企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警及防范探析

邵小東

摘要：現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金的流入和流出。現(xiàn)金流量是企業(yè)命脈，直接關(guān)系到企業(yè)興衰。如今，全球化和市場競爭日趨激烈，對于現(xiàn)金流管理，企業(yè)應(yīng)給予高度重視和關(guān)注，加大管理力度，使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流來確保企業(yè)正常運作，進而保證企業(yè)有營利和償債能力。文章詳細(xì)分析了現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警機制，并提出了現(xiàn)金流量風(fēng)險的防范措施，使企業(yè)能夠?qū)崟r掌握現(xiàn)金流量風(fēng)險動態(tài)，提前做好防范。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流風(fēng)險;預(yù)警;防范

在企業(yè)管理運營過程中，現(xiàn)金流發(fā)揮著潤滑劑作用，同時為企業(yè)進一步發(fā)展提供源源不斷的動力。此外，企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等眾多環(huán)節(jié)都離不開現(xiàn)金流的支持。所以，企業(yè)當(dāng)務(wù)之急是制定有效規(guī)范的現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警機制。目前對現(xiàn)金流量風(fēng)險管理的研究大多屬于宏觀管理。本文在此基礎(chǔ)上，有效融合了風(fēng)險預(yù)警理論和風(fēng)險防范理論，深入剖析了有效規(guī)范的現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警機制在企業(yè)財務(wù)管理中的作用，同時分析了相應(yīng)的防范機制，以期在企業(yè)財務(wù)管理中發(fā)揮積極作用，為企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險管理提供有價值的參考。

一、構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警機制

（一）企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險預(yù)警的重要作用

在2008年，東南亞爆發(fā)了金融危機，使得國內(nèi)很多韓國企業(yè)出現(xiàn)逃跑;此外，溫州市在2011年，大批中小企業(yè)因資本鏈出現(xiàn)問題，面臨倒閉;全國各地也經(jīng)常爆出部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，甚至是集團企業(yè)因現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，宣布破產(chǎn)倒閉的。由此不難發(fā)現(xiàn)，資本流對企業(yè)正常運營至關(guān)重要。在經(jīng)營過程中，短期虧損通常不會造成企業(yè)立即破產(chǎn)，但如果企業(yè)仍沒有意識到問題的嚴(yán)重性，不重視現(xiàn)金流問題，出現(xiàn)投資資金流較為分散或占用率較大等多種問題，從而導(dǎo)致企業(yè)無力償還債務(wù)，最終面臨破產(chǎn)倒閉。因此，搞好風(fēng)險預(yù)警機制是非常重要的。

（二）企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險控制存在的問題

大部分企業(yè)法人和經(jīng)理人往往比較注重月度利潤，而不重視現(xiàn)金流。他們不能有效整合市場、利潤和現(xiàn)金流問題，進而不能為企業(yè)的未來發(fā)展做出合理規(guī)劃，此外，不能深刻認(rèn)識到企業(yè)存在的問題，并對其進行有針對性的調(diào)整，使企業(yè)錯失良好的發(fā)展機遇或失去了及時擺脫困境的時機。例如，在我國許多中小企業(yè)中，為了節(jié)約成本或配合其他管理需要，往往讓自己的家人擔(dān)任財務(wù)重要崗位，而這些人往往缺少專業(yè)知識，不能系統(tǒng)地管理現(xiàn)金流。在實踐過程中，這些人通常只關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的編制，而不注重分析和編制現(xiàn)金流量表，或因能力不足而無法編制現(xiàn)金流量表。這樣，現(xiàn)金流產(chǎn)生的風(fēng)險就阻礙了系統(tǒng)的預(yù)警機制的構(gòu)建，同時，決策者也不能及時接受到風(fēng)險信息，進而錯過了戰(zhàn)略決策的最佳時間。

（三）企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算與實際控制

年度預(yù)算是進行現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警的第一步。企業(yè)需要根據(jù)預(yù)算編制下一年度的現(xiàn)金流量表，在編制之前，首先需要明確工資支出和稅收支出、各個客戶的應(yīng)收賬款賬齡以及各個供應(yīng)商的付款賬齡等影響因素，從而準(zhǔn)確地判斷出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;其次，明確公司下一年度的投資情況，結(jié)合投資情況，進一步確認(rèn)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，最后，確定公司原貸款和還款情況。根據(jù)實際現(xiàn)金流量情況，來準(zhǔn)確判斷和分析資金預(yù)算的可靠性。從而正確指導(dǎo)下一年度的資金運轉(zhuǎn)。在下一年度企業(yè)運營過程中，通過比較預(yù)算現(xiàn)金流量表和每月編制的現(xiàn)金流量表情況，可以準(zhǔn)確地判斷出企業(yè)現(xiàn)金流是否存在異常和風(fēng)險。

（四）報表中企業(yè)現(xiàn)金流量的預(yù)警分析

為了確保企業(yè)正常運行，應(yīng)該編制現(xiàn)金流量表，損益表以及資產(chǎn)負(fù)債表，同時對比相關(guān)數(shù)據(jù)，針對異常情況展開預(yù)警分析。企業(yè)需要確定相應(yīng)的安全系數(shù)范圍，同時重視和關(guān)注導(dǎo)致、接近或超過安全數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)。同時實時關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流量負(fù)債率以及成本率等相關(guān)內(nèi)容。一旦發(fā)現(xiàn)上述情況出現(xiàn)異常，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和相應(yīng)的負(fù)責(zé)人必須給予高度重視和關(guān)注，并給出切實可行的整改方案，及時止損，避免無法挽回的經(jīng)濟損失。

