淺析制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對(duì)策

吳鵬

摘 要 隨著近期貿(mào)易保護(hù)主義對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和多邊貿(mào)易體系帶來的沖擊持續(xù)加強(qiáng)，以及當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性，企業(yè)尤其是制造業(yè)企業(yè)在這樣復(fù)雜多變的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，在經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)資金的依賴更加突出。因此，企業(yè)的資金管理能力越來越成為提高企業(yè)的逆境生存、持續(xù)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展能力的重要因素。本文簡(jiǎn)要分析制造業(yè)企業(yè)資金管理的重要性、存在的問題以及相應(yīng)的對(duì)策三個(gè)方面，為提高企業(yè)資金管理水平、促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展提供一些可參考的建議。

關(guān)鍵詞 制造業(yè) 資金管理 問題 改進(jìn)措施

一、制造業(yè)企業(yè)資金管理的重要性

（一）資金管理是企業(yè)管理的核心

現(xiàn)金流是企業(yè)中流動(dòng)的“血液”。充足的現(xiàn)金流為企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供資金保障，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力源泉。在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中，充裕的資金為企業(yè)建立健全經(jīng)營(yíng)組織、開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、完善企業(yè)各項(xiàng)職能部門提供財(cái)務(wù)支持，尤其是為企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中開展高營(yíng)利性、高附加值項(xiàng)目提供可靠的參考指標(biāo)。在現(xiàn)金為王的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念下，企業(yè)資金管理越來越被管理者重視，管理者越來越關(guān)注資金供給風(fēng)險(xiǎn)和資金成本降低的平衡。

（二）強(qiáng)大的資金管理能力為企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新和永續(xù)發(fā)展提供資金保障

制造業(yè)企業(yè)普遍存在創(chuàng)新能力不足、缺乏后續(xù)發(fā)展的遠(yuǎn)景規(guī)劃和持續(xù)動(dòng)力的問題。一個(gè)企業(yè)的品牌價(jià)值的可持續(xù)性就在于研發(fā)和創(chuàng)新。這就需要制造業(yè)企業(yè)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展眼光、長(zhǎng)期的新產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略和持久創(chuàng)新的能力。簡(jiǎn)而言之，就是要求企業(yè)堅(jiān)持研發(fā)投入。這種著眼于未來收益的研發(fā)投入需要充足的資金保障。企業(yè)強(qiáng)大的資金管理能力能夠通過管理企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，為企業(yè)制定合理的中長(zhǎng)期資金計(jì)劃，確保滿足企業(yè)未來的資金需求。

（三）健全的資金管理體系為企業(yè)提供資金預(yù)警服務(wù)

通過建立全面的資金預(yù)算制度，可以預(yù)測(cè)企業(yè)在未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的資金需求和供給，建立資金健康指標(biāo)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者提供資金健康診斷和預(yù)警，避免因償債能力下降影響企業(yè)的信譽(yù)，最終影響企業(yè)的興衰存亡。尤其是在當(dāng)前企業(yè)融資越來越困難的情況下，專業(yè)的企業(yè)資金管理能幫助企業(yè)有效地計(jì)劃和使用資金，提高資金自身的盈利能力，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供健康的資金運(yùn)營(yíng)規(guī)劃。

二、制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題

在當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及巨大的市場(chǎng)壓力下，企業(yè)尤其是制造業(yè)企業(yè)為了企業(yè)生存和經(jīng)營(yíng)，往往只重視產(chǎn)品和項(xiàng)目的盈利能力，而忽視其對(duì)資金流動(dòng)性的影響;只重視企業(yè)短期的銷售、生產(chǎn)和產(chǎn)品技術(shù)管理，而不預(yù)先計(jì)劃未來企業(yè)發(fā)展所需要的資金，導(dǎo)致企業(yè)受困于資金的短缺，最終影響企業(yè)的生存、發(fā)展。其主要體現(xiàn)在：

