金融集聚與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題研究

曾程

【摘 要】經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，金融行業(yè)的特征也逐步表現(xiàn)出來，突出表現(xiàn)為市場(chǎng)化和信息化。金融機(jī)構(gòu)的集聚已經(jīng)引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，而在金融集聚的影響下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)是否會(huì)發(fā)生變化，值得我們深入思考?；诖?，文章以金融集聚和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題為核心進(jìn)行了分析，借此明確金融集聚與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的內(nèi)在聯(lián)系。

【關(guān)鍵詞】金融集聚;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);問題研究

受到2008年爆發(fā)的金融危機(jī)的影響，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入全面衰退的階段，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也受到了一定的影響，增速明顯放緩，且面臨極大的下行壓力，這也是周期性因素和結(jié)構(gòu)性原因共同作用的結(jié)果。物質(zhì)財(cái)富的創(chuàng)造離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅可以體現(xiàn)出生產(chǎn)力，還可以更加直觀的狀態(tài)反映出綜合國(guó)力和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。2011年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確制定了金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的原則，這是維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措，也是加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的有效途徑。于2015年開始的供給側(cè)改革更是突出強(qiáng)調(diào)了重新配置要素的重要性，從而為經(jīng)濟(jì)力發(fā)展速度的提升提供助力。產(chǎn)業(yè)集聚是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然過程，而金融集聚則是特殊的產(chǎn)業(yè)集聚。為此，必須對(duì)金融集聚進(jìn)行深入研究，從而明確其與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的影響，找出差異和薄弱環(huán)節(jié)，巧妙的應(yīng)用應(yīng)對(duì)策略，維護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀態(tài)。

一、金融集聚的內(nèi)涵與特征

金融集聚是從地理空間角度而言的，金融資源的發(fā)展會(huì)受到諸多因素的影響，例如地域條件的協(xié)調(diào)、配置或者變化等。此種背景下金融資源會(huì)在一定的地理空間內(nèi)集聚在一起，從而形成金融集聚。簡(jiǎn)單的說，在某個(gè)特定的區(qū)域，金融行業(yè)的企業(yè)會(huì)匯集到一起。此類企業(yè)之間有著千絲萬縷的關(guān)系，不僅是相互合作，也是相互競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，在完整的產(chǎn)業(yè)鏈條上，金融企業(yè)分工極為明確，雖然有著一定的相似性，但也做到了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。不難發(fā)現(xiàn)，金融集聚是金融企業(yè)高度集中的結(jié)果，此種環(huán)境下金融要素的集中更為全面，具備較高的流動(dòng)頻率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其他領(lǐng)域，資金流動(dòng)的效率大幅提升，并搭建了良好的平臺(tái)，用于信息的溝通和共享，交易成本也會(huì)因?yàn)榻鹑诩鄣挠绊懚兴陆怠？偟脕碚f，在區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融集聚帶來了積極效應(yīng)[1]。

金融集聚的產(chǎn)生不僅與金融企業(yè)的高度集中有關(guān)，還與經(jīng)濟(jì)的集聚有關(guān)。因?yàn)榇罅康钠髽I(yè)集中在一個(gè)區(qū)域內(nèi)集中發(fā)展，所以，區(qū)域內(nèi)的配套設(shè)施會(huì)得到有效的完善，并在不斷發(fā)展過程中形成初具規(guī)模的產(chǎn)業(yè)，使得區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷提升，并直接影響區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。企業(yè)要想爭(zhēng)奪更多的市場(chǎng)份額，必須提高對(duì)信息交流和產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)的重視，而這些都來自于金融集聚，因此，金融持續(xù)也為企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展提供了全新的路徑。這種集聚最終就會(huì)以金融集聚的形式表現(xiàn)出來，并為金融行業(yè)的發(fā)展注入全新的活力。總之，金融集聚的特性相當(dāng)鮮明，突出表現(xiàn)為指向性和功能性，并以網(wǎng)狀的結(jié)構(gòu)結(jié)合在一起。

