企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及優(yōu)化研究

高娜

摘 要：自改革開放以來，我國企業(yè)發(fā)展迅速，已成為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。而營運(yùn)資金管理水平高低直接關(guān)系著企業(yè)的生存和發(fā)展。目前，我國中小企業(yè)普遍存在運(yùn)營效率低、獲利能力弱、項(xiàng)目結(jié)構(gòu)不合理以及融資困難等問題。本文通過分析企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀以及存在的問題，提出相應(yīng)措施，以期達(dá)到轉(zhuǎn)變營運(yùn)資金管理觀念、提高業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以及促進(jìn)企業(yè)快速健康發(fā)展的目的。

關(guān)鍵詞：營運(yùn)資金：管理價(jià)值：資金管理

一、引言

黨的十九大提出：我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及轉(zhuǎn)換増長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系是跨越關(guān)口迫切要求和我國發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)逐漸成為社會(huì)發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)的主力軍，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力的重要源泉與優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要支掌。我國中小企業(yè)有4000多萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%以上，完成了70%以上的發(fā)明專利，貢獻(xiàn)了我國60%的GDP。目前，企業(yè)營運(yùn)資金管理存在流動(dòng)負(fù)債管理不科學(xué)、資金短缺等狀況，其中以中小企業(yè)最為明顯;為切實(shí)改善運(yùn)營資金管理狀況，企業(yè)應(yīng)對(duì)該資金相關(guān)內(nèi)容展開分析，以為后續(xù)研究做好鋪墊。

二、營運(yùn)資金管理問題

（一）營運(yùn)資金地位與管理價(jià)值

從廣義層面來講，營運(yùn)資金是指運(yùn)營資本，包括存貨、現(xiàn)金以及有價(jià)證券等。從狹義角度而言，營運(yùn)資金是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的余額。一般都會(huì)從會(huì)計(jì)角度對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行表達(dá)，即某時(shí)點(diǎn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額;就財(cái)務(wù)層面來看，營運(yùn)資金應(yīng)是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)負(fù)債總額后的余額，但這里所指的是凈額，并不是數(shù)額相減得的結(jié)果，而是一種關(guān)系反映。

（二）流動(dòng)負(fù)債有得完善

流動(dòng)負(fù)債管理工作開展質(zhì)量會(huì)對(duì)企業(yè)債務(wù)償還能力形成直接影響，是企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容。但目前部分企業(yè)實(shí)施流動(dòng)負(fù)債管理時(shí)，存在應(yīng)付賬款、數(shù)額控制力度不足等狀況，企業(yè)資金流動(dòng)比率、最低流動(dòng)資金比率兩者之間差異較大，導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)償還能力受到嚴(yán)重影響，直接增加了企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金融資渠道有待增強(qiáng)

當(dāng)前，我國中小企業(yè)存在資金不足，缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)創(chuàng)新能力及抵押征信能力不足和信用觀念淡薄等特點(diǎn)，中小企業(yè)自身問題是導(dǎo)致融資難、融資貴的根本所在。缺錢已成為企業(yè)發(fā)展的常態(tài)。雖然國家已出臺(tái)一系列傾斜政策，銀行等金融機(jī)構(gòu)也降低企業(yè)貸款門檻，在信貸額度和風(fēng)險(xiǎn)平衡下，首先會(huì)將信貸資金投向國有企業(yè)于大型企業(yè);即使向中小企業(yè)放貸，也會(huì)優(yōu)先考慮放貸條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，導(dǎo)致一些中小企業(yè)融資困難。

（四）應(yīng)收賬款分類管理有待優(yōu)化

作為流動(dòng)資產(chǎn)重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款回收的及時(shí)性會(huì)對(duì)企業(yè)短期內(nèi)償債能力、運(yùn)營能力提升產(chǎn)生極為重要的影響，但在實(shí)際管理過程中，一些企業(yè)在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)存在著不明確的狀況，對(duì)賬款方式選擇形成直接影響。對(duì)應(yīng)收賬款結(jié)算方式選擇時(shí)，會(huì)按照用戶實(shí)際要求科學(xué)展開篩選，所以分類管理不明確問題會(huì)對(duì)結(jié)算手段選擇形成直接限制，很容易出現(xiàn)企業(yè)、客戶間來往余額、明細(xì)賬余額差異較大的狀況，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益形成嚴(yán)重影響。

三、營運(yùn)資金管理問題優(yōu)化策略

（一）增強(qiáng)企業(yè)管理者營運(yùn)資金能力

運(yùn)營資金主要管理者、管理人員資金管理能力會(huì)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金管理質(zhì)量形成直接影響，所以提升管理人員素質(zhì)、保證其營運(yùn)資金管理決策水平是切地改變資金管理問題的關(guān)鍵。

在對(duì)管理者資金能力進(jìn)行強(qiáng)化過程中，要做好企業(yè)人才的培養(yǎng)，進(jìn)一步強(qiáng)化人才教育與訓(xùn)練力度，轉(zhuǎn)變營運(yùn)資金管理理念，提高人員零管理意識(shí)水平，按照倉儲(chǔ)為零原則，降低庫存積壓，保證資金使用合理以及資金使用效率，進(jìn)而達(dá)到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化目標(biāo)。