（一）企業(yè)資金管理制度不健全，資金管理在企業(yè)管理中的重要性不足

企業(yè)管理者沒有把資金管理放到企業(yè)管理的核心位置，仍然按照舊的管理模式，重利潤(rùn)指標(biāo)的考核，輕現(xiàn)金流的控制。只重視產(chǎn)品、技術(shù)、市場(chǎng)、研發(fā)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)本身的管理，而僅僅把資金管理作為財(cái)務(wù)管理的一部分。對(duì)資金管理的理解仍是簡(jiǎn)單的對(duì)資金往來的記錄，只注重事后的簿記，忽視事前的計(jì)劃;只注意財(cái)務(wù)記錄的準(zhǔn)確性而未意識(shí)到財(cái)務(wù)計(jì)劃對(duì)資金使用的指導(dǎo)作用。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中未把資金管理作為參考要素，造成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開展過程中才發(fā)現(xiàn)資金的短缺，從而喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)和業(yè)務(wù)。另外，企業(yè)人員沒有及時(shí)學(xué)習(xí)和掌握創(chuàng)新的資金計(jì)劃方法、資金使用的新知識(shí)和新業(yè)務(wù)，無法為企業(yè)管理者提供創(chuàng)新的思路和解決方案。例如自貿(mào)區(qū)的金融政策、資金池的使用等。

（二）忽視運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率的管理

流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢。主要表現(xiàn)為企業(yè)為了提高銷售量、完成企業(yè)銷售目標(biāo)而加大賒銷業(yè)務(wù)量，忽視對(duì)賒銷業(yè)務(wù)下的應(yīng)收賬款回款的考核。企業(yè)賒銷業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款回款困難，債務(wù)的增加造成償債能力下降，進(jìn)而威脅企業(yè)的信用，造成融資能力下降，影響整個(gè)企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）資金的利用率不高，資金自身盈利能力不強(qiáng)

企業(yè)對(duì)其銀行資金的管理和有效使用沒有做到精益求精，為此付出了巨大的資金成本。例如，為了使用方便，開設(shè)很多銀行賬戶，造成資金分散存放，無法有效管理和獲得最大的收益;沒有合理的資金使用計(jì)劃，造成企業(yè)資金的閑置或短缺;一些企業(yè)集團(tuán)因?yàn)槌蓡T公司資金計(jì)劃的差異太大，造成資金池使用效果不好。

（四）資金計(jì)劃不完善，預(yù)警能力不強(qiáng)

一些制造業(yè)企業(yè)在做項(xiàng)目計(jì)劃時(shí)，只注重收入、成本、利潤(rùn)率、投資回報(bào)率等指標(biāo)以預(yù)測(cè)項(xiàng)目可行性，往往忽略現(xiàn)金回款、資金占用率等指標(biāo)對(duì)企業(yè)的整體影響。這種利潤(rùn)表指標(biāo)會(huì)使企業(yè)疏于對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范，一旦項(xiàng)目占用資金額過大，資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，企業(yè)會(huì)來不及做出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)而影響公司整體業(yè)務(wù)。

此外，企業(yè)在編制未來一段時(shí)間的全面預(yù)算時(shí)，也只是重點(diǎn)在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，而不要求資金計(jì)劃，從而使企業(yè)決策者對(duì)企業(yè)未來的資金狀況缺乏了解和把握，盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變，企業(yè)無法有效調(diào)整。

三、制造業(yè)企業(yè)完善資金管理的措施

（一）完善企業(yè)資金管理制度，提高資金管理在企業(yè)管理中的地位

完善企業(yè)資金管理制度有利于進(jìn)一步約束和規(guī)范資金的使用，有效地避免企業(yè)在資金上的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先企業(yè)要在規(guī)章制度上嚴(yán)格要求資金的計(jì)劃、使用、監(jiān)督、考核以管理企業(yè)資金，使各個(gè)崗位職責(zé)明確，管理到位，使企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，做到事前審批、事中監(jiān)督、事后考核的一套完整的工作流程。要重點(diǎn)加強(qiáng)資金使用過程的內(nèi)部監(jiān)督考核制度和內(nèi)部控制策略的執(zhí)行，動(dòng)態(tài)追蹤資金使用情況，確保資金的使用有計(jì)劃、按規(guī)定、有效果。

