吳列進：親歷融資擔保業(yè)20年

王亭亭

“20年了?！眳橇羞M十指環(huán)扣坐在對面，沉默良久?！皳５摹Ｗ忠贿吺侨?，一邊是呆，都說難做，我一做就是近20年?！?/p>

此刻已是凌晨2點。再過幾小時，吳列進就要作為全省唯一的融資擔保機構(gòu)代表趕去參加省里的一個重要會議。這樣的會議和活動，自他當選全國人大代表以來可謂接連不斷;而從深夜2點到清晨7點的“超人式”睡眠制，也早已持續(xù)數(shù)年——他確實太忙了。

8月，雨后初霽的佛山?jīng)鲆怆硽?，幢幢高樓隱沒在模糊的燈光里，卻依然遮不住整座城市的勃勃生機。正是從這里開始，吳列進走出了一條荊棘而不乏陽光之路。

20年前，擔保業(yè)初興，他下海創(chuàng)業(yè)。那時從沒想過，自己的創(chuàng)業(yè)史竟會與中國擔保行業(yè)的發(fā)展史如此重疊。

20年后，站在新中國成立70周年的時間節(jié)點上，吳列進以中國融資擔保協(xié)會副會長、廣東省融資擔保業(yè)協(xié)會監(jiān)事長、廣東省信用協(xié)會會長等身份，深度參與中國擔保行業(yè)的布局謀篇。

從第一家專業(yè)性擔保機構(gòu)成立到推進全國試點、行業(yè)蓬勃發(fā)展，再到“1+4”監(jiān)管體系出臺和定位“準公共產(chǎn)品”——20年里，擔保業(yè)走過了誕生、茁壯、徘徊與回歸。

站在新時代的起點上，回望那些波瀾壯闊的改革腳印，吳列進深感不易。作為擔保行業(yè)唯一一名全國人大代表，他懷揣著這份信任與使命，每一步都如履薄冰。

3.22萬億 截至2018年末，融資擔保機構(gòu)在保余額已達3.22萬億元，同比上升 7.1% 。

中國融資擔保協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，我國擔保行業(yè)在保余額已達3.22萬億元，同比上升7.1%。其中，小微企業(yè)在保余額1.10萬億元。對融資擔保機構(gòu)而言，服務(wù)中小微不僅是政策所向，更是落到實處之舉。

行千里，致廣大。吳列進堅信，實體經(jīng)濟是根，融資擔保機構(gòu)就像傳導(dǎo)養(yǎng)分的“導(dǎo)管”，日久年深，將有萬鈞之力。

20年探索

1993年，原國家經(jīng)貿(mào)委、財政部共同發(fā)起成立我國首家專業(yè)融資擔保機構(gòu)——中國投融資擔保股份有限公司。由此，擔保行業(yè)揚帆起航。

彼時，仍在高校任教的吳列進逐漸意識到，新時期的實體企業(yè)，正渴求著更多的金融服務(wù)和創(chuàng)新支持。

而金融系統(tǒng)中，一方面，隨著我國由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)變，銀行作為金融業(yè)的命脈，正漸從一元銀行體制演變?yōu)閲行?、城商行、農(nóng)商行、股份制銀行、政策性銀行等多元化機構(gòu)并存。另一方面，資本市場、債券市場等直接融資渠道相繼打通，小額貸款、信托、融資租賃等間接融資方式逐漸成型。

但問題在于，盡管看起來“條條大路通羅馬”，實體企業(yè)卻常因抵質(zhì)押物和信用門檻被銀行拒之門外，求“錢”若渴。

正是在這樣矛盾交替的1993年，吳列進告別講臺，“下海”創(chuàng)業(yè)。

幾年后，擔保體系雛形初現(xiàn)——1999年6月，原國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導(dǎo)意見》 ，隨后，“一體兩翼四層”的小微企業(yè)融資擔保體系逐步建立：以政策性擔保機構(gòu)為主體、商業(yè)性擔保和民間互助性擔保并行，全國、省、市、縣（市、區(qū)）分級組建各類小微企業(yè)融資擔保機構(gòu)。

吳列進

沉浮七年，體味過實體融資之難的吳列進，發(fā)現(xiàn)了擔保業(yè)這一實體企業(yè)的忠實伙伴，于是選擇投身擔保業(yè)，一過就是近20年。

2001年，他開始在當時廣州最大的民營擔保公司任董事總經(jīng)理，短短兩年就將注冊資本由4000萬元擴至2億元。2002年，他所在機構(gòu)得到了高層視察，“廣東擔保業(yè)第一次獲得高層領(lǐng)導(dǎo)的肯定，民營擔保的熱潮高漲。”

乘著這股熱潮，2003年，受佛山市政府等邀請，吳列進牽頭成立了佛山盈達擔保公司（廣東中盈盛達的前身），著手搭建起同業(yè)中一枝獨秀的管理架構(gòu)和體制——“國資+民資”混合所有制，以及所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立，重大戰(zhàn)略決策由董事會商議，市場化運作歸屬專業(yè)經(jīng)營團隊。

