5G+區(qū)塊鏈賦能金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

郭海玲

摘要：信息傳遞是社會生活的重要載體。從古代驛站、烽火臺、飛鴿傳書到今天的全球化信息時代，信息傳遞的方式、傳輸速度實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。區(qū)塊鏈的優(yōu)勢在于能夠用較低的成本解決網(wǎng)絡交易的身份識別和個人征信，以及使用點對點的交易避免傳統(tǒng)集中式的清算結構，從而能夠大大提高金融系統(tǒng)，乃至整個經(jīng)濟體系的運行效率。區(qū)塊鏈以其獨特的技術優(yōu)勢引起了金融機構、監(jiān)管部門、科技企業(yè)和資本市場的廣泛關注。5G時代，區(qū)塊鏈技術如何找準市場定位，進一步賦能金融科技？5G+、區(qū)塊鏈、金融科技融合發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)是什么？本文對此進行了探討。

關鍵詞：區(qū)塊鏈? 金融科技? 智能合約? 數(shù)字經(jīng)濟

一、引言

區(qū)塊鏈到底有什么魅力？區(qū)塊鏈是一種不依賴第三方，通過分布式數(shù)據(jù)庫進行數(shù)據(jù)存儲、驗證、傳遞和交流的技術方案，具有去中心化、集體維護、開放性和時序數(shù)據(jù)不可篡改等特征，正在改變傳統(tǒng)中心化支付清算系統(tǒng)并對現(xiàn)有金融監(jiān)管模式和監(jiān)管理論產(chǎn)生巨大沖擊。區(qū)塊鏈是分布式賬本技術（DLT）中的一種，它可以向所有人開放，不受任何人控制，可以確保交易的不可逆性、不可否認性，最終實現(xiàn)“創(chuàng)造信任”的功能。

區(qū)塊鏈提供了一種計算機與現(xiàn)實世界互動的新途徑。在華爾街，區(qū)塊鏈為基礎的新科技正在替代過時的全球資金轉移機制;在香港，區(qū)塊鏈的擴張正在逐步改寫低效率的信息傳輸方式。區(qū)塊鏈就像一部“事實機器”，令人們擁有更高級的隱私度，有效控制自己的資源，高效轉移資金，安全、透明地實現(xiàn)人工流程的自動化執(zhí)行。

根據(jù)德勤數(shù)據(jù)顯示，過去三年，全球共有超過2500項與區(qū)塊鏈相關的專利申請，吸引至少24個國家或地區(qū)的投資，總金額高達14億美元，此類投資交易參與者既包括摩根大通、巴克萊銀行、富國銀行等大型跨國銀行，也包括IBM、美國思科系統(tǒng)公司等跨國科技企業(yè)和螞蟻金服等新興金融科技集團。

二、5G+區(qū)塊鏈賦能金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀

5G具有低延時、高速度、大容量及連接大量設備的先天優(yōu)勢。一方面，5G讓云計算、邊緣計算成為可能，真正推動人類進入AI時代，并且賦予數(shù)據(jù)以無窮價值。另一方面，5G將推動物聯(lián)網(wǎng)真正落地，基于區(qū)塊鏈非許可、可溯源、去中介、不可篡改等特性，數(shù)據(jù)將實現(xiàn)確權、安全、隱私保護，乃至交易等功能。這意味著，人類將步入數(shù)據(jù)資產(chǎn)化時代。

（一）從技術層面看

我們可以把區(qū)塊鏈可以看作是生產(chǎn)關系，它確保鏈上數(shù)據(jù)的安全與存證;5G可以看作是基礎架構，它是數(shù)據(jù)的通路，兩者互補，形成解決方案。

（二）從應用層面看

5G技術為實現(xiàn)高效率的數(shù)字經(jīng)濟提供支撐，而區(qū)塊鏈技術為數(shù)字經(jīng)濟提供安全和信任保障。

5G+區(qū)塊鏈賦能金融科技的發(fā)展現(xiàn)狀主要表現(xiàn)為：

1.金融科技征信服務。人類歷史發(fā)展到今天，“信用”這個詞已經(jīng)包含著極其豐富的內(nèi)涵?！缎屡粮窭追蚪?jīng)濟大辭典》對信用的解釋是：“提供信貸意味著把對某物（如一筆錢）的財產(chǎn)權給以讓度，以交換在將來的某一特定時刻對另外的物品（如另外一部分錢）的所有權?！薄杜＝蚍纱筠o典》對信用的定義是：“信用（credit），指在得到或提供貨物或服務后，并不立即，而是允諾，在將來付給報酬的做法”。

