金融投資中風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

【摘要】金融投資是企業(yè)資產(chǎn)增值保值的重要方式，但是如果金融投資不得當(dāng)，將會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文重點(diǎn)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型以及金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略進(jìn)行了論述。

【關(guān)鍵詞】金融投資? 風(fēng)險(xiǎn)? 控制策略

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展完善，金融投資對(duì)于企業(yè)的發(fā)展以及個(gè)人財(cái)產(chǎn)的保值增值均具有重要意義。特別是當(dāng)企業(yè)或者個(gè)人具有一定閑散資金的情況，將其投資于金融市場(chǎng)，有助于提高自身的盈利水平。但是任何事物均具有兩面性，金融投資也不例外。在金融投資獲得高回報(bào)的同時(shí)也存在著金融風(fēng)險(xiǎn)。因此在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中，必須樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，深入分析可能存在的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)。只有這樣才能在金融投資的過(guò)程中避免盲目投資，有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，即便產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)，也不至于對(duì)于投資者造成難以承受的損失。

一、金融投資種類(lèi)

（一）基金投資

在現(xiàn)代金融投資中，基金投資是企業(yè)以及個(gè)人投資的一種重要方式。在基金投資過(guò)程中主要是由相關(guān)專(zhuān)家獎(jiǎng)小額資金集聚到一起后，基于市場(chǎng)情況再開(kāi)展合理投資?；鹜顿Y方式涉及到多方面的投資人員，因此具有較高的安全性。比如企業(yè)有大量的閑置資金但是沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的投資人員，那么在投資過(guò)程中便可能帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分企業(yè)以及個(gè)人認(rèn)為基金投資安全性較高，是一種資產(chǎn)儲(chǔ)備的過(guò)程，所以在基金投資的過(guò)程中過(guò)分關(guān)注基金投資的收益率而忽略了基金產(chǎn)品的種類(lèi)以及具體特點(diǎn)，增加了基金投資的風(fēng)險(xiǎn)性。

（二）證券投資

證券投資也是金融投資的重要形式。相對(duì)來(lái)說(shuō)證券投資較基金投資回報(bào)率偏高，投資風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)偏大。在證券投資過(guò)程中，如果企業(yè)發(fā)生決策性失誤或則盲目投資，均會(huì)導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)或者投資回報(bào)率較低的問(wèn)題。相比基金投資，證券投資的價(jià)格波動(dòng)更加劇烈，如果投資者中關(guān)注價(jià)格的上漲，而沒(méi)有對(duì)價(jià)格上漲背后的原因進(jìn)行深入分析，便盲目進(jìn)行大量的投資有可能產(chǎn)生較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生較為嚴(yán)重的影響。

（三）金融衍生品投資

近些年在金融市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中，產(chǎn)生了大量的金融衍生品。相比于基金投資和證券投資，金融衍生品作為一種全新的投資產(chǎn)品，具有較高的投資收益和較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。如果在企業(yè)投資的過(guò)程中，金融衍生品投資占據(jù)了企業(yè)大部分的現(xiàn)金流，將會(huì)為企業(yè)的安全穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患[1]。同時(shí)企業(yè)采用金融衍生品投資方式，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值隨著金融衍生品市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)而發(fā)生變化，在很大程度上增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)管理難度。比如企業(yè)在進(jìn)行期權(quán)證券投資的過(guò)程中，如果投資得當(dāng)合理將會(huì)為企業(yè)帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)，如果投資盲目，將可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

二、金融投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融投資的過(guò)程中，由于市場(chǎng)匯率以及產(chǎn)品估價(jià)始終處于持續(xù)變化的過(guò)程中，難以有效預(yù)測(cè)，導(dǎo)致金融投資者面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。特別是金融投資行業(yè)資金規(guī)模巨大，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，并且具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，因此必然會(huì)受到市場(chǎng)的影響。這就要求投資者要深入分析市場(chǎng)的變化規(guī)律，并采取合理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施來(lái)有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融投資的過(guò)程中由于操作人員自身對(duì)資金的管理和控制不合理，進(jìn)而引發(fā)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前在金融投資快速發(fā)展的大背景下，金融投資專(zhuān)業(yè)人員供不應(yīng)求，現(xiàn)有的金融投資專(zhuān)業(yè)人員不能滿(mǎn)足金融投資機(jī)構(gòu)的需求。導(dǎo)致部分金融投資項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)性較低，風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)意識(shí)較差，在金融投資決策過(guò)程中具有較大的主觀性和隨意性，進(jìn)而容易導(dǎo)致操作失誤，為金融投資帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融投資信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指在金融投資的過(guò)程中由于借貸雙方所提供的材料不真實(shí)等原因所導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)階段我國(guó)尚未形成系統(tǒng)完善的信用管理體系，對(duì)信用評(píng)價(jià)過(guò)程中只能基于借款人的工資收入情況、工作單位以及身份證等進(jìn)行簡(jiǎn)單的評(píng)估，為信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下了隱患。

（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)將大量資金投資到金融市場(chǎng)中，而在企業(yè)需要資金時(shí)，這些金融投資在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法變現(xiàn)，進(jìn)而影響了企業(yè)正常的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，產(chǎn)生資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這就要求企業(yè)在開(kāi)展金融投資時(shí)，一方面要預(yù)留一部分資金，不能將全部資金均用于金融投資;另一方面要合理搭配金融投資的期限。

