VIE架構(gòu)下的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)面面觀

文/王素榮 孫英 編輯/章蔓菁

在VIE架構(gòu)下，企業(yè)需要厘清各層架構(gòu)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并合理安排境外公司和境內(nèi)公司之間、WFOE與VIE實(shí)體之間的相關(guān)業(yè)務(wù)。

近期，財(cái)政部發(fā)布的《2018年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告》指出，在會(huì)計(jì)執(zhí)法檢查中發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)呈現(xiàn)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、股權(quán)與債權(quán)投資相互交織、管理架構(gòu)與法人實(shí)體分離、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)無(wú)疆域限制等突出特點(diǎn)，部分企業(yè)跨境轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避納稅等問(wèn)題比較突出。長(zhǎng)期以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)習(xí)慣于通過(guò)搭建VIE（Variable Interest Entity，可變利益實(shí)體）架構(gòu)實(shí)現(xiàn)海外上市，而公告所提到的“管理架構(gòu)與法人實(shí)體分離”“業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)無(wú)疆域限制”“跨境轉(zhuǎn)移利潤(rùn)”等問(wèn)題，也正是VIE架構(gòu)所具有的特點(diǎn)。深入理解VIE架構(gòu)在運(yùn)作過(guò)程中存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取針對(duì)性的措施，對(duì)于相關(guān)企業(yè)具有重要意義。

厘清VIE各層架構(gòu)下的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)典型的VIE架構(gòu)通常包括不同層級(jí)的主體，從上到下分別是：BVI（The British Virgin Islands，英屬維爾京群島）公司、開(kāi)曼公司（上市主體）、中國(guó)香港的中間控股公司、境內(nèi)的WFOE（Wholly Foreign Owned Enterprise,外商投資企業(yè)）以及VIE實(shí)體運(yùn)營(yíng)企業(yè)。其中前三層架構(gòu)（BVI公司、開(kāi)曼公司和香港中間控股公司）往往面臨較為突出的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

BVI公司：觸碰CFC稅制監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)

VIE架構(gòu)下，中國(guó)境內(nèi)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體公司通過(guò)控制協(xié)議，將經(jīng)營(yíng)所得以關(guān)聯(lián)交易的形式最終轉(zhuǎn)移并留存到避稅地BVI公司。如果避稅地BVI公司對(duì)利潤(rùn)不進(jìn)行分配或減少分配，可能會(huì)觸碰受控外國(guó)公司（Controlled Foreign Corporation，CFC）稅收法律制度的監(jiān)管。依據(jù)中國(guó)《企業(yè)所得稅法》《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》以及《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕2號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，CFC是指由居民企業(yè)或者由居民企業(yè)和居民個(gè)人控制的、設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)低于12.5%的國(guó)家（地區(qū)）且出于非合理經(jīng)營(yíng)需要而對(duì)利潤(rùn)不作分配或者少分配的外國(guó)企業(yè)。對(duì)于CFC利潤(rùn)中應(yīng)歸屬于該居民企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入該居民企業(yè)的當(dāng)期收入，并繳納企業(yè)所得稅。此外，《特別納稅調(diào)查調(diào)整及相互協(xié)商程序管理辦法》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第6號(hào)，下稱(chēng)“6號(hào)公告”）也將CFC列為實(shí)施特別納稅調(diào)查的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。

實(shí)踐中，企業(yè)可結(jié)合CFC的判定標(biāo)準(zhǔn)——表決權(quán)控制標(biāo)準(zhǔn)和事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)判斷BVI公司是否會(huì)觸碰CFC稅制的監(jiān)管。其中，表決權(quán)標(biāo)準(zhǔn)是指中國(guó)居民企業(yè)或中國(guó)居民個(gè)人直接或者間接單一持有外國(guó)企業(yè)10%以上有表決權(quán)股份，且共同持有該外國(guó)企業(yè)50%以上股份；事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)是指股東持股比例雖未達(dá)到表決權(quán)控制標(biāo)準(zhǔn)中的持股比例，但在股份、資金、經(jīng)營(yíng)、購(gòu)銷(xiāo)等方面對(duì)該外國(guó)企業(yè)擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)時(shí)，該外國(guó)企業(yè)也構(gòu)成CFC。實(shí)踐中，因事實(shí)控制標(biāo)準(zhǔn)難以量化，在實(shí)施中容易引發(fā)稅企爭(zhēng)議，因此稅務(wù)機(jī)關(guān)一般較少采用。

