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    煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風險的防控

    2019-12-16 02:59:27霍紅紅
    財會學習 2019年32期
    關鍵詞:風險防控資金管理煤炭企業(yè)

    霍紅紅

    摘要:煤炭是國家能源的重要產(chǎn)業(yè)支柱,而能源行業(yè)是國家供給側改革的重要領域,煤炭產(chǎn)能過剩依然是常態(tài)。面臨發(fā)展困境,煤炭貿(mào)易企業(yè)需要加強資金管理,提高防范資金風險的能力。本文簡要概述了煤炭貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀,分析了資金風險防控的重要性,最后提出防控資金風險的工作措施,以幫助煤炭貿(mào)易企業(yè)提高資金周轉率,防范風險。

    關鍵詞:煤炭企業(yè);資金管理;風險防控

    在國家供給側改革、去產(chǎn)能的大環(huán)境下,煤炭行業(yè)受到較大影響。2015年、2016年中國煤炭行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損,2017年以來有所反彈,但是發(fā)展仍然面臨著產(chǎn)能過剩、經(jīng)營困難等難題。在這種形勢下,煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風險不確定因素顯著增加,資金管理工作顯得更加重要,企業(yè)需要通過加強資金管控,提高資金周轉率和使用效率,防范風險對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。

    一、煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與存在的問題

    煤炭行業(yè)在部分地方政府經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)非常重要的地位,但是近年來煤炭行業(yè)低迷,面臨全國經(jīng)濟下行、產(chǎn)能過剩等困境,資金管理形勢嚴峻。

    (一)產(chǎn)能過剩,市場低迷,經(jīng)營虧損

    自2012年以來,煤炭行業(yè)進入下行期,煤炭價格下降且供大于求,導致煤炭貿(mào)易交易中應收賬款增加,大面積出現(xiàn)企業(yè)盈利能力下降,甚至開始出現(xiàn)虧損。從2017年以來煤炭行業(yè)開始有所好轉,但是整個行業(yè)仍然面臨著產(chǎn)能過剩的矛盾,經(jīng)營存在較大困難,面臨資金緊缺等問題。

    (二)資產(chǎn)負債率偏高,償債能力下降,資金風險增高

    資產(chǎn)負債率過高是很多煤炭企業(yè)存在的問題,以煤炭大省山西省為例,2012年以來,山西省七大煤炭集團公司的負債總額逐年攀升,2015年平均資產(chǎn)負債率在80%以上,后續(xù)也一直維持在高位,2017和2018年雖有所下降,但仍超過70%的警戒線,使得企業(yè)面臨很大還債壓力。同時受經(jīng)營情況的影響,各煤炭集團盈利能下降,利息保障倍數(shù)不容樂觀,償債能力不強,銀行對這類行業(yè)授信政策偏緊,其他融資渠道不暢,導致企業(yè)資金融資困難,資金流動性差。煤炭貿(mào)易行業(yè)整體困難,經(jīng)營環(huán)境變差,上下游合作方經(jīng)濟糾紛增多等,都會給煤炭貿(mào)易企業(yè)的資金安全帶來考驗,引發(fā)資金風險。

    二、煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風險防控的重要性

    煤炭貿(mào)易行業(yè)面臨的資金風險日益突出,有效地資金管理和風險防控工作對于企業(yè)十分重要。

    第一是可以幫助企業(yè)提高業(yè)務資金周轉率,增強流動性。資金可以說是一個企業(yè)經(jīng)營的血液,維系著企業(yè)的正常運轉,在煤炭企業(yè)如今經(jīng)營現(xiàn)狀下,銷售收入下降,貿(mào)易資金回收難度大、周期長,通過加強對資金的管理,統(tǒng)籌好資金的運用增強流動性。

    第二是可以幫助煤炭企業(yè)合理籌措資金,避免資金緊缺。在煤炭行業(yè)低迷的情況下,煤炭企業(yè)銷售量縮減,企業(yè)周轉所需資金要通過融資解決時,企業(yè)需要根據(jù)自身實際經(jīng)營和財務狀況,選擇合理的融資渠道,可以幫助企業(yè)解決資金問題的同時避免出現(xiàn)風險。

    第三是可以有效防范外部環(huán)境的不利影響,保障資金安全。市場低迷,行業(yè)不景氣,企業(yè)資金周轉困難,甚至個別企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂,這樣企業(yè)之間經(jīng)濟糾紛概率上升,可預防企業(yè)訴訟風險的發(fā)生;票據(jù)轉讓過程中,出票企業(yè)、出票銀行出現(xiàn)資金短缺,造成解付困難,避免企業(yè)承擔連帶責任,保證資金安全。

    三、煤炭貿(mào)易企業(yè)資金風險防控的主要措施

    (一)加強管理制度、崗位職責、運行節(jié)點等方面的建設與管控

    首先,加強資金循環(huán)全過程的管理。煤炭貿(mào)易企業(yè)要根據(jù)實際情況,制定一套嚴密的資金管理制度,保證企業(yè)資金管理的有效進行。資金管控的關鍵點在于做好各個環(huán)節(jié)的整合和銜接,以保證經(jīng)營管理過程的順暢運行,實現(xiàn)資金的高效周轉。煤炭貿(mào)易企業(yè)要將物流、資金流和信息流做到有機融合,并做好流程中每個節(jié)點的有效管理,例如對合同、倉儲、質(zhì)檢、結算、收付款等具體節(jié)點,制定周密的管理制度和高效的審批流速,通過細節(jié)管理來保證資金風險控制在企業(yè)確定的可承受范圍內(nèi),不至于出重大資金損失。