三、金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

在金融投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是影響企業(yè)或者個(gè)人金融投資決策的重要指標(biāo)。通過(guò)科學(xué)合理的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有助于金融投資者能夠準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)到金融投資的效益以及金融投資可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而選擇合理的金融投資方式，控制不合理的金融投資方式，進(jìn)而降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)濟(jì)學(xué)理論，金融投資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)持續(xù)動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程，因此對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估也應(yīng)該采用持續(xù)動(dòng)態(tài)的監(jiān)測(cè)方式。首先企業(yè)應(yīng)該完善優(yōu)化企業(yè)當(dāng)前的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，特別是企業(yè)的管理層應(yīng)該充分意識(shí)到金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)于金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，并通過(guò)不斷提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的科學(xué)性和合理性來(lái)有效提高對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力[2]。其次企業(yè)還應(yīng)該加大對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的控制力度，基于對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果，有效平衡金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)始終控制在企業(yè)可以接受的范圍內(nèi)，保障企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。再次企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理工作，通過(guò)建立健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理制度，來(lái)保障金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的順利開(kāi)展。除此之外，企業(yè)還需要認(rèn)識(shí)到這是單純的依靠金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是無(wú)法真正規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的，必須在金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上對(duì)金融產(chǎn)品屬性進(jìn)行深入分析，進(jìn)而優(yōu)化資產(chǎn)配置，保障金融投資決策的最優(yōu)化。

四、金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析

（一）構(gòu)建系統(tǒng)完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行管理體系

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及金融環(huán)境的日益復(fù)雜，金融投資風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)峻。因此企業(yè)管理層必須樹(shù)立金融投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，加快構(gòu)建系統(tǒng)完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行管理體系。首先企業(yè)應(yīng)該成立金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，對(duì)企業(yè)在金融投資過(guò)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一專(zhuān)業(yè)管理，提高企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制水平。其次建立希望完善的金融風(fēng)險(xiǎn)投資決策管理體系，基于企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)情況以及可以承受的金融投資風(fēng)險(xiǎn)水平，在金融投資過(guò)程中加強(qiáng)對(duì)投資主體的控制，并形成相應(yīng)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行體系，針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況相應(yīng)各種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。再次，企業(yè)應(yīng)該基于自身實(shí)際選取相應(yīng)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，形成金融投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)金融投資過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的預(yù)警，全面提高企業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理水平。最后企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)信息化建設(shè)，提高信息化建設(shè)的覆蓋范圍，充分發(fā)揮現(xiàn)代信息技術(shù)在企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用。

（二）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理

在企業(yè)金融投資過(guò)程中，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理有助于保障企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的穩(wěn)定，持續(xù)滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流的需求，防控金融投資風(fēng)險(xiǎn)。首先企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)管理，將現(xiàn)有的固定資產(chǎn)進(jìn)行有效盤(pán)活，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的流通和變現(xiàn)。其次企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)售中盡量降低預(yù)付款，提高貨款的回收率，將存貨進(jìn)行變現(xiàn)等來(lái)全面提高企業(yè)的變現(xiàn)率。再次提高企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理水平，出臺(tái)相應(yīng)的信用政策，明確銷(xiāo)售人員的權(quán)責(zé)，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。此外，企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理力度，通過(guò)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析和管理，對(duì)企業(yè)的資金的運(yùn)行情況進(jìn)行有效評(píng)估，進(jìn)而合理選擇金融投資模式，確定金融投資規(guī)模，保障企業(yè)在正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)資金能夠及時(shí)到位。

（三）加強(qiáng)金融投資隊(duì)伍建設(shè)

現(xiàn)階段在我國(guó)金融投資市場(chǎng)，金融投資人才嚴(yán)重不足，高端金融投資人才更是供不應(yīng)求。因此加強(qiáng)對(duì)金融投資人才隊(duì)伍的建設(shè)，對(duì)于全面提高金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制水平具有重要意義。首先應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有金融投資管理人才的培訓(xùn)力度，通過(guò)采用多渠道以及多元化的教育培訓(xùn)方式對(duì)金融投資管理人員進(jìn)行全方位、多層次、立體化的綜合培訓(xùn)，著力打造一支專(zhuān)業(yè)水平突出，綜合素質(zhì)過(guò)硬的金融投資人才管理隊(duì)伍。其次應(yīng)該形成科學(xué)合理的人才培養(yǎng)梯隊(duì)，在金融投資人才隊(duì)伍建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)該注重補(bǔ)充新鮮血液，優(yōu)化金融投資人才隊(duì)伍的年齡結(jié)構(gòu)以及專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，保障金融投資人才隊(duì)伍的可持續(xù)性發(fā)展。再次，企業(yè)以及金融投資機(jī)構(gòu)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)該尊重每位工作人員的差異性，基于不同人員的專(zhuān)業(yè)水平、性格特征等安排合適的工作崗位。通過(guò)將金融投資人才隊(duì)伍細(xì)化為管理型人才、專(zhuān)業(yè)型人才以及普通型人才，進(jìn)而充分發(fā)揮每位工作人員的最大優(yōu)勢(shì)，基于人盡其才的原則優(yōu)化人力資源配置，提高金融投資人才隊(duì)伍的整體水平。

五、結(jié)束語(yǔ)

基于上述分析，金融投資對(duì)于企業(yè)的發(fā)展具有重要作用，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善，越來(lái)越多的企業(yè)參與到金融投資中來(lái)。但是金融投資高收益的背后始終伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。這就要求企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中，一定要基于自身的實(shí)際情況，采取有效的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估措施和風(fēng)險(xiǎn)防范措施，對(duì)金融投資過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別和積極應(yīng)對(duì)，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王樹(shù)琴.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的金融投資風(fēng)險(xiǎn)及其措施[J].建材與裝飾， 2017，（43）.

作者簡(jiǎn)介：聶凌云（1985-），女，福建將樂(lè)人，大學(xué)本科，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級(jí)課程研修班學(xué)員，研究方向 ：金融管理與投資實(shí)務(wù)方向。