“斷直連”背景下第三方支付與消費(fèi)品價(jià)格現(xiàn)狀探究

王雅彬 郭響甜

摘要：為加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)及其備付金的監(jiān)管，政府出臺(tái)了第三方支付平臺(tái)與銀行直連業(yè)務(wù)斷開的相關(guān)“斷直連”政策，這可能會(huì)對(duì)商家、消費(fèi)者以及消費(fèi)品價(jià)格產(chǎn)生相關(guān)影響，針對(duì)“斷直連”背景下對(duì)消費(fèi)品價(jià)格的現(xiàn)狀調(diào)查，探究“斷直連”背景下第三方支付對(duì)消費(fèi)品價(jià)格的影響，以便為消費(fèi)品市場(chǎng)提供有價(jià)值的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：斷直連;第三方支付;消費(fèi)品價(jià)格

2017年中國(guó)人民銀行印發(fā)的《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》中提出：人民銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)依法對(duì)轄區(qū)內(nèi)銀行、支付機(jī)構(gòu)條碼支付業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。2018年網(wǎng)聯(lián)下發(fā)42號(hào)文明確規(guī)定：2018年6月30日前所有第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的直連都將被切斷，將對(duì)備付資金進(jìn)行監(jiān)管，并要求第三方支付平臺(tái)明確收費(fèi)專案及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。這些政策的出臺(tái)加強(qiáng)了對(duì)第三方支付平臺(tái)備付金的監(jiān)管及其潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，避免了第三方支付平臺(tái)以降低服務(wù)費(fèi)等“價(jià)格戰(zhàn)”方式來(lái)爭(zhēng)奪客戶，獲得大量備付資金以實(shí)現(xiàn)利增。在此背景下針對(duì)消費(fèi)品價(jià)格現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，探究“斷直連”背景下第三方支付與消費(fèi)品價(jià)格變動(dòng)關(guān)系，便于消費(fèi)者及商家了解消費(fèi)品價(jià)格現(xiàn)狀，同時(shí)為“斷直連”背景下的消費(fèi)品市場(chǎng)提供了有價(jià)值、可行性高的對(duì)策建議。

一、“斷直連”背景概要

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，第三方支付的結(jié)算方式已經(jīng)全面滲透入到消費(fèi)品市場(chǎng)，第三方支付與銀行直接進(jìn)行業(yè)務(wù)交易的“直連”模式產(chǎn)生了巨大資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為加強(qiáng)對(duì)第三方支付備付金的監(jiān)管及其潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，央行出臺(tái)相關(guān)政策，加快了取締支付機(jī)構(gòu)與銀行直接連接業(yè)務(wù)模式的步伐，切斷第三方支付與銀行的“直連”，形成第三方支付與銀行“斷直連”的大趨勢(shì)。

近幾年，銀聯(lián)發(fā)展迅速，新一代無(wú)卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)的出現(xiàn)進(jìn)一步加強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)防控，深化了金融改革，推動(dòng)支付市場(chǎng)健康發(fā)展。銀聯(lián)網(wǎng)聯(lián)的誕生，從一定程度上使支付結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，由最初發(fā)展形成的“商家-收單機(jī)構(gòu)（第三方支付機(jī)構(gòu)）-發(fā)卡行”的三方模式，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧虘?收單機(jī)構(gòu)（第三方支付機(jī)構(gòu)）-銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)-發(fā)卡行”的四方模式。銀聯(lián)與網(wǎng)聯(lián)都是基于央行監(jiān)管，規(guī)范支付機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)設(shè)施，兩者不僅加快了第三方支付機(jī)構(gòu)與銀行的“斷直連”，還為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的落實(shí)、支付市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防控等帶來(lái)有利影響。

二、第三方支付平臺(tái)現(xiàn)狀

方便快捷的第三方支付如今已成為當(dāng)今消費(fèi)品市場(chǎng)結(jié)算的主要方式。為加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管，政府采取“斷直連”政策，這在一定程度上對(duì)第三方支付產(chǎn)生影響，我國(guó)第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀具體為以下兩點(diǎn)。

