關于金融租賃風險管理分析與控制探討

朱繼臣

摘 要 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，金融業(yè)務種類也變得多種多樣，其中，金融租賃在促進經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用，成為我國引進外資和國外先進設備的新途徑。但由于投資與管理技術的落后，金融租賃仍存在很多風險，融資租賃合同糾紛也越來越多，制約了其發(fā)展。本文主要介紹了我國金融租賃業(yè)現(xiàn)狀，綜合分析了金融租賃風險，并結合個人的工作經(jīng)驗，探索了風險管理的有效手段，給出了構建金融租賃公司風險管理體系建議，探索風險管理的有效手段，僅供相關人士參考。

關鍵詞 金融租賃 風險管理 構建 途徑

隨著近幾年外部融資環(huán)境的改善，我國逐漸加強了對銀行金融租賃政策的支持，金融租賃在促進國內(nèi)銷售產(chǎn)品方面發(fā)揮越來越重要的作用。然而，由于金融租賃業(yè)務本身具有太多的風險，金融機構需要加強對風險的控制，強化風險管理。

一、金融租賃業(yè)相關概念

（一）金融租賃的定義

金融租賃這一概念最早由美國提出，是一種新型金融工具，能夠完成融資，又能夠實現(xiàn)融物為一體的獨特信用方式，而且金融租賃有許多優(yōu)勢，比如可以節(jié)省長期占用資金，使資金流轉順利，有助于企業(yè)提高競爭力。目前來看，我國主要的金融租賃機構分為兩種，一種是由我國人民銀行審批管理的專業(yè)金融租賃機構，而另外一種則是兼營金融租賃業(yè)務的信托投資公司。信托投資公司主要對國外的先進設備進行租賃，金融租賃機構擔任中間方，一方面為國內(nèi)承租人融通資金，另一方面向國外進口國內(nèi)承租人所需用的設備。如果合同一方出現(xiàn)違約的話，承租人租賃的設備則是用來抵償?shù)膽{證，可以根據(jù)承租人的要求進行退租、續(xù)租或是轉移產(chǎn)權。

（二）金融租賃的現(xiàn)狀

金融租賃在我國起步較晚，為了充分發(fā)揮金融租賃公司的優(yōu)勢，我國出臺了許多政策、法律，為金融租賃行業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，引導金融企業(yè)制訂科學合理的發(fā)展計劃，從而擴大發(fā)展平臺，實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化。

二、金融租賃風險

金融租賃風險的種類分為幾類，主要是由于各方面因素造成融資租賃行為中斷，導致當事人的利益遭受損失的現(xiàn)象，主要可以分為以下幾類：

（一）信用風險

金融業(yè)務都伴隨著信用風險，金融租賃中金融企業(yè)擔任的是中間方的角色，既要與供應方即提供設備的外商簽訂租賃合同，又要與國內(nèi)的承租方進行合同簽訂，在合同中，以書面形式規(guī)定了金融企業(yè)第三方的權利和義務

對于金融企業(yè)而言，信用風險主要是承擔雙方之間不對對方負責任或者不同風險，主要表現(xiàn)為：

第一，租客方違約的風險。由于租客方的經(jīng)營不順利，造成資金周轉不及時，從而無法按時支付租金，或者存在惡意詐騙的行為，給出租方帶來的信用風險。

第二，出租方違約的風險。由于第三方金融公司自身資金不足，或者由于業(yè)務上的錯誤而導致交貨延遲，或者出現(xiàn)交貨被拒絕的情況，此時租客無法順利按時拿到租賃商品，給租客方帶來了經(jīng)濟損失，此時為租賃公司違反合同。

第三，供應方違約的風險，表現(xiàn)為供應商未在合同約定的日期交貨，或者交貨的質(zhì)量沒有達到合同中的規(guī)定要求，造成租客利益受損。

（二）市場風險

隨著經(jīng)濟發(fā)展速度的加快，我國進入經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，金融租賃業(yè)的競爭也越來越激烈，租賃公司的規(guī)模和數(shù)量不斷擴大。對于金融租賃企業(yè)而言，如何擁有更多的市場資源是必須面對的問題。有的金融企業(yè)為了占據(jù)更多的市場資源，犧牲了交易能力和風險控制，對小型企業(yè)提供業(yè)務開發(fā)的微型訂單商業(yè)模式，拓展業(yè)務，就會增大市場風險。

（三）利率風險

金融租賃很多都是跨國交易，所以就會牽涉匯率，加上金融租賃主要針對大型貨物的租賃，所以租賃金額數(shù)目比較大;當利率變動時，會給借貸雙方帶來一定的經(jīng)濟損失，在租賃期間資金利率發(fā)生變動時，導致租賃公司的成本上升，對應的利潤就會下降。另外，對于租客來說，即使銀行的利率發(fā)生變動，租戶也必須按照合同約定支付租金，從而不能享受利率下跌帶來的優(yōu)惠。

（四）操作風險

金融租賃公司的操作系統(tǒng)復雜，牽涉各方面流程，而且在進行交易的時候，沒有進行風險預測，可能會導致越權交易的現(xiàn)象產(chǎn)生;加上市場的監(jiān)管力度不夠，企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)察會計制度不完善，容易造成后臺管理存在賬目造假的現(xiàn)象，導致企業(yè)內(nèi)部后臺管理部門的賬目存在問題。

