農(nóng)村土地“三權(quán)”抵押探索：一個(gè)行為學(xué)視角的綜述

江琳　孫輝

摘要：農(nóng)村土地“三權(quán)”抵押對(duì)提高農(nóng)村資源配置效率，優(yōu)化農(nóng)業(yè)發(fā)展模式、拓寬農(nóng)民融資渠道具有重要意義。論文在梳理國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從行為學(xué)的角度對(duì)農(nóng)村“三權(quán)”抵押的重要意義、抵押行為的必要性與可行性、實(shí)施路徑、影響因素、效果評(píng)價(jià)等方面的最新研究進(jìn)展進(jìn)行歸納總結(jié)后提出研究總結(jié)與展望。

關(guān) 鍵 詞：農(nóng)村;“三權(quán)”抵押;抵押行為

一、引言

2015年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》賦予承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)“兩權(quán)”抵押融資功能;2016年3月，《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》通過，至此，農(nóng)權(quán)抵押有了政策支持。農(nóng)村“三權(quán)”抵押作為一種安全性比較高的擔(dān)保方式，在試點(diǎn)推行過程中越來(lái)越受重視和認(rèn)可：國(guó)家關(guān)注“三農(nóng)”問題的破解、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的推進(jìn);農(nóng)戶在意抵押貸款權(quán)利的實(shí)現(xiàn)、房權(quán)地權(quán)的權(quán)益保護(hù);金融機(jī)構(gòu)聚焦資本的保值增值、服務(wù)和用戶體驗(yàn)的提升。抵押評(píng)估的合理性深刻影響著抵押貸款的順利實(shí)施，關(guān)系著商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的資本利用、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本收益情況，也關(guān)系到抵押借款人融資的合法權(quán)益，但是由于我國(guó)農(nóng)村“三權(quán)”抵押工作起步晚，理論不完善，在抵押工作中還存在很多問題，只有充分研究抵押和評(píng)估中存在的問題才能有的放矢，提升抵押質(zhì)量，提高評(píng)估效率和評(píng)估合理性，規(guī)范評(píng)估秩序，拓寬農(nóng)民融資渠道，培養(yǎng)和提高農(nóng)民投資意識(shí)，促進(jìn)農(nóng)戶收入的增長(zhǎng)，提高農(nóng)村資源配置效率，優(yōu)化農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，從而助力實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同角度對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押?jiǎn)栴}展開了研究，國(guó)外研究較早，美國(guó)、德國(guó)和日本有比較完善的理論和實(shí)踐體系;我國(guó)學(xué)者也從農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押的理論基礎(chǔ)、可行性、操作條件、實(shí)施效果等方面做了詳細(xì)探討。抵押行為涉及抵押人、抵押權(quán)人，標(biāo)的物等，農(nóng)村“三權(quán)”抵押行為相關(guān)者包括村民個(gè)體，信用社等金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家等。

本文將從行為人決策過程角度分析國(guó)內(nèi)相關(guān)研究。

二、國(guó)外研究狀況

關(guān)于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押的研究，德國(guó)和美國(guó)在農(nóng)村土地使用權(quán)抵押貸款方面起步比較早，德國(guó)1949年制定并于2003年修訂了《德意志農(nóng)業(yè)地產(chǎn)抵押銀行法》，建立了完備的立法體系，抵押銀行由聯(lián)邦政府確定范圍并直接領(lǐng)導(dǎo)，以為農(nóng)村發(fā)展提供資金支持為基本任務(wù)。同時(shí)以農(nóng)民土地為抵押出資建立合作銀行，由國(guó)家機(jī)構(gòu)監(jiān)督，保證農(nóng)村土地使用權(quán)抵押的順利進(jìn)行（尹濤，2014）[1]。而美國(guó)通過《聯(lián)邦農(nóng)業(yè)貸款法》等建立規(guī)范的農(nóng)村土地抵押貸款運(yùn)作方式，同時(shí)建立完備成熟的地籍管理制度，以保證農(nóng)地抵押貸款的順利推行，只有優(yōu)質(zhì)的土地登記和管理制度才能保證抵押貸款的安全性。政府應(yīng)制定嚴(yán)格的地籍管理制度并認(rèn)真執(zhí)行，市場(chǎng)應(yīng)該助力建立規(guī)范的抵押貸款運(yùn)作方式，保證抵押貸款過程的順利進(jìn)行，防范違約風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范抵押市場(chǎng)秩序。[1]