信用是現(xiàn)代金融市場的邏輯起點，信用的制度化有助于降低金融交易成本并促進新常態(tài)下政府宏觀調(diào)控目標的實現(xiàn)。區(qū)塊鏈技術為重構信用制度提供技術可能，并在金融基礎設施去中心化、銀行業(yè)客戶信用體系優(yōu)化、國際貿(mào)易增信、降低資本市場融資成本等方面具有明顯優(yōu)勢。比如2015年12月9日，美國證券交易委員會批準在線零售商Overstock.com通過一個數(shù)字系統(tǒng)二次發(fā)行不超過5億美元的自有股票和其他證券，其發(fā)行成本要低于傳統(tǒng)方式。

金融科技征信服務可以建立基于物質(zhì)和精神雙重價值度量標準的各種信用評價體系，通過對海量數(shù)據(jù)信息的綜合處理和評估，利用借貸數(shù)據(jù)、社會行為、社會公益等構建個人信用評分模型，以征信體系為核心支持購物、旅行、住宿、娛樂、借貸等各種信用行為，實現(xiàn)數(shù)字智能金融場景應用服務。螞蟻金服作為阿里生態(tài)的重要組成，持續(xù)探索區(qū)塊鏈應用的邊界，自2017年“螞蟻區(qū)塊鏈”專利申請數(shù)量始終保持全球第一。螞蟻區(qū)塊鏈吸納各行各業(yè)商界學術界精英，希望把“信任”體系擴展到數(shù)據(jù)、資產(chǎn)等更多樣化的場景中去，共同引領科技趨勢新浪潮。

2.金融科技的借貸、資產(chǎn)轉移服務。傳統(tǒng)借貸活動是在商品交換和貨幣流通普遍存在的情況下，債權人以有條件讓渡形式貸出或賒銷商品，債務人則按約定的日期償還借貸或償還貨款，并支付利息。智能金融借貸服務可以借助各種智能借款應用，實現(xiàn)資金資產(chǎn)、甚至數(shù)字代幣資產(chǎn)或者其它數(shù)字資產(chǎn)的借貸服務，比如小額現(xiàn)金貸、信用貸、社保貸、公積金貸、學歷貸等;通過智能合約執(zhí)行借貸業(yè)務全流程，具體包括借貸用戶認證、反欺詐驗證、借貸風控模型審批等;借貸雙方可以智能匹配最佳信用和風控模型，實現(xiàn)雙方利益最大化。比如太一科技研發(fā)的太一智能合約項目擬實現(xiàn)自動化掌控資產(chǎn)轉移，并將嵌入著名的華爾街金融風控模型對接金融產(chǎn)品。

3.金融科技3.0構建數(shù)字金融新生態(tài)。中國正逐步深入金融科技3.0時代，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等與金融緊密結合，在信息采集、投資決策、風控等方面帶來傳統(tǒng)金融的變革，大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、供應鏈金融等金融科技驅(qū)動著實體經(jīng)濟向信息化、智能化、個性化的商業(yè)模式和生活模式演變，重塑數(shù)字金融新生態(tài)。

數(shù)字化轉型已然成為繼“互聯(lián)網(wǎng)+”之后眾多企業(yè)的新賽道。在強大的數(shù)字化力量和超速創(chuàng)新力驅(qū)動的商業(yè)環(huán)境中，區(qū)塊鏈回歸理性，商業(yè)化應用加速，在跨境匯款、供應鏈金融、電子票據(jù)和司法存證等眾多場景中開始融入人們的日常生活。比如MinTech公司依托新科技賦能，在中國、北美、東南亞等地區(qū)廣泛落地，為全球用戶持續(xù)創(chuàng)造金融價值，已成為金融科技3.0領域的領軍企業(yè)。

三、面臨的未來挑戰(zhàn)

（一）區(qū)塊鏈本質(zhì)是個賦能工具，這意味著區(qū)塊鏈項目落地需要有比較強的行業(yè)基礎

5G區(qū)塊鏈應用的落地難點首先在于5G本身的應用還不夠成熟。同步進行區(qū)塊鏈賦能金融科技應用的探索，更是難上加難。4G時代，區(qū)塊鏈最成熟的應用得益于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融的成熟度較高。比如跨境支付、基于智能合約的各種區(qū)塊鏈融資服務。而5G與VR/AR、區(qū)塊鏈的結合需要時間來完善，形成統(tǒng)一的行業(yè)技術標準以及推廣到大規(guī)模的商業(yè)化應用更需要時間。

（二）世界各地監(jiān)管機構需要協(xié)調(diào)，采取更全面的方法進行金融監(jiān)管，制定競爭政策和數(shù)據(jù)隱私法規(guī)，以形成大型科技公司和銀行之間公平競爭的環(huán)境

