IFRS9實(shí)施對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的影響及應(yīng)對(duì)措施

黃橙橙

【摘要】國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（簡稱”IASB”）于2014年7月頒布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（簡稱“新準(zhǔn)則IFRS9”），我國企業(yè)在境內(nèi)外同時(shí)上市或境外上市的需從2018年1月1日起開始執(zhí)行新準(zhǔn)則IFRS9，本文通過闡述新準(zhǔn)則IFRS9出臺(tái)背景、變革、與舊準(zhǔn)則（IAS39）的變化，分析IFRS9實(shí)施后對(duì)金融資產(chǎn)分類、期初數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化以及使用“預(yù)期減值模型”計(jì)提撥備會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)減值短期內(nèi)快速上升、增加公司利潤壓力等方面的影響，同時(shí)從加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新分類判斷、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)等方面提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

【關(guān)鍵詞】IFRS9；資產(chǎn)分類減值；金融資產(chǎn)管理公司

【中圖分類號(hào)】F233

公允價(jià)值計(jì)量被認(rèn)為是引發(fā)金融危機(jī)的原因之一，引起了國際各方對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)的關(guān)注。因此國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（簡稱”IASB”）對(duì)金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行了修改，2014年7月，IASB發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》與舊準(zhǔn)則（IAS39）在金融資產(chǎn)分類、公允價(jià)值計(jì)量、減值等諸多方面存在較大差異。本文從新舊準(zhǔn)則差異的分析入手，進(jìn)一步分析新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。

一、IFRS9 的出臺(tái)背景及變革

2008年國際金融危機(jī)后，前金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS39）被各方詬病，認(rèn)為其在理解和應(yīng)用方面存在諸多弊端，為提升各方對(duì)金融市場的信心，G20峰會(huì)推動(dòng)了金融工具準(zhǔn)則的出臺(tái)。IASB于2009年11月頒布的《國階段取代現(xiàn)行的IAS39 。

2009年11月，IASB發(fā)布了第一階段工作成果《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9）；2010年增加金融負(fù)債分類與計(jì)量的相關(guān)規(guī)定，將原四分類體系修改為兩分類體系；2014年7月，IASB發(fā)布IFRS9的最終稿，將兩分類體系擴(kuò)充為三分類體系，同時(shí)增加資產(chǎn)減值損失的內(nèi)容，將原“已發(fā)生損失模型”改為“預(yù)期發(fā)生損失模型”。

二、IFRS9與IAS39的主要變化

（一）金融資產(chǎn)的分類

舊準(zhǔn)則IAS39下，根據(jù)管理者意圖或持有目的金融資產(chǎn)被劃分為以下四類，即交易性金融資產(chǎn)、貸款或應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資以及可供出售金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則IFRS9是通過對(duì)業(yè)務(wù)模式以及對(duì)合同現(xiàn)金流的判斷劃分為三類：以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

舊準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)的分類主要以管理者的持有意圖作為分類的標(biāo)準(zhǔn)，具有極大的主觀性。而新準(zhǔn)則IFRS9根據(jù)業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行劃分，分類標(biāo)準(zhǔn)較之前更客觀和有據(jù)可循，從而避免因管理層意圖改變對(duì)金融資產(chǎn)分類的影響，同時(shí)也簡化了金融資產(chǎn)的分類方法和原則，降低了金融資產(chǎn)分類判斷的復(fù)雜性。

（二）公允價(jià)值計(jì)量范圍

舊準(zhǔn)則IAS39中交易性金融資產(chǎn)和可出售金融資產(chǎn)都使用公允價(jià)值計(jì)量，其中交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入損益，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)先計(jì)入其他綜合收益，待處置后將收益再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則IFRS9中，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)按實(shí)際利率法進(jìn)行計(jì)量，其他兩類金融資產(chǎn)都以公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量。按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)在新準(zhǔn)則IFRS9下運(yùn)用范圍更廣泛，適用按公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)數(shù)量也更多。

