互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小型食品企業(yè)融資策略

□文/周 瑩

（南寧學院 廣西·南寧）

［提要］ 在高速率、開放式互聯(lián)網(wǎng)技術影響下，我國社會經濟發(fā)展進入新時期，中小型食品企業(yè)開始向互聯(lián)網(wǎng)營銷模式轉型。本文結合廣西中小型食品企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的發(fā)展特點，提出中小型食品企業(yè)融資策略。

互聯(lián)網(wǎng)金融時代擴展了中小食品企業(yè)的融資途徑，選擇高效的融資方法能夠有效解決中小食品企業(yè)面臨的融資難題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小型食品企業(yè)發(fā)展特點

（一）中小型食品企業(yè)經營流程。我國食品企業(yè)以中小型企業(yè)規(guī)模為主，如廣西地區(qū)，實際經營分為原材料購入-加工包裝-市場流通等多個環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下食品企業(yè)與物流運營商建立合作關系，通過網(wǎng)絡電子營銷平臺，根據(jù)用戶需求將商品發(fā)往全國各地。不同的經營環(huán)節(jié)采用的資金周轉方式不同，通過加工生產清除庫存，在市場經營階段賣出商品，企業(yè)獲得的經營利潤與生產、營銷策略密切相關。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，需要促進生產與銷售一體化發(fā)展，要求在中小型企業(yè)運營階段具備充足的資金作為輔助，避免出現(xiàn)資金缺口。一部分食品企業(yè)采用先貸后款的方式，在實際經營階段存在應收賬款占用資金的現(xiàn)象，企業(yè)陷入經營困境，受到市場環(huán)境的影響，食品企業(yè)面臨較高的存貨壓力，不利于企業(yè)的穩(wěn)定運營。

（二）中小型食品企業(yè)發(fā)展特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，中小型食品企業(yè)存在復雜化、多級性的發(fā)展特點，食品企業(yè)的供應鏈體系中涵蓋的企業(yè)數(shù)量較多，與材料供應商、經銷商存在合作關系，電子營銷平臺的構建不僅拓展了中小型食品企業(yè)的營銷渠道，還能夠與物流公司建立合作關系，向終端客戶提供優(yōu)質的商品服務。在企業(yè)融資決策制定的過程中，首先需要了解企業(yè)之間的供需關系，同一食品企業(yè)可以從多個供應商獲取生產材料，產銷關系十分復雜。近年來，廣西區(qū)域中小型食品企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出專業(yè)化、模塊化的特點，合作企業(yè)數(shù)量不斷增長，借助網(wǎng)絡信息平臺打造層層分布式網(wǎng)絡結構，讓企業(yè)之間的供應關系向著多極化轉型。在這一基礎上，中小型食品企業(yè)融資模式的選擇需要考慮多方市場因素的影響。

（三）中小型食品企業(yè)融資引入方式。中小型食品企業(yè)融資的核心是確保企業(yè)生產經營的穩(wěn)定性，提高企業(yè)的經濟效益，為企業(yè)提供充足的資金作為支持，在這一發(fā)展形勢下選擇合適的融資方式至關重要。利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行市場調研，通過合理的信息披露，提高企業(yè)的信用等級，讓食品企業(yè)能夠獲得更多的融資機會，保證企業(yè)經營管理過程中的資金運作效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，中小型食品企業(yè)采用的融資模式與傳統(tǒng)融資方式相比，能夠將核心企業(yè)與具備融資需求的食品企業(yè)進行有機結合，納入到整個市場供應鏈體系中。商業(yè)銀行由一對一的系統(tǒng)考量，變?yōu)榕c食品企業(yè)一對多的評價關系，在實現(xiàn)企業(yè)融資后營造材料供應商、食品經銷商、食品生產企業(yè)合作共贏的發(fā)展局面，不僅能夠提高融資效果，還能夠擴大融資規(guī)模，為中小型食品企業(yè)的轉型發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小型食品企業(yè)融資策略

中小型食品企業(yè)的經營規(guī)模有限，企業(yè)內部勞動力資源較少，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小型食品企業(yè)采用的融資方式主要分為電商小貸融資、眾籌平臺融資、網(wǎng)貸平臺融資等。

（一）中小型食品企業(yè)常見融資模式

1、電商融資。電商小貸融資是逐漸興起的一種網(wǎng)絡融資方式，以電商平臺為基礎，建立包括小貸公司、企業(yè)客戶、電商小貸等企業(yè)機構的融資平臺，通過數(shù)據(jù)分析向中小型食品公司提供小額網(wǎng)絡貸款。阿里巴巴、京東等備受歡迎的電商平臺，都是通過電商與金融進行有機結合開放線上貸款，阿里小貸能夠為中小型食品企業(yè)提供50 萬元以下的貸款業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下借助網(wǎng)絡開放性、便捷性的發(fā)展特點，為中小型食品企業(yè)提供有效的貸款服務，緩解當前中小型企業(yè)在經營發(fā)展過程中面臨的融資難題。