以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能、移動互聯(lián)引領的新工業(yè)革命與科技革命的開展，導致金融科技的邊界、研究范式不斷被打破和重構。在金融領域，無論是對傳統(tǒng)的金融平臺，還是創(chuàng)新的金融科技平臺來說，當前區(qū)塊鏈技術的發(fā)展態(tài)勢已顯示出旺盛的活力和巨大的發(fā)展?jié)摿?，而且區(qū)塊鏈技術的發(fā)展并不孤立，與大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、虛擬現(xiàn)實等技術創(chuàng)新相伴而生，未來這些技術創(chuàng)新之間的交匯融合非常值得期待，而面對各種不確定性因素也可能引起新的復雜問題，對金融穩(wěn)定、競爭、數(shù)據(jù)保護構成威脅，沖擊著原有的法律與社會秩序。

（三）金融科技行業(yè)極其缺乏跨界人才

未來需要大量既懂區(qū)塊鏈技術，又懂金融、法律、統(tǒng)計、通信等多方面的復合型人才，在金融領域建立基于5G+區(qū)塊鏈技術的全新價值網(wǎng)絡系統(tǒng)。

四、監(jiān)管創(chuàng)新

區(qū)塊鏈作為分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式，在全球金融科技領域空前火熱，其安全性也引起監(jiān)管部門的深度重視。財政部副部長廖岷表示：“目前來看，在金融科技涉及的移動支付和互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡融資、智能投顧、區(qū)塊鏈四個主要領域中，區(qū)塊鏈將是最為關鍵的，對于監(jiān)管，未來的挑戰(zhàn)也是最大的?！?/p>

傳統(tǒng)型監(jiān)管多采用命令手段進行自上而下的控制，智慧型監(jiān)管更彰顯公平與效率，在風險防范、促進創(chuàng)新以及消費者保護等多元價值追求之間取得平衡。關于監(jiān)管創(chuàng)新重點關注三個優(yōu)先事項：1、加強對行業(yè)的探索和試驗，重點關注如何改進行業(yè)和監(jiān)管機構之間的數(shù)據(jù)交換方法，特別是以機器可讀和可執(zhí)行的形式表達需求的機會。2、繼續(xù)圍繞區(qū)塊鏈等新技術解決方案開展工作，以便在反洗錢和防范金融犯罪方面取得更好、更具成本效益的成果。? 3、針對弱勢消費群體需求展開調(diào)查，就如何通過新技術滿足企業(yè)和消費者特定金融需求進行研究。

五、政策建議

（一）建立全球區(qū)塊鏈研究跟蹤調(diào)查機制，確保其應用具備可持續(xù)性

當前，全球主要區(qū)塊鏈金融科技企業(yè)都在關注對智能合約的研究，建立全球區(qū)塊鏈研究跟蹤調(diào)查機制，緊跟最新科技發(fā)展狀態(tài)，掌握最新研究進展，確保其應用具備可持續(xù)性，同時加強國際借鑒，比如中央銀行可以借助國外央行使用區(qū)塊鏈技術探索發(fā)行數(shù)字貨幣的整體框架結構，深入研究利用智能合約實現(xiàn)可編程貨幣或者其他智能程序化金融功能。

（二）依據(jù)跨界領軍人物的前瞻性研究經(jīng)驗，制定金融科技領域區(qū)塊鏈智能合約技術開發(fā)標準和法律責任界定

聯(lián)合金融界、法律界、科技界、信息界等領軍人物的前瞻性研究經(jīng)驗制定智能合約技術行業(yè)標準，同時研究傳統(tǒng)合同與智能合約在金融實踐中可能出現(xiàn)的法律責任界定，規(guī)范智能合約市場主體雙方責任和義務，促進區(qū)塊鏈智能合約技術健康發(fā)展。

（三）建議加強對復合型專業(yè)人才的培養(yǎng)

建議采取國外訪學、引進高端人才等方式加強對研究區(qū)塊鏈技術、金融、法律、統(tǒng)計、通信等跨專業(yè)復合型人才的培養(yǎng)，采用產(chǎn)學研結合方式，選擇重點推進項目開展攻關研究。

參考文獻：

[1]張亮.劉百祥.張如意.江斌鑫.劉一江.區(qū)塊鏈技術綜述.[J].計算機工程.2019（5）.

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[3]商業(yè)周刊中文版.區(qū)塊鏈：技術重塑契約.[M].浙江出版集團數(shù)字傳媒有限公司.2018（4）.

（作者單位：廣東南華工商職業(yè)學院）