能對(duì)整體內(nèi)部的各個(gè)利益相關(guān)方產(chǎn)生影響，因此在國(guó)有上市企業(yè)中，對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)當(dāng)注重對(duì)不同的利益方做好協(xié)調(diào)性工作，將各方利益進(jìn)行協(xié)調(diào)，保證整體財(cái)務(wù)治理工作的完善推進(jìn)。

同時(shí)在整體的財(cái)務(wù)預(yù)算編制以及財(cái)務(wù)執(zhí)行過程當(dāng)中，也應(yīng)當(dāng)注重對(duì)不同方面的充分考慮，根據(jù)實(shí)際情況做好預(yù)算編制工作，而這需要財(cái)務(wù)工作人員對(duì)不同的部門以及人員進(jìn)行工作信息的采集以及分析工作，提升財(cái)務(wù)預(yù)算編制的科學(xué)性。在預(yù)算執(zhí)行過程當(dāng)中，工作人員也應(yīng)當(dāng)做好整體的監(jiān)督體系的反饋，并通過信息化機(jī)制對(duì)整體財(cái)務(wù)執(zhí)行情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

（五）做好信息財(cái)務(wù)信息管理工作

在整體財(cái)務(wù)治理環(huán)節(jié)，還應(yīng)當(dāng)做好財(cái)務(wù)信息的披露工作，保證整體信息的公開透明，同時(shí)做到賬目真實(shí)，防止財(cái)務(wù)治理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此國(guó)有上市公司的工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)整體財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，通過一定的方式提升整體信息披露的效率，比如可以通過由銀行向企業(yè)派遣專門人員的方式，就財(cái)務(wù)決策以及整體運(yùn)行方面加強(qiáng)企業(yè)與銀行之間的信息溝通，提升整體財(cái)務(wù)信息的規(guī)范性。在對(duì)中小股東的進(jìn)行協(xié)調(diào)的過程中可以提高中小股東的整體參與程度，就信息披露以及監(jiān)控機(jī)制等方面做好完善工作。此外國(guó)有上市公司也可以主動(dòng)加強(qiáng)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度，以便通過外部監(jiān)督的機(jī)制提升自身的財(cái)務(wù)治理效率。

四、結(jié)語

國(guó)有上市公司目前存在的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)問題，有關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)有針對(duì)性地進(jìn)行解決，提升整體的資源利用率，提高國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。