我國普惠金融市場供給失衡與發(fā)展路徑研究

侯國鎮(zhèn)

（身份證號，12010419841119＊＊＊＊）

一、我國普惠金融發(fā)展的市場需求

1993年，中國社會科學院引入銀行小額信貸扶貧模式，為我國普惠金融市場奠定了基礎。2015年12月31日，國務院印發(fā)《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》通知，發(fā)展普惠金融市場已成為國家重要的發(fā)展策略。由于我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的失衡、中小型企業(yè)融資困難、農(nóng)村市場的發(fā)展等現(xiàn)象，致使我國普惠金融雖在不斷的發(fā)展，但仍然未滿足廣闊的市場需求。

（一）區(qū)域金融發(fā)展失衡

我國遼闊的疆域決定了，集中資源發(fā)展部分區(qū)域經(jīng)濟，實現(xiàn)“以點帶面”的發(fā)展路徑，資源分配的不均衡是長久以來存在的必然現(xiàn)象，也因此導致我國內(nèi)陸區(qū)域相較于東部呈現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展水平低下的狀況。經(jīng)濟發(fā)展水平的差距也導致區(qū)域金融發(fā)展的失衡，相較于東部地區(qū)豐富的信貸產(chǎn)品，我國中、西部地區(qū)信貸產(chǎn)品類型與數(shù)量偏低，對普惠金融的需求巨大。中、西部地區(qū)的金融體系以國有商業(yè)銀行為核心，金融市場缺乏市場導向，缺乏活力與競爭力，且大型企業(yè)較少，融資能力弱導致大量資金外流，在一定程度上加劇了中、西部的資金短缺。據(jù)國家統(tǒng)計局的相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年全國農(nóng)村貧困人口減少1386萬人，現(xiàn)為1660萬，中、西部地區(qū)占總貧困人口91.1%，中部僅占8.9%，貧困人口地域分布的不均衡，在一定程度上反映個人和企業(yè)并未獲得相對公平的金融服務權利，因此我國發(fā)展普惠金融市場對改善區(qū)域經(jīng)濟失衡現(xiàn)況十分必要。

（二）金融資源配置不均衡

在唯經(jīng)濟效益、打造地標性企業(yè)的地方經(jīng)濟“競賽”中，地方政府通過引導使銀行信貸資源唯“大”論，銀行資金向大企業(yè)、大項目傾斜。在金融資源不均衡的配置下，大企業(yè)擁有過剩的金融資源，中小型企業(yè)因企業(yè)管理、財務制度、監(jiān)管機制等的不成熟導致融資困難，缺乏相應的發(fā)展資金，從而形成金融市場對中小型企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的擠出效應。自我國經(jīng)濟增長進入下行以來，各銀行為規(guī)避風險信貸資源向大企業(yè)傾斜。然而中小型企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的主要力量，在稅收、就業(yè)崗位供給、技術創(chuàng)新等方面都是主要提供者，但由于銀行存在的信貸偏見，使中小型企業(yè)無法獲得以滿足自身發(fā)展的金融資源，致使對普惠金融擁有極大的需求。

（三）城鄉(xiāng)二元金融結構

二元金融結構是指一國經(jīng)濟中現(xiàn)代化金融機構與傳統(tǒng)金融機構并存的金融狀態(tài)?，F(xiàn)代化金融機構往往是指擁有雄厚資金、先進技術設施、優(yōu)良管理模式等現(xiàn)代化銀行與金融機構，在我國普遍分布在大、中型城市。就金融機構數(shù)量、資本規(guī)模、市場結構而言，城市各國有商業(yè)銀行、金融機構共同形成了覆蓋面廣、深層次、多維度的金融市場。農(nóng)村則基本以農(nóng)村信用社為主體，雖然有著相應的制度規(guī)范，但所提供的金融產(chǎn)品與數(shù)量有限，在當下的商品市場中對農(nóng)村經(jīng)濟推動作用微乎其微，甚至存在大量的地下金融機構。根據(jù)《中國金融年鑒2018》中相應數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)金融資本的增長速度遠遠高于農(nóng)村金融資本，農(nóng)村貸款比高于農(nóng)村存款比，都意味著農(nóng)村商業(yè)銀行缺失將農(nóng)村人民儲蓄轉化為投資生產(chǎn)的有效手段，導致農(nóng)村資本的城鎮(zhèn)化轉移。

二、我國普惠金融發(fā)展的市場供給

2017年5月中國銀監(jiān)會等11個部委聯(lián)合印發(fā)了《大中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部實施方案》。各銀行聚焦中小型企業(yè)、“三農(nóng)”、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人員等群體，建構和諧秩序的金融供給市場，是促進金融市場發(fā)展的重要方面。

（一）機構難“落地”

2018年世界銀行的相關數(shù)據(jù)顯示，無論是立足全球還是放眼亞洲，我國都是擁有數(shù)量極為龐大的小微企業(yè)國家，同時我國小微企業(yè)的融資需求占全球小微企業(yè)總需求的49%，達4.4萬億美元，較于我國小微企業(yè)獲得的0.03萬億美元實際情況，存在著巨大的缺口。造成此種現(xiàn)象，在一定程度上是由于我國二元金融結構導致金融資本的嚴重失衡，使小微企業(yè)、低收入人群信貸資本的天然弱勢，使其缺乏獲得金融服務的機會，普惠金融機構也難以深入社會基層。

