商業(yè)銀行流動性管理對價值創(chuàng)造的影響探究

張欣欣

【摘要】如今，商業(yè)銀行與我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系日益密切，這也進(jìn)一步激化了商業(yè)銀行的市場競爭激烈程度。在這樣的大環(huán)境背景下，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)流動性管理，增強(qiáng)核心競爭力。本文從因變量和自變量兩方面，分析了流動性管理對價值創(chuàng)造的影響，并提出了切實(shí)可行的改進(jìn)策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 流動性管理 改進(jìn)策略

當(dāng)前，國內(nèi)銀行業(yè)的市場競爭日趨白熱化，同時商業(yè)銀行面臨的流動性危機(jī)也進(jìn)一步凸顯，具體體現(xiàn)在流動性管理意識淡薄、資產(chǎn)方增速快于負(fù)債方增速、期限結(jié)構(gòu)錯配方面。對此，商業(yè)銀行如何通過流動性管理創(chuàng)造價值，成為銀行業(yè)，乃至整個社會關(guān)注的焦點(diǎn)。

1流動性風(fēng)險管理的基本概念

流動性風(fēng)險管理是指銀行應(yīng)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)與主體市場變化趨勢，采取一系列行之有效的處理措施，規(guī)避各類業(yè)務(wù)或產(chǎn)品在某一特定時間段內(nèi)的集中性風(fēng)險以及產(chǎn)生的資金流量風(fēng)險。

2我國商業(yè)銀行流動性對銀行價值的影響

2.1選取指標(biāo)

商業(yè)銀行的變量類型主要包括因變量和自變量。其中，因變量主要指銀行價值，而自變量則指存貸比、流動性比例、核心存款比、不良貸款率、輕資產(chǎn)與銀行規(guī)模等。

2.2構(gòu)建模型

本文構(gòu)建的基礎(chǔ)模型：VALUEn=α+β1Ait+β2Bit+β3Cit+β4Dit+β5Eit+β6Fit

其中，A代表商業(yè)銀行存貸比;B代表商業(yè)銀行流動性比例;C代表商業(yè)銀行核心存款比率：D代表商業(yè)銀行不良貸款率;E代表輕資產(chǎn)項(xiàng);F代表銀行規(guī)模;i代表不同的上市銀行;t代表年份。

采取平穩(wěn)性檢驗(yàn)的方式檢驗(yàn)所有變量的統(tǒng)計(jì)量，根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果可知，各因變量與自變量在特定水平下存在協(xié)整關(guān)系。由此可知，商業(yè)銀行價值與存貨比、流動性比率與輕資產(chǎn)等存在緊密聯(lián)系。

3加強(qiáng)流動性管理，提升銀行價值的可行性策略

3.1增強(qiáng)流動性風(fēng)險管理意識

商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)流動性風(fēng)險管理意識，并將流動性風(fēng)險管理作為經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行要提升流動性風(fēng)險管理水平，增強(qiáng)員工的流動性風(fēng)險防范意識與責(zé)任意識，構(gòu)建完善的內(nèi)部管理體系。

3.2優(yōu)化流動性風(fēng)險管理架構(gòu)

其一，構(gòu)建完整的、獨(dú)立的流動性風(fēng)險管理控制機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步明確董事會、監(jiān)事會、高級管理層與業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限劃分，制定合理、合規(guī)的報告路線，保證流動性管理的時效性與準(zhǔn)確性。

其二，完善流動性風(fēng)險管理程序。各商業(yè)銀行結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)與外界條件，明確流動性風(fēng)險管理的階段性目標(biāo)，選擇行之有效的風(fēng)險識別、風(fēng)險計(jì)量與風(fēng)險監(jiān)控策略。與此同時，建立健全的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理制度以及相關(guān)輔助策略。

其三，構(gòu)建完善的流動性風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。各商業(yè)銀行需結(jié)合經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀，建立對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警體系，并根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)情況實(shí)行適度的調(diào)整。

3.3完善流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)

以流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個環(huán)節(jié)為切入點(diǎn)，進(jìn)一步完善流動性風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)。據(jù)相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，我國的流動性資產(chǎn)同期增長指標(biāo)始終維持在25%以上，然而，實(shí)際上，這并未充分發(fā)揮出危機(jī)預(yù)警作用。

