給虧損109億的滴滴算一筆

潘少穎

經(jīng)過lT時報記者計算，百億補(bǔ)貼很可能并不是虧損主要原因。日單量下滑、業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)?、監(jiān)管成本增加，或許才是滴滴百億虧損看不見的原因。

行業(yè)老大為何虧損百億？

裁員，意味著企業(yè)準(zhǔn)備“瘦身過冬”，有媒體透露，滴滴財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，滴滴虧損109億，其中在司機(jī)補(bǔ)貼方面共計投入113億元。而在2018年9月程維的一封公開信里稱，2018年上半年滴滴公司整體凈虧損超過40億人民幣，其中包括司機(jī)高峰期補(bǔ)貼、接單和服務(wù)獎勵、乘客優(yōu)惠等在內(nèi)的總補(bǔ)貼返還金額超過117億人民幣。

如果前者數(shù)據(jù)為真，意味著下半年，滴滴虧損了69億元，但“神奇”的是，補(bǔ)貼不僅沒有增加，還減少了4億元。

由于還未公開上市，關(guān)于滴滴的財務(wù)數(shù)據(jù)大多來自小道消息，其中不乏矛盾之處。

比如，一年前，全天候科技稱拿到一份內(nèi)部數(shù)據(jù)，滴滴在2017年主營業(yè)務(wù)虧損2億多美元，整體虧損3-4億美元（約20-27億元人民幣），預(yù)計滴滴2018年主營業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤有希望接近10億美元（約67億元人民幣），實(shí)現(xiàn)整體“微賺錢”。

如果按照這個數(shù)字計算，2018年，滴滴不僅沒有賺錢，還虧損了109億，里外相差176億元。

是什么造成如此大的虧損呢？真是給司機(jī)補(bǔ)貼太多惹的禍嗎？

補(bǔ)貼少了，為何虧損卻在擴(kuò)大？

根據(jù)IT時報記者從滴滴司機(jī)徐師傅處拿到的流水截圖來看，獎勵占比在20%左右。從每單詳情來看，乘客應(yīng)支付的訂單金額中，絕大部分作為“基礎(chǔ)收入”發(fā)放給司機(jī)，22%左右留作滴滴平臺的分成，但從總數(shù)上看，滴滴義以“獎勵收入”的方式發(fā)給了司機(jī)。

這似乎印證了程維的說法。去年9月，他透露滴滴出行一直虧損，始終沒有盈利，6年來我們還沒有實(shí)現(xiàn)過盈利，當(dāng)時程維表示，公司已將抽成的絕大部分返還給了司機(jī)和乘客，整體對應(yīng)的成交金額毛利率只有1.6%。

但補(bǔ)貼并非從2018年始，事實(shí)上，2018年給司機(jī)的補(bǔ)貼是下降的。2017年，方師傅還是一家汽車租賃公司滴滴車隊(duì)的隊(duì)長，但是現(xiàn)在，他已經(jīng)慢慢從滴滴平臺退出了，我記得2017年每單的獎勵至少10元，高的時候能達(dá)到20元。但現(xiàn)在，高峰期的獎勵只有每單6元。

乘客端的補(bǔ)貼就更少了，2018年，除了和美團(tuán)打車“別苗頭”的那段時問，上海的滴滴乘客已經(jīng)很少收到滴滴發(fā)放的優(yōu)惠券了。

那么，問題便來了，虧損=營收-支出，既然補(bǔ)貼支出在減少，為什么虧損面在擴(kuò)大？

一、單量很可能在下降

可能的解釋只能有二：營收減少，其他支出增加。

2017年底，滴滴還被曝光過一個數(shù)據(jù)，GMV（交易總額）達(dá)到250-270億美元，訂單總量和用戶數(shù)分別是74.3億單/4.5億，日單量為日均2400萬。據(jù)此可以算出的是，滴滴在2017年的抽成利潤在4 - 4.32億美元之問（約等于26.8 - 29億元人民幣），客單價在22 - 24元之問。