（二）完善基礎設施

普惠金融是一個科學、系統(tǒng)的服務行為，其發(fā)展程度與基礎實施地完善程度成正比，城鄉(xiāng)之間金融市場發(fā)展的差異也在一定程度上反應兩者之間基礎實施地完善程度。因此為改善我國普惠金融市場的失衡現(xiàn)狀，需通過改善基礎實施優(yōu)化普惠市場環(huán)境，提高普惠金融的服務效率。如普惠金融的數(shù)字化服務，打破了傳統(tǒng)信貸的時空局限，降低市場成本的同時擴大了市場群體，使缺乏信貸機構的地域群眾也能享受相應服務。

（三）“線上”運營

互聯(lián)網(wǎng)的普及、大數(shù)據(jù)技術的成熟、移動接收端的發(fā)展等時代因素使普惠金融的經(jīng)營方式進行時代性轉向，傳統(tǒng)的線下服務模式通過便捷的網(wǎng)絡手段逐漸遷徙到“線上”，客戶市場呈網(wǎng)狀式擴張，服務的客戶貼近性也逐漸加強。對于普惠金融實施機構而言，要及時轉變傳統(tǒng)的服務模式，貼近時代的發(fā)展脈絡，滿足群眾的信貸需求，實現(xiàn)金融市場向“供給側”的轉變，持續(xù)保持普惠金融產(chǎn)品創(chuàng)新的態(tài)勢，促進普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

三、我國普惠金融的發(fā)展路徑

促進我國普惠金融的發(fā)展，需要深化金融市場的結構性改革，凸顯“供給側”的優(yōu)勢，構建廣闊的普惠金融體系，充分發(fā)揮政府對金融市場的引導功能、保障市場導向的主體地位、形成長效的普惠金融機制，從多方面提高普惠金融服務質(zhì)量與水平。

（一）政府的引導功能

在構建普惠金融體系進程中，政府不僅要制定健全的法律法規(guī)、充分發(fā)揮監(jiān)管機制，維護金融市場穩(wěn)定安全的環(huán)節(jié)，確保金融機構合法的生存權利，同時要制定激勵性的普惠金融政策福利，通過引入多樣化的金融市場供給者，激發(fā)普惠金融市場的活力，促進市場競爭。市場的發(fā)展源于創(chuàng)新，在形成穩(wěn)定的金融市場空間后，政府應鼓勵與引導普惠金融產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新，加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”等涉獵較淺領域的服務產(chǎn)品創(chuàng)造，引導其通過科創(chuàng)板、新三板、銀行信貸等方式融資，盤活大量的金融庫存資本。構建多維度、覆蓋廣的普惠金融市場，鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資，在融資規(guī)模、方式、審批規(guī)定等方面給予相應的便利，確保其擁有足夠的發(fā)展空間，同時對于貧困人口需創(chuàng)立持續(xù)性的金融產(chǎn)品。為充分發(fā)揮普惠金融的普惠功能，政府應加大財政刺激等政策實施效應，激勵普惠金融機構為“三農(nóng)”及貧困低收入人群提供金融服務，以差異化的方式對待涉農(nóng)、涉貧、涉微等準入門檻，深化普惠力度。

（二）堅持市場導向性發(fā)展

普惠金融雖獲得政府相應補助式支持但其在本質(zhì)上并不是政府補助，而是為構建金融機構與需求主體之間良好的合作關系進行的一系列優(yōu)惠措施，因此在普惠金融市場的發(fā)展中需堅持市場的導向性，政府相關政策輔導的市場原則。普惠金融原則上的商業(yè)行為，要保障其持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢不單要在政策上給予持續(xù)的支持，更應構建良好的市場化運營環(huán)境，以實現(xiàn)其商業(yè)屬性。普惠金融在市場的導向性下才能實現(xiàn)金融機構的可持續(xù)性服務，在確保其利益的前提下才能持續(xù)為“三農(nóng)”、貧困人口、小微企業(yè)等群體提供金融服務。非市場化的金融機構一旦離開政府的支持措施，普惠金融業(yè)務便無法開展，只有進行市場化的逐利，將盈利與金融業(yè)務相關聯(lián)才能持續(xù)擴大市場規(guī)模，提升服務質(zhì)量，在多領域為更多的群體提供普惠金融服務。

（三）構建長效普惠金融機制

金融產(chǎn)品是構建長效金融機制的重要手段，發(fā)展普惠金融應鼓勵普惠金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與革新，拓展服務的縱深程度。加強普惠金融機構在農(nóng)村等偏遠地區(qū)的服務網(wǎng)絡建設，在普及POS機等金融交易下完善金融市場環(huán)境，從而提高普惠金融產(chǎn)品在群眾中的貼近性。持續(xù)提升普惠金融的數(shù)字化網(wǎng)絡體系，在網(wǎng)站、支付寶、微信等網(wǎng)絡平臺推廣金融服務，打造高質(zhì)量的服務，吸引客戶，打造金融品牌。同時線上普惠體系的構建極大的整合資源，拓展了金融機構自身的局限。加強對綠色、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的普惠金融服務，提供信貸供給與支持，優(yōu)惠金融機構的資本體系，形成多元可持續(xù)發(fā)展的普惠金融體制。