我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)治理

謝珂

摘 要：近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，在給社會(huì)公眾帶來前所未有的便利化體驗(yàn)的同時(shí)，也因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)造成多起群體性事件，“雙刃劍”效應(yīng)明顯。認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，有利于理清互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的邊界，以便有效地管理風(fēng)險(xiǎn)、駕馭風(fēng)險(xiǎn)、釋放風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展現(xiàn)狀;風(fēng)險(xiǎn)治理

0引言

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到了快速發(fā)展，并對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，許多互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融服務(wù)模式應(yīng)運(yùn)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，但是發(fā)展的同時(shí)也伴生著經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且很難真正追究其責(zé)任，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的切實(shí)保障。

1互聯(lián)網(wǎng)金融概述

2012年以來，支付寶、微信等移動(dòng)支付平臺(tái)逐步進(jìn)入視野，在用戶中產(chǎn)生了強(qiáng)大的吸引力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始“入侵”公共生活的方方面面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以大型非金融企業(yè)為基礎(chǔ)，以互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)為平臺(tái)。中國三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度、阿里巴巴和騰訊被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的先驅(qū)和先鋒。它們利用各自的多邊平臺(tái)，開辟了獨(dú)特的新業(yè)務(wù)拓展模式?；ヂ?lián)網(wǎng)公司通過深入的數(shù)據(jù)挖掘和積累，并向金融領(lǐng)域拓展和構(gòu)建新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為信息技術(shù)和金融的新領(lǐng)域。中國投資股份有限公司原副總經(jīng)理謝平表示，這種模式不僅不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場(chǎng)上的第三方融資平臺(tái)。市場(chǎng)參與者通過網(wǎng)絡(luò)參與金融活動(dòng)，每個(gè)參與者都有平等的機(jī)會(huì)，并且可以突破地域限制，找到相關(guān)信息和資源。網(wǎng)絡(luò)金融的主要特點(diǎn)是：（1）低成本、高效率。在網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)模式下，網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)各種企業(yè)都有一定的了解。他們可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自動(dòng)完成信息搜索、匹配和最終交易，無需中介，從而降低互聯(lián)網(wǎng)公司的運(yùn)營成本。此外，企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)快速找到合格的互聯(lián)網(wǎng)公司，大大提高了效率，降低了信息不對(duì)稱程度，節(jié)省了時(shí)間和精力。（二）覆蓋面廣、發(fā)展快。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)模式中，財(cái)務(wù)資源往往被浪費(fèi)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資源利用效率大大提高，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。企業(yè)可以突破時(shí)間和地域的限制，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)快速找到符合條件的互聯(lián)網(wǎng)公司。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)大，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)各行各業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的機(jī)遇。但是，現(xiàn)階段我國現(xiàn)有的信用體系還不完善，還存在許多不足和缺陷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的問題逐漸暴露出來。帶著錢和惡意欺詐很容易逃跑。風(fēng)險(xiǎn)。因此，有必要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性，從而有效提高網(wǎng)絡(luò)金融的安全性。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2.1安全風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)安全問題突出，安全基礎(chǔ)設(shè)施不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)往往因黑客攻擊、同業(yè)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)或自身技術(shù)缺陷給客戶造成嚴(yán)重?fù)p失。具體表現(xiàn)為：一是我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的軟硬件大多來自國外廠商，缺乏自主研發(fā)能力和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。而且還有潛在的安全威脅。其次，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)廣泛應(yīng)用的今天，很多組織沒有建立數(shù)據(jù)采集、分析、保存、銷毀的安全存儲(chǔ)機(jī)制，這很容易造成數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)。第三，我國許多平臺(tái)自主研發(fā)能力薄弱，無法有效防范系統(tǒng)漏洞、病毒和黑客攻擊。2015年，浙江“銅衣柜”暴露出嚴(yán)重的系統(tǒng)漏洞，導(dǎo)致60萬用戶信息泄露（用戶名、手機(jī)、銀行卡和密碼），不過該平臺(tái)的官方網(wǎng)站聲稱其平臺(tái)具有多重身份驗(yàn)證和加密功能。

