四重因素推升豬價(jià) 產(chǎn)能逐步匯集頭部企業(yè)

(中國人民銀行武威市中心支行 甘肅 武威 733000)

2020年1月底全國范圍內(nèi)暴發(fā)新冠肺炎疫情，同時(shí)非洲豬瘟疫情在四川、河南等地重新出現(xiàn)，雙重疫情影響下，1～8月份豬肉價(jià)格“5漲3跌”。雖然生豬產(chǎn)能加快恢復(fù)，但受消費(fèi)需求釋放、玉米等飼料價(jià)格上漲帶動養(yǎng)殖成本增加、新冠肺炎疫情制約凍肉消費(fèi)等因素的影響，豬肉價(jià)格繼續(xù)上漲。高利潤驅(qū)使下，各梯隊(duì)生豬養(yǎng)殖企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)增量，然而由于生豬養(yǎng)殖的周期性，短期內(nèi)生豬供給仍處于偏緊狀態(tài)，預(yù)計(jì)后期豬肉價(jià)格將高位震蕩，市場份額也進(jìn)一步向規(guī)模企業(yè)集中。

一、豬肉價(jià)格上漲至歷史高位，預(yù)期下半年將高位震蕩

(一)非洲豬瘟疊加“豬周期”，豬肉價(jià)格迎來報(bào)復(fù)性上漲

2018年8月非洲豬瘟暴發(fā)后，短期內(nèi)生豬迅速涌向市場，造成價(jià)格非理性下跌，本應(yīng)在2018年上半年已經(jīng)走出下跌通道的豬肉價(jià)格，仍然維持在低位。2019年1月，全國生豬價(jià)格每公斤降到12元左右，按照業(yè)界計(jì)算生豬養(yǎng)殖盈虧的“豬糧比”，當(dāng)時(shí)6∶1的豬糧比價(jià)，已經(jīng)處于行業(yè)盈虧平衡的邊緣。2019年上半年，包括龍頭企業(yè)在內(nèi)的整個(gè)生豬養(yǎng)殖行業(yè)普遍處于虧損狀態(tài)。隨著生豬存欄量和出欄量的快速下降，隨后不到半年時(shí)間，豬肉價(jià)格迎來快速上漲階段，價(jià)格從每斤十幾元上漲到三四十元，大型養(yǎng)豬企業(yè)也紛紛扭虧為盈。這種供求變化的豬肉價(jià)格規(guī)律性漲跌從20世紀(jì)90年代至今已經(jīng)歷6輪，本來新一輪“豬周期”從2015年3月開始到2018年5月就已結(jié)束，卻被突發(fā)的非洲豬瘟疫情和趨嚴(yán)的環(huán)保政策打亂了節(jié)奏，短期內(nèi)出現(xiàn)豬肉供應(yīng)的快速變化，2019年下半年以來豬肉價(jià)格報(bào)復(fù)性上漲，形成了“最強(qiáng)豬周期”。

(二)雙重疫情拉長“豬周期”，豬肉價(jià)格迎來一波“V”字形行情

2020年1月底，新冠肺炎疫情的暴發(fā)致使豬價(jià)延續(xù)了高位運(yùn)行態(tài)勢，生豬價(jià)格在今年2月下旬創(chuàng)下38.13元/公斤高點(diǎn)。4、5月份隨著非洲豬瘟的抬頭和南方大水，部分養(yǎng)殖戶提前出欄，短期市場供給增加，價(jià)格回落。5月22日，生豬平均價(jià)格跌至27.61元/公斤的階段性低點(diǎn)，較高點(diǎn)下跌近30%。隨后，豬肉價(jià)格強(qiáng)勢反彈。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國500個(gè)縣集貿(mào)市場的定點(diǎn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，8月份第2周，全國活豬平均價(jià)格37.16元/公斤，比7月同期上漲2.99%；全國豬肉平均價(jià)格56.02元/公斤，比7月同期上漲5.40%；全國仔豬平均價(jià)格108.48/公斤，比7月同期上漲5.42%。8月21日，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價(jià)格為48.40元/公斤，相比2019年同期的30.56元/公斤增長了58.38%。自2018年5月以來，本輪周期已持續(xù)27個(gè)月。

