煤炭行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款管理研究

王婷

摘要：在供給側(cè)改革的政策環(huán)境下，煤炭企業(yè)不得不面臨去產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)升級等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，面對這種狀況，眾多煤炭企業(yè)采用賒銷的方式進(jìn)行銷售，以提高銷量。本文以A煤炭公司為例對煤炭行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款管理進(jìn)行研究，在對A煤炭公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對其應(yīng)收賬款組織機(jī)構(gòu)、應(yīng)收賬款管理流程進(jìn)行研究，從而識別出該公司應(yīng)收賬款管理過程中存在的問題，并提出針對性建議，以期為煤炭行業(yè)上市公司應(yīng)收賬款管理提供借鑒。

關(guān)鍵詞：煤炭行業(yè);上市公司;應(yīng)收賬款管理

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，競爭環(huán)境越發(fā)激烈，企業(yè)為了維持生存發(fā)展，就要抓住機(jī)遇提高銷量，維持和提高市場份額的占有率，于是，賒銷便應(yīng)運(yùn)而生。企業(yè)為了擴(kuò)大銷路，通過賒銷手段增加收入，應(yīng)收賬款便會隨之而增多。如果應(yīng)收賬款不能及時變成貨幣資金，就會使得利潤難以變現(xiàn)，資金被占用，企業(yè)進(jìn)一步的生產(chǎn)再造便會缺乏資金，嚴(yán)重時更會導(dǎo)致破產(chǎn)，產(chǎn)生過高的經(jīng)營風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國大多數(shù)企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例約為41%-51%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐美發(fā)達(dá)國家約20%的水平，與此同時，我國企業(yè)壞賬率約為6%-10%，而這一數(shù)據(jù)在歐美企業(yè)僅為0.2%-0.4%，我國企業(yè)的壞賬損失及其相關(guān)的管理費(fèi)用之和占企業(yè)銷售收入的比例高達(dá)13%，而歐美國家僅為2%-3%。由此可見，我國眾多企業(yè)在應(yīng)收賬款管理方面仍然存在著不足。本文運(yùn)用應(yīng)收賬款管理、信用銷售等基本理論，通過研究A煤炭公司應(yīng)收賬款基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)，結(jié)合A公司的業(yè)務(wù)與管理模式，識別出A公司在應(yīng)收賬款管理方面存在的主要問題，并制定相應(yīng)的管理對策，以改善企業(yè)應(yīng)收賬款管理，保障企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

一、A煤炭公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

（一）A煤炭公司簡介

A煤炭公司以煤炭、化工為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，其所屬化工企業(yè)以煤炭為原料進(jìn)行生產(chǎn)，從而使其形成產(chǎn)業(yè)一體化。該煤炭企業(yè)所屬各礦保有儲量16.14億噸，現(xiàn)有各類礦井14個，年設(shè)計(jì)能力2020 萬噸，其中生產(chǎn)礦井6個，年煤炭生產(chǎn)能力840萬噸。2018年，公司累計(jì)生產(chǎn)煤炭755.43萬噸，同比增長4.91%，銷售758.05萬噸，同比增長11.79%，同期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入85.29億元，較同期增長12.72%。