（一）完善運(yùn)作體系，提高抵押行為效率

Robert J. Shiller、Allan N. Weiss （1999） [2]通過比較自動(dòng)評(píng)估模型（AVM）和現(xiàn)有的評(píng)價(jià)方法提出了新的房地產(chǎn)估價(jià)系統(tǒng)框架，模擬密度估計(jì)和利潤(rùn)（DEPS）方法測(cè)量評(píng)估系統(tǒng)質(zhì)量，限制抵押貸款承銷情況、減少抵押貸款組合的違約損失，同時(shí)討論了影響抵押評(píng)估估值體系選擇的其他因素，如競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的抵押貸款估值的系統(tǒng)誤差、當(dāng)前評(píng)估價(jià)格誤差等。Yong heng Deng， Della Zheng， Chang feng Ling （2005） [3]等研究了中國(guó)早期的住宅抵押評(píng)估狀況，通過搜集住宅抵押貸款市場(chǎng)的微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?shí)證分析，發(fā)現(xiàn)期權(quán)理論無(wú)法解釋住房抵押市場(chǎng)的預(yù)付費(fèi)和違約現(xiàn)象，其他金融經(jīng)濟(jì)因素也對(duì)決定提前還款風(fēng)險(xiǎn)和違約方面有重大影響，基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的住宅抵押貸款可以提高市場(chǎng)資源配置效率。

（二）評(píng)價(jià)抵押風(fēng)險(xiǎn)，保證抵押行為人權(quán)益

Michael LaCour-Little，Stephen Malpezzi（2003）[4]和Shu Ling Chiang，Tyler T. Yang，Ming Shann Tsai（2016）[5]等在考慮利率風(fēng)險(xiǎn)、提前還款和違約風(fēng)險(xiǎn)和隨機(jī)狀態(tài)變量等影響因素的基礎(chǔ)上探討使用簡(jiǎn)化的形式模型評(píng)估抵押貸款服務(wù)權(quán)，認(rèn)為在盈虧平衡點(diǎn)評(píng)估服務(wù)費(fèi)用的變化主要取決于直接評(píng)估成本、初始利率、利率的波動(dòng)等因素，設(shè)計(jì)的簡(jiǎn)化模型可以幫助金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，提高在評(píng)估交易服務(wù)費(fèi)提高的經(jīng)濟(jì)條件下MSR的各種風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在房地產(chǎn)交易市場(chǎng)中，可通過攤銷參與抵押減少房地產(chǎn)止贖的影響（Rafal M. Wojakowski，M. Shahid Ebrahim，Mark B. Shackleton，2016）[6]。

國(guó)外研究是在確定評(píng)估的系統(tǒng)框架之下展開的，從管理、實(shí)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制與績(jī)效評(píng)價(jià)等方面鋪展，把抵押行為及評(píng)估工作作為一種系統(tǒng)工程，探討系統(tǒng)內(nèi)外因素的作用和交互影響是國(guó)外抵押評(píng)估研究的發(fā)展趨勢(shì)?；趪?guó)內(nèi)外環(huán)境的差別，相關(guān)研究在我國(guó)的借鑒意義有限，因此，本文著眼于我國(guó)社會(huì)主義新時(shí)代背景和農(nóng)村在新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的特殊性，結(jié)合我國(guó)國(guó)情在抵押人視角探討農(nóng)村“三權(quán)”抵押?jiǎn)栴}。

