產(chǎn)業(yè)鏈金融閉環(huán)新模式

朱軍

摘要：伴隨著物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等新一代信息通信技術的發(fā)展，催生了很多新產(chǎn)品、新業(yè)務、新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的全面融合和深度應用，消除各環(huán)節(jié)的信息不對稱，在設計、生產(chǎn)、流通、銷售等各個環(huán)節(jié)進行數(shù)字化和網(wǎng)絡化滲透，形成新的管理和服務模式，在推進供給側結構性改革、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉型升級等方面發(fā)揮的作用日漸凸顯。

關鍵詞：消息不對稱;產(chǎn)業(yè)鏈;產(chǎn)業(yè)轉型升級

一、產(chǎn)業(yè)鏈金融模式的建立

基于信?；鸬倪\行機制及原理，構建“M+1+N”形式的信?；穑▓D1上半部分）：在“M+1+N”的產(chǎn)業(yè)鏈中，由政府、核心企業(yè)和金融機構（通常是商業(yè)銀行）分別按照特定出資比例出資構建信用保證基金，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游具有發(fā)展前景且存在融資需求的中小企業(yè)提供擔保資金。信?；鸬馁Y助對象主要是地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈中的主導產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)以及其他有發(fā)展前景的中小企業(yè)。同時，可依據(jù)中小企業(yè)不同發(fā)展階段的資金需求將信?；穑富穑┓殖扇舾蓚€不同項目的子基金，針對性地解決中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資難問題，增加創(chuàng)業(yè)成功率。

政府、龍頭企業(yè)和商業(yè)銀行共同構成了信保基金的三大主體，三者相互協(xié)調(diào)合作維持信保基金的穩(wěn)定運行，每個主體都發(fā)揮了重要作用并都有其參與的必要性。首先，政府不僅需要出資構建信保基金，而且還要肩負起擔保監(jiān)管的職責，對市場起到示范和警示作用。政府的參與有其必要性，一方面，現(xiàn)階段的市場機制還不夠完善，為防止市場可能會出現(xiàn)的協(xié)調(diào)不均衡及壟斷不公平，需要政府制定相關產(chǎn)業(yè)政策，規(guī)范市場秩序。同時，通過加入政府信用，可以有效地解決銀行擔保貸款業(yè)務中的信息不對稱問題，從而提高企業(yè)融資成功率;另一方面，政府部門自身存在績效指標，如促進就業(yè)，發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟，實行國家相關產(chǎn)業(yè)政策等，因此政府的直接參與更有利于地方產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，達到促進經(jīng)濟增長的目的。其次，龍頭企業(yè)是產(chǎn)業(yè)鏈金融的關鍵一環(huán)。作為參與方，龍頭企業(yè)在分擔貸款違約風險，幫助其上下游中小企業(yè)獲得資金融通的同時，能進一步了解其所在產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營環(huán)境，降低生產(chǎn)成本及銷售成本，從而推動整個產(chǎn)業(yè)鏈的轉型升級，產(chǎn)業(yè)鏈附加值上升，實現(xiàn)大中小企業(yè)多贏的局面。最后，商業(yè)銀行的加入可實現(xiàn)雙贏的結果。一方面，商業(yè)銀行通過出資參與到信?；鸬倪\行中來，通過風險分擔機制充分發(fā)揮了其作為金融機構提供貸款的使命;另一方面，商業(yè)銀行借助信?；鸷彤a(chǎn)業(yè)鏈金融的優(yōu)勢，能夠挖掘出更多當?shù)貎?yōu)質的中小企業(yè)，既拓展了商業(yè)銀行業(yè)務，又降低了發(fā)放中小企業(yè)貸款的風險。

二、產(chǎn)業(yè)鏈金融閉環(huán)新模式

如圖1（下半部分），在“M+1+N”形式的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式基礎上，依托一個綜合性一體化互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，擴大服務范圍和影響力，打造一個“三流合一”的線上產(chǎn)業(yè)鏈金融閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng)（包括電子商務、移動物流、在線支付與金融服務等模塊）。利用互聯(lián)網(wǎng)加強企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)之間及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間的協(xié)同化、網(wǎng)絡化發(fā)展，全力構建全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品服務體系，形成一個完善的“互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈”，實現(xiàn)信息的匯集和共享，融通整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流和資金流。