在煤炭工業(yè)的“十三五”規(guī)劃中明確提出，煤炭企業(yè)應(yīng)堅(jiān)決執(zhí)行煤炭行業(yè)供給側(cè)改革，在此期間淘汰落后產(chǎn)能8億噸。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局和煤炭工業(yè)協(xié)會相關(guān)數(shù)據(jù)，2018年全年退出產(chǎn)能1.5 億噸，全國煤礦數(shù)量大幅減少，煤礦數(shù)量減少到5800處左右，大型現(xiàn)代化煤礦成為煤炭生產(chǎn)主體，落后產(chǎn)能的淘汰加快，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。受市場環(huán)境因素的困擾，煤炭行業(yè)供過于求，煤炭價格疲軟，為了減少這種情形給自身所造成的不利影響，A煤炭公司在銷售環(huán)節(jié)效仿其他企業(yè)，逐步增加賒銷的比例，既可以使得企業(yè)增加銷量，從而增加利潤，也可以降低企業(yè)存貨資金占用量，及時將存貨變現(xiàn)，從而提高公司的營運(yùn)能力，使資產(chǎn)的流動性增強(qiáng)。伴隨著賒銷的增加，便會產(chǎn)生相對應(yīng)的商業(yè)信用風(fēng)險，如果賒銷的款項(xiàng)難收回，便會給A煤炭公司的資金周轉(zhuǎn)帶來巨大的負(fù)面影響。增加銷售中賒銷的比重，以增加銷售量，一方面可以為企業(yè)增加利潤，另一方面可以減少存貨占用水平，將存貨轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款，從而提高公司的營運(yùn)能力，使資產(chǎn)的流動性增強(qiáng)。但這種信用銷售帶來的是商業(yè)信用風(fēng)險，如果賒銷的貨款難以收回，這樣便會給A煤炭公司的資金周轉(zhuǎn)帶來巨大的負(fù)面影響。

（二）A煤炭公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀分析

1.增長速度分析

應(yīng)收賬款增長速度指標(biāo)反映了應(yīng)收賬款的增長幅度，該指標(biāo)的增加意味著A煤炭公司賒銷賬款的增加。其計(jì)算公式：應(yīng)收賬款增長率=（本期應(yīng)收賬款-上期應(yīng)收賬款）/上期應(yīng)收賬款×100%。

通過表1可以發(fā)現(xiàn)，A煤炭公司的應(yīng)收賬款的額度在近五年總體上呈現(xiàn)增加的趨勢，在2018年達(dá)到最高值，達(dá)到1.9億元，結(jié)合表2，可知該公司在2014-2017年?duì)I業(yè)收入呈現(xiàn)出下降的趨勢，雖然2018年該公司營業(yè)收入增長了73.63%，但其應(yīng)收賬款卻增長了256.75%，遠(yuǎn)高于營業(yè)收入的增長程度。因此，從總體來看，該公司近五年應(yīng)收賬款的增長速度明顯高于營業(yè)收入。這種現(xiàn)象會使得企業(yè)的營業(yè)收入不能及時變現(xiàn)，影響企業(yè)的日常經(jīng)營，也會在一定程度上影響企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展與擴(kuò)張，從長遠(yuǎn)的角度看，對企業(yè)的發(fā)展非常不利。對于A煤炭企業(yè)這種能源型行業(yè)來說，其對現(xiàn)金流具有較高的要求，當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款額度較大時，意味著企業(yè)的現(xiàn)金流量會受到較大程度的擠壓，進(jìn)而使得企業(yè)的擴(kuò)張或者改革遭受一定的影響。同時，從企業(yè)運(yùn)營的角度上講，應(yīng)收賬款的增加是企業(yè)運(yùn)營管理不善的具體表現(xiàn)。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，該指標(biāo)可以表示出一定期間應(yīng)收賬款變換為現(xiàn)金的平均次數(shù)，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，是從時間維度表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)狀況，它能夠表示出公司從得到應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變現(xiàn)所需的時間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，證明該公司應(yīng)收賬款收回速度越快，反之，則說明部分營運(yùn)資金在應(yīng)收賬款中呆滯時間過長，甚至影響到公司正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。

通過表3看出，近年來A煤炭公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，并且呈現(xiàn)出明顯下降的趨勢，從2014年至2018年共下降了86.39%，進(jìn)而導(dǎo)致周轉(zhuǎn)天數(shù)也在不斷的增加，這在一定程度上反映了其應(yīng)收賬款的收款速度在減緩，導(dǎo)致收款天數(shù)從0.82天增加到8.12天，這種現(xiàn)象占用了企業(yè)大量的現(xiàn)金流，影響了企業(yè)的發(fā)展，同時收款時間的加長必然會導(dǎo)致應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險大大提高。

3.賬齡分析

依據(jù)A煤炭公司2018年年度財(cái)報，運(yùn)用賬齡分析原理，將A煤炭公司的應(yīng)收賬款內(nèi)容按具體拖欠期限的長短進(jìn)行劃分。