(三)供需矛盾依舊突出，下半年豬肉價(jià)格將高位震蕩

無論是行業(yè)專家還是農(nóng)業(yè)部門，都意識到供應(yīng)趨緊帶來的價(jià)格高位仍將持續(xù)。國家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018年末，全國生豬存欄4.28億頭，2019年末，全國生豬存欄3.10億頭，一年減少1.18億頭、下降38.06%。2020年7月末，雖然生豬存量相比去年年底增加4 558萬頭，已恢復(fù)到2017年年末的82%，自2018年4月以來生豬存欄首次實(shí)現(xiàn)同比增長，但只有3.56億頭，缺口仍然不小，全國范圍內(nèi)的生豬供應(yīng)仍然偏緊，近期南方地區(qū)部分省區(qū)生豬價(jià)格逼近40元/公斤，豬肉價(jià)格保持高位狀態(tài)震蕩形勢依然存在。

二、近期豬價(jià)上漲原因分析

(一)豬肉消費(fèi)逐步釋放

前期豬肉價(jià)格回落是受到新冠肺炎疫情影響，全國餐飲行業(yè)需求表現(xiàn)不振，市場對豬肉需求量有所下降。但從5月開始，全國復(fù)工復(fù)產(chǎn)復(fù)學(xué)有序推進(jìn)，各地餐飲業(yè)繼續(xù)恢復(fù)，集團(tuán)消費(fèi)和家庭消費(fèi)需求增長，加之近期天氣轉(zhuǎn)涼豬肉消費(fèi)旺季到來，且南方地區(qū)洪澇災(zāi)害加劇，生豬販運(yùn)受到較大影響，大中院校開學(xué)、雙節(jié)來臨將進(jìn)一步加大豬肉需求，市場對豬肉需求也逐漸回升，對豬價(jià)起到支撐作用，豬肉價(jià)格隨著需求回暖而上漲。

(二)新冠肺炎疫情制約海鮮、凍肉消費(fèi)

自7月以來，我國已有9地先后在進(jìn)口冷凍食品或包裝上檢出新冠病毒陽性。“進(jìn)口海鮮”“冷鏈”似乎成了當(dāng)下國內(nèi)疫情的關(guān)鍵詞。從已公開情況看，“中招”的進(jìn)口食品大多來自南美洲，且以海鮮為主。海關(guān)總署近期發(fā)布多份公告，要么暫停境外部分企業(yè)向我國出口相關(guān)食品，要么一些國家和企業(yè)因疫情原因主動暫停向我國出口相關(guān)產(chǎn)品。新樂超市武威星光店負(fù)責(zé)人表示，與6月11日北京出現(xiàn)新增新冠肺炎確診病例前相比，海鮮銷量明顯下降。消費(fèi)者對于進(jìn)口海鮮、冷凍肉的消費(fèi)趨于謹(jǐn)慎，轉(zhuǎn)而購買鮮豬肉，這就使得儲備肉投放對市場調(diào)節(jié)作用弱化，對生豬及豬肉市場產(chǎn)生利好。

(三)生豬產(chǎn)能持續(xù)恢復(fù)但供應(yīng)仍處偏緊狀態(tài)