三、國(guó)內(nèi)研究狀況

我國(guó)房地產(chǎn)評(píng)估理論和實(shí)踐研究從20世紀(jì)30年代開始起步，對(duì)房地產(chǎn)抵押評(píng)估的研究已經(jīng)相對(duì)成熟，而對(duì)農(nóng)村“三權(quán)”抵押行為的研究稍晚，相關(guān)研究單一不動(dòng)產(chǎn)權(quán)展開，側(cè)重于“三權(quán)”的抵押貸款的理論和實(shí)現(xiàn)方面。1991年山東省平度市云山鎮(zhèn)開始嘗試實(shí)施“雙抵押”（于文平，1995）[7]，村民行為前需交押金，村干部以服務(wù)定酬，服務(wù)不好押金和職位均不保，村民種地也要交押金，雖然這種抵押和本文研究所提到的農(nóng)村抵押意義不同，但作為一種村民激勵(lì)，對(duì)我國(guó)之后開展的農(nóng)村確權(quán)，“三權(quán)”分置的政策落實(shí)和村民接受度都有積極意義。1995年，國(guó)家土地管理局發(fā)布《農(nóng)村集體土地使用權(quán)抵押登記的若干規(guī)定》，專家學(xué)者開始從各個(gè)角度研究農(nóng)村權(quán)利抵押?jiǎn)栴}。

從行為學(xué)角度看，農(nóng)村“三權(quán)”抵押行為的產(chǎn)生和推進(jìn)受抵押利益相關(guān)者個(gè)體因素、外部環(huán)境因素、抵押標(biāo)的物等方面影響，抵押人做出抵押決策要求擁有可抵押“三權(quán)”的村民先認(rèn)識(shí)到問題、產(chǎn)生抵押貸款的需求、激發(fā)抵押意愿，然后搜集信息，具備抵押貸款的條件，針對(duì)現(xiàn)有的抵押貸款選擇進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)而做出“三權(quán)”抵押選擇，而抵押后的收益體驗(yàn)又會(huì)影響自己和其他村民的抵押貸款意愿和選擇。

（一）“三權(quán)”抵押各參與主體有行為動(dòng)機(jī)

我國(guó)農(nóng)業(yè)比重較大，“三農(nóng)”問題關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，“三權(quán)”抵押相關(guān)人對(duì)抵押的需求越來(lái)越明顯，參與抵押行為的需要和動(dòng)機(jī)也越來(lái)越強(qiáng)烈。

1.國(guó)家關(guān)注“三農(nóng)”問題的破解

1990年以后農(nóng)業(yè)發(fā)展放緩，“三農(nóng)”問題開始顯現(xiàn)并日益嚴(yán)重，張陸、郭正模、薛梅（2002）[8]認(rèn)為實(shí)施聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制之后土地承包和使用權(quán)固化而出現(xiàn)了“三農(nóng)”問題，在農(nóng)村實(shí)施土地使用承包權(quán)的抵押可以解決這一問題;有學(xué)者認(rèn)為禁止一般農(nóng)村土地權(quán)利抵押導(dǎo)致土地功能實(shí)現(xiàn)與政治功能等同，土地失去其生產(chǎn)要素功能，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求農(nóng)村宅基地使用權(quán)抵押的現(xiàn)象存在，應(yīng)該允許農(nóng)村土地使用權(quán)抵押、建立有限制的宅基地使用權(quán)抵押制度，以發(fā)揮土地融資和規(guī)?；?jīng)營(yíng)等符合功能（劉云生，2006[9];沈永敏，2008[10]），同時(shí)應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，以非農(nóng)收入水平高的農(nóng)戶為主體進(jìn)行土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押試點(diǎn)（黎翠梅，2008）[11];同時(shí)，我國(guó)大力實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，必然產(chǎn)生巨大的金融需求（何廣文、劉甜，2018）[12]，關(guān)注供給側(cè)改革和農(nóng)村金融創(chuàng)新需要整合農(nóng)村和農(nóng)戶現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)資源，提高資源配置效率。