從表4中不難發(fā)現(xiàn)，A煤炭公司賬齡在一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款比例為90.00%，賬齡期限超過兩年的應(yīng)收賬款比例為7.41%，說明該企業(yè)的應(yīng)收賬款在總體上還是處于較為安全的范圍之內(nèi)，有著較小的回收風(fēng)險，但對于企業(yè)的運(yùn)營來說，其超過兩年的應(yīng)收賬款的金額總計(jì)高達(dá)1509萬元，與之相對應(yīng)的壞賬計(jì)提額度為3420874.42元，隨著賬齡增加，回款的不確定性因素也隨之增多，其催收難度增大，容易造成壞賬，使得企業(yè)蒙受較大的損失，這對于提高企業(yè)的資金利用水平和資金流轉(zhuǎn)效率來說是不利的。資金不能快速地收回，容易造成企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂，影響企業(yè)的日常運(yùn)作，同時企業(yè)在進(jìn)行會計(jì)核算時，信用銷售收入確認(rèn)為企業(yè)的收入，但并不形成資金流入，與此同時，企業(yè)依據(jù)銷售收入計(jì)算和繳納稅金，并以現(xiàn)金方式支付，造成企業(yè)利潤增長與現(xiàn)金流入失衡，讓企業(yè)淪落到捉襟見肘的困境。

（三）應(yīng)收賬款組織機(jī)構(gòu)及其管理職能

A煤炭公司建立了較為健全的治理結(jié)構(gòu)，所實(shí)行的是在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要以及監(jiān)督機(jī)制，具體設(shè)有辦公室、人力資源部、財(cái)務(wù)部、審計(jì)部、市場部、生產(chǎn)技術(shù)部、安全監(jiān)察部、技術(shù)管理中心、物資供應(yīng)部、保安部等部門，其中市場部、財(cái)務(wù)部是應(yīng)收款項(xiàng)日常管理工作的主要涉及部門。市場部銷售人員依據(jù)客戶提供的信息了解客戶的信用情況和經(jīng)營狀況，按照交易金額大小確定的信用政策來確定后期給予各個客戶的信用額度與期限。隨后，銷售人員需讓客戶了解公司的信用政策，洽談購買事項(xiàng)。財(cái)務(wù)部的主要職責(zé)包括：1.貫徹執(zhí)行集團(tuán)公司所制定的各項(xiàng)規(guī)章制度，針對應(yīng)收款項(xiàng)管理中出現(xiàn)的具體問題，在部門權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)一步完善公司應(yīng)收款項(xiàng)管理制度;2.對于公司下達(dá)的應(yīng)收款項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)，采取措施進(jìn)行落實(shí);3.針對企業(yè)所涉及到的應(yīng)收賬款回收目標(biāo)任務(wù)完成情況，按期進(jìn)行匯總分析，據(jù)此編制應(yīng)收款項(xiàng)報表并上報;4.針對企業(yè)在債務(wù)清欠工作中出現(xiàn)的重點(diǎn)難點(diǎn)問題，協(xié)調(diào)集團(tuán)公司中的各項(xiàng)資源，合理安排集團(tuán)公司的各項(xiàng)聯(lián)合清欠工作。5.對企業(yè)所報送的債務(wù)清欠、壞賬處理等有關(guān)專項(xiàng)報告進(jìn)行審查審批。同時市場部主要負(fù)責(zé)對客戶信用狀況進(jìn)行調(diào)查、產(chǎn)品銷售貨款的回收、核定賒銷額度等事項(xiàng)。

（四）應(yīng)收賬款管理流程

從圖1可以看出A煤炭公司通過欠款審核、備案、審查信用額度等流程對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，但由于在通知客戶補(bǔ)充欠款額度之后，對應(yīng)收賬款的后續(xù)催收力度較弱，導(dǎo)致沒有及時收回應(yīng)收賬款，使其周轉(zhuǎn)天數(shù)過長，超過兩年的應(yīng)收賬款金額較高。A煤炭公司根據(jù)銷售人員從多種途徑所取得的客戶信用情況、經(jīng)營狀況以及該公司信用政策來確定給予客戶的信用限額及期限。隨后，客戶通過銷售人員知曉公司的信用政策之后，再洽談購買事項(xiàng)。A煤炭公司的債務(wù)清欠、應(yīng)收賬款核銷主要由財(cái)務(wù)處來組織，在每月固定時間點(diǎn)對即將到期的應(yīng)收賬款進(jìn)行匯總，進(jìn)行對賬及應(yīng)收賬款的賬齡分析，并將結(jié)果告知銷售處的處長或者副處長，處長或者副處長再做后續(xù)安排。