隨著非洲豬瘟疫情的逐漸穩(wěn)定，加之2019年三季度國家及地方密集出臺生豬產(chǎn)能恢復(fù)政策，在高利潤驅(qū)使之下，“商轉(zhuǎn)母”現(xiàn)象普遍，存欄出現(xiàn)恢復(fù)跡象。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新的數(shù)據(jù)顯示，2020年7月末，全國能繁母豬存欄3 774萬頭，環(huán)比增長4.0%，連續(xù)10個(gè)月增長，同比增長20.3%，已恢復(fù)到2017年末的84.45%。生豬存欄環(huán)比增長4.8%，連續(xù)6個(gè)月增長，同比增長13.1%。這是自2018年4月以來生豬存欄首次實(shí)現(xiàn)同比增長，也是繼6月能繁母豬存欄同比增長后，生豬產(chǎn)能恢復(fù)的又一個(gè)重要拐點(diǎn)。

圖2 2014—2020年全國生豬存欄及增速

然而，供需缺口短期之內(nèi)不可能完全彌補(bǔ)。從2019年10月能繁母豬止跌回升算起，生豬存量在一年以后才能開始穩(wěn)定增加，此時(shí)距離育成肥豬，形成市場上穩(wěn)定的豬肉供應(yīng)增加還需要3個(gè)月的時(shí)間。預(yù)計(jì)2020年下半年我國生豬缺口仍然會維持在較高水平，豬肉價(jià)格不可能出現(xiàn)太大幅度回落。

(四)玉米等飼料價(jià)格上漲帶動養(yǎng)殖成本增加

玉米是豬飼料的主要原料，育肥豬配合料中玉米用量約占65%。過去4個(gè)月，玉米、麩皮、米糠等飼料價(jià)格大幅上漲。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國500個(gè)縣集貿(mào)市場的定點(diǎn)監(jiān)測，8月全國玉米平均價(jià)格2.42元/公斤，環(huán)比上漲5.22%，同比上漲14.6%；全國豆粕平均價(jià)格3.29元/公斤，環(huán)比上漲2.02%，同比上漲2.5%。育肥豬配合飼料平均價(jià)格3.25元/公斤，環(huán)比上漲2.04%，同比上漲7.6%?？傮w來看，飼料價(jià)格上漲100～200元/噸，最高上漲300元/噸，帶動養(yǎng)殖成本增加，企業(yè)為消化成本，一定程度上抬高售價(jià)。

三、生豬規(guī)模化養(yǎng)殖成為未來發(fā)展趨勢

(一)資本約束使得生豬行業(yè)市場份額向頭部企業(yè)集中

武威市某良種豬繁育有限責(zé)任公司達(dá)總表示，今年價(jià)格巔峰期，養(yǎng)一頭豬最多可以賺2500元，一豬難求，先款后貨成為行業(yè)常態(tài)。高利潤吸引更多勢力加入養(yǎng)豬大軍，即使生豬價(jià)格從高位回落至最低的27.61元/公斤，包括新希望、牧原股份、唐人神等在內(nèi)的各大豬企也未放緩擴(kuò)張步伐。然而，工業(yè)化的現(xiàn)代養(yǎng)殖豬企加速跑馬圈地的同時(shí)，中小散戶擴(kuò)張乏力。據(jù)方正中期期貨分析師觀點(diǎn)，年出欄500頭以上生豬飼養(yǎng)場(戶)數(shù)在2014年達(dá)到頂峰后，近五年正逐步下降，年出欄5萬頭以上養(yǎng)殖場(戶)數(shù)量卻持續(xù)快速提高，生豬行業(yè)年出欄量向頭部規(guī)模企業(yè)集中的趨勢明顯。