然而，2018年，滴滴從未在任何場合再度公開自己的訂單量。2017年10月，滴滴總裁柳青曾表示，滴滴每天的單量在2500萬單左右，這也是目前公開資料中可查到的最高日單量數(shù)據(jù)。但據(jù)此計算，113億的補(bǔ)貼算下來，平均每單只補(bǔ)貼1.3元，而如果補(bǔ)貼占司機(jī)收入在20%左有的話，相當(dāng)于客單價只有5元，這顯然不符合實(shí)際。

事實(shí)上，如果倒過來計算，按照程維所言，大部分抽成返還了司機(jī)，毛利率只有1.6%，相較于22%的平均抽成比例，司機(jī)補(bǔ)貼應(yīng)占其收入20%左右。那么按照22-24元的客單價，平均每單司機(jī)能拿到的補(bǔ)貼是4.4 - 4.8元之問，此時再用113億補(bǔ)貼計算，日單量只有644 - 703萬單之間，比2017年的2500萬日單量顯然減少很多。即使按照程維此前透露的半年117億補(bǔ)貼計算，全年單量也只有1500萬單左右。

當(dāng)然，這個教字未必準(zhǔn)確且未經(jīng)官方證實(shí)，畢竟不是所有司機(jī)都能拿到20%的獎勵，比如卞師傅每月補(bǔ)貼收入便只占1O%-15%，但卻可從另一個方面印證，滴滴單量很可能在下降，而且幅度不小。

據(jù)此前統(tǒng)計，順風(fēng)車占總單量l0%左右，而且是盈利項(xiàng)目，它的暫停，對滴滴營收應(yīng)有較大影響，而受政策影響，不少司機(jī)退出了滴滴，這也可能直接導(dǎo)致可運(yùn)營的滴滴車輛減少，進(jìn)而影響單量和收入。

電子商務(wù)研究中心特約研究員、北京億達(dá)（上海）律師事務(wù)所董毅智告訴IT時報記者，因?yàn)榫W(wǎng)約車在朝著合規(guī)的方向走，為了保證日常的運(yùn)營，滴滴不得不花費(fèi)更多資金來吸引合規(guī)司機(jī)和車輛，考慮到合規(guī)成本等綜合因素，司機(jī)整體合規(guī)的意愿不強(qiáng)，很多司機(jī)選擇觀望或離開，滴滴不得不持續(xù)投入補(bǔ)貼以維持供給。這導(dǎo)致供給端的成本也明顯增加，下半年導(dǎo)致虧損進(jìn)一步加大。

二、為快速擴(kuò)張和政策監(jiān)管買單

另一個原因，應(yīng)該是滴滴在還“快速擴(kuò)張”欠下的賬。

2017底，程維對滴滴未來戰(zhàn)略的思考一是國際化，二是推動共享新能源汽車和配套的服務(wù)體系，因此，滴滴涉足行業(yè)非常多，包括金融、網(wǎng)絡(luò)安全、二手車、云計算等領(lǐng)域，還投資了國外幾家網(wǎng)約車公司。2018年，滴滴開始涉足芯片、云計算、網(wǎng)緒安全等等領(lǐng)域，據(jù)不完全統(tǒng)計，這些投資金額不低于5億美元（約30億人民幣）。在資本市場形勢一片大好的時候跑馬圈地，同然春風(fēng)得意，可一旦形勢不好了，這些公司就會成為不能承受之重。

此外，據(jù)IT時報記者了解，導(dǎo)致虧損的隱性成本——交管部門的罰沒款也不是一個小數(shù)字。2018年下半年，多地對網(wǎng)約車進(jìn)行了有史以來最嚴(yán)苛的監(jiān)管，有媒體報道稱，北京交管一天抓了54輛所謂的“黑車”，每輛罰款1～1.5萬元，其中絕大多數(shù)都是滴滴快車，而這筆賠償是由滴滴出的。一位滴滴司機(jī)告訴lT時報記者，在人車合一的情況下如果被抓，滴滴會承擔(dān)賠償。