二、A煤炭公司應(yīng)收賬款管理存在的問題

（一）內(nèi)部部門協(xié)作不佳

A煤炭公司市場部和財(cái)務(wù)部是賒銷業(yè)務(wù)的主要參與部門，在分工方面，市場部負(fù)責(zé)銷售產(chǎn)品，簽訂合同以及回收貨款，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的會計(jì)處理、對賬以及協(xié)助催收貨款，當(dāng)催收貨款順利的前提下，兩部門的合作會比較順利，但一旦出現(xiàn)問題，各部門會首先顧及自身利益，難以從全局考慮問題。對于市場部，其工作重點(diǎn)在于銷售，有時為了滿足考核指標(biāo)，銷售人員對于賒銷客戶的評價會比較疏忽，這種情況就可能導(dǎo)致A煤炭公司向未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的客戶進(jìn)行賒銷，影響應(yīng)收賬款的回收。作為財(cái)務(wù)部門，首先考慮的是成本和風(fēng)險的管控，必然會對銷售部門重業(yè)績、輕風(fēng)險控制的行為有所不滿，同時財(cái)務(wù)部門不會參與銷售的全過程，在參與客戶信用評價制定過程中必然會不完善、不深入。A煤炭公司對于應(yīng)收賬款管理協(xié)作意識和整體觀念意識不高，各部門在推動應(yīng)收賬款的管理工作方面沒有起到有效的作用，職責(zé)界定不明確，導(dǎo)致權(quán)責(zé)分散，應(yīng)收賬款不能夠按時收回。

（二）客戶信用評價制度不完善

由圖1可知，公司設(shè)有客戶分類這一過程，但不完善。當(dāng)前A煤炭公司的客戶主要有集團(tuán)內(nèi)部客戶和外部客戶兩種，對于集團(tuán)內(nèi)部客戶來說，雖然其市場化程度較弱，但其由于企業(yè)的本質(zhì)利益相同，因此穩(wěn)定性較好，應(yīng)收賬款也比較容易收回。但對于外部客戶來說，受到市場化程度影響較大，為獲得更多的客戶，就容易在賒銷方面做出較大的讓步，在對客戶信用評價分類不合理的情況下，容易造成應(yīng)收賬款難以收回的狀況，從A煤炭公司的資料可以看出，應(yīng)收賬款數(shù)額較大的企業(yè)大多是外部企業(yè)，由此可見A煤炭公司對客戶信用評價方面還存在不合理之處。

（三）對應(yīng)收賬款監(jiān)督不到位

由圖1可知，財(cái)務(wù)部雖然對應(yīng)收賬款進(jìn)行了匯總以及賬齡分析，但其管理體系尚未健全，缺乏對于應(yīng)收賬款回收措施，使得企業(yè)難以對每筆應(yīng)收賬款進(jìn)行按時的催收檢查。事后監(jiān)督不到位，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越來越長，周轉(zhuǎn)率呈下降態(tài)勢。同時對于A煤炭公司，市場部銷售人員在進(jìn)行賒銷銷售時，主要依據(jù)以往的交易網(wǎng)絡(luò)以及雙方的合作關(guān)系，缺少較為完善的客戶信用監(jiān)督，致使應(yīng)收賬款回收期增長，增加了企業(yè)的風(fēng)險。