（一）第三方支付平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)格局

第三方支付平臺(tái)為提高自身市場(chǎng)占有率并促進(jìn)盈利，以降低服務(wù)費(fèi)用等“價(jià)格戰(zhàn)”方式來(lái)爭(zhēng)奪客戶并獲得大量“備付資金”。日常生活中，線上消費(fèi)使用支付寶的占53.3%;線下消費(fèi)使用騰訊金融（微信及QQ）支付的占38.2%，第三方支付平臺(tái)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)逐漸形成財(cái)付通與支付寶的雙寡頭格局。2017年銀聯(lián)攜手商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)等產(chǎn)業(yè)各方共同推出“云閃付”APP，其操作便利、不受網(wǎng)絡(luò)限制等優(yōu)勢(shì)被更多消費(fèi)者接納，這勢(shì)必對(duì)財(cái)付通與支付寶形成的雙寡頭格局產(chǎn)生沖擊?！皵嘀边B”背景下第三方支付領(lǐng)域“新進(jìn)入者”逐漸展現(xiàn)自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)打破第三方支付機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生積極影響。

（二）監(jiān)管力度趨嚴(yán)，利潤(rùn)增長(zhǎng)平穩(wěn)

第三方支付行業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源是備付金的利息收入，央行對(duì)第三方支付的監(jiān)管加強(qiáng)，使得第三方支付的盈利模式更加趨于規(guī)范，在競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管雙重?cái)D壓下，第三方支付行業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)趨于平穩(wěn)，甚至有下降態(tài)勢(shì)。2011～2016年，中國(guó)網(wǎng)上支付交易規(guī)模由，695.1萬(wàn)億不斷增長(zhǎng)2085萬(wàn)億，交易增長(zhǎng)率也呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但在2017年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為-0.5%，由此可以看出網(wǎng)上支付交易規(guī)模發(fā)展現(xiàn)狀并不十分理想，第三方移動(dòng)支付平臺(tái)的利潤(rùn)可能受到擠壓。

三、“斷直連”背景下第三方支付與消費(fèi)品價(jià)格發(fā)展現(xiàn)狀

消費(fèi)品價(jià)格，通常指直接用于滿足人們物質(zhì)和文化生活所需要的物質(zhì)資料的市場(chǎng)價(jià)格。消費(fèi)品價(jià)格的波動(dòng)受多重因素影響，如市場(chǎng)供求關(guān)系、國(guó)家貨幣政策、消費(fèi)者消費(fèi)心理等。第三方支付的興起帶動(dòng)了中國(guó)貨幣市場(chǎng)的變革，影響著貨幣的供求變化，進(jìn)而對(duì)價(jià)格產(chǎn)生影響。“斷直連”相關(guān)政策的實(shí)行，在監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)備付金的同時(shí)，會(huì)從一定程度上影響價(jià)格波動(dòng)，“斷直連”背景下第三方支付及價(jià)格發(fā)展現(xiàn)狀具體如下：

（一）經(jīng)濟(jì)貨幣化程度下降

經(jīng)濟(jì)貨幣化通常指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣交易所占份額在全部交易份額中逐步增大的過(guò)程，可用廣義貨幣M2占GDP的比值來(lái)表示。經(jīng)濟(jì)貨幣化程度可對(duì)通貨膨脹水平進(jìn)行反映，廣義貨幣量的浮動(dòng)會(huì)引起貨幣的供求變化，可以反映出價(jià)格波動(dòng)變化趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)2013～2017年經(jīng)濟(jì)貨幣化程度及沉淀貨幣量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析（如表1），“斷直連”背景下隨著對(duì)第三方支付平臺(tái)監(jiān)管日益趨嚴(yán)，沉淀資金流向得到規(guī)范管控，因此第三方支付平臺(tái)的沉淀資金按比例減少，雖然網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)拓寬了廣義貨幣的界定范圍，但網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的減少導(dǎo)致的第三方支付平臺(tái)沉淀資金減少現(xiàn)象，影響了廣義貨幣（M2）的指標(biāo)值。

根據(jù)表1中2013～2017年經(jīng)濟(jì)貨幣化程度及沉淀貨幣量數(shù)據(jù)，采用經(jīng)濟(jì)學(xué)中有效的線性回歸分析法，將經(jīng)濟(jì)貨幣化指標(biāo)M2/GDP作為被因變量Y，將第三方平臺(tái)沉淀貨幣平均存量作為自變量X，利用SPSS23.0得到回歸分析結(jié)果（如表2）所示。

由表2的回歸分析結(jié)果可將M2/GDP及第三方沉淀貨幣平均量之間的回歸關(guān)系記作：Y^=1.733+0.802X。由此可看出經(jīng)濟(jì)貨幣化水平與第三方沉淀資金之間存在線性關(guān)系，“斷直連”背景下，經(jīng)受嚴(yán)格監(jiān)管的第三方支付平臺(tái)所產(chǎn)生的沉淀資金量下降，影響經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的下降，進(jìn)而對(duì)通貨膨脹造成影響，對(duì)價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生一定程度上的影響。

