開發(fā)區(qū)民營企業(yè)破解融資難的路徑探究

[摘 要]在我國國民經(jīng)濟中，民營企業(yè)是非常重要的組成部分，也是提升國家稅收和經(jīng)濟發(fā)展的重要來源之一。文章以某開發(fā)區(qū)民營企業(yè)所占經(jīng)濟比重為例，對民營企業(yè)的融資現(xiàn)狀進行分析，提出了一些解決難題的措施。

[關(guān)鍵詞]民營企業(yè);融資;開發(fā)區(qū)經(jīng)濟

[中圖分類號]F832.5

1 前 言

20世紀(jì)70年代末陸續(xù)誕生的鄉(xiāng)鎮(zhèn)、私營企業(yè)等經(jīng)過40年的市場洗禮逐步演變?yōu)橛邢挢?zé)任、股份制等現(xiàn)代經(jīng)濟體系，無論是社會總消費、稅收貢獻，還是科技研發(fā)創(chuàng)新、就業(yè)規(guī)模，以及財富創(chuàng)造、提高整體實力等均做出了巨大貢獻，成為中國經(jīng)濟不可替代的中堅力量。

民營企業(yè)在國內(nèi)的資源占有量僅有40%左右，但是它創(chuàng)造的GDP卻在60%以上，所繳納的稅收占全國稅收的50%以上，大約有70%以上的技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品開發(fā)都由民營企業(yè)產(chǎn)出，同時它也提供了大量的城鄉(xiāng)就業(yè)崗位。更重要的是，民營企業(yè)在產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)化發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域以及促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面成效顯著。經(jīng)過大量的實踐得到證實，民營經(jīng)濟發(fā)展的好壞，直接影響著就業(yè)形勢和經(jīng)濟市場的發(fā)展程度，人民生活的和諧和穩(wěn)定與民營經(jīng)濟的發(fā)展?fàn)顩r有著直接的關(guān)系。

隨著 “紀(jì)念改革開放四十周年”系列活動的陸續(xù)舉行和全面學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在慶祝改革開放四十周年大會上的重要講話精神，中央、地方紛紛出臺了促進民營經(jīng)濟發(fā)展的指導(dǎo)意見。作為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的新引擎，開發(fā)區(qū)肩負(fù)著如何鼓勵民營經(jīng)濟做大、做強和破解民營企業(yè)融資難題的重任。文章以某省某開發(fā)區(qū)（簡稱甲開發(fā)區(qū)）為例作簡單闡述。

2 甲開發(fā)區(qū)經(jīng)濟狀況及民營企業(yè)比重

截至2018年年末，甲開發(fā)區(qū)共有經(jīng)濟實體11000家，其中民營企業(yè)10450家，占比95%;全區(qū)累計實現(xiàn)國內(nèi)工業(yè)地區(qū)生產(chǎn)總值959.41億元，其中民營企業(yè)772.3億元，占比80.5%;全區(qū)累計實現(xiàn)稅收87億元，其中民營企業(yè)59億元，占比67.82%。全區(qū)累計實現(xiàn)固定資產(chǎn)（工業(yè)）投資136.75億元，其中民營企業(yè)93.4億元，占比68%;民營企業(yè)從業(yè)人員21.1萬人，占全區(qū)從業(yè)人員24萬的88%。

3 民營企業(yè)融資現(xiàn)狀

3.1 現(xiàn)狀

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前甲開發(fā)區(qū)10450家民營企業(yè)中，規(guī)模以上企業(yè)中460余家有融資的需求，規(guī)模是80億元，已完成融資約15億元，融資缺口71.4億元;小型微利企業(yè)在業(yè)務(wù)開展過程中，原材料等采購大多以銀行存款、轉(zhuǎn)賬支票等現(xiàn)金方式支付，現(xiàn)金支出比例較大;而銷售收入實現(xiàn)時則因為議價和競爭能力不強，現(xiàn)金收款比例過小，形成大量的應(yīng)收賬款，從而導(dǎo)致該類企業(yè)流動資金短缺，有一定的融資需求，鑒于該類小型微利企業(yè)范圍廣、數(shù)據(jù)零散等因素，本次統(tǒng)計不包括。

已完成融資的民營企業(yè)單一或綜合采用（公開市場、非公開市場、基金股權(quán)投資）、間接融資（增信方式，信用、擔(dān)保、信用保證、抵質(zhì)押第三方增信）等方式，見表1。