開(kāi)曼公司：被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

如果境外公司并無(wú)實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，且相應(yīng)管理活動(dòng)也基本在中國(guó)的境內(nèi)實(shí)施，則根據(jù)《關(guān)于境外注冊(cè)中資控股企業(yè)依據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定為居民企業(yè)有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕82號(hào)），其可能會(huì)被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)，就其全球收益所得在中國(guó)納稅，并且中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)還會(huì)對(duì)其母公司或股東間接轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的所得，征收所得稅。

如果VIE架構(gòu)下的上市主體開(kāi)曼公司被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)，則整體稅負(fù)將會(huì)受到巨大影響：（1）上市主體合并報(bào)表的全部利潤(rùn)無(wú)論來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)還是境外，均需按25%繳納中國(guó)企業(yè)所得說(shuō)，相較于開(kāi)曼對(duì)上市主體合并報(bào)表的全部利潤(rùn)不征收所得稅，稅負(fù)會(huì)急劇增加；（2）開(kāi)曼公司支付給外國(guó)投資者的股息成為來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，該部分股息需繳納預(yù)提所得稅，同時(shí)開(kāi)曼公司支付給中國(guó)創(chuàng)始人持股的BVI公司的股息，需繳納個(gè)人所得稅；（3）非居民企業(yè)股東和外國(guó)個(gè)人投資者在境外證券市場(chǎng)出售開(kāi)曼公司的股票時(shí)，其收益屬于來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，需在中國(guó)繳納所得稅。而開(kāi)曼公司被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)的好處在于，根據(jù)中國(guó)《企業(yè)所得稅法》及《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的相關(guān)規(guī)定，符合條件的中國(guó)居民企業(yè)，就其來(lái)源于其他居民企業(yè)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免繳所得稅。據(jù)此，開(kāi)曼公司如被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)，其分配給中國(guó)居民企業(yè)的股息免于征收企業(yè)所得稅。這意味著無(wú)須再在香港設(shè)置中間控股公司，有助于減少中間環(huán)節(jié)，降低運(yùn)營(yíng)成本。

對(duì)此，企業(yè)如果不希望VIE架構(gòu)下的開(kāi)曼公司被認(rèn)定為中國(guó)居民企業(yè)，根據(jù)中國(guó)相關(guān)稅收法規(guī)的要求，建議在日常經(jīng)營(yíng)中重點(diǎn)做好以下幾方面的工作：（1）確保VIE架構(gòu)下的境外公司各自履行其相關(guān)職能，例如重大決策會(huì)議在注冊(cè)地召開(kāi)，所有董事會(huì)和股東會(huì)會(huì)議資料必須在注冊(cè)地保管等；（2）盡可能減少高級(jí)管理人員境內(nèi)境外雙重任職的情況，如果確實(shí)需要保留少量雙重任職的高級(jí)管理人員，應(yīng)確保其在境外僅履行其作為境外公司的高管職責(zé)，在境內(nèi)僅履行其作為境內(nèi)公司的高管職責(zé)；（3）公司印章、財(cái)務(wù)檔案、賬簿等保管在境外；（4）境外公司的董事及高級(jí)管理人員應(yīng)留意自身在中國(guó)居住的時(shí)間，避免經(jīng)常居住在中國(guó)境內(nèi)；（5）適當(dāng)增加在中國(guó)境內(nèi)以外的地區(qū)、國(guó)家的投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使整個(gè)集團(tuán)架構(gòu)的收入來(lái)源地多元化，以降低中國(guó)境內(nèi)企業(yè)投資收益在整體收入中的比重。

香港中間控股公司：無(wú)法享受稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)香港簽署的相關(guān)稅收協(xié)定，VIE架構(gòu)下的香港中間控股公司能否享受稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇，取決于該中間控股公司是否具有受益所有人身份。如果受益所有人的身份被認(rèn)可，則所適用的股息預(yù)提稅稅率為5%（否則為10%），所適用的利息和特許權(quán)使用費(fèi)預(yù)提稅稅率為7%（否則為10%），另需代扣6.72%的增值稅及附加。

