投資企業(yè)對外投資的風險和控制措施分析

曹春雷

（四川西昌電力股份有限公司，四川 西昌 615000）

前沿

我國經(jīng)濟自發(fā)展以來，對外投資發(fā)展較快，為企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展奠定了良好的基礎。但是，企業(yè)在進行對外投資期間也存在一些問題，使企業(yè)投資風險不斷增加，這就需要投資企業(yè)在進行投資的過程中，采用完善的措施對風險實施管控，將投資風險降至最低，以此最大程度上提高投資率，這對企業(yè)經(jīng)濟長遠發(fā)展發(fā)揮著較為重要的作用。

一、投資企業(yè)對外投資風險類型及成因

（一）經(jīng)營風險

投資公司在投資的過程中，易出現(xiàn)經(jīng)營風險，主要是企業(yè)在發(fā)展的過程中，發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃出現(xiàn)不同程度的問題所致。此外，投資經(jīng)驗也會產(chǎn)生一定的經(jīng)營風險，由于我國企業(yè)對外投資時間與國外相比相對較晚，對市場環(huán)境沒有全面的了解，并且也不具備較高的環(huán)境把控能力，致使投資企業(yè)不具備較高的投資經(jīng)驗，若經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)一定的變化，企業(yè)極易在對外投資過程中因經(jīng)驗不足出現(xiàn)經(jīng)營風險。此外，一些企業(yè)對品牌意識不夠重視，并且認知度與認同度相對較低，若出現(xiàn)運營成本提升的情況，也會導致企業(yè)出現(xiàn)投資風險。

（二）財務結構或債務結構不合理風險

財務結構不合理主要是指企業(yè)在采用財務杠桿的過程中，由于對外投資過度擴張，大大增加了資產(chǎn)負債率，導致財務結構不平衡，致使風險增加。此外，債務結構不合理主要是指企業(yè)對資產(chǎn)與負債結構的匹配性較為忽視，通過短期負債進行長期投資，導致企業(yè)臨時性償債能力較低[1]。

二、投資企業(yè)對外投資風險控制存在的問題

（一）風險管控機制不完善

較多企業(yè)在進行投資的過程中，因風險管控機制缺乏必要的完善性，使較多企業(yè)面對風險。一些企業(yè)在風險發(fā)生后進行實時處理，這在較大程度上缺少事前預防與控制的能力。比如，一些企業(yè)，由于企業(yè)對外投資管控機制不完善導致風險的發(fā)生。

（二）預測機制不完善

投資企業(yè)在投資的過程中，預測機制在其中扮演著較為重要的角色，但是在實際應用期間存在一些問題，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、通過企業(yè)實際情況來看，很難通過理論分析與數(shù)學模型對未來發(fā)生的事情進行有效預測；2、無法根據(jù)已知事件對未來狀態(tài)進行全面預測。由于經(jīng)營預測的實施需要建立在預測機制基礎之上，并且預測機制不完善，直接導致投資企業(yè)風險的增加[2]。

（三）缺乏財務管控機制

目前我國投資企業(yè)在財務管理方面不科學，并且在此基礎上沒有較為完善的財務管控機制，致使財務風險控制效果不明顯，導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。比如負債較高、資產(chǎn)負債率風險以及費用風險等。此外，企業(yè)管理層風險意識較低，這在較大程度上很難對財務風險進行有效的管理。

三、投資企業(yè)對外投資風險控制策略

（一）完善風險管控機制

投資企業(yè)在進行風險管控的過程中，需要構建運行機制與風險管控制度，只有這樣才能對投資風險實施有效控制，并且在進行風險處理期間，提升事前預防與控制能力，避免風險的發(fā)生。首先，企業(yè)應制定內(nèi)部控制機制，并根據(jù)業(yè)務流程、發(fā)展戰(zhàn)略以及投資規(guī)模等對風險控制流程實施有效確定。其次，還應對投資中一些部門及崗位實施全面監(jiān)督，同時制定風險控制制度。比如，某投資公司成立于2011年，主要從事風險投資與投資業(yè)務，其中風控部2人，風控部經(jīng)理1人。在開展業(yè)務的過程中，在對風險問題時，對風險管控機制進行有效完善，并在此基礎上對前提投資實施有效的調(diào)研，同時對風險管控進行了全面監(jiān)督，在此過程中設置專業(yè)風險管控監(jiān)督機構，以此有效完善了風險管控工作。

（二）完善投資預測機制

投資企業(yè)在發(fā)展的過程中，需要構建完善的預測機制，不但能夠通過相關理論對未來發(fā)生的事情實施有效預測，而且還可以通過預測機制預測已知事件的未來狀態(tài)。由此可以看出，在進行投資預算過程中，構建完善的投資預測機制，對企業(yè)未來預測，降低投資方風險具有較大的促進作用[3]。比如，某房地產(chǎn)項目區(qū)域銷售價格達到18000-25000元/平方米，周邊樓盤有國際商務廣場、萬家華庭、香格里拉等，投資企業(yè)在對其投資過程中，會遇到一些經(jīng)營風險問題，比如系統(tǒng)風險、經(jīng)營管理風險等，在一定程度上無法有效提升企業(yè)經(jīng)濟效益，該公司通過完善投資預測機制，能夠采取有效措施對投資過程中經(jīng)營風險進行有效預測，可實現(xiàn)房地產(chǎn)項目投資效益的最大化，有效降低投資風險。

（三）財務管控機制的完善

由于財務管理是企業(yè)進行投資活動的重要環(huán)節(jié)，所以應對財務管理具體工作高度重視。首先，需要構建動態(tài)財務風險預警機制，在此過程中若出現(xiàn)風險問題，能夠在第一時間將風險降至最低，以此有效降低負債與費用風險。此外，企業(yè)還應通過進行財務管控機制的有效構建，提高管理層風險意識，對投資程序?qū)嵤﹪栏窆芾恚⑶以诖嘶A上根據(jù)企業(yè)實際情況與市場形勢，對投資方案進行有效的調(diào)整，以此對風險實施有效的控制。

（四）加強員工培訓力度

投資企業(yè)在投資期間，為了降低投資風險，還應對員工進行有效培訓，需要從以下幾個方面入手：1、提高員工風險意識，并通過培訓形式提升員工降低風險能力，這在較大程度上能夠使員工與管理者之間有效溝通；2、企業(yè)還應通過培訓方式提升員工企業(yè)歸屬感，并且在此基礎上培養(yǎng)員工主人翁意識，使企業(yè)出現(xiàn)風險時，以企業(yè)利益為主，并且盡最大努力使企業(yè)渡過難關[4]。

五、結語

綜上所述，企業(yè)在進行風險管控的過程中，首先需要對各個風險因素進行深入的分析。比如經(jīng)營風險與財務結構或債務結構不合理風險等。我國企業(yè)在發(fā)展的過程中，必須要認識到投資風險對企業(yè)經(jīng)濟的影響，并在此基礎上采用有效的管理手段，對投資風險實施全面管理。此外還應對投資環(huán)境進行全方位評估，以此進行控制機制的完善，構建風險預警系統(tǒng)，最大程度上提高企業(yè)風險管控能力，為企業(yè)對外投資經(jīng)濟效益的安全性奠定良好的基礎。