利率市場化對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響分析

[摘 要]利率市場化是我國金融體系逐步向國際接軌的重要體現(xiàn)，同時它也有助于傳統(tǒng)銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展，伴隨利率市場化全面鋪開實施的五年間，傳統(tǒng)銀行業(yè)已經(jīng)受到其正面和側(cè)面影響，特別是利率市場化對眾多商業(yè)銀行的影響十分顯著，包括對促進有效競爭、提升經(jīng)營管理水平等，但是，其不良影響也是存在的，如銀行業(yè)利差降低、市場績效增大壓力等?；诖耍y行業(yè)主體需要及時分析應(yīng)對策略，從而確保自身業(yè)務(wù)戰(zhàn)略能夠充分利用利率市場化的益處，最終促使眾多銀行為我國金融深化做出更大貢獻。

[關(guān)鍵詞]利率市場化;傳統(tǒng)銀行業(yè);金融系統(tǒng)

[中圖分類號]F832.33

1 引 言

所謂利率市場化，是指在我國現(xiàn)有金融系統(tǒng)下，中央銀行逐步放開對存貸款業(yè)務(wù)的利率管制，實現(xiàn)由市場供求關(guān)系決定利率水平的作用機制，從而促使傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生新的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)，使得我國金融體系更加完善、更加合理化。利率市場化，主要對銀行業(yè)內(nèi)的商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影響，包括積極影響和不良影響，對此，地方性和全國性商業(yè)銀行需要明確符合現(xiàn)實情況的應(yīng)對策略，以推動自身業(yè)務(wù)水平、效益水平的提升。

2 利率市場化對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

2.1 對銀行業(yè)有效競爭和利差的影響

伴隨央行取消利率水平上限的落地實施很長一段時間，利率市場化政策在我國銀行業(yè)的深入落實基本實現(xiàn)，因而利率也成為市場化的供求機制所決定的銀行金融業(yè)務(wù)指標，這對銀行業(yè)的影響是兩面性的。一方面，利率變化使得銀行業(yè)內(nèi)的有效競爭更為廣泛。也就是說，由于商業(yè)銀行在很大程度上自主決定利率水平，眾多商業(yè)銀行間的定價行為更為頻繁，使得商業(yè)銀行間的競爭更為公開和透明，從而極大力度地遏制了不正當?shù)耐瑯I(yè)競爭行為。同時，由于市場決定利率水平的機制作用日益明顯，商業(yè)銀行所規(guī)劃的利率高低并不是隨意確定的，而是依據(jù)自身資金狀況以及市場現(xiàn)實情況所規(guī)劃的利率，以推動自身金融深化，最終增大銀行業(yè)內(nèi)的金融深化程度。

另一方面，利率變化影響到銀行業(yè)內(nèi)的利差水平。作為商業(yè)銀行盈利能力的重要體現(xiàn)，利差水平受到利率變化的影響是十分明顯的。在利率市場化改革還未全面落實前，眾多銀行的利差水平確實不低，同時為滿足銀行提升經(jīng)濟效益的目標做出不小貢獻。但是，在利率市場化改革全面落實后，商業(yè)銀行的議價能力被一定程度削減，使得存貸款業(yè)務(wù)的利潤空間縮減，最終縮減貸款收益與存款利息支出的差距。加之外部資本市場的開放程度逐漸增大，企業(yè)獲取貸款的選擇渠道更寬，商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)的競爭就會加劇，使得商業(yè)銀行不得不采取降低貸款利率、提升儲蓄利率等策略來維持業(yè)務(wù)水平不下滑，最終促使銀行業(yè)內(nèi)的利差水平下滑。

2.2 對銀行業(yè)市場績效的影響

在利率市場化全面實施前，商業(yè)銀行體系當中存在死板陳舊、業(yè)務(wù)模式僵化等不足，甚至在銀行業(yè)內(nèi)存在“店大欺客”的現(xiàn)象，使得銀行業(yè)內(nèi)的業(yè)務(wù)風氣不夠健康。在利率市場化全面實施后，商業(yè)銀行需要轉(zhuǎn)變自身的業(yè)務(wù)模式，同時眾多商業(yè)銀行為尋求生存對經(jīng)營思維和經(jīng)營管理模式進行優(yōu)化和提升，這促使銀行業(yè)內(nèi)的金融產(chǎn)品差別程度、金融服務(wù)質(zhì)量有效提升，最終對提升銀行業(yè)的市場績效產(chǎn)生一定的積極影響。

同時，利率市場化對部分業(yè)內(nèi)成員的績效影響也是不容樂觀的。也就是說，針對商業(yè)銀行體系內(nèi)無法積極應(yīng)對利率市場化的一類銀行群體，它們的存貸款業(yè)務(wù)利率水平還沒有及時跟隨市場供求變化，這會促使企業(yè)選擇金融服務(wù)和產(chǎn)品改變偏好，甚至出現(xiàn)業(yè)務(wù)量“大滑坡”的現(xiàn)象，最終促使銀行各類業(yè)務(wù)績效出現(xiàn)不同程度的削減。

