從北歐模式看我國電力現(xiàn)貨發(fā)展路徑

文/中國大唐集團重慶分公司 李奎剛

一、本文研究的背景

2017年國家選定廣東、浙江、山東等8個地區(qū)作為第一批電力現(xiàn)貨交易試點，未來電力現(xiàn)貨交易必將在全國推廣，這將從根本上改變電力交易體系、電網(wǎng)調(diào)度規(guī)則、電力價格機制和企業(yè)經(jīng)營策略。學習了解電力現(xiàn)貨交易模式，迎接行業(yè)即將到來的巨大變化，對電力企業(yè)來講意義重大。北歐電力市場是迄今為止世界上唯一一個具有實質(zhì)性意義的多國電力市場，是已經(jīng)被世界上大多數(shù)國家公認的成功典范。了解北歐模式，有助于電力企業(yè)及早做好市場應(yīng)對。

二、北歐電力交易模式

（一）北歐電力工業(yè)概況。北歐包括瑞典、丹麥、挪威、芬蘭和冰島五國，除遠離歐洲大陸的冰島外，其余四國已實現(xiàn)電網(wǎng)互聯(lián)，形成統(tǒng)一運行的北歐電力市場。截至2015年底，北歐四國總裝機10462萬千瓦。其中，挪威（總裝機3384萬千瓦、水電占比92.72%）和瑞典（總裝機4091萬千瓦，水電占比39.92%）的水電比重高。芬蘭（總裝機1586萬千瓦，火電占比55.77%）以火電為主。丹麥（總裝機1401萬千瓦，風電占比36.24%）擁有較多的風電，四國電力裝機呈顯著的地區(qū)互補特征，國與國之間存在電力交換的潛在需要。

（二）北歐電力市場成員。北歐電力市場的市場成員包括市場交易機構(gòu)（交易所）、輸電系統(tǒng)運營機構(gòu)（四國電網(wǎng)公司）、五類市場主體（發(fā)電商、電網(wǎng)擁有者、零售商、交易商、用戶）。其中，基本上所有機組均納入市場化交易；電網(wǎng)公司不能進行期貨和現(xiàn)貨交易、不能擁有發(fā)電廠、不能向用戶售電。

（三）北歐電力市場交易體系。目前北歐電力市場已形成以現(xiàn)貨交易為主、以長協(xié)（雙邊合同）為輔、以金融市場和輔助服務(wù)為補充的交易體系。1.長協(xié)交易。長協(xié)交易主要由納斯達克商品交易所管理，采用傳統(tǒng)雙邊談判模式，多為大用戶合同，且其交易量占整個市場交易的比重持續(xù)降低，目前已不到現(xiàn)貨交易量的10%。2.金融市場。其市場實質(zhì)是財務(wù)交割的現(xiàn)貨衍生工具，主要包括期權(quán)合同、期貨市場和差價合同，交易時間跨度包括日、周、季和年。各項產(chǎn)品的交割不采用現(xiàn)貨交付，均為財務(wù)交割。結(jié)算的參考價格為北歐電力交易所公布的電力系統(tǒng)價格（日前市場價格）。2016年，在納斯達克出清的北歐電力金融產(chǎn)品超過1萬億千瓦時，是該地區(qū)現(xiàn)貨交易量的2倍以上。3.現(xiàn)貨市場。包括日前市場、日內(nèi)市場、實時市場三個有機結(jié)合、依次糾偏的交易品種，共同形成一個不斷貼近電力系統(tǒng)實時平衡的“7×24小時”交易體系。（1）日前市場（次日24小時）交易模式為集中競價，核心機制是區(qū)域價格耦合。日前市場是現(xiàn)貨的主流，也是北歐電力交易所的核心產(chǎn)品。2016年，交易所完成日前交易5000億千瓦時，占其交易總量的99%。日前市場采用“集中競價、邊際出清”方式，在一次競賣中同時確定價格、電量和輸電流向。在每一天的中午12點之前，買賣雙方針對第二天每小時的交易時段提供電量和報價，市場成員的報價互相并不知曉；12點42分，交易所發(fā)布電力系統(tǒng)價格；15點前，買賣雙方得到交易結(jié)果。交易完成后，買方和賣方分別于第二天和第三天自動完成收支結(jié)算。全年無休。（2）日內(nèi)市場（小時前）。日內(nèi)市場是買賣雙方調(diào)整日前交易計劃的主要方式，給市場主體最后一個機會來糾正日前與日內(nèi)預(yù)測的偏差，因此交易量比較少，且需要關(guān)閘時間離發(fā)/用電時間越近越好。在日前市場關(guān)閉后14:30開始，持續(xù)滾動出清直到實時運行前一個小時。日內(nèi)市場競價模式采取遵循“先來先到、高低匹配”的交易原則，買賣雙方既可由系統(tǒng)根據(jù)價格自動匹配成交，也可由買家或賣家主動報價成交。2016年，北歐電力交易所完成日內(nèi)市場交易50億千瓦時。（3）實時平衡市場（小時內(nèi)）。主要作用在于保障系統(tǒng)的實時平衡與穩(wěn)定運行，而不在于進行電量交易。2016年，北歐電力市場的平衡市場交易量為20億千瓦時，總體呈下降趨勢。實時市場由各國電網(wǎng)公司（TSO）負責。電網(wǎng)公司按成本最小化原則調(diào)用平衡資源。4.輔助服務(wù)市場。由于用電需求的隨機性和發(fā)電機組非計劃停運的不確定性，決定市場交易成員在現(xiàn)貨市場關(guān)閉后，仍有進一步調(diào)整發(fā)購電報價的需要，輔助市場便應(yīng)運而生。