三、A煤炭公司強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理的對策

（一）協(xié)調(diào)公司內(nèi)部協(xié)作管理

在目前煤炭行業(yè)整體狀況不景氣的環(huán)境下，A煤炭公司對于賒銷業(yè)務(wù)的依賴性比較大，由此產(chǎn)生的風(fēng)險也較大，這就要求企業(yè)內(nèi)部之間形成良好的協(xié)作。對于A煤炭公司來說，為了更好的協(xié)調(diào)公司應(yīng)收賬款工作，可以通過建立信用管理部門的手段實(shí)現(xiàn)。通過此部門，指導(dǎo)其他各部門信用管理制度的建設(shè)及相關(guān)服務(wù)。具體來說，信用管理部門在與銷售部門進(jìn)行協(xié)作時，可以通過展開充分的交流與合作，建立互相協(xié)調(diào)的機(jī)制以保護(hù)雙方的利益均衡;在與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行協(xié)作時，需在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面加強(qiáng)合作，但兩部門對于應(yīng)收賬款的呆賬壞賬的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面可能會有所差距，針對這一差異二者應(yīng)進(jìn)行直接的溝通與交流。

（二）建立客戶信用管理體系

對于A煤炭公司來說，其應(yīng)收賬款管理工作的改進(jìn)重點(diǎn)之一就是建立較為健全的信用評價制度，并依據(jù)客戶信用情況，建立分類檔案。一個完善的信用管理制度不僅包括具體信用管理部門的工作目標(biāo)，也涵蓋了針對不同信用等級客戶的信用額度、應(yīng)收賬款的回收策略，同時對于協(xié)調(diào)公司內(nèi)部協(xié)作也應(yīng)做出詳細(xì)的規(guī)劃。首先，應(yīng)針對企業(yè)的實(shí)際情況建立客戶信用分類檔案，進(jìn)而確定出具體的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用額度以及收賬策略，而這都是以完善的信用管理體系為基礎(chǔ)的。其次，由客戶信用分類管理衍生出的有關(guān)應(yīng)收賬款管理制度也應(yīng)逐步完善，例如賒銷合同的審批，必須經(jīng)過財(cái)務(wù)人員以及法律人員的多重審批完成，合理地減少企業(yè)應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險，同時應(yīng)著手加強(qiáng)銷售環(huán)節(jié)，建立賒銷業(yè)務(wù)的管理制度，將賒銷規(guī)范化。之后，要在企業(yè)管理體系中，逐步建立起客戶信用管理模塊和風(fēng)險預(yù)警模塊，當(dāng)應(yīng)收賬款的持有量超過預(yù)警設(shè)限時發(fā)出預(yù)警，提醒市場部門收緊賒銷業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)貨款的回收。

（三）完善應(yīng)收賬款監(jiān)督管理

A煤炭公司應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際狀況，建立適合本公司的科學(xué)合理、嚴(yán)密、具有可實(shí)施性的應(yīng)收賬款監(jiān)督體系。企業(yè)應(yīng)針對應(yīng)收賬款相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行期限規(guī)定，在規(guī)定時間范圍內(nèi)生成提醒函，提醒相關(guān)部門催收應(yīng)收賬款，財(cái)務(wù)部門等專業(yè)人員在規(guī)定時間內(nèi)完成數(shù)據(jù)調(diào)查，根據(jù)欠款企業(yè)的實(shí)際情況形成催收函，之后將生成的催收函及時送至欠款企業(yè)，并催促各個欠款企業(yè)在規(guī)定時間內(nèi)償還各自的應(yīng)收賬款。對逾期嚴(yán)重、多次出現(xiàn)催收的應(yīng)收賬款企業(yè)需進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，并對這些企業(yè)進(jìn)行具體分析，應(yīng)收賬款管理負(fù)責(zé)人對這些企業(yè)未能按時償還其應(yīng)收賬款的原因進(jìn)行確認(rèn)后，將在規(guī)定時間內(nèi)不能按時償還以及不具備償款的能力的企業(yè)列入黑名單，減少或避免與其發(fā)生業(yè)務(wù)往來。即使這類企業(yè)的應(yīng)收賬款后期能夠被收回，客戶申請?zhí)岢鐾顺龊诿麊螘r，也必須在信用管理部門完成征信調(diào)查后，主管領(lǐng)導(dǎo)審批同意才能準(zhǔn)予退出。

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