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    淺談應(yīng)收賬款機(jī)會成本對企業(yè)的影響

    2019-11-07 04:50:02粱靜康慶袁希
    財(cái)會學(xué)習(xí) 2019年28期
    關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避計(jì)算公式影響因素

    粱靜 康慶 袁希

    摘要:由于我國快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì),企業(yè)之間的競爭將會日益激烈,企業(yè)在商品交易中的主要方式便逐漸被賒銷所支配。因此,應(yīng)收賬款的機(jī)會成本在企業(yè)交易中則顯得極其重要。本文主要從應(yīng)收賬款的機(jī)會成本的公式入手,分析影響應(yīng)收賬款的主要因素。

    關(guān)鍵詞:應(yīng)收賬款機(jī)會成本;計(jì)算公式;影響因素;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

    一、研究背景

    在經(jīng)濟(jì)全球化這個(gè)大背景下,企業(yè)對于應(yīng)收賬款的管理將變得更加重要,而有的企業(yè)卻疏于這一部分的管理,導(dǎo)致企業(yè)的整個(gè)資金鏈緊張,更嚴(yán)重的是,有的企業(yè)會因此破產(chǎn);所以,本文將從應(yīng)收賬款機(jī)會成本入手,為企業(yè)應(yīng)收賬款管理提供解決方案。

    二、影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的因素

    在分析影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本因素之前,我們先來了解它的基本含義及其計(jì)算公式:

    應(yīng)收賬款機(jī)會成本的含義:機(jī)會成本是指一個(gè)企業(yè)為開始其中一項(xiàng)經(jīng)營活動,而放棄其他經(jīng)營活動的機(jī)會。由此可推論出應(yīng)收賬款的機(jī)會成本則是指企業(yè)將資金擱置在應(yīng)收賬款上而放棄的其他收入。

    應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計(jì)算公式=維持賒銷業(yè)務(wù)資本所需資金*資金成本率

    維持賒銷業(yè)務(wù)資本所需資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本率

    應(yīng)收賬款平均余額=(賒銷額/360)*平均收款期

    通過分析應(yīng)收賬款的機(jī)會成本的公式,可以了解應(yīng)收賬款的各組成部分和每個(gè)成分的使用情況,特別是企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)與收入利潤之間的情況,進(jìn)而為企業(yè)應(yīng)收賬款管理,制定一個(gè)合理的方法。此公式中影響應(yīng)收賬款機(jī)會成本的因素如下:

    (一)賒銷額:賒銷額作為應(yīng)收賬款的主要組成部分,對企業(yè)應(yīng)收賬款的影響極大。并且在此公式中也發(fā)揮著極其重要的作用,通過公式我們能看出在其他因素不變的情況下,賒銷額越大其應(yīng)收賬款機(jī)會成本越高。企業(yè)想要保持一個(gè)合理的應(yīng)收賬款管理制度,就必須嚴(yán)格控制賒銷額,即不造成企業(yè)其他收入的減少,還能再保持一定賒銷額的情況下提高企業(yè)的競爭力。

    (二)平均收款期:平均收款期是催收應(yīng)收賬款需要平均天數(shù)量度上的標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)中,企業(yè)流動資金使用效率的好壞也體現(xiàn)在平均收款期的天數(shù)上。因此,在賒銷額較大的情況下,通過降低平均收款期則能有效的降低企業(yè)的應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。

    (三)變動成本率:變動成本率是變動成本除以銷售收入的比率,而變動成本率的高低則要看企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營情況,所以如果要提高企業(yè)的應(yīng)收賬款機(jī)會成本,可以從變動成本和銷售收入入手,提高單位的變動成本或者是降低單位的銷售收入,但是運(yùn)用這種方法,必須合理考慮企業(yè)的運(yùn)營情況,在不損害企業(yè)的利益下進(jìn)行。

    (四)資金成本率:資金成本率是單位時(shí)間內(nèi)企業(yè)使用資金需要支付的費(fèi)用占資金總額的比率。在一個(gè)企業(yè)中如果資金成本率越高,那么企業(yè)獲得的利潤也會相應(yīng)提高,但是所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會提高,所以大多數(shù)企業(yè)會把公司使資金成本率處于一個(gè)適中或者較低的水平,它對于應(yīng)收賬款機(jī)會成本的影響一般都是高收益高風(fēng)險(xiǎn)或者低收益低風(fēng)險(xiǎn)的組合,所以企業(yè)管理層要聯(lián)系實(shí)際,把握一個(gè)平衡的資金成本率。

    三、應(yīng)收賬款機(jī)會成本對企業(yè)應(yīng)收賬款的影響

    (一)應(yīng)收賬款機(jī)會成本中賒銷額的增加會導(dǎo)致企業(yè)壞賬準(zhǔn)備的增多,企業(yè)持有的應(yīng)收賬款如果因欠款而無法收回,則會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況比較緊張。比如:一個(gè)小型企業(yè)擁有200萬元,用150萬元買了一塊地,轉(zhuǎn)手賣了300萬元,那么計(jì)算出來的利潤就等于150元,但是由于其中的300萬元屬于賒銷額,是企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備,那么當(dāng)企業(yè)進(jìn)行其他的業(yè)務(wù)而進(jìn)行這項(xiàng)業(yè)務(wù)需要的投資大于50萬元時(shí),企業(yè)卻還未收到欠款,那么企業(yè)就只能放棄這項(xiàng)業(yè)務(wù),同時(shí)若企業(yè)需要大于50萬元的費(fèi)用支出,那么企業(yè)可能會面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。所以從這個(gè)例子可以看出來,不管企業(yè)的銷售做得多么好,如果應(yīng)收賬款這一塊沒有做好,他可能會失去更大的收入,更嚴(yán)重的甚至?xí)媾R破產(chǎn)的危險(xiǎn)。所以企業(yè)要根據(jù)自己的資金運(yùn)營情況對于客戶建立合理的信用制度,比如通過現(xiàn)金折扣的方式鼓勵(lì)客戶在一定期限內(nèi)還款,使得客戶增加銷售額并能夠按時(shí)完成還款。