    其次,企業(yè)應規(guī)范崗位職責,嚴格職責權限,做到權責明晰。完善的崗位管理制度需要人員的具體執(zhí)行落實,方可發(fā)揮功效。因此,煤炭貿(mào)易企業(yè)要在管理制度中明確各項工作的具體負責部門和負責人,讓其各司其職各負其責,實行嚴格的責任追究和獎勵制度,以此來督促員工對企業(yè)資金的有效管理。

    第三,做好日常資金管控。除了對主要業(yè)務運營過程中資金管控,煤炭貿(mào)易企業(yè)還應關注日常工作中其他涉及到資金運用的各個環(huán)節(jié),例如,通過嚴格執(zhí)行資金收付制度避免產(chǎn)生應收、預付賬款;嚴格執(zhí)行票據(jù)管理制度,防止票據(jù)欺詐或其他方票據(jù)權利人行使追索權,償付資金給企業(yè)造成損失。

    (二)加強資金風險管理,提高風險防控的有效性

    煤炭企業(yè)防控資金風險,需要針對風險管控過程中重要節(jié)點加強管理,這里主要談的有組織建設、風險評估、風險預警、風險應對。

    1.建立獨立的風控委員會。設立這方面的組織機構,是企業(yè)風險管理的重要保證。建立獨立的風控委員會,要將資金需求部門、使用部門、財務部門等參與者全部納入風控委員會,全員參與,保證決策的全面性。風控委員會對企業(yè)資金循環(huán)的全過程進行監(jiān)督,防止出現(xiàn)重要工作遺漏。

    2.做好風險評估與預測工作。企業(yè)要對可能面臨的風險進行全覆蓋且細致地分析,厘清從資金預算、籌集、使用到歸還各個工作環(huán)節(jié)的資金風險點及風險因素,并在工作中及時收集相關信息。例如客戶經(jīng)營出現(xiàn)困難,資金鏈斷裂,存在違約風險等,以此評估判斷企業(yè)面臨風險的概率及可能產(chǎn)生的影響。

    3.強化風險預警機制的建設。煤炭貿(mào)易企業(yè)要選擇合適的、可以體現(xiàn)資金風險的預警指標,并設置警戒值,及時進行預警,以防止資金風險的發(fā)生或損失的擴大。企業(yè)風險預警指標的選取應采用財務和非財務、定量和定性相結合的方式,例如資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、征信查詢獲得企業(yè)資質(zhì)狀況等,對企業(yè)主要風險因素進行科學的預測,為企業(yè)決策提供依據(jù)。

    4.針對資金風險的發(fā)生,制定相應的應對處理方案和應對措施。煤炭企業(yè)需要根據(jù)不同的風險影響因素,來制定對應的風險處理預案,針對國家行業(yè)政策的變化要如何應對。市場價格變動應怎樣保持與客戶、供應商的合作,而降低價格波動造成的損失。合作方違約資金無法收回或貨物無法取得時該如何處理。通過專項應對方案來避免風險影響范圍的擴大,及時止損。

    (三)做好企業(yè)訂單和庫存的管理

    首先,要跟據(jù)銷售量確定采購量。壓縮庫存,減少存貨對資金的占用。結合供應商情況來確定最佳訂貨點,以最大限度的減少庫存,優(yōu)化庫存對資金的占用。

    其次,企業(yè)要關注存貨的跌價風險。在煤炭行情不穩(wěn)定的情況下,煤炭貿(mào)易企業(yè)要特別關注庫存商品的跌價風險。一方面企業(yè)可以減少庫存量或采用零庫存經(jīng)營模式降低可規(guī)避跌價風險;另一方面可以爭取供應商保價政策,避免因市場價格波動造成資金風險。

    最后,企業(yè)內(nèi)部各部門應加強溝通、協(xié)調(diào)配合。通過各部門之間的密切溝通、協(xié)調(diào)配合,以合理安排企業(yè)的進貨和銷售,以及款項收付等各環(huán)節(jié)工作,加速資金流動,縮短資金周轉天數(shù),提高資金利用效率。

    (四)加強企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的管理

    一方面,企業(yè)要注意應收賬款的管理,加強應收賬款回收管理工作。應收賬款周轉率直接關系到煤炭企業(yè)資金流動性,必須做好回收管理工作,加強業(yè)務部門和財務部門的協(xié)作,提高資金周轉速度。需要加強應收賬款的事前、事中和事后管理,事前預防主要是嚴格賒銷業(yè)務的審批和監(jiān)控,減少應收款的占比。應收票據(jù)接收與轉讓的規(guī)范管理,防止票據(jù)風險;事中控制主要是做好應收賬款的分類管理和監(jiān)管,實時監(jiān)測銷售款回收情況;事后管理主要是針對逾期未收回的應收賬款做好催收工作,防止壞賬的形成。還需注意應收票據(jù)的解付期限與背書轉讓過程追索權的行使,防止相關權力失效。

    另一方面,煤炭貿(mào)易企業(yè)應加強對資產(chǎn)的清查及管理,減少無效資產(chǎn)對資金的占用,提高流動性。

    四、結束語

    目前,我國煤炭行業(yè)轉型發(fā)展任重道遠,仍面臨產(chǎn)能過剩、經(jīng)營困難等問題。在獲利水平較低、資金風險較高的情況下,煤炭貿(mào)易企業(yè)應特別關注資金風險管理。通過完善制度、規(guī)范管理、加強防控措施來提高資金管理水平,增強企業(yè)資金風險防控能力。

    參考文獻:

    [1]姬紀清.新形勢下地方國有煤炭集團資金管理的思路探索[J].經(jīng)貿(mào)實踐,2018 (23):147.

    [2]白小慧,張楠,劉皓.新當前我國煤炭產(chǎn)業(yè)狀況評述[J].廣東化學,2018 (19):84-85.

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