根據(jù)巴塞爾協(xié)議提出的新型量化標(biāo)準(zhǔn)可知，流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)流動狀態(tài)下風(fēng)險狀況的重要指標(biāo)。其中，凈穩(wěn)定資金比例則用于測量各銀行在長期流動性壓力狀態(tài)下的流動性資產(chǎn)的應(yīng)對能力，而流動性覆蓋率用于評估各銀行在短期流動性壓力狀態(tài)下的流動性資產(chǎn)的應(yīng)對能力。

無論是流動性覆蓋率，還是凈穩(wěn)定資產(chǎn)比率都具有一定的前瞻性，可以從不同角度實(shí)時動態(tài)監(jiān)測商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險，如實(shí)反饋銀行流動性狀況。由此可見，我國商業(yè)銀行要根據(jù)自身的經(jīng)營情況，引入流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定資金比例指標(biāo)，以提高流動性風(fēng)險監(jiān)管的時效性與合理性。

3.4注重核心存款發(fā)展，拓展?fàn)I銷業(yè)務(wù)渠道

核心存款比率對商業(yè)銀行的價值創(chuàng)造有積極的影響。然而，由于利率市場化的推進(jìn)及理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)的發(fā)展，核心存款的“逃逸”率激增，基層客戶對銀行服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求不斷提高，主體市場競爭壓力不斷加大，商業(yè)銀行需穩(wěn)定發(fā)展核心存款，保證資產(chǎn)流動性，創(chuàng)造更大化的價值。此外，銀行管理人員還應(yīng)以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與產(chǎn)品，加快核心存款的發(fā)展。

3.5加大資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理力度

其一，保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量。構(gòu)建完善的資產(chǎn)管理體制，全面貫徹“三查”原則，加大貸前審核力度，注重貸時與貸后的動態(tài)化、精細(xì)化監(jiān)管工作。此外，全力推行審貸分離制度，進(jìn)一步明確參與整個信貸流程的各部門的職責(zé)權(quán)限劃分，引導(dǎo)與規(guī)范放貸行為，充分發(fā)揮相互協(xié)調(diào)與監(jiān)督的作用;

其二，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債期限相匹配原則，優(yōu)化短期資產(chǎn)配置，加大資產(chǎn)負(fù)債管理力度，保證資產(chǎn)與負(fù)債期限相匹配，提高綜合管理水平;

其三，加大對不良資產(chǎn)的處置力度，通過打包出售、債務(wù)追償與資產(chǎn)置換等方式，消化不良貸款。

3.6注重金融創(chuàng)新

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)兩環(huán)節(jié)為切入點(diǎn)，具體策略如下：首先，商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化或其他方式，盤活流動性較差的資產(chǎn)，比如按揭貸款等，提升銀行流動性;其次，商業(yè)銀行應(yīng)注重存款組織創(chuàng)新與存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新，增強(qiáng)客戶粘性，保證資產(chǎn)來源的穩(wěn)定性。

其次，促進(jìn)同行業(yè)的相互協(xié)作，通過結(jié)算性同業(yè)存款、同業(yè)存單等業(yè)務(wù)豐富負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高同業(yè)負(fù)債的多元化和穩(wěn)定程度，拓寬融資渠道。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的儲備量，持有國債和政策性金融債等沒有變現(xiàn)障礙的流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)，以應(yīng)對突發(fā)情況下的流動性缺口壓力，確保流動性安全。

4結(jié)語

在新時期背景下，商業(yè)銀行為增強(qiáng)核心競爭力，需要順應(yīng)主體市場發(fā)展規(guī)律，建立健全的流動性監(jiān)管體系，并采取切實(shí)可行的流動性風(fēng)險管理措施，以期創(chuàng)造出最大的商業(yè)價值。

參考文獻(xiàn)：

[1]張運(yùn)龍，高磊，許爭，等.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中國商業(yè)銀行流動性風(fēng)險結(jié)構(gòu)變化與挑戰(zhàn)[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2017（3）：54-56.