談起這段過往，吳列進洋溢著自豪：正是佛山肥沃的民營經(jīng)濟土壤和兼收并蓄的從業(yè)生態(tài)，滋養(yǎng)了這一切。中盈盛達如今每周都要迎接全國各地政府、擔保同行前來“取經(jīng)”。

這是歷史發(fā)展的產(chǎn)物——

在獨特的體制機制下，中盈盛達的注冊資本增至15.6億元。佛山市政府當年1000萬元的入股資金已成功撬動150倍社會資本，在服務(wù)實體經(jīng)濟上實現(xiàn)了“四兩撥千斤”。自成立以來累計為近萬家中小微企業(yè)提供上千億元投融資服務(wù)，為全國擔保業(yè)乃至普惠金融的發(fā)展樹立了典范。

合規(guī)之路

萬物的成長之路，總是迂回曲折。

千禧年后，大型銀行開啟了剝離不良資產(chǎn)、股改上市的“黃金十年”，擔保業(yè)也邁入新的成長期。但是，隨著國家放開民資進入擔保業(yè)的限制，政策性、商業(yè)性、互助性擔保機構(gòu)“全面開花”，部分機構(gòu)野蠻生長并與“一體兩翼四層”框架脫節(jié)，政策性擔保漸趨弱化。

彼時的吳列進，卻始終盯緊中小微企業(yè)。在他看來，擔保機構(gòu)一能為企業(yè)提供增信從而獲得銀行貸款，二能為債權(quán)人的資產(chǎn)安全和企業(yè)信用提供保障，三能放大國有資本引導(dǎo)社會資本支持實體經(jīng)濟的力度，絕不能走偏。

但他逐漸意識到，企業(yè)融資難，僅靠財政投入是“杯水車薪”，僅靠民間商業(yè)化的運作亦不足以長遠支撐，須有政府、銀行、擔保、社會等多方合力方可持續(xù)?！叭裟艽俪娠L險分擔機制，中小微企業(yè)的藍天就來了?！?/p>

由此，牽手國家級同業(yè)機構(gòu)，就成了他的一個夢。

回憶起當時一位佛山市領(lǐng)導(dǎo)的一句話，吳列進至今滿懷感激——“公司一定要按照現(xiàn)代企業(yè)制度設(shè)立，盡可能實現(xiàn)股權(quán)分散、三權(quán)分立，瞄準資本市場的要求來合規(guī)發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟?！?/p>

2007年，中盈盛達與佛山市順德區(qū)政府在全國首創(chuàng)“中小企業(yè)信用擔?；稹保灼诨鹨?guī)模5000萬元;后者委托前者進行專業(yè)化運作，并協(xié)同銀行共同為首批進入“順德區(qū)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)名單”的30家企業(yè)提供貸款，共擔風險。

此舉頗具前瞻性?；鹇涞睾蟛痪?，2008年全球金融危機來臨。

那一刻，為抵御經(jīng)濟“硬著陸”，一劑“四萬億”強心針被注入金融系統(tǒng)。銀行信貸劇增的同時，也迅速催熟了擔保行業(yè)——兩者打出“共贏牌”，后者的數(shù)量一度增至8000多家，僅佛山就有30多家。

高樓林立的佛山一片勃勃生機，正是從這里開始，吳列進走出了一條荊棘而不乏陽光之路。

很快，整肅之風呼嘯而來，行業(yè)走上了長久的合規(guī)之路。

2010年，《融資擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定融擔機構(gòu)的責任余額不得超過其凈資產(chǎn)10倍，不得為其母公司或子公司提供融資性擔保。從此，互助性擔保公司退出歷史舞臺，擔保行業(yè)進入“減量增質(zhì)”階段。走過那場暴風驟雨的吳列進回憶，“整個行業(yè)如深冬一夜結(jié)冰的湖面，倏然寂靜?！?h3>“擔保+”

邁入新世紀的第二個10年，大批優(yōu)秀民營企業(yè)脫穎而出?！耙粠б宦贰焙献鞴步?、普惠金融持續(xù)推進等，給予了實體企業(yè)更多的發(fā)展機遇。

然而，盡管金融供給側(cè)改革不斷深化，構(gòu)建多層次資本市場等拓寬融資渠道的舉措不斷出臺，實體企業(yè)融資的困局依舊難解。

2014年起，中央多個文件強調(diào)融資擔保是破解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資問題的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，要發(fā)揮國家引導(dǎo)基金、政府融資擔保體系等作用，完善銀擔合作機制，擴大小微企業(yè)和“三農(nóng)”擔保業(yè)務(wù)規(guī)模。

其中，2015年《國務(wù)院關(guān)于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》明確將融資擔保定位為“準公共產(chǎn)品”，明確其支農(nóng)支小、推進“減量增質(zhì)”、做精做強的目標。

此時的吳列進已成為行業(yè)領(lǐng)軍人之一。憑著多年來深耕近萬家中小企業(yè)的經(jīng)歷，他再次另辟蹊徑，創(chuàng)新了“擔保+”模式——