“這一塊的賠償是很大的一塊運(yùn)營成本，需要滴滴準(zhǔn)備好充足的備付金。”在中國政法大學(xué)傳播法研究中心副主任朱巍看來，滴滴的運(yùn)營成本在網(wǎng)約車平臺中算高的，去年僅短信費(fèi)用一項(xiàng)的成本就接近9億元，在出了安全事件以后，滴滴在安全方面的投入也史無前例，大數(shù)據(jù)、軟件升級、增加錄音功能、服務(wù)器擴(kuò)充、成立龐大的人工客服部門等這些都需要大量資金。

三、生活在政策“灰線”下的滴滴

不少“淘到第一桶金”的網(wǎng)約車司機(jī)不會忘記2014年底到2015年春節(jié)前的那段好日子：一部智能手機(jī)、一本駕齡超3年的駕照、一輛車價超10萬元且使用年限不滿5年的汽車，無論接入哪一家專車平臺，就能輕松月入過萬，羨煞旁人。

不過，“好光景”已經(jīng)不再。

“的確越來越難了，辛苦不說，賺得也不多。”卞師傅說起開滴滴的歷程，也是“一把辛酸淚”，他給IT時報記者算了一筆賬，每天車費(fèi)收入在600元左右，平臺抽成約150元，再加上高峰期獎勵，每天純收入500元出頭，但這還沒算油費(fèi)。

為了多賺一點(diǎn)錢，卞師傅每周休息一天，每天工作至少10個小時以上，每個月收入也只有15000元不到，再拋掉每月7000元的租車費(fèi)，實(shí)際收入也就8000元左右，而且維持這樣的收入要投入百分百狀態(tài)，一天都不能休息。

實(shí)際上，讓卞師傅感受到“寒意”的除了不高的收入，還有網(wǎng)約車的高門檻——雙證齊全。上海有20萬左有的滴滴注冊司機(jī)，但只有10%左右的司機(jī)拿到了雙證，如果嚴(yán)格按照規(guī)定查雙證，不現(xiàn)實(shí)，但滴滴現(xiàn)在特別看重安全和合規(guī)，單子會優(yōu)先派給證件齊全的網(wǎng)約車。

和卞師傅有同樣擔(dān)心的還有李師傅，他告訴IT時報記者，因?yàn)殡p證問題，再干一陣就準(zhǔn)備另謀出路。

徐師傅是屬于那10%的司機(jī)，有上海戶口、上海牌照車輛，義考出了網(wǎng)約車司機(jī)資格證，所以她在滴滴平臺上干得還比較穩(wěn)定，“現(xiàn)在每個月收入在1.2 - 1.3萬元，每天工作8-9個小時，干得習(xí)慣了，覺得這種狀態(tài)蠻好?！毙鞄煾蛋l(fā)過來一張1月在滴滴收入的流水，總收入超過1.3萬，其中基礎(chǔ)車費(fèi)收入為1萬多元，獎勵部分為2700多元，占總收入的20%左右。

對司機(jī)而言，好日子已經(jīng)過去，或許維持現(xiàn)狀是一個權(quán)宜之計。對乘客而言，也感受到滴滴各種細(xì)微變化，比如快車車價比出租車貴，“從虹橋機(jī)場到我家出租車大概在30元以內(nèi)，但是我用滴滴估價的話，費(fèi)用是40多元?！睂O小姐說，現(xiàn)在她經(jīng)常用滴滴叫出租車。

此外，由于司機(jī)的退意，打車難一直沒有緩解。剛剛過去的春節(jié)，滴滴公布的數(shù)據(jù)顯示，從小年夜到正月初六，全國平均打車成功率維持在60%左右，也就是說，每10次打車就有4次打不到。