2.2政策與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

許多互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的企業(yè)公開表示，他們與銀行合作實(shí)現(xiàn)了資金托管，但實(shí)際上他們只是在支付環(huán)節(jié)進(jìn)行合作。投資者的資金仍進(jìn)入自己銀行開立的賬戶，使企業(yè)能夠自由控制這些資金，并產(chǎn)生挪用風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)真正的基金托管，沒有有效的監(jiān)管機(jī)制。許多企業(yè)在廣告宣傳上也花了不少錢，借助知名媒體的權(quán)威提供信用擔(dān)保，并設(shè)立了多個(gè)銷售辦事處和分支機(jī)構(gòu)，向社會(huì)公眾提供促銷服務(wù)，吸引了大量的投資者，使消費(fèi)者成為林德利跟著投資。相關(guān)部門尚未開展平臺(tái)建設(shè)。從業(yè)資格審查嚴(yán)格、監(jiān)管不力、經(jīng)營過程中資金管理不善，本質(zhì)上缺乏完善有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散嚴(yán)重。

2.3法律風(fēng)險(xiǎn)

由于相關(guān)法律的不完善，很多企業(yè)利用虛假標(biāo)簽在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上進(jìn)行融資，使用自籌資金的借款公司在借款前已經(jīng)變更了注冊(cè)資本、法定代表人和經(jīng)營范圍。很多項(xiàng)目都有真正的租戶，承租人肯定會(huì)這么做。事實(shí)上，已經(jīng)簽訂了租賃協(xié)議，但沒有獲得相應(yīng)的資金。通過這些虛假信息，制造虛假目標(biāo)，制造從事非法洗錢活動(dòng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

3互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)治理

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)由兩個(gè)或兩個(gè)以上的客戶群體組成，這兩個(gè)群體明顯不同，但相互依存。每一組客戶都有自己的價(jià)值主張和收入來源，同時(shí)又相互依存。因此，網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管需要融入新的適應(yīng)性思維。它必須能夠理解多邊平臺(tái)市場(chǎng)的本質(zhì)，即互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)的商業(yè)模式和單邊市場(chǎng)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融多邊平臺(tái)的特點(diǎn)：目前，電子商務(wù)已經(jīng)從單一市場(chǎng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)殡p邊或多邊市場(chǎng)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)通過建立客戶聯(lián)系渠道嵌入平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)。與傳統(tǒng)的單一市場(chǎng)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)具有以下特點(diǎn)：（1）間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)主要來源于基礎(chǔ)產(chǎn)品和輔助產(chǎn)品之間的技術(shù)互補(bǔ)，導(dǎo)致需求的相互依賴。市場(chǎng)雙方的互動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格行為可能無利可圖。（2）跨網(wǎng)絡(luò)外部性。網(wǎng)絡(luò)外部性是指市場(chǎng)用戶從越來越多的同類用戶中獲得利益。需求側(cè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)際上來自于網(wǎng)絡(luò)外部性。同時(shí)，跨網(wǎng)絡(luò)外部性又稱為跨市場(chǎng)外部性。（3）價(jià)格非中性。平臺(tái)運(yùn)營商對(duì)多邊客戶的定價(jià)很大程度上取決于間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的程度，從而導(dǎo)致多邊平臺(tái)價(jià)格的非中性。（4）需求的互補(bǔ)性和依賴性。對(duì)于一個(gè)多邊平臺(tái)，一個(gè)客戶對(duì)交易有效性的期望隨著另一個(gè)客戶規(guī)模的增加而增加。由于間接網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的影響，平臺(tái)運(yùn)營商對(duì)價(jià)格的影響能力有限，表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)依賴性。

3.2發(fā)展C2B模式

在網(wǎng)絡(luò)金融中，c2b模式聚集用戶組成采購群。用戶群以批發(fā)價(jià)購買商品。與b2c模式相比，c2b模式具有明顯的優(yōu)勢(shì)。開發(fā)c2b模式可以提高用戶體驗(yàn)，通過批量采購節(jié)約成本，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)分析用戶真實(shí)需求，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制服務(wù)。面對(duì)大數(shù)據(jù)背景，開發(fā)符合網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展需要的c2b模式，可以解決風(fēng)險(xiǎn)控制、約束監(jiān)管和成本問題。c2b以客戶為服務(wù)中心。c2b根據(jù)客戶信息的綜合分析，對(duì)客戶的實(shí)際財(cái)務(wù)需求進(jìn)行全面的數(shù)據(jù)分析，為客戶提供更加準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)服務(wù)，滿足客戶的多樣化需求，使用戶獲得高效的新臺(tái)幣金融服務(wù)，讓他們得到更好的體驗(yàn)。這種服務(wù)模式雖然具有良好的用戶體驗(yàn)，但其服務(wù)成本相對(duì)較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。

