基于異質(zhì)性的中國貿(mào)易利得與市場結(jié)構(gòu)分析

劉博文

內(nèi)容摘要：自中國加入WTO以來，市場機制逐漸在外貿(mào)企業(yè)的資源配置中發(fā)揮了決定性作用。從目前來看，中國已在外貿(mào)領(lǐng)域取得了斐然成就，但與發(fā)達國家相比仍存在一定差距。中國的三類產(chǎn)權(quán)企業(yè)，國企、民企、港澳臺及外資企業(yè)，各自具有不同的政企聯(lián)系、國際網(wǎng)絡(luò)和管理制度，以致中國企業(yè)產(chǎn)權(quán)間的差異十分顯著。此外，中國各地方政府普遍給予高效企業(yè)以政策支持，這拉寬了企業(yè)間的效率分布，即使在細分行業(yè)中，企業(yè)間的差異也較為明顯。面對當(dāng)今全球貿(mào)易保護主義抬頭的局勢，有必要對貿(mào)易利得進行全面系統(tǒng)的評估和反思，并客觀評價中國市場結(jié)構(gòu)與外國市場結(jié)構(gòu)的異同，從而為中國實現(xiàn)開放共贏與包容性增長的全球經(jīng)濟治理改革目標(biāo)提供政策支持。文章基于產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性討論了市場結(jié)構(gòu)與進出口額提高、進口滲透度加深、企業(yè)效率改進、資源誤置程度減小等貿(mào)易利得的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：異質(zhì)性 ? 貿(mào)易利得 ? 市場結(jié)構(gòu)

引言

中國的貿(mào)易開放進程自20世紀(jì)70年代啟動，以2001年加入WTO為標(biāo)志性事件，此后，中國的進口關(guān)稅稅率逐年下降，非關(guān)稅壁壘依次取消，外貿(mào)經(jīng)營權(quán)逐級下放，外貿(mào)代理制度日趨完善，外貿(mào)綜合服務(wù)平臺逐漸興起，這有效降低了中國外貿(mào)環(huán)節(jié)的交易成本。截至2017年底，中國的最惠國平均進口關(guān)稅稅率為8.51%，約為1992年39.52%的稅率的五分之一。面對當(dāng)今全球貿(mào)易保護主義抬頭的趨勢，2017年3月5日，習(xí)近平總書記在全國兩會上表示要堅持全方位對外開放，繼續(xù)推動貿(mào)易自由化和投資便利化。在貿(mào)易開放進程中，貿(mào)易利得如何度量？中國的企業(yè)效率如何改善？市場結(jié)構(gòu)如何升級？企業(yè)行為如何演化？在這當(dāng)中，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性起到了什么作用？本文借此對貿(mào)易自由化政策的得失進行了全面評估和理論闡述，并對市場結(jié)構(gòu)的演化進行了預(yù)判，以期為政府推進“國企混合所有制改革”、應(yīng)對全球貿(mào)易保護主義挑戰(zhàn)和構(gòu)建開放共贏的全球經(jīng)濟治理框架提供理論支持。

數(shù)據(jù)處理及描述性統(tǒng)計

本文主要使用2008-2017年國家統(tǒng)計局的“中國工業(yè)企業(yè)年度調(diào)查數(shù)據(jù)庫”（簡稱“工業(yè)庫”）和中國海關(guān)總署的“海關(guān)進出口商品統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫”（簡稱海關(guān)庫）對工業(yè)庫數(shù)據(jù)進行了數(shù)據(jù)預(yù)處理。同時，本文基于各類文獻，構(gòu)建了“工業(yè)庫行業(yè)和海關(guān)庫產(chǎn)品”的匹配方法，合成出四位數(shù)行業(yè)層面的進口額，并結(jié)合工業(yè)庫中已有的四位數(shù)行業(yè)層面的內(nèi)銷額和出口額數(shù)據(jù)，進行了四位數(shù)行業(yè)進口份額的測算。

（一）工業(yè)庫數(shù)據(jù)

在本文所觀測的2008-2017年間，入庫的非國有工業(yè)企業(yè)需滿足主營業(yè)務(wù)年收入高于500萬元的“規(guī)模以上”標(biāo)準(zhǔn)。中國工業(yè)庫原始數(shù)據(jù)包括2224381個“年-企業(yè)”觀測，由615658個企業(yè)法人代碼構(gòu)成。本文經(jīng)過對工業(yè)庫進行預(yù)處理，得到2008-2017年1922079個“年-企業(yè)”的觀測值，其中包含531398家企業(yè)。