此外，企業(yè)要提高資金管理在企業(yè)管理體系中的地位。將資金管理作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)核心考核指標(biāo)，分解到每個(gè)業(yè)務(wù)部門的具體考核任務(wù)。在各經(jīng)營(yíng)部門的業(yè)務(wù)預(yù)算和業(yè)務(wù)執(zhí)行中，強(qiáng)化資金使用計(jì)劃的核心地位。將項(xiàng)目賬款回收期設(shè)為衡量經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目可行性的重要指標(biāo)，超長(zhǎng)回收期的項(xiàng)目必須有專項(xiàng)審批流程。或?qū)⑼顿Y回收期作為新產(chǎn)品項(xiàng)目的核心指標(biāo)，具有一票否決權(quán)。

（二）提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率

提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的周轉(zhuǎn)效率，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，可以強(qiáng)有力地支持企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)，促進(jìn)企業(yè)資金計(jì)劃的良性循環(huán)。尤其是制造業(yè)企業(yè)，資金在企業(yè)內(nèi)部各個(gè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的占用比較大，有了高效的資金流轉(zhuǎn)，就有足夠的資金購(gòu)買更多的原材料，生產(chǎn)更多的產(chǎn)品，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)銷售效益，也可以使企業(yè)投入更充裕的資金去研發(fā)新產(chǎn)品，開拓新市場(chǎng)。

制造業(yè)企業(yè)尤其應(yīng)重視應(yīng)收賬款的管理。企業(yè)應(yīng)該制定相應(yīng)的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策，發(fā)掘有效的收賬措施，從而提高應(yīng)收賬款的回收率。企業(yè)應(yīng)建立客戶的回款信用記錄，根據(jù)不同的信用記錄制定靈活的賒銷策略。同時(shí)企業(yè)應(yīng)該制定相應(yīng)的供應(yīng)商管理策略，按照原材料類別、等級(jí)、合作期限、市場(chǎng)替代率等指標(biāo)建立戰(zhàn)略合作體系，約定不同的付款政策，靈活選擇付款方式，使企業(yè)資金使用效率最大化。

（三）合理制定企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿政策實(shí)施籌融資管理，提高資金的利用率

制造業(yè)企業(yè)應(yīng)該不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)，合理安排資金的使用比重，不斷提高自身應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的能力，最大限度地減少經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)變化所帶來的影響。在內(nèi)部資金占用上，應(yīng)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)資金實(shí)施精細(xì)化管理，減少資金在非生產(chǎn)環(huán)節(jié)的占用，例如根據(jù)原材料的生產(chǎn)使用計(jì)劃、原材料安全庫(kù)存水平和供應(yīng)商的供貨周期，由供應(yīng)商直接按生產(chǎn)需求提供點(diǎn)到點(diǎn)的原材料，從而降低原材料的庫(kù)存量和減少資金的占用。在外部籌資方面，應(yīng)充分了解外部融資渠道和種類，例如銀行、非銀行借貸，發(fā)行債券，商業(yè)信用，融資租賃等。在制定籌融資決策時(shí)，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的資金和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)資金種類、時(shí)間長(zhǎng)短的需求，外部資金市場(chǎng)供求狀況以及各種融資方式的成本差異，充分評(píng)估利弊，選擇最合適而經(jīng)濟(jì)的融資方式，以保持資產(chǎn)與負(fù)債的相對(duì)平衡。要按照既保證資金來源渠道暢通，又保持防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的原則，確定最有利于自身的一種或多種組合的借貸方式。不僅如此，企業(yè)還應(yīng)該按照合同，按時(shí)按量地進(jìn)行借貸償還，以不斷提高制造企業(yè)的借貸信用水平和借貸信用等級(jí)。只有如此，制造企業(yè)在再次遇到資金問題的時(shí)候才能更好、更快地解決。