（五）流動性風險

由于金融租賃公司承擔的業(yè)務大多為租賃大型設備，項目金額龐大，而且租借時間長，為3～5年，加上企業(yè)融資的大部分是同行借款，還款期限為一年，這樣會導致借款期間內(nèi)，企業(yè)的中長期金融債務的發(fā)行比較困難，無法按時還款。而且受到自身條件的限制，發(fā)行的金融債務受到銀保監(jiān)會的限制，導致無法進行社會集資存款，所以融資的穩(wěn)定性差，存在很大的波動。

（六）政治風險

金融租賃服務一般是跨國交易，所以相較于國內(nèi)的金融貿(mào)易，還存在一定的政治風險，尤其是國際金融租賃。目前，國際政治形勢非常敏感，加上國外的反華勢力，導致我國的金融租賃服務的政治風險越來越高;如果涉及的租賃方所在的地區(qū)或國家發(fā)生戰(zhàn)爭，就會影響租賃方的經(jīng)濟情況。通常，政治風險分為兩種：

第一，轉移的風險。如果當?shù)貐^(qū)域的政治局勢動蕩，那么地方政府就可能會對市場進行干預，限制產(chǎn)品、技術、人員方面的轉移變動，導致租賃方不能夠按時交付。

第二，所有權的風險。政局每天都在變化，所以當有一方的政策發(fā)生調(diào)整的話，比如對外資的限定、對經(jīng)營地域的限制，也會影響金融租賃服務的開展。

（七）資本充足率風險

經(jīng)濟的增長，帶動了金融租賃行業(yè)的發(fā)展。目前，金融公司的資本比較充足，當上市貸款和發(fā)行債務在短時間內(nèi)無法實現(xiàn)融資時，金融租賃公司為了補充資本，就會采取增資擴股的行為，完成業(yè)務的擴張，存在一定的資本充足率的風險。

（八）法律風險

任何交易都會牽涉法律風險，金融租賃行業(yè)也不例外，金融租賃公司面臨的法律風險分類比較廣，最主要的就是租賃貨物的所有權。物品處于租賃期間時，租賃人享有貨物的所有權，但不享有貨物的使用權，即不具備與使用價值相關的所有權利。目前，我國金融租賃的法律尚不完備，導致很多時候會出現(xiàn)租賃貨物權力使用方面的糾紛。

（九）宏觀經(jīng)濟風險

雖然金融租賃行業(yè)目前已經(jīng)實現(xiàn)了一定的發(fā)展，但是我國還未制定正式法律規(guī)范租賃行業(yè)，導致金融租賃行業(yè)的發(fā)展不規(guī)范，也沒有專門的法律進行保護，從而無法保障金融租賃行業(yè)的正常權益。加上政府會對區(qū)域經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控，那么就會造成稅收制度、利率方面的變化，也會間接影響金融租賃公司的利益。

三、構建金融租賃公司風險管理體系

（一）優(yōu)化金融租賃公司經(jīng)營管理

租賃公司應該抓自身的管理，優(yōu)化公司的經(jīng)營管理體系。在進行融資租賃交易之前，需要收集租賃雙方的各種信息，對雙方的信息進行充分分析，并進行相應的評估，組成風險評估小組，確保公司的利益。在進行交易之前，必須要求承租人繳納一定數(shù)目的保證金，并且提供經(jīng)濟擔保人。租賃企業(yè)還應該確認租賃方的經(jīng)濟資產(chǎn)，是否具備按時還款的條件，租賃方在繳納定金的時候，還要簽訂不可撤銷保函，從而保證租賃貨物的質(zhì)量。在交易期間，雙方必須嚴格遵守合同規(guī)定，并且按照合同內(nèi)部的條款履行對應的義務。租賃企業(yè)應加強企業(yè)內(nèi)部的人員管理，做好風險控制，防止信息泄露，提高租賃公司的風險管理能力。

（二）完善金融租賃的相關法律法規(guī)

隨著經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，為了有效規(guī)范金融租賃行業(yè)的發(fā)展，加強對金融行業(yè)的引導，國家立法部門應盡快制定全面規(guī)范的金融租賃法律條約，當產(chǎn)生了不必要的糾紛時，金融租賃行業(yè)有法可依，從而保證行業(yè)整體的健康有序發(fā)展。

（三）放寬融資渠道

為了促進金融租賃公司的進一步發(fā)展，政府部門應該放寬融資渠道，讓企業(yè)的資本能夠及時得到補充，加大對金融租賃業(yè)的財政稅收支持力度，提高資本充足水平。對于業(yè)績優(yōu)秀的金融租賃企業(yè)，政府可以提供長期的低息或者免息貸款福利，加速金融租賃公司的資金周轉率，從而降低企業(yè)過于依賴銀行貸款的情況。

（四）金融租賃公司積極擴展多元化的業(yè)務

為了進一步占據(jù)市場份額，金融租賃公司應該積極拓展業(yè)務，提供不同方面的租賃服務，以適應不同層次的商業(yè)客戶的需要，并且對于長期合作的企業(yè)，提供私人定制服務，從而實現(xiàn)融資租賃企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

四、結語

隨著金融租賃行業(yè)的競爭日趨激烈，國家要放寬融資渠道，完善金融租賃的相關法律法規(guī)，金融租賃企業(yè)應該積極擴展多元化的業(yè)務，優(yōu)化公司經(jīng)營管理策略，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為天津正宇帆商貿(mào)有限公司）

參考文獻

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