根據(jù)《關(guān)于如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益所有人”的通知》（國(guó)稅函〔2009〕601號(hào)）的規(guī)定，受益所有人一般從事實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，代理人和導(dǎo)管公司不屬于受益所有人。因此，香港中間控股公司如要享受稅收協(xié)定的優(yōu)惠稅率，建議其配備相應(yīng)的人員和資產(chǎn)，并開(kāi)展實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，例如在投資管理職能以外，增加進(jìn)口商品采購(gòu)職能、技術(shù)研發(fā)職能、專(zhuān)有技術(shù)咨詢(xún)職能等，并在當(dāng)?shù)丶{稅，以滿足“受益所有人”的相關(guān)認(rèn)定條件。

關(guān)注境外公司是否構(gòu)成在華常設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所

根據(jù)中國(guó)《企業(yè)所得稅法》《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》以及中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)香港簽署的相關(guān)稅收協(xié)定以及其他相關(guān)規(guī)定，高級(jí)管理人員在境內(nèi)外雙重任職，有可能會(huì)導(dǎo)致其被認(rèn)定為境外機(jī)構(gòu)在華管理場(chǎng)所或非獨(dú)立代理人，其在華從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)或管理活動(dòng)，構(gòu)成在華常設(shè)機(jī)構(gòu)，進(jìn)而導(dǎo)致一切與該常設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有關(guān)的收入，需在中國(guó)境內(nèi)繳納25%的企業(yè)所得稅。為明確境外公司是否構(gòu)成在華常設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下兩個(gè)方面的安排。

一是關(guān)于派遣人員來(lái)中國(guó)境內(nèi)提供服務(wù)的安排。一方面，鑒于中國(guó)與開(kāi)曼群島尚未簽署避免雙重征稅的協(xié)議，如果從開(kāi)曼公司派遣人員來(lái)華，易導(dǎo)致開(kāi)曼公司在華從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)或管理活動(dòng)被認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)；另一方面，關(guān)于從香港中間控股公司派遣人員來(lái)內(nèi)地，根據(jù)中國(guó)內(nèi)地與中國(guó)香港簽署的雙邊稅收協(xié)定，如果香港居民企業(yè)派遣人員來(lái)內(nèi)地提供勞務(wù)，且在任意十二個(gè)月內(nèi)超過(guò)183天，則會(huì)構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)。

二是高級(jí)管理人員的境內(nèi)外雙重任職的安排。對(duì)于在境內(nèi)外雙重任職的高級(jí)管理人員，關(guān)注其在境外是否僅履行其境外公司的高管職責(zé)，在境內(nèi)是否僅履行其境內(nèi)公司的高管職責(zé)。如果高級(jí)管理人員的境內(nèi)境外雙重任職較為普遍，則容易導(dǎo)致境外公司構(gòu)成在華常設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所。

審慎對(duì)待中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的間接轉(zhuǎn)讓

實(shí)踐中，在對(duì)VIE架構(gòu)下的中國(guó)居民企業(yè)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，一般會(huì)通過(guò)在海外轉(zhuǎn)讓開(kāi)曼公司或香港中間控股公司股權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。這樣不僅操作靈活，還可降低整體稅負(fù)。然而，對(duì)于間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的行為，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)管力度正逐年加強(qiáng)。根據(jù)《關(guān)于非居民企業(yè)所得稅管理若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第24號(hào)）和《關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)，下稱(chēng)“7號(hào)公告”）的相關(guān)規(guī)定，境外投資方（實(shí)際控制方）間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，如果被轉(zhuǎn)讓的境外控股公司所在地實(shí)際稅負(fù)低于12.5%，或者對(duì)其居民境外所得不征所得稅的，被間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的中國(guó)居民企業(yè)所在地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)要求其自轉(zhuǎn)讓合同簽訂之日起30日內(nèi)提交相關(guān)資料；如果境外投資方（實(shí)際控制方）通過(guò)濫用組織形式等間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理商業(yè)目的，以及轉(zhuǎn)讓價(jià)格不符合獨(dú)立交易原則而導(dǎo)致應(yīng)納稅所得額減少的，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)將依法進(jìn)行納稅調(diào)整。

