金融科技如何提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力

付寒立

摘 要：經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然離不開大型企業(yè)的支持，但是也不可忽略中小型企業(yè)的作用。而中小型企業(yè)始終面臨融資難、融資貴的問題，這已經(jīng)成為制約中小型企業(yè)發(fā)展的重要因素。雖然說國家致力于解決這一問題，但是在諸多主客觀因素的影響下，中小企業(yè)仍未擺脫融資困境。金融科技的誕生，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的解決成為了可能。

關(guān)鍵詞：金融科技;實(shí)體經(jīng)濟(jì);服務(wù)能力

近幾年來，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展速度十分迅猛，并在各行各業(yè)中取得了顯著的成就。金融科技的原理就是金融行業(yè)利用恰當(dāng)?shù)募夹g(shù)與科學(xué)的手段改善金融服務(wù)效率過低的問題，將惠普金融落實(shí)到實(shí)處，有效地控制整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行成本。正是因?yàn)榻鹑诳萍嫉某霈F(xiàn)，傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足才得到了有效的填充?，F(xiàn)有的金融科技主要涉及到大數(shù)據(jù)技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)等諸多新型的智能技術(shù)，上述技術(shù)不僅打破了傳統(tǒng)金融模式的束縛，還在信息收集及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方面做出了突出的成就。促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率得到了量的提升，能力也得到了質(zhì)的飛躍。這進(jìn)一步證明了金融科技的可行性與可操作性，應(yīng)善于激發(fā)金融科技的活力，提升其服務(wù)能力，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。

一、我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的現(xiàn)狀

目前，中小企業(yè)的融資形式分為內(nèi)源融資和外源融資兩種，這是按照優(yōu)序融資理論對中小企業(yè)的融資進(jìn)行劃分后得出的結(jié)果。一般情況下，中小企業(yè)會首先采取內(nèi)源融資的形式，然后再進(jìn)行外源融資。長期的利潤累積是中小企業(yè)內(nèi)源融資的主要來源，但是中小企業(yè)規(guī)模較小，自我積累明顯不如大型企業(yè)，很難以內(nèi)源融資的方式完成融資。而外援融資又分為以下兩種，分別為直接融資和間接融資。融資具備低成本的特征，但是受到不完善的資本市場影響，中小企業(yè)很難自行完成直接融資，加之企業(yè)變革和市場規(guī)模等諸多因素的影響，中小企業(yè)的融資道路面臨重重阻礙[1]。此時(shí)，中小企業(yè)只能采取從銀行金融機(jī)構(gòu)或者非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款的方式來完成融資，這就是我們常說的間接融資。一直以來，中小企業(yè)都過于依賴銀行貸款這一融資渠道，這不僅是發(fā)展中國家的問題，也是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)發(fā)展的通病。近幾年來，銀行業(yè)經(jīng)過不斷的變革取得了一定的成就，不僅拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，還為中小企業(yè)提供了更加理想的服務(wù)，但是仍舊無法滿足中小企業(yè)在融資方面提出的要求。銀行金融機(jī)構(gòu)、金融市場等是中小企業(yè)融資的重要渠道，當(dāng)然，也會有企業(yè)選擇利用其他渠道進(jìn)行融資。2017年底銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)并發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)融資余額僅占社會總量的17.59%，這說明中小企業(yè)始終沒有擺脫融資難，融資貴的困境。

二、提高服務(wù)能力，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資難題

（一）重構(gòu)金融信息網(wǎng)絡(luò)，拓寬征信范圍

區(qū)塊鏈技術(shù)與其他技術(shù)不同，不需要第三方機(jī)構(gòu)或者中介的擔(dān)保，是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心而建成的共享賬本和共享信息鏈。實(shí)際解決信息不對稱的問題時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)具備無法比擬的優(yōu)勢。不難發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)普遍存在征信缺失的問題，這是因?yàn)殚L尾客戶被忽略。而征信缺失也是導(dǎo)致中小企業(yè)很難獲得貸款的直接因素，銀行機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間信息不對稱的問題長期存在，加劇了中小企業(yè)的融資難題，致使其陷入惡性循環(huán)。而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，有效地解決了這一問題，不僅可用于記載交易信息，還可用于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)及信息的查詢，銀行通過事后點(diǎn)評即可完全了解客戶的信用記錄和借貸情況[2]。值得注意的是，建立公共數(shù)據(jù)庫后，企業(yè)如果違約，則需要支付更多的違約金或者承擔(dān)更大的代價(jià)，違約成本大幅上升，這不僅降低了企業(yè)違約的可能性，還為征信企業(yè)的建立與健全提供了必要的支持。