2.農(nóng)戶有利用農(nóng)權(quán)進(jìn)行抵押的意愿

我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展放緩之后，人多地少，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)有生產(chǎn)資料和生活資料的雙重性，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)純粹是一種生活資料，農(nóng)民并不敢將此作為抵押，而且土地產(chǎn)出有限，管理困難，轉(zhuǎn)出利潤(rùn)微薄，抵押權(quán)人也不敢將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押物，加之當(dāng)時(shí)關(guān)于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的立法規(guī)定存在學(xué)術(shù)爭(zhēng)論，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押處在兩難困境（左平良，余光輝，2005）[13]。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)常態(tài)化發(fā)展，城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，外出務(wù)工求學(xué)等城市化行為使得農(nóng)村留守居民數(shù)量減少而平均年齡提高，生產(chǎn)力呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，同時(shí)外出務(wù)工家庭的農(nóng)地、農(nóng)房閑置，農(nóng)民愿意通過抵押完成資源整合，減少資源浪費(fèi);隨著農(nóng)村居民受教育程度普遍提高，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力增強(qiáng)，企業(yè)家型農(nóng)民比例提高（黎翠梅，2008）[11]，農(nóng)民有通過農(nóng)地權(quán)利抵押融資的需要，根據(jù)調(diào)查75.05%的農(nóng)戶希望國(guó)家出臺(tái)農(nóng)地抵押貸款政策（劉貴珍，2008）[14]。推行“三權(quán)”抵押有助于實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收，提高農(nóng)民生活的幸福感。

3.金融機(jī)構(gòu)希望盤活農(nóng)村市場(chǎng)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)萎縮，農(nóng)村貸款不足（劉貴珍，2008）[14]。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)化發(fā)展成為新常態(tài)，農(nóng)村城鎮(zhèn)化發(fā)展推進(jìn)順利，農(nóng)民的收入提高，新型企業(yè)家型農(nóng)戶占比提高，融資進(jìn)行再投資的需求增加，農(nóng)村金融市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)不容忽視的重要市場(chǎng)。但農(nóng)村金融供給同質(zhì)化嚴(yán)重（羅劍朝，曹燕子，曹瓅，2015）[15]，農(nóng)村金融供需失衡現(xiàn)象日益突出，發(fā)揮農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的資本功能、推行“三權(quán)”抵押可以提高農(nóng)村金融的資產(chǎn)配置效率，有助于盤活農(nóng)村金融市場(chǎng)。

（二）“三權(quán)”抵押行為的實(shí)踐和發(fā)展

經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展使得農(nóng)村“三權(quán)”抵押成為有強(qiáng)烈行為動(dòng)機(jī)的必然，抵押相關(guān)人有意愿有需求但市場(chǎng)并不完善，之后大量的研究投向農(nóng)村“三權(quán)”抵押的政策分析、路徑探討和實(shí)施建議。

1.“三權(quán)”抵押的理論與制度逐步完善

農(nóng)村“三權(quán)”抵押推行非常重要的障礙在理論不完善，制度不健全，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)當(dāng)允許農(nóng)戶以其擁有的農(nóng)權(quán)作為抵押品，現(xiàn)行法律應(yīng)作對(duì)應(yīng)修改（高圣平，陳文學(xué)，2009） [19]，應(yīng)從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，運(yùn)用相關(guān)法律制度，規(guī)范以下幾方面：抵押登記、抵押方式、抵押評(píng)估過程、抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)條件、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制等（韋福，2012[20];馬智利，董瑾，馬敏達(dá)，2014[21];白昌前，2015[22]）。

目前，我國(guó)正逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)村“三權(quán)分置”，并完成土地確權(quán)工作，以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)分離成土地承包權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)為核心內(nèi)容，農(nóng)村土地三權(quán)分置可實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土改紅利（陳朝兵，2016）[23]，提高抵押登記的準(zhǔn)確性，保證抵押登記的合法性，明確抵押后的產(chǎn)權(quán)歸屬和市場(chǎng)流轉(zhuǎn)問題（方婷婷，吳次芳，周翼虎，2017）[24];將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押物不違反土地流轉(zhuǎn)規(guī)定，因此土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押切實(shí)可行，可以在借鑒美國(guó)、德國(guó)等經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)適合我國(guó)國(guó)情的抵押模式（劉貴珍，2008）[14]，提出完善的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押制度設(shè)計(jì)（方婷婷，吳次芳，周翼虎，2017）[24];推進(jìn)農(nóng)村“三權(quán)”抵押，應(yīng)通過對(duì)農(nóng)村宅基地使用權(quán)抵押和農(nóng)村房屋抵押的關(guān)系的界定，探討實(shí)踐中農(nóng)村宅基地使用權(quán)抵押的模式，盡快建立完善的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押法律制度和相關(guān)配套機(jī)制，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資工作的健康有序開展。