2.3 對銀行業(yè)市場行為的影響

由于利率市場化在我國銀行業(yè)基本實現(xiàn)政策落實，加之商業(yè)銀行的市場行為極易受宏觀金融政策影響，使得眾多商業(yè)銀行在利率市場化背景下受到兩個方面的影響。一方面是利率市場化促使銀行業(yè)市場行為更加合理化。在利率市場化全面實施后，商業(yè)銀行的市場行為更加趨向于開發(fā)新的利潤增長點，而不是局限于定價行為。因此，商業(yè)銀行正在通過金融創(chuàng)新和改革來拓展和開發(fā)新產(chǎn)品，使得銀行的市場行為趨向于新產(chǎn)品和新技術(shù)的研發(fā)，最終促使銀行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生一定數(shù)量的金融衍生品。比如，金融創(chuàng)新不斷深化產(chǎn)生的保單貸款產(chǎn)品，使得商業(yè)銀行獲得了新的核心競爭力。

另一方面是利率市場化對銀行業(yè)市場行為的不良影響或作用。在利率市場化的背景下，商業(yè)銀行的市場行為會面臨諸多風險，包括流動性風險、信用風險、壞賬風險等。所謂流動性風險，就是說在利率可以不受管制不斷波動的過程中，居民儲蓄的偏好也會不斷變化，使得部分商業(yè)銀行間的資金流狀況各不相同，甚至出現(xiàn)資金鏈極度緊張的現(xiàn)象，一旦銀行對針對資金流動性不足的處理方式不當，那么銀行面臨兼并、破產(chǎn)的風險就會難以規(guī)避。所謂信用風險，就是指在銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)量面臨上行壓力的背景下，部分銀行會選擇性地投資高利潤行業(yè)，但是其信用風險一般難以評估和控制，最終增大了銀行自身的信用風險發(fā)生概率。所謂壞賬風險，就是指在銀行下調(diào)貸款利率水平的情況下，一旦信用評估及審核過程不夠嚴密，那么次級貸款混入銀行貸款業(yè)務(wù)當中的概率就會增大，繼而促使銀行貸款業(yè)務(wù)的壞賬率難以降低，最終不利于銀行業(yè)市場的健康發(fā)展。

3 應(yīng)對利率市場化的可行策略

3.1 完善金融產(chǎn)品和服務(wù)的定價體系

銀行業(yè)主要的盈利陣地就是對自身金融產(chǎn)品和服務(wù)的定價行為，因而銀行業(yè)提升市場績效的重要途徑是完善定價體系。具體而言，需要銀行業(yè)從業(yè)者關(guān)注兩方面內(nèi)容：一方面，需要銀行依據(jù)市場調(diào)研來完善定價體系。也就是說，商業(yè)銀行的定價行為不是隨意開展的，而是通過調(diào)研計劃、調(diào)研活動及調(diào)研報告來獲取價格信息的，從而促使銀行定價體系更科學(xué)、更有針對性。所謂調(diào)研報告提供的價格信息，需要調(diào)研過程對不同類客戶的風險程度信息、貸款額度信息和借貸期限信息進行歸集和處理，從而促使分階梯的利率水平匹配不同種類的產(chǎn)品需求或客戶需求，最終促使銀行積累起高質(zhì)量的客戶群體;另一方面，需要依據(jù)地區(qū)發(fā)展差異完善定價體系。也就是說，不同總行、分行之間所處地區(qū)不同，其調(diào)研結(jié)果也不盡相同，因而銀行對經(jīng)濟發(fā)達程度低、經(jīng)濟發(fā)展程度不高的地區(qū)，需要實現(xiàn)不同級別的利率水平，以推動銀行業(yè)在各地的適應(yīng)性發(fā)展，最終促使銀行業(yè)務(wù)在各地金融深化工作中發(fā)揮一定的推動作用。

3.2 進一步提升經(jīng)營模式和競爭差異化水平

利率市場化為商業(yè)銀行的業(yè)內(nèi)競爭“重新洗牌”，使得各規(guī)模、種類的銀行不得不采取一定的應(yīng)對策略，特別是經(jīng)營管理模式和競爭差異化方面的策略較為明顯，因此，銀行從業(yè)者為長期應(yīng)對利率市場化改革，可以關(guān)注兩方面內(nèi)容。