二、金融集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響機(jī)制

（一）推動(dòng)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

如今，信息化網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)不再局限于某個(gè)特定的領(lǐng)域，而是普及到了生產(chǎn)生活的方方面面。信息化網(wǎng)絡(luò)的普及，不僅改變了人們的生活方式和工作方式，還為企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展提供了更多的可能，金融企業(yè)的空間集聚就是借助網(wǎng)絡(luò)化的便利而實(shí)現(xiàn)的。在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持下，金融信息可以更快的速度融合在一起，并以最快的速度完成信息的交融與整合，最終利用信息的優(yōu)勢(shì)和價(jià)值來彌補(bǔ)金融企業(yè)的發(fā)展短板。另外，在信息化網(wǎng)絡(luò)的支持下，信息的搜集與獲取已經(jīng)不需要再投入過多的成本，簡(jiǎn)單的渠道建設(shè)后即可完成信息的融合、收集，盡最大可能將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性控制在最小范圍，而不斷降低的金融風(fēng)險(xiǎn)可為區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更大的保障，維護(hù)其運(yùn)行秩序[2]。金融企業(yè)的發(fā)展，勢(shì)必會(huì)涉及到分工和協(xié)作兩個(gè)方面。而在網(wǎng)絡(luò)信息化的影響下，金融企業(yè)不斷加大創(chuàng)新力度，更多的考慮了市場(chǎng)變化和客戶需求，此種情況下設(shè)計(jì)并生產(chǎn)的金融衍生品更具特色，并為金融市場(chǎng)分擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，股票或者債券市場(chǎng)等，都可以更加平穩(wěn)的狀態(tài)運(yùn)行。這不僅為中小企業(yè)的發(fā)展掃清了障礙，也給市場(chǎng)雙方提供了更加便利的途徑，促使其以更好的狀態(tài)完成融資與投資。因此，金融集聚不僅在降低融資成本方面有著突出的成就，還可控制融資風(fēng)險(xiǎn)，促使市場(chǎng)流動(dòng)性得到質(zhì)的提升，為區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持久發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障。

（二）加快技術(shù)進(jìn)步，促使產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級(jí)

金融集聚帶來的影響在多個(gè)方面多有所體現(xiàn)，例如在產(chǎn)業(yè)協(xié)作方面，其水平明顯提升，而信息網(wǎng)絡(luò)化則加快了信息的流通速度，真正改變了交易成本過高的問題。這些收益都為區(qū)域產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的建設(shè)帶來了全新的機(jī)遇，并以更加良好的環(huán)境吸引了高素質(zhì)的應(yīng)用型人才。不難發(fā)現(xiàn)，金融資源正處于不斷擴(kuò)張的過程當(dāng)中。伴隨而來的信息擴(kuò)散和創(chuàng)新技術(shù)擴(kuò)散也并不意外，基于原有的信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)發(fā)展起來的創(chuàng)新技術(shù)會(huì)在極短的時(shí)間內(nèi)快速流通。雖然，在某個(gè)特定的，區(qū)域內(nèi)金融集聚使得各個(gè)金融企業(yè)之間的聯(lián)系日漸緊密，加深了溝通與合作，但是其競(jìng)爭(zhēng)仍舊存在，且壓力越來越大。金融企業(yè)要想在此過程中占據(jù)一席之地，必須做好金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)，從金融產(chǎn)品的技術(shù)入手提高其水平，狠抓企業(yè)管理，確保其為金融企業(yè)的發(fā)展與建設(shè)提供助力。而以金融企業(yè)為核心發(fā)展起來的產(chǎn)業(yè)也擁有了更為廣闊的發(fā)展空間，加之科技成果轉(zhuǎn)化率及資金轉(zhuǎn)化率的不斷提升，使得企業(yè)的產(chǎn)品性能得以有效提升，技術(shù)的進(jìn)步速度明顯加快?？偟膩碚f，金融集聚不僅可以加快技術(shù)的革新速度，也為區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了更為有利的條件。

三、金融集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際效應(yīng)