在以往的金融體系當(dāng)中，即便是企業(yè)發(fā)生違約行為，也不會接受經(jīng)濟(jì)或?qū)嵸|(zhì)性的懲罰，因?yàn)檫`約成本較低，所以企業(yè)常出現(xiàn)單方面的違約行為，區(qū)塊鏈技術(shù)和公共數(shù)據(jù)庫的建立即可彌補(bǔ)這種不足。因企業(yè)的日常交易信息都被記錄在冊，違約成本大幅提升，甚至出現(xiàn)一次失信行為后很難再獲得金融機(jī)構(gòu)提供的幫助和貸款，其他的參與者也會降低與企業(yè)合作的可能。這是金融科技應(yīng)用于金融信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的重要體現(xiàn)。其次，在大數(shù)據(jù)思維與大數(shù)據(jù)技術(shù)的影響下，征信體系得以進(jìn)一步完善，不僅有效地覆蓋了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸需求，還可形成相應(yīng)的數(shù)據(jù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供數(shù)據(jù)上的支持。因?yàn)榇髷?shù)據(jù)技術(shù)的存在，可對網(wǎng)民的網(wǎng)絡(luò)行為和交易行為進(jìn)行深度的挖掘與分析，從而形成有利于金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融數(shù)據(jù)，征信范圍也有所拓寬，降低了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

（二）善于應(yīng)用金融科技，提升服務(wù)能力

近幾年來，金融行業(yè)的發(fā)展形勢一片大好，證券公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)均取得了不錯(cuò)的成績，無論是規(guī)模還是數(shù)量都有所擴(kuò)大，但是同質(zhì)化的問題仍舊存在，也就是說各家金融機(jī)構(gòu)推出的金融產(chǎn)品極為相似，很難突出自身的特色或者個(gè)性化。另外，供給不足和發(fā)展不平衡的問題也是影響金融行業(yè)發(fā)展的直接因素。要想解決這一問題，不僅要將大型商業(yè)銀行作為切入點(diǎn)，深化改革，做好公司治理，通過強(qiáng)化管理績效、建設(shè)激勵(lì)機(jī)制的方式加快發(fā)展，還要積極地尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和其他行業(yè)的合作，切實(shí)落實(shí)國家的策略與方針，加快現(xiàn)代化進(jìn)程。另外，還要構(gòu)建新型的銀行體系，兼顧差異性原則和多層次原則，從而徹底解決金融服務(wù)有效供給不足的問題，豐富基層金融產(chǎn)品的種類，為中小企業(yè)融資難、融資貴問題的解決提供助力[3]。當(dāng)然，這些都離不開金融科技的支持，只有善于利用新型的智能技術(shù)，將金融科技與金融行業(yè)有效地融合在一起，才能提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)朝向更加理想的方向發(fā)展。