（二）用戶規(guī)模增長(zhǎng)趨緩

從消費(fèi)者自身考慮，第三方支付的方便快捷推動(dòng)了消費(fèi)品的購(gòu)買，在一定程度上激發(fā)了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者對(duì)于必需品的購(gòu)買欲望不變，而對(duì)于奢侈品的購(gòu)買會(huì)有所增加，價(jià)格可能會(huì)因供需變化而發(fā)生變動(dòng)，對(duì)于第三方支付的使用可能會(huì)產(chǎn)生影響。

“斷直連”背景下，第三方支付平臺(tái)用戶規(guī)模增長(zhǎng)趨緩，第三方移動(dòng)支付用戶規(guī)模由2015年3.55億不斷增加到2019年7.074億，但用戶規(guī)模增長(zhǎng)率卻不斷下降，用戶規(guī)模增長(zhǎng)率由2015年65.1%下降到2019年8.8%，第三方移動(dòng)支付用戶規(guī)模的減少直接影響第三方支付網(wǎng)上交易量的增長(zhǎng)。用戶規(guī)模的下降，可能會(huì)刺激商家為吸引顧客而采取相應(yīng)營(yíng)銷手段，其中就包括降低價(jià)格，進(jìn)行折扣甩賣等措施，從側(cè)面對(duì)消費(fèi)品價(jià)格波動(dòng)造成影響，由此可看出“斷直連”背景下第三方支付平臺(tái)的使用量影響著價(jià)格波動(dòng)。

四、對(duì)策建議

基于“斷直連”背景下第三方支付與消費(fèi)品價(jià)格現(xiàn)狀探究，從第三方支付平臺(tái)、商家及消費(fèi)者角度，為“斷直連”背景下的消費(fèi)品市場(chǎng)提供對(duì)策建議如下。

（一）合理利用合法權(quán)益，注重防范金融風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)“斷直連”背景下第三方支付平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀，消費(fèi)者一方面要提高防范意識(shí)，注重防范金融風(fēng)險(xiǎn)，需明確財(cái)務(wù)及賬款的走向，提高法律保護(hù)意識(shí)，杜絕上當(dāng)受騙。另一方面，消費(fèi)者需要學(xué)會(huì)合理利用合法權(quán)益，例如學(xué)習(xí)了解《中華人民共和國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，熟知第三方支付相關(guān)法律以及相關(guān)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的法律條例。

（二）創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)營(yíng)銷手段

“斷直連”背景下第三方支付平臺(tái)發(fā)展日趨規(guī)范，商家為保持線上交易量并進(jìn)一步增加銷售額，需要拓寬營(yíng)銷渠道，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，對(duì)產(chǎn)品及服務(wù)整體進(jìn)行推陳出新，充分發(fā)揮第三方支付平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，吸引顧客及合作伙伴;同時(shí)，進(jìn)行創(chuàng)新營(yíng)銷手段，例如緊抓“雙十一”、春節(jié)等營(yíng)銷節(jié)點(diǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)及優(yōu)惠促銷，使消費(fèi)者更樂于進(jìn)行線上消費(fèi)。

（三）轉(zhuǎn)型升級(jí)驅(qū)動(dòng)發(fā)展，抓產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)契機(jī)

第三方支付在應(yīng)對(duì)“斷直連”背景時(shí)，一方面要注重利用轉(zhuǎn)型升級(jí)來(lái)驅(qū)動(dòng)發(fā)展，備付金監(jiān)管加強(qiáng)及行業(yè)利潤(rùn)擠壓現(xiàn)象引起第三方支付的盈利下降，對(duì)此第三方支付機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，海量大數(shù)據(jù)庫(kù)可幫助第三方支付吸引顧客，提升服務(wù)水平并優(yōu)化服務(wù)場(chǎng)景，以贏得青睞。另一方面，第三方支付需抓住產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)契機(jī)，在傳統(tǒng)“直連”模式被打斷的基礎(chǔ)上，進(jìn)行業(yè)務(wù)鏈延長(zhǎng)，第三方支付逐漸重組為賬戶端，將新興的聚合支付端作為受理端，隱藏發(fā)卡行業(yè)務(wù)模式，借助清算組織的力量及作用進(jìn)行賬戶服務(wù)，形成第三方支付嶄新產(chǎn)業(yè)鏈。

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本文系曲阜師范大學(xué)2018年大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目國(guó)家級(jí)項(xiàng)目“基于‘?dāng)嘀边B背景下第三方支付對(duì)消費(fèi)品價(jià)格影響研究”（項(xiàng)目編號(hào)：201810446024）的階段成果。

（作者單位：曲阜師范大學(xué)管理學(xué)院）