（二）完善內(nèi)部流動(dòng)負(fù)債管理方式方法

針對(duì)流動(dòng)負(fù)債存在的問題，企業(yè)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)付賬款的管控力度，做好資金管控工作，確保其與流動(dòng)資金比率差值可被控制在一定范圍內(nèi)，保證企業(yè)債務(wù)償還能力。同時(shí)，在進(jìn)行營運(yùn)資金管理時(shí)，還需要借款總量調(diào)整，完善流動(dòng)負(fù)債管理。另外，企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門還需要加強(qiáng)彼此之間交流，財(cái)務(wù)部門要對(duì)業(yè)務(wù)部門應(yīng)收賬款進(jìn)行調(diào)查，做好每一筆賬款檢查，確保清查計(jì)劃以及清理目標(biāo)得到切實(shí)落實(shí)，來往賬款精準(zhǔn)度得到提升，從而達(dá)到對(duì)來往賬款管理工作進(jìn)行有效優(yōu)化的目標(biāo)，保證企業(yè)流動(dòng)負(fù)債管理合理性和科學(xué)性。

（三）解決資金短缺問題，拓展融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生了覆蓋性的影響，必須跟上時(shí)代步伐，這迫切需要?jiǎng)?chuàng)新流程、產(chǎn)品、服務(wù)以及轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。為妥善解決資金短缺問題，確保企業(yè)融資渠道得到切實(shí)拓展，首先企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營現(xiàn)狀與發(fā)展規(guī)劃，對(duì)自身融資規(guī)模展開調(diào)整，防止融資出現(xiàn)過大或過小的狀況，防止造成不必要的資金問題，同時(shí)還需要按照自身融資需求，科學(xué)對(duì)融資進(jìn)行確定。其次，融資之前，要做好市場(chǎng)調(diào)查分析，掌握利率、匯率變化規(guī)律，明確相應(yīng)行業(yè)發(fā)展影響因素與經(jīng)濟(jì)政策，進(jìn)而通過全面研究，探索出最佳的融資途徑和融資時(shí)間。最后，完善融資資本結(jié)構(gòu)，做好權(quán)益資金與債務(wù)資金平衡，展開風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)政策編制，將各個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度。

（四）保證營運(yùn)資金運(yùn)行效率

企業(yè)在明確營運(yùn)資金需求量基礎(chǔ)上，做好現(xiàn)金管理與規(guī)劃，進(jìn)而確定最佳現(xiàn)金流量管理模式，保證多余資金可有效利用，其潛在價(jià)值可得到最大限度挖倔與應(yīng)用，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資金運(yùn)行效率與資金獲取能力進(jìn)行強(qiáng)化。同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)存貨管控，保證流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)效率，進(jìn)而達(dá)到有效提高營運(yùn)資金收益與流動(dòng)性的目的。

（五）做好協(xié)調(diào)管理，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化

為了保證營運(yùn)資金管理質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)理想化企業(yè)運(yùn)營管理模式，企業(yè)需要不斷加強(qiáng)對(duì)營運(yùn)資金管理工作的關(guān)注力度;積極推行財(cái)務(wù)定量分析模式，做好各階段財(cái)務(wù)收支與反思，避免出現(xiàn)盲目最求銷售利潤(rùn)與銷售收入的狀況;要從企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求著手，展開長(zhǎng)久性發(fā)展規(guī)劃，同時(shí)，企業(yè)管理者應(yīng)結(jié)合經(jīng)驗(yàn)，制定管理模式，從全局角度出發(fā)，對(duì)銷售活動(dòng)實(shí)施與規(guī)劃，做好管理優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以對(duì)企業(yè)發(fā)展起到帶動(dòng)作用。

（六）轉(zhuǎn)變營運(yùn)資金管理，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化

除上述幾點(diǎn)，企業(yè)還要做好營運(yùn)資金管理理念轉(zhuǎn)變，這也是運(yùn)營管理優(yōu)化策略的基礎(chǔ)與前提。無論是企業(yè)管理還是基層職工，都應(yīng)明確認(rèn)識(shí)到營運(yùn)資金管理的重要性，通過定期宣傳以及組織人員參與座談會(huì)等手段，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的營運(yùn)資金管理氛圍;管理人員則要樹立正確的運(yùn)營管理模式，為各項(xiàng)工作開展奠定良好的基礎(chǔ)。同時(shí)，要加強(qiáng)閑置資金配置與管理力度，保證企業(yè)日常資金周轉(zhuǎn)充足性，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)利益最大化的目標(biāo)。

四、結(jié)語

本文對(duì)營運(yùn)資金管理相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了論述，對(duì)營運(yùn)資金重要性有了更加清晰的認(rèn)識(shí)。鑒于該資金對(duì)于企業(yè)發(fā)展所起了積極作用。改革開放以來，雖然取得了一些成績(jī)，但還缺乏完善的營運(yùn)資金管理體系。營運(yùn)資金管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效益最大化，既要講求收益，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)控制營運(yùn)資金持有數(shù)量，既要防止?fàn)I運(yùn)資金不足，也要避免營運(yùn)資金過高。因此，提高營運(yùn)資金管理水平，保持企業(yè)良險(xiǎn)發(fā)展，刻不容緩。我國對(duì)營運(yùn)資金管理工作理論和實(shí)踐研究尚不完善，特別是營運(yùn)資本管理實(shí)踐方面還有待加強(qiáng)。對(duì)此，企業(yè)可以改善企業(yè)自身外部環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高營運(yùn)資金使用效率、償債能力和盈利能力。此外，企業(yè)也可以通過借鑒西方國家的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)自身快速發(fā)展。

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