（三）金融資產(chǎn)減值

舊準(zhǔn)則IAS39要求有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，按金融資產(chǎn)賬面價(jià)值與可收回金額之間的差額計(jì)算確認(rèn)資產(chǎn)減值損失。新準(zhǔn)則IFRS是按照預(yù)期信用損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，即信用損失不必再等到已發(fā)生信用事件時(shí)才予以確認(rèn)，而應(yīng)該在每個(gè)報(bào)告期核算預(yù)期信用損失及其變動(dòng)。這就要求各單位必須建立適應(yīng)自身風(fēng)險(xiǎn)狀況的減值模型和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，定期測算預(yù)期的損失并每年對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。

（四）金融資產(chǎn)的重分類

舊準(zhǔn)則IAS39規(guī)定在初始確認(rèn)時(shí)已確定劃分為交易性金融資產(chǎn)與其他金融資產(chǎn)不能互相重分類?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)與持有至到期投資在滿足一定條件的前提下，可以互相轉(zhuǎn)換?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)可以重分類為貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，但貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不得重分類為可供出售金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則IFRS9規(guī)定當(dāng)且僅當(dāng)會(huì)計(jì)主體改變其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式時(shí)，才可以對(duì)所有受到影響的金融資產(chǎn)根據(jù)相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行重分類，這表明在新準(zhǔn)則IFRS9下若業(yè)務(wù)模式發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的，金融資產(chǎn)可以相互重分類，但是重分類的條件更加嚴(yán)格，必須是業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)發(fā)生了根本改變才能重分類，新準(zhǔn)則IFRS9對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)變更的表述為“僅當(dāng)主體開始或停止開展某項(xiàng)對(duì)其經(jīng)營而言重要的活動(dòng)時(shí)，主體的業(yè)務(wù)模式才會(huì)發(fā)生變更”，因此可以看出重分類要求更加嚴(yán)格。

三、IFRS9實(shí)施產(chǎn)生的影響

（一）資產(chǎn)分類影響

新準(zhǔn)則IFRS9實(shí)施后，企業(yè)需要通過對(duì)原金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式和合同的判斷，對(duì)業(yè)務(wù)模式和現(xiàn)金流特征進(jìn)行梳理和分類：一是只收取合同規(guī)定的本金和相應(yīng)成本的金融資產(chǎn)；二是隨時(shí)可進(jìn)行出售的金融資產(chǎn)；三是在收取合同現(xiàn)金流的同時(shí)，在合同到期前預(yù)計(jì)通過并買賣獲得價(jià)差的金融資產(chǎn)。在認(rèn)定業(yè)務(wù)模式時(shí)，不但要通過合同條款判斷實(shí)際收到的現(xiàn)金流量，還應(yīng)結(jié)合未來現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)方式以及業(yè)務(wù)模式是否會(huì)改變的情況，對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行全面的清點(diǎn)和預(yù)測。舊準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類更多靠財(cái)務(wù)人員通過合同或者管理層意圖判斷資產(chǎn)分類，新準(zhǔn)則IFRS9下業(yè)務(wù)需要通過穿透業(yè)務(wù)底層去看交易實(shí)質(zhì)，從而判斷業(yè)務(wù)的資產(chǎn)分類，減少人為判斷的空間，也減少了通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜化規(guī)避業(yè)務(wù)認(rèn)定的情形。

以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，按攤余成本法進(jìn)行收益確認(rèn)；以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)按照估值結(jié)果進(jìn)行損益確認(rèn)，以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理中，要同時(shí)進(jìn)行減值和估值測試，其減值情況直接影響公司損益，估值情況則影響其他綜合收益，

（二）新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則銜接初期轉(zhuǎn)化的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS9實(shí)施初期，需要對(duì)上一年度的金融資產(chǎn)按照新準(zhǔn)則IFRS9進(jìn)行重述入賬，主要對(duì)企業(yè)影響較大的有以下方面：