2.“三權(quán)”抵押的模式及路徑逐步清晰

為更保障抵押行為的實(shí)現(xiàn)，政府應(yīng)對(duì)農(nóng)村“三權(quán)”抵押市場(chǎng)積極引導(dǎo)，推進(jìn)試點(diǎn)工作，進(jìn)行制度創(chuàng)新（呂軍書，豆芳芳，2014）[25]，在實(shí)踐中進(jìn)一步從對(duì)農(nóng)民土地還權(quán)賦能，創(chuàng)新農(nóng)村宅基地抵押機(jī)制，加強(qiáng)農(nóng)村社會(huì)保障制度建設(shè)（陳霄，鮑家偉，2010）[26]。2010年至今，眾多學(xué)者將研究重點(diǎn)關(guān)注到農(nóng)村“三權(quán)”抵押的實(shí)現(xiàn)模式和路徑上來(lái)，結(jié)合試點(diǎn)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)、自然和社會(huì)條件，因地制宜探討了眾多可行性很高的實(shí)踐模式：王康如（2011）[27]分析了農(nóng)地抵押貸款的限制因素，提出為防御單個(gè)農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資源配置，可將農(nóng)戶土地集中起來(lái)成立土地股份合作社，再以合作社土地向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)抵押貸款;惠獻(xiàn)波（2014） [28]從農(nóng)地金融試點(diǎn)的實(shí)證觀察角度探討了農(nóng)村土地抵押融資實(shí)踐模式的路徑選擇，通過對(duì)比分析我國(guó)四種典型的土地金融模式，探討我國(guó)農(nóng)地抵押融資的恰當(dāng)模式;曹瓅、羅劍朝（2015）[29]等以產(chǎn)權(quán)理論、行為效用理論、農(nóng)村金融創(chuàng)新理論等作為指導(dǎo)，開展農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵押融資模式案例研究，指出應(yīng)堅(jiān)持農(nóng)村土地“三權(quán)”分離、因地制宜、農(nóng)地資金用途管理原則。黎毅，羅劍朝，曹瓅 （2015） [30]在此基礎(chǔ)上提出了“政府+市場(chǎng)”的融資模式優(yōu)化目標(biāo)。

（三）行為后行為：評(píng)價(jià)與思考

行為人在落實(shí)決策后會(huì)依據(jù)體驗(yàn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果又會(huì)影響之后的相關(guān)問題決策，對(duì)于抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、決策易受誘導(dǎo)和影響的“三權(quán)”抵押人尤其明顯。

1.抵押行為促進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施

2000年開始，佳木斯市開始以荒山荒溝等“四荒”土地和農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押物投放農(nóng)業(yè)貸款，有效地支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（郭立業(yè)，2008）[31]。2009到2010年天門市涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)村產(chǎn)權(quán)作為抵押物，發(fā)放農(nóng)村貸款，進(jìn)行了成功的嘗試。至此，全國(guó)各地的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押工作如火如荼鋪展開來(lái)，從整體上看農(nóng)權(quán)抵押貸款效果良好。

2.農(nóng)戶對(duì)“三權(quán)”抵押試點(diǎn)評(píng)價(jià)積極

農(nóng)村土地確權(quán)通過交易和分工效應(yīng)影響農(nóng)戶收入水平和結(jié)構(gòu)，尤其是顯著提高了農(nóng)戶的工資性收入和財(cái)產(chǎn)性收入，但是影響農(nóng)戶收入的組織化效應(yīng)仍未顯現(xiàn)（劉俊杰，張龍耀，王夢(mèng)珺，等，2015）[32]，小規(guī)模農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)緩解效果相對(duì)不明顯（于麗紅，池麗旭，蘭慶高，2016）[33]，并且對(duì)農(nóng)民消費(fèi)的短期影響有明顯的滯后性、長(zhǎng)期有顯著的正向影響（丁毅，2018）[34]。從整體上來(lái)看，允許農(nóng)戶利用農(nóng)權(quán)進(jìn)行抵押貸款結(jié)果符合政策預(yù)期，參與農(nóng)地抵押貸款的農(nóng)戶及參與試點(diǎn)的農(nóng)業(yè)響應(yīng)國(guó)家號(hào)召進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的意愿也顯著提升（占治民，羅劍朝，2016[35];蘇嵐嵐，孔榮，2018[36]），規(guī)模農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的影響效應(yīng)尤為顯著（蘇嵐嵐，孔榮，2018）[36]。