表1以2017年數(shù)據(jù)為例，對工業(yè)庫的基礎(chǔ)變量進行統(tǒng)計描述。可見，在2017年，中國國企的四項規(guī)模指標(biāo)——企業(yè)數(shù)量、總產(chǎn)值、出口額、內(nèi)銷產(chǎn)值被民營企業(yè)和外資企業(yè)全面超越。國企集合中的出口企業(yè)數(shù)量占比最小，只有12.2%，低于民企的14.7%，這說明中國本土企業(yè)的出口行為是稀少的。其中港澳臺企業(yè)為59.6%，外資企業(yè)為60.5%，港澳臺和外資企業(yè)的出口企業(yè)數(shù)量占比最高，原因與其背后的跨國產(chǎn)業(yè)鏈和國際外包因素有關(guān)。國企出口交貨值產(chǎn)值占比為5.6%，國企集合的企業(yè)平均出口強度為3%，均是四類企業(yè)中最低的，這反應(yīng)了國企與國際市場的距離較遠，其間接導(dǎo)致了各行業(yè)國企與外國企業(yè)之間技術(shù)差異的擴大。所有類型企業(yè)的平均出口強度都低于出口企業(yè)數(shù)量占比，這說明即使是出口企業(yè)，其產(chǎn)值也只有小部分由出口帶來。國企的平均TFP（2.67）最低，民企（3.26）與港澳臺和外資企業(yè)（3.17和3.31）的TFP較為接近。從TFP的離散度來看，國企同時具有最低的TFP水平值和最高的TFP標(biāo)準(zhǔn)差（1.29），港澳臺企業(yè)和民營企業(yè)的TFP標(biāo)準(zhǔn)差最低，接近于1。TFP離散度與TFP分布的Pareto參數(shù)聯(lián)系緊密，是反映資源誤置程度的良好指標(biāo)，可見國企的效率異質(zhì)性極大，在貿(mào)易自由化進程中，較高的異質(zhì)性可能導(dǎo)致負向的促進競爭效應(yīng)。繼而本文計算出全要素生產(chǎn)率，將在下文中進行詳細分析。

（二）海關(guān)庫數(shù)據(jù)

本模型使用的海關(guān)進出口商品統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫匯總了2006-2017年海關(guān)總署履行進出口貿(mào)易統(tǒng)計職能中產(chǎn)生的進出口貿(mào)易信息，本文根據(jù)交易日期和企業(yè)代碼將原始報關(guān)記錄層面的數(shù)據(jù)匯總為“年度-企業(yè)”層面的面板數(shù)據(jù)。最終得到2006-2017年50178182筆“年度-企業(yè)-產(chǎn)品”外貿(mào)記錄觀測，并記錄了518129家具有不同代碼的外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易行為。表2以2017年為例，展示了總體企業(yè)和三類企業(yè)的基本貿(mào)易額情況，單位為億美元。

從表2可以看到，國企的總出口額最低，其總進口額位于中間水平，是唯一一類存在貿(mào)易逆差的企業(yè)。民營企業(yè)的進、出口額都小于港澳臺和外資企業(yè)，但民企的貿(mào)易順差最大。國企的平均出口額最大，同時國企數(shù)量最少，這種情況的形成與當(dāng)時國企改革政策有關(guān)。民企數(shù)量最多但平均貿(mào)易額最低，港澳臺和外資企業(yè)的情況介于國企和民企之間。從總體企業(yè)層面看，貿(mào)易額的標(biāo)準(zhǔn)差是平均值的12倍以上，這說明外貿(mào)企業(yè)之間的規(guī)模異質(zhì)性非常強。

（三）工業(yè)庫行業(yè)與海關(guān)庫產(chǎn)品的匹配

構(gòu)造“工業(yè)行業(yè)和海關(guān)產(chǎn)品”的匹配方法，即“IND4-HS6匹配”的主要目的是計算“進口滲透度”等數(shù)據(jù)矩（Data Moments）。首要一步是研究“HS分類與《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》的對接”。2010年2月9日，國家統(tǒng)計局第13號局長令發(fā)布了《統(tǒng)計用產(chǎn)品分類目錄》。與此同時《統(tǒng)計用產(chǎn)品分類目錄》公布了《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》和《產(chǎn)品總分類》（CPC1.0版本）的對照表。據(jù)此本文建立了簡單的三步匹配方法，具體如圖1所示。