1.舊準(zhǔn)則IAS39中“可供出售金融資產(chǎn)”因公允價(jià)值產(chǎn)生的影響反應(yīng)在“其他綜合收益”科目未體現(xiàn)在損益科目，在期初轉(zhuǎn)化時(shí)按準(zhǔn)則要求相應(yīng)的浮盈會(huì)直接計(jì)入未分配利潤或者其他綜合收益，不能再體現(xiàn)在損益中，這無形中會(huì)造成大量的利潤損失。因此也使得企業(yè)會(huì)考慮在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則轉(zhuǎn)化前出售“可供出售金融資產(chǎn)”，將浮盈及時(shí)體現(xiàn)為利潤。

2.新準(zhǔn)則IFRS9采用預(yù)期損失法進(jìn)行減值判定。因減值方法的改變可能會(huì)使得期初資產(chǎn)減值較上年末雖然時(shí)點(diǎn)一樣，當(dāng)時(shí)減值結(jié)果差異較大，上述影響會(huì)使得上年末所有者權(quán)益和金融資產(chǎn)報(bào)表列示金額與年初重述后波動(dòng)較大，引起投資者對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)狀況的擔(dān)憂。但是期初因計(jì)提了大量減值，若后期項(xiàng)目正常結(jié)束或信用評(píng)級(jí)好轉(zhuǎn)，能將期初減值轉(zhuǎn)化為公司利潤。

（三）新準(zhǔn)則IFRS9對(duì)報(bào)表的影響

舊準(zhǔn)則IAS39中，企業(yè)基于持有目的或者盈利管理的需要，可將金融資產(chǎn)劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”，其公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)僅影響企業(yè)的其他綜合收益，不影響公司當(dāng)期損益，待金融資產(chǎn)售出時(shí)，售出價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差異會(huì)進(jìn)入當(dāng)期損益，這使得金融資產(chǎn)在持有期間，其公允價(jià)值的變化沒有充分體現(xiàn)在利潤表中，利潤表中損益情況沒有全面反映公司持有金融資產(chǎn)的價(jià)值。新準(zhǔn)則IFRS9通過對(duì)金融資產(chǎn)分類的變更，使資產(chǎn)負(fù)債表中“其他綜合收益”反映的是企業(yè)真實(shí)的計(jì)入其他綜合收益的公允價(jià)值變動(dòng)，通過其他綜合收益反映公允價(jià)值變動(dòng)的資產(chǎn)，無論該資產(chǎn)持有或者轉(zhuǎn)出，其公允價(jià)值與原始購入價(jià)值的差異，都通過其他綜合收益反映，不會(huì)因管理者持有意圖改變，使得公允價(jià)值變動(dòng)在其他綜合收益與當(dāng)期損益之間轉(zhuǎn)化，能向報(bào)表使用者提供更真實(shí)公允的會(huì)計(jì)信息。

新準(zhǔn)則IFRS9下權(quán)益工具投資均按公允價(jià)值計(jì)量，一旦企業(yè)選擇將金融資產(chǎn)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，除股息紅利外，該類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)或處置時(shí)產(chǎn)生的盈利就不能再計(jì)入當(dāng)期利潤，這就能全面反映公司資產(chǎn)盈利情況，避免了企業(yè)通過其他綜合收益進(jìn)行利潤操控，從而也促使企業(yè)在資產(chǎn)分類時(shí)更加謹(jǐn)慎和客觀。

（四）新準(zhǔn)則IFRS9對(duì)減值的影響

新準(zhǔn)則IFRS9新增了核算主體采用預(yù)期信用損失的減值要求，報(bào)告日需要對(duì)金融資產(chǎn)信用質(zhì)量進(jìn)行合理評(píng)價(jià)并分階段確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，一是金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后并未顯著增加，則按未來12個(gè)月內(nèi)預(yù)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)損失金額對(duì)資產(chǎn)減值損失進(jìn)行計(jì)量；二是如果金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后顯著增加，則按照金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期預(yù)計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)損失金額對(duì)減值進(jìn)行計(jì)量。這種處理一方面對(duì)于投資者來說更能清晰地了解到企業(yè)的財(cái)務(wù)和資產(chǎn)狀況，另一方面對(duì)于企業(yè)來說較舊準(zhǔn)則可能需要提前確認(rèn)更多資產(chǎn)減值損失，減少了當(dāng)期損益。