（三）完善貨幣政策體系

1、建立價(jià)格型貨幣政策

金融創(chuàng)新是金融市場發(fā)展的必經(jīng)途徑，也是其實(shí)現(xiàn)長久發(fā)展目標(biāo)的核心手段，但是伴隨而來的新金融環(huán)境給各項(xiàng)政策的實(shí)施帶來了重重阻礙。金融科技的出現(xiàn)，使金融市場的競爭愈發(fā)激烈，金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換成本也在金融科技的影響下發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變。正是因?yàn)榻鹑诳萍嫉膽?yīng)用與普及，才使得支付結(jié)算的通道更加暢通，流轉(zhuǎn)速度越來越快。而在整個(gè)金融市場當(dāng)中，利潤都作為價(jià)格進(jìn)行使用，而整個(gè)市場利率的敏感性也有所提升，與其他行業(yè)或者產(chǎn)業(yè)更加有效地連接在一起，這對我國貨幣政策中介目標(biāo)的轉(zhuǎn)變有積極意義，使其不再局限于數(shù)量型的政策當(dāng)中，轉(zhuǎn)而朝向價(jià)格型的方向發(fā)展。金融科技企業(yè)特有的業(yè)務(wù)具備極為強(qiáng)大的功能，突出表現(xiàn)為貨幣創(chuàng)造。因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新的影響，貨幣無法維持原有的層次，整體呈現(xiàn)出更加模糊的狀態(tài)，而中央銀行的控制權(quán)也大大削弱，這給宏觀調(diào)控工作的順利開展帶來了較大的阻礙。為此，中國人民銀行于2017年成立金融科技委員會，該機(jī)制充分考慮了金融創(chuàng)新而帶來的新型的金融環(huán)境，并考慮了我國經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展?fàn)顩r，旨在研究金融科技帶來的影響，明確其與貨幣政策、金融市場等內(nèi)容之間的關(guān)系，打造新型的市場化體系，確保金融科技的服務(wù)能力得到有效的提升。

2、金融科技有望創(chuàng)造貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制新模式

作為一種新型的貨幣，比特幣于2009年誕生，這是首次出現(xiàn)的數(shù)字貨幣，比特幣誕生后不久，法定貨幣兌換和數(shù)字貨幣兌換隨即出現(xiàn)，并在網(wǎng)絡(luò)平臺上進(jìn)行大批量的交易。我國與之相似的網(wǎng)上交易平臺最早于2011年出現(xiàn)，雖然說數(shù)字貨幣具備普及難度大的特征，加之嚴(yán)密的監(jiān)管的影響，但是整個(gè)加密貨幣市場還是在2018年出現(xiàn)了較大的變動(dòng)。事實(shí)上，區(qū)塊鏈技術(shù)就是以數(shù)字貨幣發(fā)展與演變而來，這不僅反映出了人們對金融產(chǎn)品的全新需求，也表現(xiàn)出貨幣在支付方面發(fā)展出了全新的功能。央行于2014年開始關(guān)注數(shù)字貨幣，并對其發(fā)行的可能性進(jìn)行了探索，直到2018年基于區(qū)塊鏈技術(shù)建立起來的數(shù)字票據(jù)交易平臺正式投入運(yùn)行，并測試成功。在貨幣政策落實(shí)的過程中，數(shù)字貨幣的作用將得到提升，主要是作為法定貨幣協(xié)助相關(guān)部門開展監(jiān)督與管理。作為貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的重要組成部分，商業(yè)銀行發(fā)揮著不可替代的重要作用，眾所周知，商業(yè)銀行具備順周期性，正是受到這一特性的影響，才無法完成貨幣政策效果的評估，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)可以實(shí)現(xiàn)貨幣政策傳導(dǎo)過程中的“去中心化”，具備極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

綜上所述，如何將銀行業(yè)務(wù)和金融科技有效地融合在一起，是金融專家重點(diǎn)研究的問題，也是金融行業(yè)必須面對、必須解決的問題。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中，金融科技與銀行業(yè)的融合已經(jīng)成為核心問題，只有解決好這一問題才能提高金融行業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，促使其為中小企業(yè)融資難和融資貴問題的轉(zhuǎn)變做出貢獻(xiàn)。不斷發(fā)展的過程中，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體系也做出了逐步的優(yōu)化與變革，總體上說更具個(gè)性化，真正考慮到了客戶的需求，并以自由組合產(chǎn)品的方式滿足客戶在金融業(yè)務(wù)方面提出的要求。但是我們不能忽略金融科技帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑诳萍硷L(fēng)險(xiǎn)的影響，商業(yè)銀行的決策構(gòu)建與運(yùn)營過程都會受到不同程度的阻礙?？傊虡I(yè)銀行未來發(fā)展還是充滿不確定因素，應(yīng)提高警惕建立防范機(jī)制。在維護(hù)自身發(fā)展穩(wěn)定性的同時(shí)，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為社會發(fā)展及經(jīng)濟(jì)建設(shè)貢獻(xiàn)應(yīng)有的力量。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陳華，張晶晶.商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提升的路徑選擇[J].農(nóng)村金融研究，2018（8）：13-17.

[3]趙雪君.大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融科技推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2018，487（19）：19-21.