經(jīng)過以上三步可以得到“IND4-HS6”的匹配關(guān)系，之后再根據(jù)Upward et al.（2013）的匹配關(guān)系進行調(diào)整。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，HS6編碼數(shù)由2008年版海關(guān)編碼原有的5224個減少為4758個，行業(yè)數(shù)由525個減少為516個，其中反映有9個行業(yè)沒有出口或未被識別出出口。在11838行匹配關(guān)系中，部分行業(yè)對應(yīng)了上百個HS6，對此在存在交叉對應(yīng)關(guān)系的情況下，對于1個HS6存在對應(yīng)多個IND4的情況，應(yīng)基于IND4的特征構(gòu)建權(quán)重，故本文將HS6的進、出口額按照權(quán)重分配到多個IND4中。

各類企業(yè)的市場份額和異質(zhì)性動態(tài)

本文建模的前提假設(shè)是國企、民企和港澳臺和外資企業(yè)之間存在顯著的產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。例如，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)所提供的產(chǎn)權(quán)額外價值有別，它們在財務(wù)指標(biāo)和生產(chǎn)率上具有異質(zhì)性，并在行業(yè)生產(chǎn)鏈中所處的位置也不同。因此，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的產(chǎn)品之間不能完全替代，替代的難易程度由產(chǎn)權(quán)彈性 衡量。 不僅反映商品使用價值的替代關(guān)系，也反映工藝流程中的生產(chǎn)關(guān)系。對此，本文從市場份額和TFP異質(zhì)性的角度對不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)進行分析。本文按貿(mào)易方式將市場分為內(nèi)銷市場、出口市場和進口市場，按產(chǎn)權(quán)性質(zhì)將企業(yè)分為國有、民營、港澳臺和外資四類，其中外資即非港澳臺地區(qū)的港澳臺和外資企業(yè)。本文以國企作為基準(zhǔn)進行對比，并在此基礎(chǔ)上動態(tài)地比較了2008-2017年間同一市場上不同類型企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和同一類型企業(yè)在不同市場的表現(xiàn)，這些比較結(jié)果為分析企業(yè)的產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性提供了幫助。

（一）內(nèi)銷市場的市場份額變化

在中國的內(nèi)銷市場上，用某類型企業(yè)的內(nèi)銷產(chǎn)值占總體企業(yè)內(nèi)銷產(chǎn)值的份額來表示企業(yè)在內(nèi)銷市場的勢力。其中，內(nèi)銷產(chǎn)值是產(chǎn)值與出口交貨值之差。本文使用工業(yè)庫數(shù)據(jù)繪制各類企業(yè)的四個市場產(chǎn)值份額，其分別由內(nèi)銷產(chǎn)值、固定資產(chǎn)、就業(yè)量和企業(yè)數(shù)量表示（圖2）。

由圖2可知，在2008-2017年間，國企和民企的內(nèi)銷產(chǎn)值份額排序發(fā)生交換，港澳臺和外資企業(yè)市場份額平緩上升。其中，2008年國企的內(nèi)銷產(chǎn)值份額最高，為46.2%，民企其次，為35.0%，港澳臺和外資企業(yè)合計為18.8%。隨著市場自由競爭程度的不斷加深，國企數(shù)量快速下降，2011年民企的產(chǎn)值份額已超過國企，此后民企市場份額持續(xù)攀升，截至2017年，民企為55.0%，而國企跌至21.3%，港澳臺和外資企業(yè)總計23.7%，期間，港澳臺略微下降，從8.7%降為8.1%。本文根據(jù)國企市場份額被民企超過的時間，對這四個指標(biāo)進行排序，其依次是企業(yè)數(shù)量（2008年前）、內(nèi)銷產(chǎn)值（2011年）、就業(yè)量（2012年）和固定資產(chǎn)（2017年）。2008年，國企的數(shù)量份額低于民企，大量國企改組為民企，同期港澳臺和外資企業(yè)的數(shù)量份額變化較小。在2017年，國企數(shù)量只占4.1%，相比于數(shù)量份額，其他份額指標(biāo)較大，就業(yè)人數(shù)占比為17.4%，產(chǎn)值占比21.3%，固定資產(chǎn)占比為37.8%，可以說，少量的國企貢獻了較大的產(chǎn)值，其解決了較大比例的就業(yè)問題，并運營著龐大的資產(chǎn)。國企的市場份額在經(jīng)歷2008-2013年快速下降階段后，在2014-2017年逐漸趨于平緩，同時四條市場份額曲線的斜率都變小。這也反映了，2008-2017年，隨著貿(mào)易自由化程度的提升，其加速了企業(yè)自我選擇的過程，從而淘汰了效率低的內(nèi)銷企業(yè)，這在一定程度上有助于瓦解中國企業(yè)的壟斷勢力，降低其資源誤置程度，進而產(chǎn)生了正向的促進競爭效應(yīng)。