通過上述分析我們已經(jīng)了解到，在加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，金融集聚起著極為重要的作用，并以自身的增長(zhǎng)效應(yīng)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了全新的活力。此外，金融集聚特有的輻射效應(yīng)還可帶動(dòng)周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無論是金融效率的提升，還是技術(shù)的創(chuàng)新，都與金融集聚之間有著極為密切的聯(lián)系，并依托金融集聚的效應(yīng)擴(kuò)大金融規(guī)模，盡快完成資本的積累，從而為周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)提供必要的要素。值得注意的是，我國(guó)金融集聚尤其是銀行集聚的空間輻射能力并未達(dá)成預(yù)定的目標(biāo)，這是因?yàn)槭艿叫姓w制的限制，金融集聚的輻射作用難以得到充分的發(fā)揮。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)占據(jù)至關(guān)重要的位置，并利用自身的集聚效應(yīng)帶來了正面的影響，相對(duì)于銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)而言，證券業(yè)稍顯不足，無法發(fā)揮自身的杠桿作用。已經(jīng)有學(xué)者利用格蘭杰因果檢驗(yàn)得出金融集聚的輻射效應(yīng)。例如，在長(zhǎng)三角地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，上海作為中心城市發(fā)揮了金融集聚的效應(yīng)，并輻射到了長(zhǎng)三角的其他地區(qū)，但是，浙江或者江蘇等地并不會(huì)受到上海金融發(fā)展的直接影響，集聚作用也無法得到直觀的體現(xiàn)。總得來說，在金融集聚過程中，保險(xiǎn)業(yè)取得的成果最為顯著，而銀行業(yè)則處于最后位置。

四、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展建議

近年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融出現(xiàn)不協(xié)調(diào)發(fā)展現(xiàn)象。一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，金融資本卻“脫實(shí)向虛”;另一方面，中國(guó)金融發(fā)展迅速，各地爭(zhēng)建金融中心。金融資源集聚能否解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資問題以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康快速成長(zhǎng)，值得從理論和實(shí)踐層面進(jìn)行探討[3]。相對(duì)于其他地區(qū)而言，長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的發(fā)展?fàn)顟B(tài)更好，并占據(jù)一定的優(yōu)勢(shì)，金融集聚也最先出現(xiàn)在以上三個(gè)經(jīng)濟(jì)圈當(dāng)中。因?yàn)榻鹑诩鄣膹?qiáng)大作用的影響，中心城市的金融資源會(huì)不斷擴(kuò)大，輻射周邊城市，建立相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)，通過增加投資的方式拉動(dòng)其他城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，協(xié)調(diào)區(qū)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)。真正形成金融集聚區(qū)域后，金融資源會(huì)率先以增長(zhǎng)極的方式體現(xiàn)出來，然后將產(chǎn)品的創(chuàng)新與改革作為切入點(diǎn)擴(kuò)大投資。但是金融活動(dòng)的順利開展仍舊需要利用信息網(wǎng)絡(luò)的作用，并搭建相應(yīng)的融資渠道，通過不斷的擴(kuò)散扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

最重要的是，產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型必須擁有高素質(zhì)的應(yīng)用型人才，相關(guān)部門必須善于利用區(qū)域內(nèi)的資源優(yōu)勢(shì)，引進(jìn)人才并留住人才。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，高科技產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)散作用更強(qiáng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出低端產(chǎn)業(yè)，因此利用高科技產(chǎn)業(yè)可以改善人才大量流失的問題。此外，還要提高對(duì)金融監(jiān)管的重視，強(qiáng)化監(jiān)督，為金融企業(yè)營(yíng)造良性的競(jìng)爭(zhēng)氛圍，維護(hù)市場(chǎng)運(yùn)行秩序。隨著金融深化程度的提升，結(jié)構(gòu)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)規(guī)模方能以更加一致的狀態(tài)出現(xiàn)，利用自身的價(jià)值加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)不僅是各行各業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需求。作為一種現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，金融資源的集聚也是金融行業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果。而在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，應(yīng)善于利用金融機(jī)構(gòu)的融資優(yōu)勢(shì)，結(jié)合信息網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)大金融集聚的規(guī)模效應(yīng)，激發(fā)其潛在價(jià)值。促使金融集聚的擴(kuò)散作用得到全方位的發(fā)揮，從而實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展的目標(biāo)。提高金融行業(yè)的服務(wù)能力，以更好的狀態(tài)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不僅是國(guó)家制定的發(fā)展政策之一，還是振興民營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要舉措。在此背景下如何發(fā)揮金融集聚的作用，使其效應(yīng)在民營(yíng)企業(yè)和融資過程中得到充分的發(fā)揮，值得我們深入思考。總之，對(duì)金融集聚與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題進(jìn)行了研究，具備十分重要的現(xiàn)實(shí)意義，是加快宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

【參考文獻(xiàn)】

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