一方面，擔保+普惠金融產(chǎn)業(yè)。為解決企業(yè)階段性的融資需求，中盈盛達在以擔保為主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，整合上下游金融服務(wù)鏈，逐步打造了涵蓋小額貸款、典當、融資租賃、創(chuàng)投、商業(yè)保理、供應(yīng)鏈管理、資產(chǎn)管理、咨詢顧問等一體化的普惠金融服務(wù)平臺，提供綜合融資成本較低、效率較高、具有協(xié)同效應(yīng)的金融服務(wù)。

另一方面，擔保+渠道。通過擔保業(yè)務(wù)來嫁接銀行、保險、信托、基金、產(chǎn)權(quán)交易中心等，豐富資金和服務(wù)供給渠道，同時，也使得擔保公司得以“肥瘦搭配”，以豐補歉。16年來，中盈盛達已累計為上萬家中小微企業(yè)提供了過千億元的投融資服務(wù)。

新時代呼喚新經(jīng)濟，新經(jīng)濟呼喚新金融。作為給實體經(jīng)濟輸送營養(yǎng)的“導(dǎo)管”，融資擔保行業(yè)還應(yīng)進一步規(guī)范，提升自我價值。

2017年起，《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》與四項配套制度相繼出臺，在更高規(guī)格上對行業(yè)的頂層設(shè)計進行了完善。2018年初國家融資擔?；鹨病扒Ш羧f喚始出來”，與各級再擔保機構(gòu)共同推進風險分擔。此舉，不僅讓行業(yè)進一步得以規(guī)范，更使其從類金融業(yè)態(tài)中脫穎而出，行業(yè)地位進一步提升。

截至2018年底，全國融資擔保機構(gòu)已減量增質(zhì)至6053家，三年間減少了1265家。其中，國有控股機構(gòu)數(shù)量2642家，占比42.65%，非國有控股機構(gòu)數(shù)量3411家，占比56.35%。機構(gòu)資本實力也在持續(xù)增強：2018年，融資擔保機構(gòu)實收資本1.14萬億元，同比增長5%;注冊資本在10億元（含）以上的機構(gòu)有190家。

今年4月，成立不久的國家融資擔?；鹨恍懈爸杏⑦_調(diào)研，“我們呼喚了12年，終于圓了夢?！?h3>初心如磐

2018年起，國家層面對實體經(jīng)濟推出了一系列減稅降費、定向降準、加大中長期貸款力度等針對性舉措。但實際效果上，“仍有近八成企業(yè)的金融服務(wù)需求無法被滿足。”

這一難題，吳列進已然思考和實踐了近20年：究竟如何為更多企業(yè)提供服務(wù)？如何充分、準確地挖掘企業(yè)的信用價值？“要形成多層次的金融服務(wù)體系。既要有銀行的主戰(zhàn)場，也要有融資擔保等新型金融作為重要補充，星火燎原?！?/p>

第一，疏通擔保機構(gòu)上市渠道，夯實擔保行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

2009年，中盈盛達曾嘗試登陸創(chuàng)業(yè)板。在吳列進的記憶里，“努力了整整一年”——30萬字的招股說明書和層層審批，最終卻因“行業(yè)尚無監(jiān)管政策、前景不明晰”而夭折。

彼時，證監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾與吳列進有過一次深談，均認為融擔機構(gòu)上市能服務(wù)更多實體企業(yè)，因為“資本金是決定擔保能力、服務(wù)能力的關(guān)鍵，上市意味著規(guī)范，也能帶來更多認可與信任”。但遺憾的是，彼時尚無先例，無據(jù)可依。

2015年，中盈盛達成功赴港上市，成為國際資本市場上首家以融資擔保作為主體上市的金融機構(gòu)。國際資本認為，融擔機構(gòu)上市的輻射效應(yīng)更大，其上市的重要性及優(yōu)先性應(yīng)高于同體量的其他類型、其他領(lǐng)域企業(yè)。

吳列進建議，內(nèi)地相關(guān)部門以推動優(yōu)質(zhì)機構(gòu)做大做強、完善融擔機構(gòu)造血功能為目的，疏通資本市場通道來撬動更多社會資本服務(wù)實體企業(yè)，探索融擔行業(yè)的IPO試點工作。

第二，在堅持融資擔?！皽使伯a(chǎn)品”定位之下，適當給予民營機構(gòu)更多生存空間。對業(yè)務(wù)范圍、收費標準等應(yīng)給予民資融擔機構(gòu)適應(yīng)、調(diào)整的時間，防止“一刀切”。同時也要培育良好的行業(yè)生態(tài)環(huán)境，尤其對民營融擔機構(gòu)給予更多呵護、支持。

第三，融資擔保機構(gòu)自身也應(yīng)完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，強化內(nèi)控機制，主動擁抱監(jiān)管。

長聊至此，已是凌晨。但吳列進的話匣子似乎才剛剛打開——行業(yè)迎來新開局，中國展開新時代的宏偉藍圖，萬千頭緒剛剛理清?！俺跣娜缗?、使命在肩，我怎能不繼續(xù)奮斗下去？”