由表中數(shù)據(jù)分析得知：

（1）一級資本市場融資的企業(yè)數(shù)量少，體量大。

（2）獲取銀行等金融機構(gòu)授信的企業(yè)規(guī)模較小，房產(chǎn)、土地及廠房等辦理不動產(chǎn)登記的資產(chǎn)金額有限。

（3）小額貸款、職工集資等民間借貸無論是規(guī)模還是戶數(shù)均比例較大，存在一定的社會穩(wěn)定風(fēng)險。

（4）融資周期長、融資成本高。

3.2 存在問題的原因

3.2.1 從民營企業(yè)自身來看

（1）民營企業(yè)，尤其是規(guī)模以下的小型微利的民營企業(yè)，由于研發(fā)創(chuàng)新能力不足，設(shè)備不夠精良，單位邊際貢獻低，從而使得市場占比低，同業(yè)競爭優(yōu)勢不足。

（2）因民營企業(yè)的規(guī)模通常偏小，所具有的固定資產(chǎn)金額也低，能抵押的資產(chǎn)不足，遇到風(fēng)險抵御能力偏弱，因此不能在現(xiàn)有金融體系和機構(gòu)中獲取同等的信用額度，一方面是民營企業(yè)由于資金受限從而制約了規(guī)模發(fā)展;另一方面由于我國傳統(tǒng)思想的根深蒂固，各大金融機構(gòu)吸收的居民儲備數(shù)額龐大，基于機構(gòu)考核的束縛，使得存貸比倒掛，大量的資金不能供給到民間市場，形成了閑置和浪費。

3.2.2 從社會環(huán)境來看

（1）民營企業(yè)和各級政府應(yīng)該是魚和水的關(guān)系，民營經(jīng)濟對地方的財稅貢獻、解決地方政府的就業(yè)壓力甚至在當(dāng)?shù)赝恋厥茏尅⑻嵘康禺a(chǎn)價格等方面的成就都是有目共睹的，放眼全國，地方政府財政收入和綜合財力雄厚的省份和地區(qū)，都與民營經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢良好的局面密不可分;同時，民營經(jīng)濟的健康發(fā)展也切實得到了地方政府的鼎力扶持。

（2）當(dāng)今社會“誠信為本”的中華傳統(tǒng)美德在缺失，“殺人償命、欠債還錢”的理念逐步在顛覆，“老賴”現(xiàn)象時有發(fā)生，盡管近年來國家從中央層面陸續(xù)“下猛藥、去猛疴”，采取了一系列舉措來凈化金融市場，然而在短時期內(nèi)扭轉(zhuǎn)金融機構(gòu)“一朝被蛇咬，十年怕井繩”的觀念還是有很大難度的。

3.2.3 從現(xiàn)行的金融體系來看

（1）我國的金融體系是中國人民銀行作為中央銀行，對四大國有銀行、四大政策性銀行和若干股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等各機構(gòu)準(zhǔn)入、營運及退出等實行監(jiān)管和審批，重點管理貸款的不良、抵押占比等，這使得各機構(gòu)依據(jù)人行的考核重心相應(yīng)設(shè)置了較高門檻以針對民營企業(yè)的融資需求，具體表現(xiàn)是：抵質(zhì)押品標(biāo)準(zhǔn)高、比例足、基準(zhǔn)貸款上浮比例多。

（2）中國目前向中小微民營企業(yè)提供金融服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)相當(dāng)匱乏，并且專業(yè)程度有待加強和完善，中國銀保監(jiān)會和人民銀行針對該項業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策和業(yè)務(wù)流程還較為缺失，從而較大程度束縛了民營經(jīng)濟發(fā)展。

4 破解民營企業(yè)融資的難題

4.1 政策保障

全面貫徹落實 “鼓勵社會投資39條”“激發(fā)民間有效投資活力10條”“促進民間投資26條”、《關(guān)于深化投融資體制改革的意見》《促進民營經(jīng)濟健康發(fā)展30條》等中央、省、市和甲開發(fā)區(qū)制定的一系列促進民間投資和民營經(jīng)濟發(fā)展的政策，著力為民營經(jīng)濟發(fā)展?fàn)I造更加公平、開放、寬松的政策環(huán)境。結(jié)合甲開發(fā)區(qū)實際制定鼓勵民營經(jīng)濟融資辦法，細(xì)化流程。