2、眾籌融資。眾籌平臺融資能夠充分發(fā)揮出互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的協(xié)同性作用，融資者能夠通過融資平臺，以集體預售的形式向網(wǎng)絡貸款人籌集資金，眾籌平臺作為網(wǎng)絡平臺融資機構，能夠發(fā)揮出系統(tǒng)媒介作用。根據(jù)項目發(fā)起人的融資需求和投資人的資金扶持意向，加強雙方的溝通聯(lián)系，中小型食品企業(yè)通過網(wǎng)絡途徑借助眾籌平臺向投資者展示當前的項目設計方案，吸引更多有能力的投資者主動向食品企業(yè)提供資金，拓展中小型食品企業(yè)融資途徑。

3、網(wǎng)貸融資。P2P 網(wǎng)貸平臺融資是以互聯(lián)網(wǎng)為基礎，保障投資者與貸款人之間有效的資金流通，是一種針對個人與個人之間的貸款服務，兩者的借貸關系能夠突破傳統(tǒng)借貸方式時間與空間的限制。整個借貸操作過程不需要通過金融機構作為周轉，資金支付過程更加便捷、靈活，能夠避免金融機構貸款提出的利息支付額度，有效降低中小型食品企業(yè)的融資成本。近年來，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下提出的P2P網(wǎng)貸形式變得更加多元化，結合中小型企業(yè)的發(fā)展需求，持續(xù)進行借貸方式改進與創(chuàng)新，但需要注意的是，通過網(wǎng)貸平臺融資面臨一定的風險與挑戰(zhàn)，企業(yè)需要熟練掌握相關的法律規(guī)定，保護自身的合法權益。

4、第三方支付平臺融資。第三方支付平臺以獨立金融機構的身份存在，通常與銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)進行業(yè)務對接，具備良好的金融信譽，能夠建立新型的網(wǎng)絡支付體系，保障交易雙方的合法權益。近年來，以支付寶、財付通為首的第三方支付平臺逐漸興起，為中小型食品企業(yè)提供便捷的融資途徑，中小型食品企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)當前的財務狀況和未來的發(fā)展方向，選擇適合自己的融資方式。結合市場數(shù)據(jù)分析不同融資途徑面臨的風險問題，在企業(yè)經營發(fā)展階段獲得充足的資金作為支持，同時能夠在出現(xiàn)融資糾紛時尋求法律庇護。

（二）中小型食品企業(yè)融資策略

1、融資方向。從私募與上市的角度分析中小型食品企業(yè)的融資方向，私募融資是近年來在我國廣受關注的融資手段，與資本市場股票發(fā)行的公募融資方式相比，私募融資更加適合中小型專業(yè)投資機構提供的融資服務。股票發(fā)行需要按照交易所的流通規(guī)則，主動接受群眾的社會監(jiān)督，而私募融資主要面向與中小型食品企業(yè)經營發(fā)展相關的上下游企業(yè)范圍提供融資。近年來，私募投資機構正在不斷拓展，投資范圍不僅包括企業(yè)經營過程中的風險投資，還能夠在企業(yè)上市前提供資金支持。上市前期的私募融資主要服務對象為具有較強市場競爭力的優(yōu)質企業(yè)，通過注入資金的方式改善企業(yè)內部的治理結構，促進企業(yè)的高速穩(wěn)定發(fā)展，并順利達成上市目標。企業(yè)上市后，企業(yè)的市場業(yè)績得到大幅度提升，投資者憑借資本流通性的發(fā)展特點獲取經濟收益，中小型食品企業(yè)在融資方案制定過程中，要結合企業(yè)的實際情況，從時間、成本和資金等多個角度進行充分考量，通過不同融資方式的對比分析，判斷企業(yè)能夠獲得的市場價值。中小型食品企業(yè)的資金籌集量小，上市融資的成本較高，私募融資能夠獲得的資本金額較低，可以與知名度較高的戰(zhàn)略投資者建立合作關系，為企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供幫助。中小型食品企業(yè)正處于高速發(fā)展的關鍵時期，一些財務指標即將達到交易所上市要求的食品企業(yè)，可以采用私募融資后上市的方式進入資本市場，不僅能夠降低融資成本，還能夠迅速將獲取的資金投入到企業(yè)項目經營中，為后續(xù)企業(yè)上市奠定基礎。