3.3創(chuàng)新商業(yè)銀行商業(yè)服務(wù)模式

網(wǎng)絡(luò)金融具有成本低、覆蓋面廣的優(yōu)勢(shì)。金融機(jī)構(gòu)不需要建立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，節(jié)省大量資本投資。對(duì)于客戶來說，他們面對(duì)的是一個(gè)公平、開放的平臺(tái)，能夠主動(dòng)尋找自己需要的產(chǎn)品，從而避免信息不對(duì)稱的問題，造成客戶的誤解。客戶可以登錄網(wǎng)站查找資金來源，不受時(shí)間和空間限制，使銀行覆蓋的客戶范圍更廣。面對(duì)各種優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)重視網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新，促進(jìn)銀行的發(fā)展。在大數(shù)據(jù)背景下，商業(yè)銀行必須構(gòu)建移動(dòng)金融服務(wù)模式，構(gòu)建智能銀行，整合網(wǎng)上融資和商業(yè)金融，構(gòu)建商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)商業(yè)銀行的升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，整合自身網(wǎng)絡(luò)資源建立智能銀行，并向社會(huì)引入小經(jīng)驗(yàn)銀行，形成后臺(tái)綜合安全體系。商業(yè)銀行可以在app上不斷豐富銀行app的功能，提供財(cái)務(wù)管理、支付結(jié)算、生活服務(wù)等服務(wù)，使銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)真正的增長(zhǎng)。商業(yè)銀行可以建立商業(yè)聯(lián)盟，整合金融服務(wù)和電子商務(wù)銀行之間的合作，形成消費(fèi)信貸與融資購物一體化的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。商業(yè)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)用戶需求進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，積極開發(fā)更多的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品，促進(jìn)融資升級(jí)和轉(zhuǎn)型。

3.4引入保險(xiǎn)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)的一大區(qū)別在于它們是獨(dú)立的。借款人可以更快、更有效地獲得貸款，而且門檻更低。它為借款人提供了極大的便利。但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，無擔(dān)保貸款存在很大風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司擁有雄厚的資金和相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以有效降低借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然引入保險(xiǎn)機(jī)制的成本高于擔(dān)保模式，但引入保險(xiǎn)機(jī)制可以增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的獨(dú)立性，使其能夠持續(xù)健康發(fā)展，獲得更多的利益。組。因此，引入保險(xiǎn)機(jī)制可以有效促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的健康發(fā)展。

3.5完善安全保障體系

完善的網(wǎng)絡(luò)金融安全體系是我國網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境基礎(chǔ)。具體措施包括：一是繼續(xù)加大軟硬件研發(fā)投入，不斷優(yōu)化信息安全系統(tǒng)的運(yùn)行環(huán)境，提高信息安全系統(tǒng)的穩(wěn)定性和抵御病毒、黑客入侵的能力。二是提高自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)比重，減少對(duì)技術(shù)外包的依賴，不斷降低技術(shù)引進(jìn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)機(jī)構(gòu)和行業(yè)的金融安全。三是提高信息安全體系的穩(wěn)定性。通過完善技術(shù)認(rèn)證機(jī)構(gòu)、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)安全聯(lián)盟等銀行業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步鞏固金融安全體系建設(shè)。同時(shí)，定期對(duì)信息安全系統(tǒng)運(yùn)行情況進(jìn)行評(píng)估，確保系統(tǒng)正常運(yùn)行。

4結(jié)束語

在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)防范中，通過完善互聯(lián)網(wǎng)金融他投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，同時(shí)給進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資者一些建議，進(jìn)一步對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范，最大限度地降低損失，以及由于投資帶來的一系列不好的影響。對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，從而保障金融企業(yè)以及金融投資者的整體利益，達(dá)到穩(wěn)定金融市場(chǎng)整體利益的目的。

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作者簡(jiǎn)介：

程珂，女，漢族，就讀于東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，工作單位：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行蚌埠市分行，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理。