從實(shí)際操作看，在舊準(zhǔn)則IAS39下，大多數(shù)企業(yè)比較偏好采用組合計(jì)提方法對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提，通過一個(gè)固定減值比例對(duì)所有資產(chǎn)計(jì)提減值，新準(zhǔn)則IFRS9實(shí)施后采用更適合按項(xiàng)目對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值測試和計(jì)提，較組合計(jì)提方法更準(zhǔn)確，更嚴(yán)謹(jǐn)，能夠全面反映公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

四、應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)對(duì)新準(zhǔn)則IFRS9的研究和學(xué)習(xí)，因新舊準(zhǔn)則在資產(chǎn)分類、收益確認(rèn)等各方面都存在較大差異，因此應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)和理解，并能準(zhǔn)確運(yùn)用，提前對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行分類和預(yù)判，對(duì)新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)化帶給公司的影響進(jìn)行充分的研究和分析，做好新舊政策的銜接，保證新準(zhǔn)則的順利實(shí)施和落地。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，準(zhǔn)確計(jì)量預(yù)期減值損失。新準(zhǔn)則IFRS9 用“預(yù)期損失模型”取代了原損失模型，這要求企業(yè)具備較強(qiáng)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量能力。企業(yè)減值模型考慮因素越全面，計(jì)量越有效，各項(xiàng)要素估計(jì)越符合預(yù)期發(fā)生，則預(yù)期減值損失計(jì)量越精確，越能真實(shí)準(zhǔn)確反映公司資產(chǎn)質(zhì)量。同時(shí)企業(yè)應(yīng)該動(dòng)態(tài)對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估和預(yù)警，提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理水平，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理水平，在企業(yè)加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平的提高，更有利于公允反映減值損失對(duì)公司業(yè)績的影響。

（三）提高對(duì)業(yè)務(wù)或資產(chǎn)預(yù)期收益的分析和研判，提升分類準(zhǔn)確性。對(duì)于公司業(yè)績要求較高的企業(yè)，應(yīng)該提高對(duì)業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)后期表現(xiàn)的預(yù)判水平和分析能力，對(duì)于后期業(yè)績預(yù)計(jì)表現(xiàn)不佳的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)，可在新舊準(zhǔn)則轉(zhuǎn)化時(shí)，分類為以公允價(jià)值計(jì)量其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，從而隔離其后期業(yè)務(wù)業(yè)績下滑對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績?cè)斐奢^大沖擊。

五、結(jié)論及建議

2018年是我國企業(yè)（部分企業(yè)）實(shí)施新準(zhǔn)則IFRS9的第一年，企業(yè)對(duì)于新準(zhǔn)則會(huì)有一定的適應(yīng)期和磨合期，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)學(xué)習(xí)研討，充分了解新舊準(zhǔn)則的差異，并在此基礎(chǔ)上對(duì)前期持有的金融資產(chǎn)按照準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，努力做好銜接工作；同時(shí)應(yīng)借助中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門等外界的幫助盡早適應(yīng)新的準(zhǔn)則。另一方面相關(guān)部門應(yīng)加快制定和完善新準(zhǔn)則具體指南，使公允價(jià)值的應(yīng)用有理可依；制定或引入用減值、估值技術(shù)的具體操作指南，提供必要的操作指引減少實(shí)務(wù)中存在的問題；完善資本市場環(huán)境，因公允價(jià)值計(jì)量依賴于公平的外部環(huán)境；加強(qiáng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推廣，通過專門的技術(shù)培訓(xùn)、學(xué)習(xí)講座等方式對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行全面推廣。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]趙冰馨.我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同化策略——基于跨國企業(yè)的視角[J].國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2019（2）.