2、融資方式。一般情況下，融資方式分為債權融資和股權融資兩種。債權融資是通過出售債券的方式獲得資金，主要融資對象為銀行，債券類型包括其他企業(yè)債券、金融債券等。融資的過程是獲取企業(yè)債權的過程，達成融資意向后融資者將成為企業(yè)的債權人，按照合同中的利率分配規(guī)則收取利息，到達融資期限后收回本金。債券融資以銀行借貸為主，企業(yè)通過抵押擔保的方式獲得貸款，解決當前食品企業(yè)發(fā)展過程中面臨的資金困境。股權融資要求投資者通過購買企業(yè)股票和貨幣資金等方式進入企業(yè)成為企業(yè)股東，合法享有股東的權利與義務。股權融資不能隨意抽回投資，主要是通過股權分紅獲得經濟利益，當中小型食品企業(yè)面臨破產清算時，股東需要承擔投資損失，與債券融資相比，股權融資面臨較高的投資風險。

3、融資來源。融資對象分為戰(zhàn)略投資者和金融投資者。戰(zhàn)略投資者的投資方向不止包括中小型食品企業(yè)，還將相關行業(yè)企業(yè)納入到投資體系，融資企業(yè)在降低財務風險的同時獲得投資者的技術支持，能夠提高自身的行業(yè)地位和行業(yè)信譽。投資者可以從技術、業(yè)務等方面向食品企業(yè)提供幫助，讓企業(yè)獲得更高的經濟利潤。戰(zhàn)略投資者與傳統(tǒng)的金融投資者相比，投資期限更長，投資意向與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略相契合，不會盲目追求短期財務回報，會從市場環(huán)境、企業(yè)生產規(guī)模和企業(yè)經濟成本等多方面進行綜合考量。我國企業(yè)發(fā)展吸引了許多外國戰(zhàn)略投資者介入到企業(yè)內部管理，例如，統(tǒng)一與完達山乳業(yè)合作，向企業(yè)派駐總經理參與企業(yè)內部管理。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)融資產品設計方向

中小型食品企業(yè)的生產經營流程主要分為采購、生產與銷售三個階段，在此基礎上分析不同階段融資產品的設計方向，選擇合適的融資模式。

（一）采購階段融資方向。在采購階段通常選擇預付款融資，原材料采購是中小食品企業(yè)生產與營銷的前期準備階段，傳統(tǒng)的融資方式主要以銀行貸款和資金透支為主?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，中小食品企業(yè)開始逐漸意識到預付款融資模式的重要性，通過企業(yè)公開宣傳商品生產設計方案，具備購買意向的需求者會提供一部分資金作為支持。預付款融資作為商品融資的重要手段，以未來生產的商品與當前消費者進行貨幣交換，避免中小食品企業(yè)在傳統(tǒng)經營過程中受企業(yè)信譽等級的影響無法向銀行申請足額的經營資金。

（二）生產階段融資方向。中小食品企業(yè)在生產階段，企業(yè)存貨和固定資產會占用一部分生產資金，為了保障生產的穩(wěn)定進行，許多中小食品企業(yè)選擇自有設備抵押貸款的方式獲取融資支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，在保留原有融資方式的同時，還可以通過提供存貨單據(jù)、原材料單據(jù)進行動產質押融資，動產質押融資要求中小食品企業(yè)將個人的貨物資產放置在銀行指定的倉庫中，在獲得商業(yè)銀行認可下獲得倉庫開具的倉單，銀行按照一定的貨物價值比例向中小型食品企業(yè)發(fā)放貸款。動產質押融資模式能夠充分發(fā)揮出中小型食品企業(yè)存貨、半成品和現(xiàn)有資產的融資作用，確保企業(yè)生產的穩(wěn)定進行，實現(xiàn)企業(yè)內部信息的透明化、公開化。

（三）營銷階段融資方向。中小型食品企業(yè)在商品銷售階段，傳統(tǒng)的賒銷方式無法及時獲取資金支持，企業(yè)在營銷階段提出了更高的資金需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，通過應收賬款融資的方式，在中小食品企業(yè)商品交易過程中獲得核心企業(yè)的應收賬款。應收賬款額度具有準確性、穩(wěn)定性的特點，企業(yè)采用質押和轉讓等方式，從商業(yè)銀行獲得應收賬款資金。在完成商品銷售后進行資金回籠，向商業(yè)銀行支付信貸資金，應收賬款融資屬于資金流轉的過程，能夠有效避免營銷階段中小型食品企業(yè)流動資金不足問題。

綜上，我國食品行業(yè)以中小型企業(yè)為主，融資問題一直是制約中小食品企業(yè)發(fā)展的重要因素，由于中小食品企業(yè)擁有的資金有限，需要走對外融資途徑，實現(xiàn)產業(yè)與資本的有機結合。在融資分析階段，通過人工智能技術、大數(shù)據(jù)技術的有效應用，對市場信息和企業(yè)經營信息進行綜合加工與處理，準備充足的融資材料，結合當前企業(yè)的財務狀況和企業(yè)未來的發(fā)展規(guī)劃，吸引更多的市場投資者，解決企業(yè)發(fā)展過程中存在的流動資金不足問題。