（一）一個平臺

產(chǎn)業(yè)鏈金融服務平臺是綜合性互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，來自整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流、資金流數(shù)據(jù)存儲在云端，面向全產(chǎn)業(yè)鏈的機構和企業(yè)實現(xiàn)共享。各參與機構或企業(yè)根據(jù)業(yè)務功能需要和風險控制要求隨時對需要的數(shù)據(jù)進行調(diào)取與分析，降低了決策成本。同時，信?；鸷蜕虡I(yè)銀行所提供的特色金融產(chǎn)品在平臺統(tǒng)一界面予以展示，產(chǎn)業(yè)鏈中符合要求的中小企業(yè)可通過線上操作完成即可完成貸款融資所需的大部分操作。需要注意的是，由于產(chǎn)業(yè)鏈運作的各種信息同步在云端，因此對互聯(lián)網(wǎng)平臺的安全性和穩(wěn)定性提出了較高的要求。

（二）三個階段

產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務發(fā)展應分為三個階段：線下階段，“線下+線上”過渡階段及線上階段。線下階段，信保基金和商業(yè)銀行依靠各自的特點和優(yōu)勢開展線下業(yè)務，推出具有針對性的特色金融產(chǎn)品，探索和完善新的業(yè)務模式，著力幫助急需資金的中小企業(yè)解決資金問題。同時，借助新興互聯(lián)網(wǎng)技術，積極研究探索線下業(yè)務向線上業(yè)務轉化的可行性和實施條件，為線上業(yè)務做準備;“線下+線上”過渡階段，信?；稹⑸虡I(yè)銀行和政府針對開展線下業(yè)務過程中所累積的經(jīng)驗和教訓，不斷完善線上操作項目和流程，實現(xiàn)客戶信息采集的線上化，業(yè)務申請和辦理的線上化，訂單和賬款確認的線上化等;線上階段，即“三流合一”平臺階段，這一階段，一方面要解決前兩個階段所遇到的限制性問題，另一方面，第三階段更加強調(diào)整體部署，協(xié)同運作，致力于建設一個綜合性一體化互聯(lián)網(wǎng)服務平臺，全流程線上化產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品服務體系，實現(xiàn)信息在云端的匯集和共享，融通整個產(chǎn)業(yè)鏈的物流、信息流和資金流。

（三）三大基礎

開展線上產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務還需要實現(xiàn)三大基礎：開發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)，打造特色金融產(chǎn)品，創(chuàng)新管理模式。

第一，開發(fā)數(shù)據(jù)資產(chǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，經(jīng)濟社會進入一個大數(shù)據(jù)代。產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與企業(yè)之間的交易與協(xié)作產(chǎn)生了大量的物流、資金流、信息流等數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)技術的分析與處理，能夠對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)進行深入了解和全面掌控。合理開發(fā)與利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，不僅能夠降低企業(yè)運行的成本，提高資源的利用率，還能降低企業(yè)風險，提升業(yè)務服務水平。同時，為有效利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務，務必以數(shù)據(jù)安全與隱私保護為紅線，安全合理地使用數(shù)據(jù)資源。

第二，打造特色金融產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務在開展過程中要不斷豐富其產(chǎn)品種類，推出滿足融資市場需求的特色金融產(chǎn)品。業(yè)務發(fā)展需注重以下三點：首先，信?；鸷蜕虡I(yè)銀行聯(lián)合，打造以融資產(chǎn)品為主、增值服務為輔的特色金融產(chǎn)品體系;其次，合理引導外部資金進入產(chǎn)業(yè)鏈，以滿足產(chǎn)業(yè)鏈上相關企業(yè)不斷擴大的金融服務需求;最后，金融產(chǎn)品的開發(fā)要實現(xiàn)線上化操作目標，提升服務效率。

第三，創(chuàng)新管理模式。首先，建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理模式。尤其核心企業(yè)內(nèi)部各個部門之間要建立統(tǒng)一的資產(chǎn)管理模式，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資源在各業(yè)務部門之間共建共享，提升資源的利用效率和水平;其次，建立綜合性一體化服務平臺，形成集中化智能化的產(chǎn)業(yè)鏈金融管理模式;最后，對產(chǎn)業(yè)鏈線條進行梳理，組建以客戶為導向的市場化服務組織體系，同時保證操作過程公平公正，避免給企業(yè)的主營業(yè)務帶來風險。

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（作者單位：西南民族大學經(jīng)濟學院）