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    公司治理與會計信息質(zhì)量的相關(guān)性研究

    2019-10-21 18:26彭立
    理財·財經(jīng)版 2019年12期
    關(guān)鍵詞:會計信息質(zhì)量公司治理相關(guān)性

    彭立

    摘 要:公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息密切相關(guān)。會計信息披露對公司治理結(jié)構(gòu)的形成和運行具有重要作用。同樣,合理的公司治理結(jié)構(gòu)也有利于會計信息質(zhì)量的提高。公司治理機(jī)制有效是保證會計信息真實、及時、完整的基本條件,能夠提供高質(zhì)量的會計信息,促進(jìn)企業(yè)科學(xué)決策和高效運行。本文通過研究公司治理中各因素與會計信息質(zhì)量的關(guān)系,探討了公司治理與會計信息質(zhì)量的內(nèi)在聯(lián)系,提出了改善公司治理結(jié)構(gòu)和會計信息質(zhì)量的對策。

    關(guān)鍵詞:公司治理;會計信息質(zhì)量;相關(guān)性

    一、引言

    公司治理與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系問題一直是很多公司普遍關(guān)注的重點。一方面,企業(yè)希望通過改善公司治理結(jié)構(gòu)達(dá)到提高會計信息質(zhì)量的要求;另一方面,企業(yè)希望在提高會計信息質(zhì)量的過程中逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。但二者之間的相關(guān)性到底有多大,是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān),公司治理結(jié)構(gòu)中哪些要素之間存在正相關(guān)或負(fù)相關(guān)關(guān)系,或者會計信息的質(zhì)量達(dá)到何種程度才會對公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生正相關(guān)或負(fù)相關(guān)影響及其影響程度如何,對于這些問題,相關(guān)的研究結(jié)論還比較少,有深度研究的必要。在美國,其會計信息質(zhì)量的披露水平相比其他國家來說較高,但仍出現(xiàn)了許多重大的會計信息質(zhì)量問題,并且產(chǎn)生了不良影響。比如,2001年,安然公司因存在巨大的財務(wù)漏洞,背負(fù)了巨大的債務(wù),最終宣布破產(chǎn)。此后,2002年,Global Crossing、Adelphia等世界通信公司的財務(wù)舞弊事件接二連三被曝出,這些大型公司的負(fù)面消息對美國眾多信息使用者的信心產(chǎn)生了嚴(yán)重的打擊和刺激。而在我國也發(fā)生了相似的情況。除會計信息質(zhì)量存在問題外,公司的治理結(jié)構(gòu)也存在很大缺陷,比如,股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部控制和監(jiān)督不力等,這些情況的存在使得大股東違反規(guī)定掠奪上市公司的收益,導(dǎo)致中小股東的利益受到肆意侵害,對現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)和發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。由此,會計信息質(zhì)量成為會計工作備受各方譴責(zé)的焦點,它的高低對于會計能否實現(xiàn)目標(biāo)有密切的關(guān)系。會計信息質(zhì)量不高,有許多方面的原因,但最關(guān)鍵的原因在于公司治理結(jié)構(gòu)不健全。因此,要解決會計信息市場上存在的問題,必須把二者有機(jī)結(jié)合起來。

    二、公司治理與會計信息質(zhì)量的相關(guān)性

    以深交所2007年667家A股上市公司作為研究樣本,對上市公司治理結(jié)構(gòu)中相關(guān)因素對會計信息披露質(zhì)量影響進(jìn)行實證研究。結(jié)果表明:流通股比重、前十大股東持股比例、公司規(guī)模指數(shù)、第一大股東性質(zhì)對上市公司會計信息披露質(zhì)量的影響顯著。以構(gòu)建的會計信息披露質(zhì)量評價指數(shù)(簡稱FIDI)作為因變量,以反映公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)績效指標(biāo)以及其他一些指標(biāo)作為自變量,進(jìn)行實證研究。其中,如果優(yōu)秀,F(xiàn)IDI=8;如果良好,F(xiàn)IDI=6;如果合格或及格,F(xiàn)IDI=4;如果不及格,F(xiàn)IDI=2。發(fā)現(xiàn)以下相關(guān)性。

    (1)流通股比例與會計信息披露質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)。為了使公司業(yè)績更好,上市公司的流通股股東使上市公司股價上漲,進(jìn)而提高流通股股東的價值,最終實現(xiàn)流通股股東的經(jīng)濟(jì)利益。因此,上市公司流通股比例越大,在公司實際業(yè)績不佳的情況下,就有造假動機(jī),這也降低了會計信息披露的質(zhì)量。

    (2)前十大股東持股比例與會計信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)。前十大股東持股比例越高,上市公司控制權(quán)越集中,有利于統(tǒng)一指揮。為了公司的可持續(xù)發(fā)展,要在一定程度上保證上市公司會計信息披露質(zhì)量,從而樹立公司形象,提高公司的價值,最終達(dá)到大股東利益最大化的目的。

    (3)第一大股東性質(zhì)與會計信息披露質(zhì)量正相關(guān)。由于國有公司的業(yè)績相對較好與其獨特地位,第一大股東性質(zhì)為國有性質(zhì)的上市公司相對其他性質(zhì)的第一大股東所在上市公司披露的會計信息質(zhì)量較高。

    (4)公司規(guī)模指數(shù)與會計信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)。上市公司規(guī)模越大,會計信息披露質(zhì)量越好,樹立企業(yè)形象和行業(yè)領(lǐng)先地位。但是,衰退行業(yè)的大公司披露的會計信息質(zhì)量在一定程度上相對較低。

    三、提高公司治理與會計信息質(zhì)量相關(guān)性的策略

    (一)完善公司治理結(jié)構(gòu)