哪些部門或崗位有可能被裁？

無論是裁員還是虧損，無論是收入不高還是車價上漲，種種跡象無不透露出 -個字“寒”。網(wǎng)約車曾經(jīng)是風(fēng)口上的企業(yè)，尤其是對于占據(jù)市場半壁江山的滴滴來說，理應(yīng)處于上風(fēng)，但從眼下看來，似乎并不是這樣。

滴滴是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里為數(shù)不多公開承認(rèn)“裁員”的公司，因此，程維口中的“非主業(yè)務(wù)”到底會是哪些？這個問題，無論是滴滴官方還是程維，都沒有明確的表示。

去年底，因?yàn)榘踩?，滴滴進(jìn)行了一次結(jié)構(gòu)性調(diào)整，旗下分為網(wǎng)約車平臺公司、車主服務(wù)公司、普惠出行與服務(wù)事業(yè)群、出租車事業(yè)部、順風(fēng)車事業(yè)部、財務(wù)與經(jīng)營管理部、法務(wù)部和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)事業(yè)群。

IT時報記者從滴滴內(nèi)部員工處了解到，目前公司沒有官方宣布，但估汁小巴業(yè)務(wù)保不住了，順風(fēng)車業(yè)務(wù)應(yīng)該不會被裁，因?yàn)榇蠹业暮袈曔€是挺高的。

滴滴的小巴業(yè)務(wù)屬于R - Lab部門，這個部門還有外賣、酒店、票務(wù)等業(yè)務(wù)，主要探索周邊業(yè)務(wù)。在一些業(yè)內(nèi)人士看來，R-Lab部門被裁以及員工轉(zhuǎn)崗的可能性比較大，因?yàn)榇饲暗蔚巍安幌е亟稹贝蛟斓耐赓u業(yè)務(wù)已經(jīng)沒有了風(fēng)聲，也沒有繼續(xù)開辟新城，準(zhǔn)備2018年下半年推出的酒店、票務(wù)業(yè)務(wù)也沒有上線。

簡單來說，調(diào)結(jié)構(gòu)、促合規(guī)、保安全是滴滴此次裁員的目標(biāo)之一，在董毅智看來，雖然現(xiàn)在說不準(zhǔn)哪些部門或崗位保不住，但可以確定的是監(jiān)管合規(guī)部門、信息安全部門以及運(yùn)營部門的地位還是比較牢同的。

記者觀察：裁員之后，滴滴能自我造血么？

估值縮水、上市計劃擱淺，如何在追求商業(yè)利益和承擔(dān)企業(yè)社會價值之問取得平衡成為今天滴滴不得不重新審視和自我反思的課題。

“滴滴裁員是共享經(jīng)營模式的必經(jīng)之路。迄今為止，無論是網(wǎng)約車、共享單車、共享充電寶還是共享雨傘，至今尚未實(shí)現(xiàn)自我造血，而且配套規(guī)則缺失。這兩點(diǎn)若無法突破，這個行業(yè)領(lǐng)域所面臨的挑戰(zhàn)將不僅僅是裁員。”董毅智告訴IT時報記者。

在朱巍看來，裁員是一種戰(zhàn)略調(diào)整，并不意味著一定不好?！拔矣X得商業(yè)模式?jīng)]有問題，客觀來講，滴滴抽成20%以上已經(jīng)很高了，每年中國有上萬億元的出行市場，這依然是一個好市場。”朱巍表示。之所以造血能力差，主要是因?yàn)檎咴蚝屠鏇_突，作為傳統(tǒng)行業(yè)的出租車不能這么快被沖擊，要采用避免休克療法，給傳統(tǒng)出租車行業(yè)一個喘息的空問。所以政策對網(wǎng)約車要么不明朗，要么比較壓抑，而幾起安全事件也暴露了新產(chǎn)業(yè)隱患，整個行業(yè)都處于壓抑中。

但是，董毅智對滴滴的未來并非太樂觀，共享模式本身有很大瑕疵，想通過壟斷提價、盈利的模式很難操作。