3.金融機(jī)構(gòu)看好“三權(quán)”抵押

農(nóng)地抵押貸款對(duì)緩解農(nóng)戶信貸約束、提高農(nóng)戶信貸可得性、增強(qiáng)農(nóng)戶貸款及還款能力的心理預(yù)期、改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及收入狀況均產(chǎn)生積極的影響（馬嘉鴻，蘭慶高，于麗紅等，2016[37];于麗紅，蘭慶高，武翔宇等，2016[33]），因此應(yīng)進(jìn)一步完善農(nóng)村“三權(quán)”抵押政策機(jī)制，擴(kuò)大覆蓋范圍、鼓勵(lì)農(nóng)戶參與（楊希，羅劍朝，2015）[38]，但要同時(shí)注意防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范抵押流程，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，簡(jiǎn)化抵押程序、提高和農(nóng)戶溝通的效率（于麗紅，蘭慶高，武翔宇等，2016）[33]，保障抵押相關(guān)者權(quán)益（唐德祥，周小波，楊無(wú)限，等，2015）[39]。

（四）“三權(quán)”抵押行為受多因素影響

抵押行為從有抵押意愿到落實(shí)抵押行為，受行為人個(gè)體因素、外部環(huán)境因素等多因素的影響：農(nóng)村家庭戶主的性別、年齡、婚姻及健康狀況、受教育程度，農(nóng)村家庭人口數(shù)量、結(jié)構(gòu)、兼業(yè)程度、距離縣城和公路遠(yuǎn)近等可量化因?qū)Φ盅盒袨槁鋵?shí)有顯著影響（劉盈，申彩霞，2010[40];肖軼，魏朝富，尹珂等，2012[41];庸暉，羅劍朝，2014[42];黎毅，羅劍朝，房啟明等，2014 [46];于麗紅，池麗旭，蘭慶高等，2015[43];黃惠春，祁艷，2015[44];聶建平，2017[47];鄒偉，徐博，王子坤等，2017[48];惠獻(xiàn)波，2017[49];孟楠，羅劍朝，馬婧，2017[50];黃惠春，陳強(qiáng)，2017[51];李景初，2018[52]）;鄒偉、徐博、王子坤等（2017）[48]從農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異角度研究了農(nóng)戶的農(nóng)地抵押貸款需求，發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)性質(zhì)不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同，其農(nóng)地抵押貸款需求影響因素也存在差異;同時(shí)農(nóng)戶兼業(yè)程度對(duì)抵押貸款意愿有正向影響，兼業(yè)農(nóng)戶貸款可能性和可得性均高于純農(nóng)戶（黎毅，羅劍朝，房啟明等，2014）[46];孟楠，羅劍朝，馬婧（2016）[50]通過對(duì)寧夏平羅732戶農(nóng)戶數(shù)據(jù)考察，發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與承擔(dān)能力對(duì)農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為響應(yīng)呈現(xiàn)顯著正向影響。

四、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)有研究多從理性人角度關(guān)注農(nóng)村“三權(quán)”抵押的必要性和可行性，聚焦實(shí)務(wù)操作，以單一不動(dòng)產(chǎn)權(quán)展開研究，分析可量化影響因素對(duì)抵押行為和抵押結(jié)果的影響;相對(duì)缺少系統(tǒng)視角和風(fēng)險(xiǎn)視角的研究，“三權(quán)”整合研究的文獻(xiàn)不多，而農(nóng)村權(quán)利抵押行為是具有高復(fù)雜性、易誘導(dǎo)性的系統(tǒng)工程，必須關(guān)注系統(tǒng)環(huán)境、關(guān)注行為人個(gè)體差異和風(fēng)險(xiǎn)管控。今后關(guān)于農(nóng)村“三權(quán)”抵押行為的研究，可以從以下方面展開：抵押人個(gè)性心理特征對(duì)抵押行為的影響;抵押行為參與人的需要與動(dòng)機(jī)差異;抵押行為利益相關(guān)者的特性和響應(yīng)差異;“三權(quán)”抵押效果的提升策略等。

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