    (二)平均收款期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)雖然計(jì)算方法有所不同,但是他們所衡量的都是應(yīng)收賬款管理的一個(gè)指標(biāo),所以我們可以通過分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)而來了解平均收款期對企業(yè)應(yīng)收賬款的影響。分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù),應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率-則是我們所必須知道的因素,通常情況下,企業(yè)都不會使自己的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率太高。假如公司規(guī)定賬款收回的時(shí)間低于企業(yè)實(shí)際上收回款項(xiàng)的時(shí)間,則說明債務(wù)人所欠款項(xiàng)時(shí)間周期較長,誠信度比較低,這樣就會公司壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)則會同方向提高;同時(shí)也說明公司對于催收賬款能力這一方面并沒有做出正確的判斷,使資產(chǎn)形成了呆賬甚至是壞賬,造成了流動資產(chǎn)處于非流動狀態(tài),這將會影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。但從另一方面說,如果一個(gè)公司中應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)過短,那么企業(yè)推行的信用政策太緊,對債務(wù)人的付款條件相對嚴(yán)苛,這樣會使企業(yè)的銷售量難以提高,特別是當(dāng)這種限制額比賒銷成本大時(shí),企業(yè)的整體盈利水平都將會受影響;所以企業(yè)要建立有利于其發(fā)展的資信制度,使得企業(yè)在不損害其機(jī)會成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化。

    (三)變動成本率,看起來好像是一個(gè)與應(yīng)收賬款沒有任何關(guān)系的因素,但是當(dāng)你進(jìn)行深入研究的時(shí)候,會發(fā)現(xiàn)他們之間有著極其緊密的聯(lián)系。應(yīng)收賬款是由銷售產(chǎn)生的,其投入的資本可以分成固定成本和變動成本這兩部分,但是固定成本在一定期間內(nèi)是固定不變的,所以可以不用考慮,而變動成本是因?yàn)檫@部分應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的,那么它就不能用于其它項(xiàng)目,我們可以這樣理解,只有變動成本的部分才是為該部分應(yīng)收賬款投入使用的資金,所以這個(gè)公式就要乘以變動成本率。當(dāng)然變動成本率越高,企業(yè)應(yīng)收賬款的機(jī)會成本的確會變高,但是因此而放棄的應(yīng)收賬款收回能力也就越大,所以企業(yè)承受應(yīng)收賬款的損失能力也并沒有提高。

    四、對應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

    (一)確定合理的信用政策:企業(yè)若想擁有一個(gè)合理的信用政策,則要從客戶平常的經(jīng)營情況和客戶的征信度入手??梢詮男庞脴?biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度這三個(gè)維度入手。企業(yè)可接受外界對于本身多大風(fēng)險(xiǎn),就需要依據(jù)信用標(biāo)準(zhǔn)來衡量,而企業(yè)一般都會給客戶制定一個(gè)最低信用標(biāo)準(zhǔn)。信用條件是企業(yè)為了促進(jìn)客戶能夠準(zhǔn)時(shí)還款,而給予他們的一些優(yōu)惠政策。企業(yè)能提供給客戶的最大賒銷商品的范圍,就是信用額度,一個(gè)合理的信用額度能把企業(yè)因?yàn)榭蛻羟房罱o其帶來的損失降到最低。為了規(guī)避應(yīng)收賬款帶來的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)該依據(jù)其實(shí)際情況,制定適合本身的信用政策。

    (二)從法律角度做好應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范:依據(jù)我國《合同法》第134條的規(guī)定我們可以知道,只有當(dāng)客戶付清全款時(shí),才能擁有貨物的所有權(quán),就算客戶破產(chǎn),商品的所有權(quán)還是歸屬于企業(yè)本身的,從而在很大程度上,使得企業(yè)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。同時(shí)有針對性地對企業(yè)購銷合同進(jìn)行修改,要對客戶執(zhí)行合同情況進(jìn)行追蹤,進(jìn)而對壞賬風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生降低。對客戶付款程度、企業(yè)對客戶提供的信用條件當(dāng)前尚欠款數(shù)額、用戶付款的時(shí)間等情況要及時(shí)了解根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況采取相應(yīng)的對策。

    五、結(jié)語

    通過分析能夠看出應(yīng)收賬款的機(jī)會成本對企業(yè)應(yīng)收賬款管理有很大的影響,分析其中的公式,我們能夠從公式中各個(gè)組成部分合理的控制其應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn),并進(jìn)而提出一些對應(yīng)收賬款規(guī)避的方法,做出最佳方案,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益,達(dá)到企業(yè)效益最大化。

    參考文獻(xiàn):

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    [4]張偉東.R集團(tuán)中國區(qū)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理分析[D].中國人民大學(xué),2009-05-05.

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    [8]http://baike.baidu.com/view/ 2085021.html.百度百科,1900-01-01.

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