4.2 機構(gòu)保障

（1）設(shè)立專門服務(wù)機構(gòu)，負(fù)責(zé)甲開發(fā)區(qū)企業(yè)上市推薦、審核，基金管理，融資擔(dān)保和小額貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管，協(xié)調(diào)銀行、保險、信托等金融機構(gòu)。

（2）設(shè)立政策性融資擔(dān)保和小額貸款公司。

（3）設(shè)立開發(fā)區(qū)政府性引導(dǎo)基金。

4.3 具體舉措

（1）設(shè)立甲開發(fā)區(qū)民營經(jīng)濟政策性紓困救助基金，循序漸進地解決區(qū)內(nèi)民營企業(yè)在公開資本市場的融資問題，協(xié)調(diào)中央省市業(yè)務(wù)主管部門，著力推進上市審批、路演等各項工作，加大管委會對成功融資企業(yè)的專項資金補助比例。

（2）設(shè)立“接續(xù)還貸”資金，專項用于解決開發(fā)區(qū)民營企業(yè)融資過程中出現(xiàn)短期償債風(fēng)險，降低該類企業(yè)“過橋”費用，杜絕違約現(xiàn)象，切實提高該類企業(yè)的征信能力。

（3）引導(dǎo)、鼓勵政策性融資擔(dān)保、小額貸款公司簡化、優(yōu)化反擔(dān)保措施，對發(fā)展前景好、信譽良好的企業(yè)，探索信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款、非專利技術(shù)等質(zhì)押方式，提高抵質(zhì)押率，降低融資費率，協(xié)調(diào)貸款銀行開展“連連貸”“節(jié)節(jié)高”等續(xù)貸業(yè)務(wù)。

（4）設(shè)立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行：結(jié)合開發(fā)區(qū)實際，設(shè)立區(qū)域村鎮(zhèn)銀行，一方面正確引導(dǎo)被征地農(nóng)民（居民）合理管控資金，另一方面化零為整，將沉淀的民間資本轉(zhuǎn)化為金融資本，發(fā)揮杠桿效應(yīng)助力民營企業(yè)發(fā)展。

（5）通過政府出資，社會資本參與，設(shè)立成果轉(zhuǎn)化基金，組建管理團隊，引入市場化運作，定向投資于開發(fā)區(qū)符合條件的民營企業(yè)。

（6）設(shè)立區(qū)級產(chǎn)權(quán)交易中心，獲取省級審批權(quán)限，簡化審批流程和壓縮審批時限，提高產(chǎn)權(quán)交易成效。

（7）通過政府獎補、稅收優(yōu)惠等形式，推動園區(qū)信用環(huán)境建設(shè)，推動建立指數(shù)模型與財政預(yù)算掛鉤，支持園區(qū)招商、擔(dān)保、投權(quán)投資等一系列政府支持政策的協(xié)同推動及迅速落地，為園區(qū)企業(yè)服務(wù)提供支持。

（8）鼓勵開發(fā)區(qū)優(yōu)質(zhì)企業(yè)建立“互助虎?！眳f(xié)同機制，引導(dǎo)上下游、相同/相關(guān)行業(yè)的民營企業(yè)成立發(fā)展聯(lián)盟，壯大資產(chǎn)規(guī)模，提高征信能力。

（9）強化開發(fā)區(qū)管委會與各大商業(yè)銀行省級分行的全面戰(zhàn)略合作，向金融機構(gòu)注入管委會對區(qū)內(nèi)民營經(jīng)濟的信心，期望得到各機構(gòu)信貸部門的支持，逐步降低抵質(zhì)押品的標(biāo)準(zhǔn)和比例，適當(dāng)提高信用擔(dān)保的比例。

（10）適當(dāng)提高開發(fā)區(qū)政府采購中民營企業(yè)提供產(chǎn)品、服務(wù)的比例，和專業(yè)金融機構(gòu)合作，開發(fā)“政采貸”專項業(yè)務(wù)，緩解民營企業(yè)資金需求壓力。

民營企業(yè)“融資難、融資貴”的難題形成已根深蒂固，破解需有恒心、有耐心、有創(chuàng)新，沐“改革開放四十周年”座談會的春風(fēng)，借“改革創(chuàng)新、奮發(fā)有為”大討論的東風(fēng)，相信融資難的問題會大為改觀。

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[作者簡介]杜永杰（1976—），男，漢族，山西臨汾人，本科學(xué)歷，高級會計師，研究方向：財政稅收體制、固定資產(chǎn)管理及行政事業(yè)單位核算。