三、現(xiàn)貨交易的影響

（一）現(xiàn)貨市場發(fā)展趨勢。一是電力現(xiàn)貨市場交易模式必將到來。北歐經(jīng)驗表明，現(xiàn)貨是真正發(fā)現(xiàn)電力價格信號、還原電力商品屬性的有效工具，兼具效率、公平和安全性，現(xiàn)貨交易是電力市場發(fā)展的最高階段和理想模式，我國現(xiàn)貨市場不再是要不要建的問題，而是如何建的問題。二是現(xiàn)貨市場建設(shè)有一個長期的過程。電力出貨市場建設(shè)由于涵蓋經(jīng)濟、社會和技術(shù)等多個方面，很難一蹴而就，預(yù)計將會采取“先易后難、先簡后繁、先行試點、逐步推廣”的路徑。

（二）對電力行業(yè)的影響。一是行業(yè)競爭激烈且微利化生存?，F(xiàn)貨模式下，基于邊際成本報價成為充分競爭環(huán)境下絕大多數(shù)電力供應(yīng)商的首選策略，這將導(dǎo)致整個發(fā)電行業(yè)微利化生存。二是可再生能源將占據(jù)明顯優(yōu)勢。可再生能源幾乎為零的邊際成本低決定其在“日前市場”擁有相對突出的競爭優(yōu)勢。煤電、核電、氣電的燃料成本較高且還需支付外部成本，劣勢明顯。三是電網(wǎng)公司話語權(quán)大幅度減弱。現(xiàn)貨模式下，發(fā)電交易變成市場行為，發(fā)電調(diào)度方式由電網(wǎng)集中調(diào)度為主轉(zhuǎn)變?yōu)榘l(fā)電企業(yè)自我調(diào)度為主，電網(wǎng)公司影響力大大降低。

四、國內(nèi)現(xiàn)貨市場建設(shè)路徑分析

到目前為止，國際上還沒有兩個完全相同的電力市場，也沒有一個在世界范圍內(nèi)具有普適性的標準設(shè)計。參照北歐、美國、英國等模式，按照從“躉售競爭模式”到“零售競爭模式”的一般發(fā)展規(guī)律，對國內(nèi)電力現(xiàn)貨市場發(fā)展建設(shè)路徑分析如下：