與此同時(shí)，根據(jù)上述法律法規(guī)，并非所有間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的交易都是應(yīng)稅的。7號(hào)公告中規(guī)定了三類(lèi)安全港規(guī)則：公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)同一上市境外企業(yè)股權(quán)免稅（原始股東在企業(yè)上市之后在公開(kāi)市場(chǎng)賣(mài)出上市之前取得的股權(quán)不適用）、根據(jù)稅收協(xié)定免稅、內(nèi)部重組免稅。據(jù)此，如果對(duì)中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的間接轉(zhuǎn)讓符合上述安全港規(guī)則，則免于應(yīng)稅，包括：（1）通過(guò)證券交易所的大宗交易制度免稅并購(gòu)上市境外企業(yè)的股權(quán)。實(shí)踐中，由于難以論證上市公司的并購(gòu)交易不具有合理商業(yè)目的，因此稅務(wù)機(jī)關(guān)一般不會(huì)主動(dòng)對(duì)這類(lèi)方式下的間接轉(zhuǎn)讓上市公司股權(quán)進(jìn)行征稅。（2）因符合稅收協(xié)定獲得免稅待遇。通常，稅收協(xié)定會(huì)對(duì)25%以下股權(quán)的間接轉(zhuǎn)讓所得予以免稅。但需要注意的是，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方注冊(cè)于避稅港，則需要具有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)；否則，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)根據(jù)一般反避稅協(xié)定，認(rèn)定這一交易行為屬于稅收協(xié)定濫用而否定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方適用稅收協(xié)定優(yōu)惠待遇。（3）企業(yè)的內(nèi)部重組同時(shí)符合7號(hào)公告所要求的持股比例和股權(quán)支付比例等條件。

如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬于7號(hào)公告的適用范圍，但不適用上述安全港規(guī)則，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有合理商業(yè)目的，將成為是否進(jìn)行納稅調(diào)整的關(guān)鍵。7號(hào)公告從七個(gè)方面明確了如何判斷間接股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有合理商業(yè)目的，并規(guī)定了可以直接認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的的情形。根據(jù)這些規(guī)定，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)注意加大開(kāi)曼公司下屬的香港中間控股公司的商業(yè)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)，使其在資產(chǎn)比重、收入比重和實(shí)際稅負(fù)方面達(dá)到具有合理商業(yè)目的條件。此外，由于實(shí)踐中股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否具有合理商業(yè)目的并不好把握，為爭(zhēng)取主動(dòng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方應(yīng)自簽訂境外企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同之日起30日內(nèi)，主動(dòng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供7號(hào)公告所規(guī)定的資料，必要時(shí)可以買(mǎi)賣(mài)雙方的共同名義向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供資料。這樣做，即便股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為應(yīng)稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方也可少交或免交罰款和罰息。當(dāng)然，如果納稅人對(duì)征稅結(jié)果不服，也可訴諸法院尋求解決。

合理安排關(guān)聯(lián)交易

在VIE架構(gòu)中，WFOE公司通過(guò)一系列協(xié)議將VIE實(shí)體的利潤(rùn)以“服務(wù)費(fèi)”等方式予以集中，最終并入境外上市主體的合并報(bào)表中，這一過(guò)程會(huì)涉及多種關(guān)聯(lián)交易。實(shí)踐中，一些企業(yè)會(huì)通過(guò)向沒(méi)有業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的境外關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期分?jǐn)偣芾碣M(fèi)、特許權(quán)使用費(fèi)，與沒(méi)有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)且設(shè)在低稅區(qū)的境外關(guān)聯(lián)方進(jìn)行大量的業(yè)務(wù)往來(lái)，以及由香港中間控股公司貸款給境內(nèi)WFOE等方式來(lái)避稅。對(duì)于這類(lèi)避稅行為，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)已逐步建立起一套嚴(yán)密的監(jiān)控體系，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)關(guān)聯(lián)交易中常見(jiàn)避稅手段的有效稽查。