一是中小銀行需要進一步提升經(jīng)營模式。這需要中小規(guī)模的商業(yè)銀行避免接觸資金實力、風險抵御能力方面的短板，發(fā)揮出銀行業(yè)務(wù)的特色化、精準化定位，使得客戶群體充分被銀行業(yè)務(wù)吸引，最終推動銀行業(yè)務(wù)績效的提升。比如，中小規(guī)模商業(yè)銀行可以努力發(fā)掘小微企業(yè)、個人客戶的產(chǎn)品需求，通過定制化的存貸款業(yè)務(wù)建立長期信用聯(lián)系，最終為銀行長期盈利水平的提升做準備。

二是提升競爭差異化水平。也就是說，不同類商業(yè)銀行的特色產(chǎn)品和業(yè)務(wù)存在差異，但是伴隨利率市場化的全面落實，其產(chǎn)品差異化程度存在縮減的趨勢，因此，商業(yè)銀行更加應(yīng)當注重產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新投入，特別是對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新投入需要加大，以應(yīng)對利率風險、維持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的健康運轉(zhuǎn)。比如，加大金融科技的創(chuàng)新投入力度，促使其對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進行更深度的升級和轉(zhuǎn)型，最終為傳統(tǒng)銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級做出一定貢獻。

3.3 完善利率變化的風險控制機制

作為利率市場化改革背景下較為突出的經(jīng)營風險之一，利率變化風險對銀行業(yè)的沖擊是十分巨大的，因此，銀行業(yè)從業(yè)者需要完善利率變化的風險控制機制，具體而言，需要關(guān)注三方面內(nèi)容。

一是建立健全利率風險的監(jiān)管機制。也就是說，盡管中央銀行放開了利率管制，但是銀行業(yè)內(nèi)部或各商業(yè)銀行需要對自身利率水平、行業(yè)利率平均水平進行監(jiān)控，從而防范系統(tǒng)性金融風險。這需要商業(yè)銀行設(shè)計針對自身的利率浮動范圍預(yù)警指標，使其成為商業(yè)銀行自身盈利能力的一個預(yù)警機制，一旦利率水平過低，商業(yè)銀行就需要及時調(diào)整利率策略，從而達成有效規(guī)避利率風險的目標。

二是完善利率變化風險的轉(zhuǎn)移機制。這需要商業(yè)銀行及時加大金融衍生品的開發(fā)力度和投入，從而促使銀行自身擁有多元化的金融衍生品體系，最終確保利率風險的合理轉(zhuǎn)移。

三是高效運用金融工具規(guī)避利率風險。這需要商業(yè)銀行及時應(yīng)用預(yù)期利率協(xié)議、利率互換等工具，使得自身業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)的利率風險能夠有效降低，最終確保商業(yè)銀行自身的健康運轉(zhuǎn)。

3.4 大力推進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展

作為利率市場化影響較小的銀行業(yè)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)的大力發(fā)展可以有效緩解利率市場化對商業(yè)銀行的不良影響。也就是說，商業(yè)銀行需要對結(jié)算類、現(xiàn)金管理類、對公理財及個人理財類、代理收付及委托等業(yè)務(wù)種類進行戰(zhàn)略性調(diào)整，使其成為銀行盈利能力的重要保障之一。具體而言，需要銀行業(yè)從業(yè)者關(guān)注兩方面內(nèi)容：一是充分利用已有中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。也就是說，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)能夠確保其投資收益的多樣性，同時還具備低風險的特點，加之商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具備大量的客戶基礎(chǔ)、信用基礎(chǔ)，使得商業(yè)銀行大力推進中間業(yè)務(wù)發(fā)展能夠順利進行，最終確保利率市場化對商業(yè)銀行的不良影響能夠有效緩解;二是促使中間業(yè)務(wù)為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)提供幫助。這需要銀行業(yè)從業(yè)者充分拓展中間業(yè)務(wù)的推廣、營銷計劃。也就是說，商業(yè)銀行可以通過中間業(yè)務(wù)向優(yōu)質(zhì)客戶進行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的推廣，同時對中間業(yè)務(wù)進行升級和維護，使得中間業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加強聯(lián)系，最終達成“中間業(yè)務(wù)帶動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)”的目的。

4 結(jié) 論

我國銀行業(yè)發(fā)展在經(jīng)歷利率市場化改革后出現(xiàn)新的機遇與挑戰(zhàn)，作為受其影響較大的銀行群體之一，商業(yè)銀行需要及時分析利率市場化對自身的作用機制，明確利率市場化對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的不良影響，通過大力推進中間業(yè)務(wù)的發(fā)展、完善產(chǎn)品定價體系等策略，以尋求銀行自身的健康可持續(xù)運轉(zhuǎn)，最終為銀行業(yè)的健康發(fā)展作出一定貢獻。

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[作者簡介]牟金娥，女，漢族，山東濰坊人，碩士，就職于中國銀行股份有限公司青島市分行，經(jīng)理，會計師，研究方向：銀行財務(wù)會計。