（一）第一階段。非全電量集中競價市場階段。構(gòu)建新的電力交易體制和機制，規(guī)范和發(fā)展電力直接交易，有序、適度放開發(fā)用電計劃、競爭性環(huán)節(jié)電價和配售電業(yè)務(wù)，建立調(diào)峰市場和向周邊省份開放直接交易市場。主要任務(wù)包括：1.電力交易中心獨立運行，逐步全面接手電力交易組織管理權(quán)。2.完善輸配電價形成機制，電網(wǎng)公司逐步變成只能收取“過網(wǎng)費”的公司。3.規(guī)范電力用戶的準入與退出，電力用戶既可選擇自主參與市場交易，也可選擇售電公司為其供電。4.逐步擴大發(fā)電側(cè)市場化比例。一是發(fā)電機組從“計劃電+市場電”逐步過渡到全部電量市場化交易；二是從火電市場化到所有電源市場化交易；三是“標桿電價+市場競價”模式逐步過渡到全部價格由市場競爭形成。5.建立規(guī)范的中長期電量直接交易市場，開展年、季、月、周等電量直接交易，逐步縮短交易周期。6.完善輔助服務(wù)補償機制，建立調(diào)峰市場。7.建立有效的市場監(jiān)管機制、風險防控機制和信用體系。8.有序放開售電業(yè)務(wù)和增量配電業(yè)務(wù)，培育市場主體。9.逐步開放與周邊省份的跨省跨區(qū)電力交易。

（二）第二階段。第二階段仍是非全電量集中競價階段。本階段構(gòu)建較為完整的電力市場體系，建立市場化電力平衡機制，啟動電力現(xiàn)貨交易，規(guī)范電力中長期交易市場，擴大資源優(yōu)化配置范圍，全面提升電力系統(tǒng)運行靈活性和效率。主要任務(wù)包括：1.規(guī)范中長期合同，這一階段市場合同和基數(shù)電量合同均需約定交易曲線。2.建立集中競價的日前現(xiàn)貨市場，日前交易采用峰、谷、平三個時段分時競價，通過集中競價得到次日的峰谷平3時段電價。3.探索日內(nèi)交易，幫助市場主體調(diào)整發(fā)用電計劃，促進資源優(yōu)化配置。4.建立實時平衡機制，保障系統(tǒng)實時平衡和處理網(wǎng)絡(luò)阻塞，探索調(diào)峰服務(wù)市場化途徑。5.進一步縮減發(fā)用電計劃，擴大市場電量規(guī)模和市場準入范圍，促進零售市場競爭。6.探索開展電力期貨、期權(quán)等金融衍生品交易。7.實現(xiàn)輸配分離，進一步完善輸配電價體系，優(yōu)化輸配電價結(jié)構(gòu)。8.放開跨省跨區(qū)送受電計劃，促進跨省跨區(qū)交易。

（三）第三階段。經(jīng)過第一階段和第二階段的市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化和市場培育，在第三階段過渡到全電量集中競價。建立開放的市場框架，中長期合同全部為金融性合同。主要任務(wù)包括：1.繼續(xù)完善電力現(xiàn)貨市場，日前現(xiàn)貨市場采用24時段進行競價，建立15分鐘實時市場。2.繼續(xù)完善輔助服務(wù)市場機制。3.開展金融輸電權(quán)交易。4.建立健全電力期權(quán)、期貨等金融衍生品市場。5.徹底取消基數(shù)電量，實現(xiàn)零售市場充分競爭。

五、對電力企業(yè)的建議

（一）要徹底轉(zhuǎn)變思想觀念。電力現(xiàn)貨交易不僅僅是交易模式的改變，更是市場體制、機制的巨大變革，充分認識到現(xiàn)貨市場競爭的殘酷性，學會敬畏市場，轉(zhuǎn)變到以市場為導(dǎo)向的產(chǎn)品思維上來。

（二）加快完善市場營銷體系。加快完善橫向跨部門協(xié)同、縱向跨層級協(xié)調(diào)、快速響應(yīng)市場需求和客戶服務(wù)的營銷管理體制和工作機制；加強營銷隊伍建設(shè)；加快建設(shè)基于大數(shù)據(jù)和人工智能的營銷決策支持系統(tǒng)。

（三）積極參與現(xiàn)貨市場試點。深入研究適合國情的現(xiàn)貨市場模式，積極參與現(xiàn)貨試點的前期工作和試點交易，主動了解規(guī)則、積累經(jīng)驗。

（四）加快發(fā)展可再生能源?，F(xiàn)貨交易明顯有利于可再生能源，在發(fā)展規(guī)劃和投資計劃中進一步加大對可再生能源的投資傾斜力度。

（五）大力提升成本管控能力。低邊際成本是電力現(xiàn)貨交易中最有效的競爭利器。

（六）慎重開發(fā)指標差的項目。未來沒有競爭力的項目沒有出路。