    1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

    良好的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。為了使企業(yè)更好地生存和發(fā)展,必須優(yōu)化所有制結(jié)構(gòu),保證企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。因此,可以建立多股權(quán)結(jié)構(gòu)約束機(jī)制,降低國有股比例,提高流通股比例,或者將部分國有股和國有法人股轉(zhuǎn)為優(yōu)先股,以減少大股東的表決權(quán)。同時,發(fā)展有效的私人信息使用者和機(jī)構(gòu)信息使用者,并積極引進(jìn)外資,使企業(yè)產(chǎn)權(quán)的部分社會化,有效降低企業(yè)決策者的決策風(fēng)險,切實保證披露的會計信息的質(zhì)量。

    2.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

    股東大會的召開和進(jìn)行應(yīng)該有條理,符合相關(guān)規(guī)定,中小股東的相關(guān)權(quán)益應(yīng)該得到相應(yīng)保護(hù);完善董事會制度,控制約束公司經(jīng)理層的不合理做法;建立必要的監(jiān)事會,并且發(fā)展完善監(jiān)事體制,為監(jiān)事會提供實際權(quán)力,做好監(jiān)督的本質(zhì)工作;完善公司內(nèi)部激勵機(jī)制和與之相適應(yīng)的約束機(jī)制。此外,還要完善公司的外部治理結(jié)構(gòu)。發(fā)展和強(qiáng)化資本市場作用,促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化;建立和發(fā)展經(jīng)理市場;規(guī)范注冊會計師審計制度;改革證券分析市場。加強(qiáng)上市公司自律,大力推進(jìn)上市公司的股東文化和公司治理文化建設(shè)。

    3.加大檢查處罰力度

    企業(yè)違法的原因主要是利益驅(qū)動。為保證會計信息質(zhì)量,必須加大經(jīng)營者的違法成本,使企業(yè)的違法成本大于違法所得,這就要求稅務(wù)部門加大查處力度,并定期和不定期考核企業(yè)會計基礎(chǔ)工作。同時,摸清企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和人員素質(zhì),引導(dǎo)企業(yè)自覺建立有效的公司治理結(jié)構(gòu),加大違法違規(guī)行為的查處力度,強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的硬約束,依法懲處有關(guān)責(zé)任人員,追究刑事責(zé)任。

    (二)改善會計信息質(zhì)量

    1.建立“會計信息責(zé)任人終身信用”制度

    可以建立“會計信息責(zé)任人終身信用”制度。凡是違反會計信息規(guī)范的企業(yè)會計信息負(fù)責(zé)人,終其一生不得作為企業(yè)的出資者或企業(yè)經(jīng)營者,現(xiàn)在上市公司的會計信息第一責(zé)任人是董事長,完全可以將上市公司的董事長作為會計信息終身責(zé)任者進(jìn)行管理。

    2.建立完善的會計監(jiān)督體系

    為保證會計信息的質(zhì)量,監(jiān)督是必不可少的。會計監(jiān)督是經(jīng)濟(jì)活動的靈魂和核心,應(yīng)貫穿于生產(chǎn)計劃和生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。建立完善的會計監(jiān)督體系,應(yīng)從以下幾個方面入手:加強(qiáng)法制建設(shè),完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制,重視外部監(jiān)督,突出企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)會計監(jiān)督責(zé)任,培養(yǎng)高素質(zhì)的會計監(jiān)督人才和會計人員,健全會計監(jiān)督制度;加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督控制力度;設(shè)置會計監(jiān)督機(jī)構(gòu);對內(nèi)容進(jìn)行宣傳,使得公眾對會計信息質(zhì)量的監(jiān)督意識有所提高。每隔一個階段檢查會計信息,確定全部業(yè)務(wù)都能夠符合相關(guān)要求。健全社會監(jiān)督體系,注重發(fā)展注冊會計師審計事業(yè),財政、稅務(wù)、審計等執(zhí)法部門也應(yīng)該將其本職功能發(fā)揮到更高層次,出現(xiàn)違反紀(jì)律的情況,應(yīng)運用法律功能和社會輿論抓緊處理,解決當(dāng)前問題。

    3.健全外部市場的約束機(jī)制

    外部市場的約束包括經(jīng)理人市場約束、資本市場約束、產(chǎn)品市場約束和其他規(guī)范。外部市場之間仍然有著程度較大的角逐,因此,經(jīng)理人會出現(xiàn)較大的心理負(fù)擔(dān)。外部市場的健全約束可以從一個側(cè)面令會計信息質(zhì)量得到上升。表現(xiàn)為經(jīng)理人為了自我的發(fā)展和利益,只能腳踏實地的進(jìn)行各項工作和活動,如果盤算著利用虛假的會計信息得出不真實的經(jīng)營成果,除了阻礙公司的進(jìn)步,更嚴(yán)重的是必定使自己的事業(yè)和前程下滑甚至毀滅。因此健全外部市場的約束機(jī)制,使得會計信息質(zhì)量的提高獲得保障。公司治理與會計信息質(zhì)量具有密切的相關(guān)性。其質(zhì)量不高的原因是多方面的,但公司治理結(jié)構(gòu)缺陷是其根源。因此,必須以科學(xué)務(wù)實的態(tài)度,在改革實踐中大膽探索,勇于開拓,創(chuàng)新適合中國國情的中國特色公司治理模式,促進(jìn)公司制度有效運行,努力開創(chuàng)企業(yè)改革發(fā)展新局面。

    參考文獻(xiàn)

    [1]張麗潔.淺談公司治理與會計信息質(zhì)量的相關(guān)性[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì),2012(6).

    [2]傅倞軒.內(nèi)部控制鑒證報告披露的市場反應(yīng)研究[J].財會通訊,2010(15).

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