目前，中國(guó)境內(nèi)與關(guān)聯(lián)交易監(jiān)控相關(guān)的法規(guī)主要是《關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第42號(hào)，下稱(chēng)“42號(hào)公告”）和6號(hào)公告。其中，42號(hào)公告明確了關(guān)聯(lián)關(guān)系的判定標(biāo)準(zhǔn)，包括股份控制、借貸資金控制、特許權(quán)控制、購(gòu)銷(xiāo)及勞務(wù)控制和人員控制五個(gè)方面，還增加了其他共同利益控制條款，以及關(guān)聯(lián)關(guān)系按照實(shí)際存續(xù)期間認(rèn)定的規(guī)定，并參照BEPS對(duì)無(wú)形資產(chǎn)范圍的界定進(jìn)行了補(bǔ)充；此外還增加了特許經(jīng)營(yíng)權(quán)和政府許可等。6號(hào)公告則明確了不符合獨(dú)立交易原則的情形，指出企業(yè)與關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓和受讓的無(wú)形資產(chǎn)、特許權(quán)使用費(fèi)、各種勞務(wù)價(jià)款的價(jià)值，必須與其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益和貢獻(xiàn)相匹配；同時(shí)，對(duì)于僅因融資上市活動(dòng)所產(chǎn)生的附帶利益向境外關(guān)聯(lián)方支付特許權(quán)使用費(fèi)，以及向不具執(zhí)行功能、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的境外關(guān)聯(lián)方支付費(fèi)用等情形，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行納稅調(diào)整。此外，對(duì)于資本弱化行為，6號(hào)公告也進(jìn)行了限制。據(jù)此，企業(yè)需合理安排關(guān)聯(lián)交易。

首先，在6號(hào)公告背景下，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)42號(hào)公告的指引，可以從跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)模式入手，利用數(shù)據(jù)模型進(jìn)行企業(yè)價(jià)值鏈分析。據(jù)此，企業(yè)要持續(xù)關(guān)注集團(tuán)的境內(nèi)境外企業(yè)的利潤(rùn)分配是否與其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相匹配；依據(jù)高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)只能取得正常資金回報(bào)等邏輯，使各方取得的利潤(rùn)與其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展和所執(zhí)行的功能、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

其次，依據(jù)BEPS行動(dòng)計(jì)劃《無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)報(bào)告》，創(chuàng)造無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值分為開(kāi)發(fā)、提升、維護(hù)、保護(hù)和利用五大環(huán)節(jié)，獲取無(wú)形資產(chǎn)超額利潤(rùn)的依據(jù)是對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造有多大貢獻(xiàn)，僅擁有無(wú)形資產(chǎn)的法律所有權(quán)或僅提供資金，而未承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行相應(yīng)功能的企業(yè)，只能按獨(dú)立交易原則獲取與之相應(yīng)的補(bǔ)償，不能享有無(wú)形資產(chǎn)的超額回報(bào)。據(jù)此，企業(yè)應(yīng)加大VIE架構(gòu)下的香港中間控股公司的研發(fā)功能比重，使其成為名副其實(shí)的無(wú)形資產(chǎn)創(chuàng)造者，繼而擁有提升、維護(hù)和保護(hù)等功能；同時(shí)，制定集團(tuán)內(nèi)成員之間符合獨(dú)立交易定價(jià)原則的無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用收付規(guī)則，防止人為地將無(wú)形資產(chǎn)的法律所有權(quán)授予未對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值做出任何貢獻(xiàn)的避稅地企業(yè)，再由高稅負(fù)的其他集團(tuán)成員向其支付特許權(quán)使用費(fèi)。

再次，根據(jù)6號(hào)公告的相關(guān)規(guī)定，實(shí)際稅負(fù)相同的境內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的交易，只要該交易沒(méi)有直接或者間接導(dǎo)致國(guó)家總體稅收收入的減少，原則上不作特別納稅調(diào)整。據(jù)此，在境內(nèi)設(shè)立WFOE和VIE實(shí)體公司時(shí)，最好將兩者設(shè)立在同一稅務(wù)轄區(qū)，至少是稅負(fù)相同的地區(qū)。

最后，對(duì)關(guān)聯(lián)交易做到事前規(guī)劃，做好關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料的信息申報(bào)工作，以有效降低特別納稅調(diào)查調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。