與此同時(shí)，企業(yè)更應(yīng)重視資金使用的效率和效果，提高企業(yè)資金的收益率。要充分利用金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，提高企業(yè)短期閑置資金的收益率，也要利用外部市場(chǎng)上的新型資金管理工具，幫助企業(yè)提高資金管理水平，靈活地使用資金，使收益率達(dá)到最大化。

（四）強(qiáng)化資金預(yù)算在企業(yè)全面預(yù)算中的作用和意義，提高企業(yè)資金預(yù)警能力

全面預(yù)算是企業(yè)對(duì)未來在一定的時(shí)期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)所帶來的財(cái)務(wù)影響、財(cái)務(wù)表現(xiàn)等方面的總體預(yù)測(cè)。全面預(yù)算是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)與否的重要參考依據(jù)。制造業(yè)企業(yè)一般都有復(fù)雜的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、大量的經(jīng)營(yíng)單位和各種下屬企業(yè)，全面預(yù)算的可靠性對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策有重要作用。但全面預(yù)算不能僅停留在企業(yè)利潤(rùn)指標(biāo)的預(yù)測(cè)上，還要加強(qiáng)現(xiàn)金流量和資金余額的預(yù)測(cè)，以合理預(yù)測(cè)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的計(jì)劃，準(zhǔn)確反映企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。這對(duì)制造業(yè)企業(yè)面對(duì)紛繁復(fù)雜的外部市場(chǎng)環(huán)境，制定健康的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和可持續(xù)性發(fā)展規(guī)劃有相當(dāng)重要的意義。

同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)高效跟蹤、管理和評(píng)估資金預(yù)算的實(shí)施情況。建立健全的資金管理和預(yù)警機(jī)制，使企業(yè)未來的生產(chǎn)活動(dòng)能在一個(gè)可靠的資金計(jì)劃水平下正常開展。資金預(yù)算管理既要評(píng)估復(fù)核編制資金預(yù)算的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的合理性，包括外部市場(chǎng)預(yù)期、銷售計(jì)劃、采購(gòu)價(jià)格以及回款計(jì)劃等。要全面了解每個(gè)項(xiàng)目的資金使用的計(jì)劃、審批、分析、控制等全方位的資金預(yù)算環(huán)節(jié)。資金預(yù)算管理中更加重要的是嚴(yán)格審批、監(jiān)管和考核預(yù)算實(shí)施過程，包括實(shí)際的資金使用、銷售情況、資金回款進(jìn)度等。要明確任何業(yè)務(wù)活動(dòng)的資金使用應(yīng)嚴(yán)格按照已批準(zhǔn)資金預(yù)算執(zhí)行。針對(duì)外部市場(chǎng)或投資環(huán)境發(fā)生變化對(duì)企業(yè)資金預(yù)算的影響，應(yīng)該申請(qǐng)調(diào)整資金預(yù)算，更新預(yù)算的資金余額水平，從而建立資金預(yù)警機(jī)制，降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)建立預(yù)算更新的審批制度，設(shè)立觸發(fā)預(yù)算調(diào)整的條件和批準(zhǔn)流程。預(yù)算的調(diào)整要依據(jù)“收入的減少應(yīng)降低資金支出額度，資金支出的增加要能導(dǎo)致收入的增加”的審批原則。如有重大資金影響的，應(yīng)說明與預(yù)算差異的原因、應(yīng)對(duì)措施等。

四、結(jié)語(yǔ)

制造業(yè)企業(yè)的資金管理對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有重要的作用，對(duì)企業(yè)未來的持續(xù)健康發(fā)展有決定性影響。企業(yè)管理者應(yīng)高度重視資金的管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的良性循環(huán)，使資金成為企業(yè)發(fā)展的發(fā)動(dòng)機(jī)，推動(dòng)企業(yè)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康、高效和可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為美光半導(dǎo)體<西安>有限責(zé)任公司）

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