（二）出口市場的市場份額變化

本文使用某類型企業(yè)的出口額和進口額各自占總出口額和總進口額的比例表示該類企業(yè)在出口和進口市場的勢力。本文按海關(guān)庫企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，繪出三類企業(yè)的出口市場份額和進口市場份額變化如圖3、圖4所示。

隨著外貿(mào)領(lǐng)域的管理機制日趨市場化，國企的出口市場份額于2011年被民企超過。2008-2017年，國企出口市場份額的下降速度有所放緩，這表明國企在某些產(chǎn)業(yè)上仍具有基于技術(shù)或行政特權(quán)的優(yōu)勢。2008年，政府對港澳臺和外資企業(yè)的管控強度是弱于民企的。從2008年開始，港澳臺和外資企業(yè)的出口市場份額持續(xù)攀升，于2011年超越國企，但于2013年達到極大值，此后呈降低趨勢。在自由競爭的市場環(huán)境下，民企憑借較強的市場競爭力逐漸擴大自身市場份額，并于2016年超越港澳臺和外資企業(yè)。截至2017年，國企的出口市場份額為9.7%，港澳臺和外資企業(yè)為41.7%，民企居首位，為48.6%。2008-2017年間，國企的對外壟斷局面被非國有企業(yè)打破，但其仍穩(wěn)定占有約10%的市場份額。從資源配置效率提升的角度來看，在古諾數(shù)量型競爭市場中，較高效率的企業(yè)會占據(jù)較大的市場份額，其具有攫取更高價格加成的能力。在2008-2017年，民企出口市場份額的不斷提升，并居于首位，這說明民企具有著較高的效率，這對中國出口總效率的提升有著積極的促進作用。此外，隨著民企在國外市場份額的不但擴大，其在提升市場競爭力、話語權(quán)等方面得到了增強。

（三）進口市場的市場份額變化

1992年，國企占有中國市場66.6%的進口市場份額，港澳臺和外資企業(yè)其次為26.6%，而民企只占6.8%。2009年，國企被港澳臺和外資企業(yè)超越，此后，港澳臺和外資企業(yè)始終居首位。截至2017年，國企的進口市場份額為21.9%，民企是30.6%，港澳臺和外資企業(yè)最高為47.5%。相比于出口市場，進口市場上國企市場份額降速更慢，這主要是因為，如果對進口不設(shè)限制，將會導(dǎo)致國內(nèi)幼稚企業(yè)受外國同類成熟企業(yè)的沖擊從而難以發(fā)展，為了避免這個情況，中國政府會設(shè)置了較高的進口關(guān)稅以保護國內(nèi)企業(yè)。對此在外貿(mào)體制改革中，中國同時堅持“出口導(dǎo)向”和“進口替代”兩個原則。

國企、民企和港澳臺及外資企業(yè)的進口額占總進口額的比例。進口市場各類企業(yè)市場份額的變化從貿(mào)易利得角度來分析，1992-2017年，民企和港澳臺和外資企業(yè)占市場份額不斷提升，其一定程度上為中國勞動力提供了更多的就業(yè)機會，而在國企加速的“劣汰”中，隨著國企市場壟斷局面的打破，其資源誤置程度也逐漸降低。

圖5顯示，按國企市場份額的降速從快到慢排序，其依次是出口市場、內(nèi)銷市場和進口市場。這說明，港澳臺和外資企業(yè)在出口市場上受到的競爭較強，在內(nèi)銷市場其次，在進口市場最弱。由于國企的市場份額主要被民企所占，所以，與之相對應(yīng)的，按民企市場份額的提升速度從快到慢排序，其依次也是出口市場、內(nèi)銷市場和進口市場。相對來說，港澳臺和外資企業(yè)的市場份額變化較為穩(wěn)定。國企在出口市場份額下降速度最快，在內(nèi)銷市場份額降速其次，在進口市場份額降速最緩慢，因此，針對進口市場的改革是當(dāng)前中國外貿(mào)體制改革的重點。