二、企業(yè)現(xiàn)金流的風(fēng)險防范措施

（一）設(shè)立風(fēng)險管理機構(gòu)

如今，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理和市場化發(fā)展模式越來越完善，在實踐過程中，制定風(fēng)險管理機制可以有效防范風(fēng)險。并由法務(wù)人員、財務(wù)人員、業(yè)務(wù)人員以及審計人員等要素共同組成風(fēng)險管理機制，這樣可以確?，F(xiàn)金流的安全運行。同時，相關(guān)的工作人員需要定期評估和分析業(yè)務(wù)和項目的現(xiàn)金流風(fēng)險，并以報告形式匯報相應(yīng)的風(fēng)險和評估結(jié)果，同時提出建設(shè)性的意見，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

例如，某企業(yè)為了增強資金管理的自查，鞏固財務(wù)管理的質(zhì)量，要求財務(wù)部制定了切實可行的應(yīng)對措施，并加大財務(wù)監(jiān)督管理力度，有效防范資金風(fēng)險。具體應(yīng)對措施如下：首先，構(gòu)建嚴(yán)格風(fēng)險管理機構(gòu)，完善資金審批管理制度，通過有效的資金收支來進行監(jiān)督管理;其次，進行系統(tǒng)的預(yù)算管理，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序;最后，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)注重專業(yè)知識培訓(xùn)、崗位責(zé)任教育以及職業(yè)道德教育，進而促進財務(wù)人員綜合素質(zhì)的不斷提升。只有全面管控資金，切實提高資金使用效率，才能為企業(yè)長足發(fā)展提供資金支持。

（二）嚴(yán)格監(jiān)督外部資金

企業(yè)應(yīng)與外界環(huán)境保持良好、持續(xù)溝通，大力引入先進的現(xiàn)金流工作經(jīng)驗和管理理念，不斷提升現(xiàn)金流的風(fēng)險防范意識。企業(yè)的風(fēng)險管理部門需要結(jié)合企業(yè)的實際情況和利潤來普及風(fēng)險防范意識，使得現(xiàn)金流風(fēng)險防范意識深深地扎根在全體工作人員心中。一旦企業(yè)出現(xiàn)剩余資金，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)通常都會把這些資金投入到其他盈利機構(gòu)從而獲取更大的經(jīng)濟收益，然而，目前市場經(jīng)濟體制并不健全，造成社會盈利性機構(gòu)普遍達(dá)不到預(yù)期收益。所以，企業(yè)要嚴(yán)格監(jiān)督外部債務(wù)，確保能夠及時回流資金，為企業(yè)的長足發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

（三）對現(xiàn)金流管理的內(nèi)部控制

在開拓新市場時，企業(yè)應(yīng)詳細(xì)了解客戶的內(nèi)外部環(huán)境和客戶的付款能力。防止市場盲目發(fā)展導(dǎo)致應(yīng)收賬款催收滯后。企業(yè)增強應(yīng)收賬款賬齡分析，同時編制應(yīng)收賬款賬齡考核制度。財務(wù)部每月向銷售人員分發(fā)賬齡分析表，并對銷售人員進行相應(yīng)的考核。應(yīng)提醒銷售人員盡快收回應(yīng)收賬款。一旦出現(xiàn)逾期未收回賬款的問題，應(yīng)處罰相關(guān)人員，同時獎勵那些提前收回貸款的銷售人員，進而確?，F(xiàn)金的正常流入。此外，企業(yè)應(yīng)給予付賬款賬齡分析高度重視和關(guān)注。企業(yè)付款賬期英語收款賬期保持一致，付款期短于收款賬期時，企業(yè)現(xiàn)金流會出現(xiàn)緊張;付款期長于收款賬期時，企業(yè)可以根據(jù)時差減少因庫存和生產(chǎn)周期占用資金的時間。

企業(yè)需要有效控制各種成本和費用的支出情況，從而實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化，同時減少現(xiàn)金流出。此外，還要嚴(yán)格把控生產(chǎn)，既要保證質(zhì)量，又要控制數(shù)量。銷售部需要對每種產(chǎn)品進行詳細(xì)地市場分析，進而保證產(chǎn)品的生產(chǎn)儲備數(shù)量。一旦預(yù)測不準(zhǔn)確，很可能造成產(chǎn)品滯銷，從而積壓大量庫存，占用大量資金，或?qū)е庐a(chǎn)品缺貨，造成利潤損失。在保證成品數(shù)量的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)部門要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量。一是防止因產(chǎn)品質(zhì)量問題造成的積壓或報廢，造成資金損失;二是通過降低成本，來獲取更大利潤，從而提升企業(yè)控制現(xiàn)金流的能力。

三、結(jié)語

總之，現(xiàn)金流管理和控制能力不僅反映了整個企業(yè)的經(jīng)營狀況，而且還關(guān)系到市場環(huán)境下的綜合競爭力?，F(xiàn)金流管理和控制是否落實到位，關(guān)系到企業(yè)的未來。企業(yè)應(yīng)注意現(xiàn)金流量風(fēng)險的預(yù)警和防范。綜合分析現(xiàn)金流，為現(xiàn)金流量管理和控制決策者提供可靠的數(shù)據(jù)支持，保證企業(yè)正常運作，為企業(yè)蓬勃發(fā)展保駕護航。

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