(二)國家補(bǔ)貼集中投放，政策利好規(guī)模養(yǎng)殖

2019年9月，國家為了讓更多養(yǎng)殖戶養(yǎng)豬，抑制豬價(jià)上漲，發(fā)布了一系列的補(bǔ)貼政策，包括對2020年底前新建豬舍、規(guī)模養(yǎng)豬、標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖項(xiàng)目、能繁母豬、養(yǎng)殖場病死豬無害化處理等給予一次性補(bǔ)貼，養(yǎng)殖規(guī)模越大，規(guī)模養(yǎng)殖補(bǔ)貼越高。甘肅省也出臺了《甘肅省人民政府辦公廳關(guān)于穩(wěn)定生豬生產(chǎn)促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級的實(shí)施意見》，采取加快發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖、引進(jìn)培育大型龍頭企業(yè)等措施，實(shí)現(xiàn)到2022年養(yǎng)殖規(guī)?；蔬_(dá)到65%左右、2025年達(dá)到72%以上的目標(biāo)。這些政策無疑有利于資金充裕的規(guī)?；B(yǎng)殖場擴(kuò)張規(guī)模。2020年1～7月，武威市牧原股份新建豬場項(xiàng)目享受中央補(bǔ)助資金150萬元，有2.55萬頭豬已授配生豬良種補(bǔ)貼，落實(shí)生豬調(diào)出大縣獎(jiǎng)勵(lì)資金1 012萬元。

(三)規(guī)?；B(yǎng)殖更有利于疫情控制

非洲豬瘟疫苗環(huán)境釋放和臨床試驗(yàn)進(jìn)展順利，但疫苗上市仍缺少明確的時(shí)間表。疫苗的暫缺使得不少豬農(nóng)雖然看到養(yǎng)豬賺錢，卻不敢出手養(yǎng)豬。而大型養(yǎng)殖場由于在人員、技術(shù)、資金方面占據(jù)優(yōu)勢，因而更容易增加養(yǎng)殖規(guī)模。民勤縣一戶肖姓生豬養(yǎng)殖戶認(rèn)為，對于中小規(guī)模養(yǎng)豬場來說，基礎(chǔ)設(shè)施相對落后，養(yǎng)殖方式和管理手段也比較傳統(tǒng)，與大規(guī)模、專業(yè)化的養(yǎng)殖場有很大差距，生產(chǎn)設(shè)備和防疫措施都亟須改進(jìn)。

(四)環(huán)保對小散生豬養(yǎng)殖戶沖擊明顯

2013年《禽畜規(guī)模養(yǎng)殖污染防治條例》頒布，標(biāo)志著禽畜養(yǎng)殖業(yè)開啟了環(huán)保周期。近年與生豬養(yǎng)殖業(yè)相關(guān)的環(huán)保政策陸續(xù)出臺，這些政策聚焦傳統(tǒng)小規(guī)模散養(yǎng)對生態(tài)環(huán)境特別是水資源污染的問題，提出要加快轉(zhuǎn)變行業(yè)生產(chǎn)方式，促進(jìn)規(guī)?；B(yǎng)殖的發(fā)展，降低散養(yǎng)的規(guī)模。其中，新《環(huán)保法》要求環(huán)保不達(dá)標(biāo)養(yǎng)殖戶加速退出，《水污染防治計(jì)劃》明確提出要防治畜禽養(yǎng)殖污染，科學(xué)劃定畜禽禁養(yǎng)區(qū)。2016年開始我國進(jìn)入環(huán)保禁養(yǎng)高峰期，力度空前，各地方紛紛制定了劃定禁養(yǎng)區(qū)和區(qū)內(nèi)污染養(yǎng)殖戶搬遷計(jì)劃，被劃為禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)的非規(guī)模養(yǎng)殖企業(yè)(戶)要么被迫退出生豬養(yǎng)殖行業(yè)，要么因異地重建損失較大。散養(yǎng)戶大量退出市場，年出欄49頭以下的散養(yǎng)戶從2007年的8 010.4萬戶下降到2015年的4 406.59萬戶，下降幅度達(dá)到45%，而規(guī)模豬場有足夠的資金支撐購買、建設(shè)糞污處理設(shè)備，應(yīng)對環(huán)保政策沖擊的能力更強(qiáng)，年出欄5萬頭以上的超大型規(guī)?；B(yǎng)殖場從2007年的50家增加至2015年的261家，增長422%，且在近幾年依然保持高速增長。